Çinli aileler ne kadar borçlu? "Gri gergedan" belirme riski taşıyor "Caijing" kapağı
Çinli sakinlerin toplam mevduatları büyük olmasına rağmen, büyük miktarda özel borçlanma nedeniyle, yalnızca banka kredilerine bakmak, hanehalkı borcu üzerindeki baskıyı hafife alabilir. Artan hanehalkı borcunun tüketim artışları, finansal güvenlik ve ekonomik büyüme üzerindeki olumsuz etkilerine karşı dikkatli olmalıyız.
"Caijing" muhabiri Jiang Yunzhang / wen Wang Yanchun / editör
Çin ekonomisinin ve finansının genel olarak kaldırılmasıyla birlikte, uzun zamandır fazla endişe duyulmayan Çin hanehalkı borcu sorunu yavaş yavaş su yüzüne çıktı ve akademik araştırma ve tartışmaların odağı haline geldi. Esas mesele, Çinli hanehalklarının borç durumunda çok sayıda istatistiki eksiklik olup olmadığı, sakinlerin borç baskısının çok büyük olup olmadığı ve daha derin finansal risklere neden olup olmayacağıdır.
Çin Sosyal Bilimler Akademisi Ulusal Finans ve Geliştirme Laboratuvarı ve Ulusal Bilanço Araştırma Merkezi Kasım ayı sonunda "Çinin Üçüncü Çeyrekte Kaldıraçtan Kurtulma Süreci Raporu" nu yayınlayarak, Çinli hanehalklarının kaldıraç oranının ikinci çeyrekte% 47,4 iken üçüncü çeyrekte% 48,6'ya yükseldiğini belirtti. Toplamda, bu yılın ilk üç çeyreği 3,8 puan arttı. Ulusal Finans ve Kalkınma Laboratuvarı müdür yardımcısı ve Ulusal Bilanço Araştırma Merkezi direktörü Zhang Xiaojing, bu analizde, son iki yılda Çinli hanelerin kaldıraç oranındaki hızlı artışın risklerin artmasına neden olduğunu söyledi.
Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Araştırma Enstitüsü Dekanı Tian Guoqiang, Çin hükümet yetkililerinin ve uzmanlarının artık kurumsal borçlara ve yerel yönetim borçlarına daha fazla odaklandıklarına inanıyor. Çin'deki hanehalkı borç riski konusu göz ardı edildi. "Aslında, hane halkı borç riski kurumsal borç ve yerel borç riskinden daha yüksek olabilir. Ayrıca endişe yaratmalı ".
Dünya Ekonomi ve Siyaset Bilimi Enstitüsü, Çin Sosyal Bilimler Akademisi ve Tian Guoqiang'da araştırmacı olan Zhang Ming de benzer görüşlere sahip. Amerika Birleşik Devletleri, Japonya ve diğer ülkelerdeki hanehalkı sektörü kaldıraç oranlarına kıyasla Çin'in toplam hane halkı borç verilerinin yüksek olmadığını, ancak Çin'in hanehalkı kaldıraç oranlarının ciddi olduğuna inanıyor. Dağılım dengesiz. Örneğin, Çin'deki yüksek hanehalkı kaldıracı sorunu esas olarak şehirlerde yoğunlaşmıştır ve birinci ve ikinci kademe şehirlerdeki hanelerin kaldıraç oranı üçüncü ve dördüncü kademe şehirlerdeki hanelerinkinden çok daha yüksektir. Kentsel hanelerin yüksek kaldıraç oranı esas olarak genç ve orta yaşlı ailelere yansımaktadır. Bankalardan borç almanın yanı sıra, bazı genç ve orta yaşlı insanlar şehirlerde ev satın almak için genellikle ebeveynlerinden, akrabalarından ve arkadaşlarından borç para alırlar. Bugünün şehirlerinde, özellikle birinci ve ikinci kademe şehirlerde, ev satın almak için çeşitli şekillerde borçlanmaya zorlanan orta sınıf gençleri, Çin hanelerinde muhtemelen en fazla kaldıraçlı grup olacak ve gelecekte bu insanların hanehalkı borç riskine sahip olma olasılığı daha yüksek.
(Fotoğraf / Görsel Çin)
Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Araştırma Enstitüsü'nden bir muhabir tarafından elde edilen hanehalkı borcuyla ilgili bir anket raporuna göre, bu yılın Eylül ayı sonu itibariyle Shanxi Eyaleti% 20 ile en düşük hanehalkı kaldıraç oranına sahipken, Fujian Eyaleti en yüksek hanehalkı kaldıraç oranına sahip oldu. Oran% 105'e ulaştı. İki ildeki hanehalkı kaldıraç oranlarına ilişkin veriler oldukça farklıdır.Bu raporun sonuçları, Tian Guoqiang ve Zhang Ming gibi uzmanların Çin hanehalkı borcu riski konusundaki araştırma kararlarını daha da doğrulamaktadır.
Ancak muhabir, bazı yetkililerin ve uzmanların Çin'deki hanehalkı borcu konusunda iyimser olduklarını, Çin'in yüksek tasarruflu bir ülke olduğuna inandığını, borçları olsa bile kendi halkına borçlu olacağını, değil hane halkı borçları nedeniyle büyük finansal risklere neden olmayacağını öğrendi. Makro ekonominin işleyişini etkiler.
İstatistiksel açıdan 2016 aslında bir dönüm noktasıydı: Çin'de hanehalkı mevduatındaki artış, hanehalkı kredilerindeki artıştan kademeli olarak daha düşük oldu. Mayıs 2017'nin sonunda, merkez bankası yurtiçi hane mevduatı 62.6 trilyon yuan ve kredilerin 36.4 trilyon yuan olduğunu açıkladı.Hesaplamalara göre, sakinlerin ulusal net mevduatları 26 trilyon yuan idi. Ağustos sonunda, sakinlerin ulusal net mevduatları 24.85 trilyon yuan'a geriledi. . Birkaç ayda% 5'ten fazla düştü. Bazı uzmanlar, 2017 yılı sonunda, sakinlerin ulusal net mevduatlarının daha da düşebileceğini tahmin ediyor.Toplam tutarın hala 20 trilyonun üzerinde kalması beklense de, hane halkı kredilerinin büyüme eğilimini görmemiz gerekiyor.
Zhang Xiaojing'e göre, bu yılın üçüncü çeyreğinin sonunda, ülke genelinde hanehalkı sektörüne verilen krediler, yıllık% 23,2 artışla 39,1 trilyon yuan olarak gerçekleşti ve tüm banka kredilerinin% 12,5'lik büyüme oranını çok aştı ve ülke çapında hane kredilerine konut kredileri hakim oldu. Bu yıldan itibaren pek çok il ve ilçe, konut kredilerinin hızlı büyümesini temelde sınırlayan çeşitli gayrimenkul alım ve kredi kısıtlamaları getirmiş, aynı zamanda bazı konut dışı krediler de gayrimenkule akmış ve konut ipotek kredilerinde "yeni" olmuştur. Yelek".
Artık konut kredisi piyasasına "yeni yelek" giymek, otomobil kredileri, ev tadilatı kredileri, kredi kartı kredileri vb. Gibi en belirgin kısa vadeli tüketici kredileridir. Bu yılın ilk üç çeyreğinde, ülke genelinde kısa vadeli tüketici kredileri 1.53 trilyon yuan artarken, kredilerin bu kısmı 2016'da sadece 800 milyar yuan arttı.
Son zamanlarda, merkez bankası, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve diğer bakanlıklar ve komisyonlar sık sık tüketici kredilerini sıkı bir şekilde denetliyor ve çevrimiçi küçük kredileri temizleyip düzeltiyor.
Çin Sosyal Bilimler Akademisi Avrupa Çalışmaları Enstitüsü'nden Li Qize, Caijing muhabirlerine verdiği demeçte, birçok kısa vadeli tüketici kredisinin gayrimenkul piyasasına nakit krediler ve çevrimiçi mikro krediler gibi gölge bankacılık yöntemleriyle girdiğini söyledi. Bu krediler teminatlı veya garantili değil. Sonuç olarak araba satın almak ve ev dekorasyonu için kullanılır ama aslında bir ev satın almaktır.
Konut ipotek kredileri ile karşılaştırıldığında, kısa vadeli tüketici kredilerinin daha büyük potansiyel riskleri vardır. Bununla birlikte, iş dünyasını etkileme baskısı altında, ilgili finans kurumları, kılık değiştirmiş ve uzun vadeli kullanımdaki bu kısa vadeli krediler üzerinde daha sıkı denetimden yoksundur. Caijing muhabirlerinin 2017'de temasa geçtiği birçok ticari banka, bireylere doğrudan kredi açtı ya da bir kişi için birden fazla kredi kartıyla kredi limitini doğrudan artırdı, bu da aslında sakinlerin kredi alanını genişletiyor. Sektördeki bazı insanlar, bu eylemlerin aslında yasadışı işlemlerden şüphelenildiğine inanıyor.
Önleme ve kontrol ekonomik büyümeyi aşağı çekiyor
Uzmanların görüşüne göre, hanehalkı borç riskleri ile ilgili endişe sadece hanehalkı mali varlıklarının güvenliğinden değil, aynı zamanda makroekonomik kalkınma beklentileriyle de ilgilidir.Yüksek hanehalkı borcu, sonunda büyük ekonomik risklere yol açacaktır.
Şanghay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Enstitüsü tarafından kısa süre önce tamamlanan yukarıda bahsedilen hanehalkı borç anket raporunda, Çinin borç riski hala kontrol altında olmasına rağmen, borç yapısının dengesiz gelişimi Çinin reel ekonomisinin sürdürülebilir kalkınması için zorluklar yaratacaktır. Araştırma ekibi, son birkaç yılda yapılan incelemeye ve Çin'deki mevcut makroekonomik duruma dayanarak, yerel yönetim borçlarına ve şirket borçlarına dikkat ederken, ilgili departmanların da hanehalkı borcundaki sürekli artışa ve likiditenin bozulmasına dikkat etmesi gerektiğini öne sürdü.
Araştırma ekibinin yaptığı hesaplamalara göre, 2013'ün başından 2016'nın sonuna kadar Çin hanehalkı borcunun GSYİH içindeki payı% 30,7'den% 44,4'e yükseldi ve bu, 2008 ABD mali krizinden önceki hanehalkı borç birikim oranını aştı. Ancak bu, ihtiyat fonu kredileri gibi diğer kanallardan gelen hanehalkı borcunu içermez. Bu faktörler dikkate alınırsa, 2016 sonu itibarıyla Çin'in hane halkı borcu GSYİH'nın% 60'ından fazlasını oluşturabilir.
2016 yılı sonu itibarıyla Çinli hanehalklarının ihtiyat fonu kredileri de dahil olmak üzere konut kredisi bakiyesinin Çinli hanehalklarının harcanabilir gelirine oranının% 68,3'e ulaştığını gösteren başka bir dizi karşılaştırmalı veri bulunmaktadır. Bugünkü bakış açısıyla, 1980'lerin sonundaki balon ekonomisi öncesi Japonya ile 2008 mali krizi öncesi ABD arasında belli bir boşluk olmasına rağmen, son yıllardaki büyüme oranına göre bazı uzmanlar bu eğilime göre, 2020 gibi erken bir tarihte ABD mali krizinden önce zirveye ulaşacak.
Bu yılın başından bu yana, yerel gayrimenkul satın alma ve kredi kısıtlamaları çeşitli bölgelerde yoğun bir şekilde ilan edildi ve bu da yerleşiklerin gayrimenkul kredisi alma yollarından bazılarını kısıtladı.Ancak, ilk üç çeyrekte Çin'in hanehalkı sektörü kredileri yıllık% 23,2 artarak tüm banka kredilerinin% 12,5'lik büyüme oranını çok aştı. Merkez Bankası tarafından açıklanan verilere göre, Eylül ayı sonu itibarıyla Çin'in hane halkı kredileri 39.1 trilyon yuan'a ulaştı. Hanehalkı borcunun hızla artmasıyla birlikte, Çinli vatandaşların elinde tuttuğu nakit ve banka mevduatları gibi likit varlıklar bağlayıcı etkilere maruz kalacak ve bu da hane halkının tüketimini etkileyecek ve genel makroekonomik büyümeyi daha da aşağı çekecektir.
Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Araştırma Enstitüsü'nün Hanehalkı Borç Araştırma Grubu, likidite kısıtlamalarına tabi Çin hanehalkı borçlarının oranının 2014 yılında% 44,6'ya yükseldiğini hesaplamak için hanehalkı mikro anket verilerini kullandı. Bu temelde, likidite kısıtlamalarına tabi hanehalkı borç oranındaki her% 1'lik artış için aynı dönemdeki GSYİH büyüme oranı% 0,12 düşecektir. 2012 ve 2014 yılları arasında ileriye doğru hesaplanırsa, likidite kısıtlamalarının baskısı arttı ve Çin'in GSYİH'sının yıllık 1,18 yüzde puanı azalmasına neden oldu.
Southwestern Finans ve Ekonomi Üniversitesi, 2012'de ilk iç borç araştırma raporunu yayınladı. Okulun Çin Aile Finansmanı Araştırma ve Araştırma Merkezi'nin Aile Finansmanı Araştırma Bölümü baş araştırmacısı Doçent Li Feng, konut varlıkları ve ipotek kredilerinin Çin hanehalkı bilançolarının önemli bir parçası olduğunu belirten bir makale yazdı. Şimdi Çin'deki hanelerin üçte birinden fazlası yüksek borçlu hanelerdir, yani borç-gelir oranı 4'ten fazladır ve Çin'deki kentsel hanelerin borç oranı hala artmaktadır. Bu, bu hanelerin bilançoları bozulduğunda bunun mümkün olabileceği anlamına gelir. Bankacılık sektörü ve makroekonomik sektörü olumsuz etkiliyor. Bu olumsuz şokun Çin ekonomisinin tamamına yayılması muhtemeldir.
Çinli hanelerin yüksek borcu kentsel gayrimenkuller tarafından "kaçırılıyor" Zhang Ming, Çin hanehalkı kredilerinin hanehalkı tasarruf mevduatlarına oranının 2007'de yaklaşık% 25'ten şu anda% 60'ın üzerine çıktığını söyledi. Çin'in hanehalkı sektöründeki yıllık yeni kredilerin yıllık yeni mevduata oranı 2005 ile 2007 arasında ortalama% 50'den 2014 ile 2016 arasında% 97'ye yükseldi. 2016 yılında hanehalkı mevduatındaki artış, hanehalkı kredilerindeki artıştan daha düşük olmuştur.
Yükümlülüklerin dar tanımlanmış likit varlıklara oranı açısından bakıldığında, Çin'in hanehalkı sektörünün kaldıraç oranını artırmaya devam etmesi için alan giderek sınırlı hale geldi.
Görüşülen birçok uzman, Çin'in hanehalkı sektöründeki gelir dağılımındaki dengesizlik ve çeşitli kademeli şehirlerdeki konut fiyatlarındaki büyük uçurum göz önüne alındığında, Çinli hanehalklarının kaldıraç oranını gelişmiş ülkelerdekilerle basitçe karşılaştırmanın tavsiye edilemeyeceğine inanıyor.
Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Araştırma Enstitüsü'nde doktora sonrası araştırmacı olan Ning Lei, Caijing muhabirine yaptığı açıklamada, bazı Çin kurumlarının Çin hanehalkı borcu üzerine araştırmalarının esas olarak konut bankası kredilerine odaklandığını söyledi. Aslında, Çin hanelerinin borç yapısında büyük değişiklikler meydana geldi. Daha az sayıda Çinli vatandaş da ev satın alırken özel kredi kullanacak veya akraba ve arkadaşlarından borç alacak. Bu nedenle, yalnızca banka kredilerinin dikkate alınması Çinli hanelerin ipotek baskısını ve Çin hanehalkı borcu riskini hafife alabilir.
Ning Leinin analizine göre, ev satın alan Çinli haneler temelde orta ve uzun vadeli kredilerdir, ancak bu yıl alışılmadık bir durumdur. Çin hanehalkı kısa vadeli kredilerinin büyüme oranı, orta ve uzun vadeli kredilerin büyüme oranının çok üzerindedir. Ana neden nakit, banka mevduatları ve bazı Çinli hanelerin elinde bulunan finansal varlıklar olabilir. Likit varlıkların akışı daha sıkı hale geldikçe, likiditeyi sübvanse etmek için kısa vadeli krediler kullanılmalı ve Batı Duvarı'nı telafi etmek için Doğu Duvarı yıkılmalıdır.
Yerel risklere dikkat edin
Ning Lei, Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Enstitüsü'nün Çin Hanehalkı Borç Raporu'nun yazarıdır. Ona göre, Çin hanehalkı borcunun birikiminde sadece yaş farklılıkları değil, aynı zamanda farklı iller ve farklı bölgeler arasında da büyük farklılıklar var.
Hanehalkı sektörünün kaldıraç oranını ölçmek için hane kredisi ve hane mevduatı alarak, bu yılın Eylül ayı itibarıyla Çin'de Fujian, Guangdong, Zhejiang, Shanghai, Jiangsu, Chongqing, Guizhou, Ningxia, Jiangxi, Anhui, Guangxi, Tibet, Beijing, Yunnan, Sincan ve Gansu dahil olmak üzere 16 il ve şehrin kaldıraç oranları, ülkedeki illerin neredeyse yarısı olan% 50'yi aşıyor. Ve% 59'luk ulusal hanehalkı kaldıraç oranı referans olarak kullanılırsa, tüm illerin üçte birini oluşturan, tüm ülkeden daha yüksek kaldıraç oranına sahip 11 il ve il vardır.
Çin'de en yüksek hanehalkı kaldıracı oranına sahip olan Fujian,% 105 gibi yüksek bir hane kaldıracına sahipken, en düşük hanehalkı kaldıraç oranına sahip Shanxi'de sadece% 20. Ning Lei, Caijing muhabirine, hanehalkı borcundaki bölgesel farklılıkların ille de bölgesel kalkınmayla ilgili olmadığını ve bu durumun Çin'deki hanehalkı borcu meselesini daha karmaşık hale getirdiğini söyledi.
Ning Lei, hanehalkı borç birikiminin derecesi bölgesel kalkınma düzeyiyle yüksek oranda ilişkili ise, o zaman yüksek ekonomik gelişmişlik düzeyine sahip hanelerin daha yüksek hane geliri, daha yüksek konut fiyatları ve daha yüksek hane borcu olduğunu analiz etti. Şu anda, hanehalkı borç birikimi görülebiliyor. Çalışma, ekonomik kalkınmanın bir yan ürünüdür. Ekonomi gelişmeye devam ettikçe ve bölge sakinlerinin geliri arttıkça, bu sorun otomatik olarak yavaş yavaş çözülecektir. Ancak, hane halkı borçlarının birikimi ekonomik kalkınmanın düşük olduğu bölgelerde meydana gelirse, bu sadece yöre sakinlerinin yaşam kalitesini etkilemekle kalmayacak, makro ekonomiyi de aşağı çekecek, sistemik riskler de içerebilir ve makroekonomik kontrolün zorluğunu daha da artırabilir.
Örneğin, hane halkı sektörü son iki yılda büyük miktarda ipotek biriktirdiği ve ipoteklerin geri ödemesi referans faiz oranını takip ettiği için. Bu nedenle, merkez bankası Fed'in adımlarını izleyerek faiz oranlarını yükseltirse, hanehalkının aylık mortgage harcamaları önemli ölçüde artacaktır. Hanehalkı varlıklarının likiditesi büyük bir etki yarattı. "Ning Lei, Çin'in bir" insan toplumu "olduğunu göz önünde bulundurarak, konut bankası kredilerinin hanehalkı borçlarının buzdağının sadece görünen kısmı olabilir ve insanların bir ev satın alırken akraba ve arkadaşlar arasında da çok sayıda kredi alacağını söyledi. Bu fenomen, ekonomik olarak az gelişmiş bölgelerde daha yaygındır, bu nedenle, konut fiyatları önemli ölçüde dalgalandığında veya ekonomi düşmeye devam ettiğinde, bu bölgelerdeki hanehalkı borcu riski ortaya çıkacaktır.
Caijing'den muhabirlerin görüştüğü uzmanların çoğu, hanehalkı borcunun belirli bir seviyeye kadar birikmesinin hanehalkı tüketimini kesinlikle sınırlayacağına inanıyor. Örnek olarak Fujian Eyaletinin başkenti Fuzhou'yu ele alalım SouFun.com'un verilerine göre Kasım 2017'de Fuzhou'daki ikinci el evlerin fiyatı metrekare başına yaklaşık 27.127 yuan iken, Nanjing'de aynı dönemde metrekare başına yaklaşık 27.289 yuan idi. Bu şehirlerdeki konut fiyatları hemen hemen aynı. Bununla birlikte, sakinlerin geliri açısından, 2016'da, Fuzhou'nun kişi başına harcanabilir geliri yaklaşık 30.000 yuan iken, Nanjing'inki yaklaşık 44.000 yuan idi. Yalnızca şehir sakinleri dikkate alınsa bile, Fuzhou'daki kent sakinlerinin kişi başına harcanabilir geliri Yaklaşık 37,833 yuan, Nanjing'de kent sakinlerinin kişi başına harcanabilir geliri yaklaşık 49,997 yuan. Hesaplamalara göre, 2016'da Fuzhou'daki şehir sakinlerinin ortalama gelir seviyesi Nanjing'deki şehir sakinlerinin sadece dörtte üçü idi.
Fuzhou ve Nanjing arasındaki ev fiyatları ve konut sakinlerinin gelirlerini karşılaştıran araştırma ekibi, 2016'nın başından Eylül 2017'nin sonuna kadar Fuzhou'daki hanehalkı kaldıraç oranının% 103'ten% 108'e ve Nanjing'deki hanehalkı kaldıraç oranının% 72'den% 72'ye yükseldiğini hesapladı. % 107. Açıkça görülüyor ki, sonuç iki şehrin hanehalkı kaldıraç oranının sadece% 0,1 oranında farklılık göstermesine rağmen, Nanjing'deki hanehalkı kaldıraç oranındaki artış Fuzhou'nunkinin çok ötesine geçti.
Fuzhou ve Nanjing'deki kentsel hanehalklarının tüketim durumunu karşılaştırırsak, Nanjing'deki şehir sakinlerinin kişi başına tüketim harcamalarının yıllık artış oranı 2015'te% 7,5 ve 2016'da% 7,12 iken, Fuzhou'daki kentsel sakinlerin kişi başına tüketim harcamalarının yıllık artış oranı sırasıyla % 6,41 ve% 6,31 oranlarında ise, hanehalkı borç birikiminin kaçınılmaz olarak hanehalkı tüketimini dışarıda bırakacağı ve ekonomik gelişmişlik derecesi azaldıkça bu dışlama etkisinin artacağı görülmektedir.
(Çin hanehalkı borç birikimi sürecinde sadece yaş farklılıkları değil, farklı iller ve farklı bölgeler arasında da büyük farklılıklar vardır. Resim / Görsel Çin)
Ning Lei, Çin'in hanehalkı borcunun bölgesel farklılaşması için bölgesel gelişme seviyesi ve konut fiyatları gibi faktörlerle analiz edilmesi gerektiğini analiz etti. Ancak bu şekilde hanehalkı borç baskısının yüksek olduğu şehirleri belirleyebilir ve sistemik finansal riskleri tamamen önleyebiliriz.
Muhabirin anlayışına göre Tianfeng Securities, Çin hanehalkı borçları konusunda benzer araştırmalar yaptı. Ajansın analizi, 2006'dan 2016'ya kadar Çin'de hanehalkı ipotek harcamalarının gelire oranının% 33'ten% 67'ye yükseldiğini gösterdi. Bir sonraki adım, belirli bölgelerdeki hanehalklarına karşı tetikte olmaktır. Borç riski. Tianfeng Securities'in kararına göre, Çin'in hanehalkı borcu hala krizden biraz uzak olsa da, Çin hanehalkı borcunun "gri gergedanı" belirsiz bir şekilde hareket etti.
İpoteklerin "karanlık depolamasını" izleyin
Bölgesel yerel risklere ek olarak, bu yıl ortaya çıkan çok sayıda konut dışı kredi de gayrimenkule aktı ve konut ipotek kredilerinin "yeni yeleği" oldu, bu potansiyel risk göz ardı edilemez. Çeşitli işaretler, mevcut düzenleyici makamların mülk piyasasına gizlice akan kısa vadeli tüketici kredileri olgusunu tam olarak fark ettiklerini ve konut sakinlerinin kısa vadeli tüketici kredilerini sıkı bir şekilde araştırmaya başladıklarını göstermektedir.
Bu yılki Ulusal Gün tatilinden önce, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu İhtiyati Düzenleme Bürosu müdürü Xiao Yuanqi, konut sakinlerinin kaldıraç oranının çok hızlı bir şekilde artmasını önlemek ve bir emlak balonu riskini önlemek için tüketici kredisi fonlarının kötüye kullanılmasını sıkı bir şekilde soruşturmak için bir dizi önlem alacağını belirtti.
Li Qize'ye göre, kısa vadeli tüketici kredileri, seyahat, eğitim, tıbbi bakım ve dekorasyon senaryolarında tüketici davranışı gibi ipotek ve araba kredileri dışındaki kişisel tüketim kredilerine atıfta bulunmaktadır. Tüketici kredisinin güçlü performansı altında, hane halkı tüketimindeki büyüme oranı Ağustos ayında geriledi Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve diğer taraflar, bunun arkasındaki ana nedenin, konut sakinlerinin gayrimenkul satın almaları için bir peşinat olarak kullanılan emlak piyasasına kısa vadeli tüketici kredilerinin akması olduğunu tespit etti.
E-House Emlak Araştırma Enstitüsü, 19 Eylül'de Çin'deki birçok bölgede bu yıl kısa vadeli tüketici kredilerinde artış olduğunu gösteren bir araştırma raporu yayınladı. Mart ayından bu yana, ülkenin yeni "anormal" kısa vadeli tüketici kredileri yaklaşık 370 milyar yuan arttı ve en azından bir kısmının olduğu tahmin ediliyor. Toplam yeni kısa vadeli tüketici kredilerinin% 30'unu oluşturan 300 milyar yuan emlak piyasasına aktı.
E-House Gayrimenkul Araştırma Enstitüsü'nün araştırması, Mayıs ayından itibaren Fujian, Guangdong, Jiangsu, Şangay, Sichuan, Hebei'deki aylık yeni kişisel tüketim kredilerinin önemli ölçüde arttığını ve yeni anormal kredilerin yaklaşık% 90'ının Bu altı bölge. Şangay Finans ve Ekonomi Üniversitesi İleri Araştırma Enstitüsü'nün hesaplamalarına göre, Fujian, Guangdong, Jiangsu ve Şangay şu anda hanehalkı kaldıraç oranında ilk beş il (belediyeler) arasında yer alıyor ve bu dört eyaletteki hanehalkı borcunun potansiyel finansal risklerinin artacağına işaret ediyor. .
Eylül ortasından sonuna kadar, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun resmi web sitesi, bazı yerel bankacılık departmanlarına, ev satın almak için kişisel tüketim kredisi fonlarını yasadışı bir şekilde kullandıklarını bildirmiştir. Guangdong, Pekin, Jiangsu, Shenzhen ve diğer yerlerdeki ilgili bölümler de Eylül ayı sonlarında belgeler yayınlayarak, kişisel tüketim kredisi fonlarının üretim ve işletme, yatırım ve ev satın almak için peşinat ödemesi veya peşinat kredilerinin geri ödemesi vb. İçin kullanılmasının kesinlikle yasak olduğunu ve belirtilmeyen amaçlar için verilmeyeceğini açıkladı. Tüketici kredileri vb.
Kasım ayının başlarında, Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı, Çin Halk Bankası ve Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ile birlikte, konut satın alımlarının finansmanını standartlaştırmak için düzenlemeler yaptı ve yerel yönetimlerin, gayrimenkul geliştirme şirketleri, emlak aracıları, İnternet finans kurumları ve düzenlemelere aykırı olarak ev satın alımları için finansman sağlayan mikrofinans şirketleri için soruşturma ve cezaları artırmasını zorunlu kıldı. Bankacılık finans kuruluşlarının, peşinat fonlarının kaynağının ve borçlunun gelir sertifikasının gerçekliğinin doğrulamasını yoğunlaştırması, kişisel konut kredilerinin ve kişisel kapsamlı tüketici kredilerinin sınıflandırılmış yönetimini sıkı bir şekilde uygulaması ve ev satın almak için fonların zimmetine geçirilmesini yasaklaması gerekmektedir.
Yakın zamanda Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu, Merkez Bankası ve diğer tarafların çevrimiçi mikrofinansın temizlenmesi ve düzeltilmesi üzerine bir toplantı düzenledikleri ve art arda "Çevrimiçi Mikrofinans Şirketlerinin Onayının Derhal Askıya Alınmasına İlişkin Bildirim" ve "" Nakit Kredi "İşinin Düzenlenmesi ve Düzeltilmesi Hakkında İşlem sahnesi desteği olmayan, belirlenmiş kullanımı ve müşteri grubu kısıtlaması olmayan "nakit kredi" işini düzeltmeye odaklanan "Bildirim".
Li Qize, "nakit kredilerin" küçük tutarlar, kısa dönemler, yüksek faiz oranları ve teminatsız olarak nitelendirildiğini açıkladı.Şu anda düzenleyici makamlar, "nakit kredilerden" emlak piyasasına transferin de oldukça ciddi olduğunu tespit etti.
Caijing muhabirlerinin görüştüğü bazı uzmanlar, dördüncü çeyrekte kısa vadeli tüketici kredilerindeki kaosun Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu ve Merkez Bankası tarafından sıkı denetim ve yönetişimle dizginlenmesinin beklendiğini, ancak genel olarak Çin hanehalkı borç riski konusu hala göz ardı edilemeyeceğini söyledi.
(Bu makale ilk olarak 11 Aralık 2017'de Caijing dergisinde yayınlandı)
