Concussion, yüksek performanslı hisse senetleri için pazarlık yaparak dibi oluşturur
Piyasanın son zamanlardaki oynaklığı önemli ölçüde arttı Mevcut sektör perspektifinden net bir istikrar sinyali olmamasına rağmen, politikanın tabanı ve değerlemenin alt kısmı çoktan ortaya çıktı ve piyasanın dibinin hala parlatılması için zamana ihtiyacı var. Gelecekte bir süre için türbülans ve dip tonu hala ana ton olsa da, yatırımcılar o sırada pazarlık programında ve mavi çipli hisse senetleri hala ilgi odağı.
Pingji Bilgisi 30 05 71
Şangay Çelik Birliği 30 02 26
Xinhecheng 00 20 01
Cameite gazı 00 25 49
AVIC Shenfei 60 07 60
Hengxin Oriental 30 00 81
Yonyou Ağı 60 05 88
Tianyuan Dike 30 00 47
Muhabir Lin Ke
Performansın patlaması bekleniyor
Şirket, geleneksel telekomünikasyon işine dayalı ve İnternet teknolojisi trendini yakından takip eden bir dijital okuma şirketidir. Şu anki noktada, şirketin temelleri ve endüstrisi daha belirgin değişiklikler gördü ve şirketin performansı da patlayıcı bir büyüme gösteren bir dönüm noktası başlatacak. Zhongtai Securities'in şirket hakkında iyimser olduğu üç ana nokta var: Birincisi, şirketin ve Guangdong Tianchen Network Technology'nin "Yazılım Lisans Kullanım Anlaşması" imzalamış olmasıdır. Şirket, Tianchen Network'ün VIVO terminal ürünlerini önceden kurmasına ve lisanslı yazılımı anlaşmada kararlaştırılan şekilde kullanmasına izin verir. VIVO'nun önceden ayarlanmış cep telefonu işinin, şirketin karını 2019'da yaklaşık 47 milyon ila 51 milyon yuan artırması bekleniyor.
İkincisi, Çin'in dijital okuma kullanıcı ölçeğinin ve pazar ölçeğinin istikrarlı büyümesidir.Kullanıcılar yüksek kaliteli İnternet içeriği için ödeme yapma alışkanlığını geliştirmeye devam ettikçe, dijital okuma kullanıcılarının ödeme yapma istekliliği artmaya devam ediyor ve ARPU değeri, ödeme penetrasyonundaki artıştan sonra daha fazla esnekliğe sahip oluyor. Üçüncüsü, düşük ve orta fiyatlı akıllı telefonların yaygınlaşmasıyla mobil internetin üçüncü ve dördüncü kademe şehirlere düşmesidir. Üçüncü ve dördüncü kademe kullanıcıların günlük harcamaları fazla değildir ve "kelime tüketimine" daha isteklidirler.
Tedarik zinciri hizmetlerinin önemli ölçüde genişletilmesi
2017 sonunda çelik ve gümüşte 1 milyar yuan sabit artış nedeniyle, şirketin tedarik zinciri hizmetleri önemli ölçüde genişledi ve işletme geliri hızlı bir büyüme trendini sürdürmeye devam etti. Guoyuan Securities, 2018'in ikinci çeyreğinde şirketin veri pazarındaki yaygınlaşmasını hızlandırdığını ve Nanjing, Chengdu ve diğer yerlerde ofisler kurduğunu belirtti. Kayıtlı PC kullanıcılarının sayısı bir önceki yıla göre% 57 artışla 2.64 milyona ulaştı; ödeme yapan kullanıcı sayısı yıllık% 37 artışla 41.000 oldu. İkame olmadığından ve yukarı ve aşağı akış güçlü olmadığından, bilgi ve veri işinin brüt kar marjı% 70'in üzerinde tutulmuştur. Şu anda, bilgi ve veri işinin ölçeği nispeten küçüktür.İş alanının kimya, demir cevheri ve diğer endüstrilere genişlemesi ve pazarlama çabalarının genişlemesi ile yüksek brüt kar dikkate alındığında, ölçekte küçük bir artış performansı açıkça artıracaktır. Brüt kar artışı açısından bakıldığında, tedarik zinciri hizmetleri brüt kârı iyileştirmede en bariz etkiye sahiptir, bu aynı zamanda net kardaki önemli artışın da sebebidir. Şirketin bilgi veri işi ve e-ticaret işi, hem miktar hem de kalite açısından hala hızlı bir büyüme aşamasındadır ve büyük bir gelecek potansiyeline sahiptir.Önümüzdeki üç yıldaki net kârın bileşik büyüme oranı% 100'e kadar çıkmaktadır.
Metiyonin üretim kapasitesi kademeli olarak piyasaya sürülecek
Şirket, vitamin ürünleri türlerini daha da zenginleştirmek için Heilongjiang'da bir biyolojik fermantasyon projesinin inşasına yaklaşık 3.6 milyar yuan yatırım yapmayı planlıyor.İnşaat süresi 2 yıldır. Yaklaşık 2 milyar yuan işletme geliri ve yaklaşık 708 milyon yuan kar ve vergi elde etmesi bekleniyor; 20.000 ton VE ve diğer besin ürünleri projelerine yatırım yapmayı planlıyor. , İnşaat süresi 2 yıldır, üretim kapasitesine ulaştıktan sonra gelir yaklaşık 1.8 milyar yuan olacak ve kar ve vergi yaklaşık 640 milyon yuan olacaktır. Zheshang Securities, methionine firmasının beslenme ürünleri segmentinin gelecekte umut verici bir ürün olduğuna dikkat çekerek, 50.000 tonluk mevcut faz 1 projesinin bu yıl üretime başladığını, planlanan toplam üretim kapasitesinin 300.000 ton olduğunu, kalan kapasitenin önümüzdeki 3-5 yıl içinde kademeli olarak piyasaya sürüleceğini belirtti. Tamamen serbest bırakıldıktan sonra, hacim uluslararası metiyonin liderinin hacmi ile karşılaştırılabilir. Metiyonin endüstrisi oldukça yoğunlaşmıştır ve şirket, çekirdek metiyonin üretim teknolojisine sahip dünyadaki sekizinci şirkettir. Metiyonin için aşağı akım talebi istikrarlı bir şekilde artıyor ve aşağı akıştaki vitaminle neredeyse örtüşüyor. Bu nedenle, şirketin metiyonin işinin vitamin sektörü ile sinerjik bir etkiye sahip olması bekleniyor. Şirketin güçlü vitamin satış kanalları sayesinde, metiyonin ürünlerini hızlı bir şekilde tanıtabilir, erken ürün yetiştirme süresini kısaltabilir ve kanal inşaat maliyetlerinden tasarruf edebilir .
Gelecekteki performansın artması bekleniyor
Şirket, önde gelen bir yerli CO2 kuruluşudur.Yıllar süren geliştirmelerden sonra, Çin'de hammadde olarak kimyasal egzoz gazını kullanarak en büyük yıllık üretim kapasitesine sahip en büyük gıda sınıfı sıvı karbondioksit üretim şirketi haline gelmiştir.Yıllık 410.000 ton yüksek saflıkta gıda sınıfı sıvı karbondioksit üretim kapasitesi oluşturmuştur. Şirketin karbondioksit brüt karı yüksek. 2018'in ilk yarısında, karbondioksit işinin brüt kârı% 72'ye ulaştı ve bu, gelecekte piyasayı işgal etmek için güçlü bir silah. Fortune Securities, şirketin şu anda bir dizi elektronik özel gaz ve nadir inert gaz projeleri geliştirdiğini, tamamen ithalata bağlı mevcut yerli nadir gazı kademeli olarak tersine çevirdiğini ve sektörde daha büyük etkiye sahip profesyonel bir elektronik özel gaz ve karışık gaz araştırma ve geliştirme oluşturduğunu belirtti. Üretim ve işleme üssü "Made in China" nın tarihsel dönüşümünü gerçekten gerçekleştirdi. Çeşitli elektronik özel gaz projeleri ve nadir gaz projeleri yapım aşamasındadır ve gelecekteki performansın önemli ölçüde artması beklenmektedir. Gelecekte, çevre koruma politikaları sıkılaşmaya devam edecek, gaz fiyatları muhtemelen daha yüksek bir konumda kalacak ve şirketin CO2, N2 ve O2 satışları artmaya devam edecek.
Performans, yayın dönemine girer
2018'in ilk üç çeyreğinde şirket, yıllık% 301,42 artışla 11.593 milyar yuan gelir elde etti. Ana şirketten 287 milyon yuan net kar düşerek ana şirkete atfedilebilen 313 milyon yuan net kar elde etti ve zararları yıldan yıla kara çevirdi. Şirketin bir önceki yıla göre gelir ve karındaki önemli artış, esas olarak bu yıl dengeli üretimin teşvik edilmesinden ve geçen yılın aynı dönemine kıyasla ürün teslim düğümlerinin ilerlemesinden kaynaklandı. Soochow Securities, 2018 yılının ilk üç çeyreğinde şirketin nakit akışının bir önceki yılın aynı dönemine ve 2018'in ilk yarısına göre önemli ölçüde iyileştiğine dikkat çekti. İlk üç çeyrekte işletme net nakit akışının müşteri ödeme hızı nedeniyle negatif olması normaldir. Askeri müşteriler için sipariş verme ve ödeme hızlandırma genel eğilimi o zamandan beri değişmedi.Şirketin yıllık nakit akışının mevcut karla eşleşmesini bekliyoruz. Piyasada listelenen tek yerli genel savaş uçağı üreticisi olan şirket, Çin'de gelişmiş askeri uçakların sürekli kurulumundan faydalanabilir ve işi yüksek büyüme potansiyeline sahiptir.Öz sermaye teşviklerinin uygulanmasının ardından, şirket kademeli olarak performans yayınlama ve nakit ödeme sürecine girecektir.
Bol miktarda IP kaynak rezervine sahip olmak
Şirket büyük varlık yeniden yapılanmasını tamamladığından beri, yeni iş büyümesi sevindiricidir. Şirket, ilk üç çeyrekte faaliyet gelirinde bir önceki yıla göre% 70,19, net karında ise% 161,94 oranında artış elde etti. Şirket, mobil bilgi ürünü satışlarından ve hizmetlerinden kademeli olarak yukarı akış IP kaynakları + orta akış içerik üretimi + alt pazar kanallarının tüm endüstriyel zincirini kapsayan üç temel iş sistemine doğru büyüdü. Guohai Securities, içerik açısından şirketin, çocukların IP içeriği üretimi, kanal dağıtımı, türev ürün yetkilendirmesi ve çevrimdışı tema parkı operasyonunun tüm endüstri zincirini dağıtmak için mükemmel bir denizaşırı dijital içerik oluşturma şirketi olan Waterbird Imaging'e yatırım yaptığını belirtti; şirketin teknoloji açısından erken girdiği CG ve VR alanında, tam CG ve VR sanal gerçeklik içeriği oluşturma yeteneğine sahibiz. Oriental Dream ve Yeni Zelanda Purple Water Bird Imaging Co., Ltd. ortak yapımı olan 52 bölümlük animasyon "Space Academy" de 2018'in dördüncü çeyreğinde Çin'de yayınlanacak. Şirket şu anda çok sayıda fikri mülkiyet kaynak rezervine sahiptir ve teknoloji ve içeriğin bir kombinasyonu yoluyla "Hengxin Doğulu Çocuklar" stratejisi için sürekli olarak yeni IP kaynakları araştırmakta ve geliştirmektedir.
Değerleme değişimi pazarının başlaması bekleniyor
Şirketin ilk üç çeyrekteki geliri% 35'ten fazla arttı ve yılın ilk yarısında, şirketin tam yıllık gelir büyümesi için pazarın mevcut konsensüs tahmininden daha yüksek olan iyi ivmeyi sürdürdü. Bunların arasında, yazılım ve bulut sektöründeki büyüme oranı yılın ilk yarısına kıyasla daha da artarak pazar endişelerini etkili bir şekilde ortadan kaldırdı. Döngü sonrası endişeler. ERP endüstrisinin bilişim yatırımlarının bu turu, ekonomik döngülerden ziyade temel olarak teknoloji yükseltmeleri ve iş yükseltmeleri tarafından yönlendirilir, bu nedenle güçlü sürdürülebilirliğe sahiptir. Soochow Securities, 2018'in ilk yarısı itibarıyla 2018'in ilk çeyreğinin sonuna göre% 4,5 artışla 4,276 milyon bulut hizmeti şirketi ve 2018'in ilk çeyreği sonuna göre% 11,9 artışla 290.600 ödeme yapan müşteriye sahip olduğuna dikkat çekti. Aynı zamanda, kapsamlı, entegre ve ekolojik bulut geliştirme stratejisi, şirketin bulut müşterilerinin birim fiyatını önemli ölçüde artırdı ve gelecekte iyileştirme için hala çok yer var. Şirket, bir kez daha kapsamlı bulut geliştirme stratejisini yansıtan, büyük, orta ve küçük işletmeler için eksiksiz bir bulut ürünleri yelpazesine sahiptir. Bulut alanında lider bir şirket olarak değerleme değişiminin kademeli olarak başlaması bekleniyor.
Bulut bilişim ürünleri inişi hızlandırır
Şirket, yüksek marjlı telekomünikasyon ve finansal bilgi ürünlerinden ve polis bulut büyük veri ürünlerinden elde edilen gelir artışından yararlandı ve karlılığı daha da artırıldı. Everbright Securities, şirketin ürünlerinin temel rekabet gücünü artırmak için bulut bilişim, büyük veri ve Nesnelerin İnterneti üzerine araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmaya devam ettiğine dikkat çekti; aynı zamanda, teknolojinin yeniden kullanım yeteneklerini iyileştirmek için endüstri uygulamalarının ürünleştirmesini ve bileşenleştirmesini teşvik ediyor. Şirket, Huawei Cloud ve Alibaba Cloud gibi devlerle teknik ve pazar işbirliğini güçlendirdi ve büyük ölçekli projeler üstlenmek için birçok kez devlerle işbirliği yaptı; Şirket, bulut bilişim teknolojisinin öncüsü ile telekom operatörleri BSS'nin pazar payını daha da genişletti; Veri projelerinin sürekli uygulanması ve geçen yılın aynı dönemindeki düşük tabanla birlikte, şirketin kamu güvenliği iş geliri önemli ölçüde artmış; finansal iş, finansal bilgi yatırımındaki artıştan yararlanmış ve iyi gelişmiştir. Ayrıca şirketin kârının büyük bir kısmı dördüncü çeyrekte yoğunlaşıyor.Şu anda siparişlerin bol olmasıyla birlikte şirketin yıllık performans artış hızının beklentilere uygun olması bekleniyor.Şirketin bulut ve büyük veri ürünlerinin hızlanması konusunda iyimseriz.
Muhabir Lin Ke
Performansın patlaması bekleniyor
Tedarik zinciri hizmetlerinin önemli ölçüde genişletilmesi
Metiyonin üretim kapasitesi kademeli olarak piyasaya sürülecek
Gelecekteki performansın artması bekleniyor
Performans, yayın dönemine girer
Değerleme değişimi pazarının başlaması bekleniyor
Bulut bilişim ürünleri inişi hızlandırır
