2 trilyonluk küresel petrol serveti kaybı Suudi Arabistan ve Rusya savaşmaya devam ediyor ve petrol fiyatı varil başına 30 ABD dolarının altında kalıyor
JP Morgan Chase tahminlerine göre, geçtiğimiz haftalarda dünyanın önde gelen petrol üreten ülkelerinin egemen varlık fonları yaklaşık 100 ila 150 milyar ABD dolarına satıldı ve önümüzdeki aylarda 50 ila 75 milyar ABD doları zararla satabilirler. Rusya ve Suudi Arabistan liderliğindeki dünyanın en büyük petrol üreten ülkelerinin hükümetleri bir mali krizle karşı karşıya.
Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad'daki yüksek binaların görünümü
JPMorgan'ın tahminlerine göre, uluslararası petrol fiyatı düşerken ve yeni kraliyet salgını ulusal finansmanı vururken, ağırlıklı olarak Orta Doğu ve Afrika'daki petrol üreten ülkelerde bulunan egemen varlık fonları 22,5 milyar ABD dolarına kadar satıldı.
JPMorgan Chase analisti Nicholas Panigirtzoglou (Nikolaos Panigirtzoglou), yeni taç virüsün hızlı yayılmasının küresel ekonomiyi ciddi şekilde etkilediğini ve piyasa kaosa neden olduğunu söyledi.Petrol ve petrol dışı sermaye fonları yaklaşık 10.000 hisse senedi kaybetti. Yüz milyon ABD doları.
Tahminleri, veri ve araştırma kuruluşu Sovereign Wealth Fund Institute'a dayanıyor.
JPMorgan'ın değerlendirme brifinginde, Rusya'nın petrol fiyatlarındaki düşüş ve salgının etkisi nedeniyle olası mali kayıplarına ilişkin verileri içermediği bildirildi.
Bloomberg 29 Mart'ta ne Rusya'nın ne de Suudi Arabistan'ın petrol fiyatı savaşında geri adım atma niyetinde olmadığını bildirdi. Suudi hükümeti de geçtiğimiz günlerde Rusya ile müzakere edildiği yönündeki haberleri yalanladı. Analistler, Riyad'ın açıklamasının Suudi Arabistan ve Rusya'nın uzun vadeli bir fiyat savaşına hazır olduğunu gösterdiğine inanıyor.
Rus petrol tesisleri
Rusya Enerji Bakan Yardımcısı Sorokin, daha önce 25 ABD doları / varil petrolün fiyatı hoş değil, felaket değil. Bir buçuk yıl sürse bile dayanabiliriz demişti. Ama o da kabul etti. İki-üç yıl içinde petrol fiyatının varil başına 25 ABD doları seviyesinde kalması Rusya için büyük sorunlara neden olacaktır.
Analistler, petrol üreten ülkelerden gelen bazı fonlar için, hükümetlerinin mali bir felaketle karşı karşıya olduğuna inanıyor: uluslararası petrol fiyatlarındaki düşüşün neden olduğu gelir düşüşü ve hükümetin acil kurtarma operasyonunun neden olduğu harcamalardaki artış.
Analist, son haftalarda, Norveç fonu hariç petrol üreten ülkelerin egemen varlık fonlarının yaklaşık 100 milyar ABD dolarından 150 milyar ABD dolarına satılmış olabileceğini ve önümüzdeki aylarda 50-75 milyar ABD doları daha kaybedebileceğini söyledi. Toplam 225 milyar ABD doları (yaklaşık 1.6 trilyon yuan).
Panigzoğlu, "Devlet varlık fonlarının varlıkları erken satması mantıklı, çünkü kimse varlıkları kötü değerlemelerin meydana gelme olasılığının daha yüksek olduğu sonraki bir aşamada satmak istemiyor." Dedi. Çoğu petrole dayalı servet fonunun, petrol fiyatlarının düşmesinin hükümetten fon taleplerini tetiklemesini önlemek için büyük bir nakit tamponu tutması gerekiyor.
Rusya Devlet Başkanı Putin ve Suudi Veliaht Prens Salman
Bir petrol bağımsız fonuna sahip bir kaynak, petrol fiyatının Ekim 2018'de varil başına 70 doların üzerindeki son zirvesinden düşmeye başladığından beri, fonun likidite pozisyonunu kademeli olarak artırdığını söyledi.
Enerji Politikası Araştırma Direktörü Elliot Hentov şunları söyledi: "Pandemi krizi ve piyasa kargaşası başladığından beri insanlar paraya yöneldi, ancak bu panik bir hareket değil, kademeli bir hareket."
Norveç Egemen Varlık Fonu 26 Mart'ta borsadaki çöküş nedeniyle fonun bu yıl şimdiye kadar 124 milyar dolar kaybettiğini söyledi. Fonun giden genel müdürü Yngve Slyngstad (Yngve Slyngstad), Norveç hükümetinin bu yılki herhangi bir mali harcamasının yatırım portföyündeki tahvillerin satışı yoluyla artırılacağını söyledi.
Devlet destekli enerji serveti fonları, yaklaşık 8,4 trilyon ABD Doları (yaklaşık 60 trilyon yuan) olan dünyadaki toplam devlet varlıklarının büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. Bu fonlar, petrol gelirleri tükendiğinde ulusal finans için ABD doları desteği sağlamaktadır. Kale.
Egemen fonlar, küresel borsa değerinin yaklaşık% 5-10'unu elinde tutan ve aynı zamanda Wall Street varlık yönetimi şirketleri için önemli bir gelir kaynağı olan küresel borsada önemli katılımcılardır.
Enerji sektörü analistleri uyarıyor: Yeni taç salgını devam ederse, bazı petrol şirketleri iflas edecek
Analize göre, küresel borsa yaklaşık% 20 oranında gerilese de bu petrol fonlarına ağır bir darbe indirmiş olsa da, petrol gelirlerine büyük ölçüde bağımlı olan Kuveyt, Katar, Bahreyn, Suudi Arabistan, Rusya, Nijerya ve Angola gibi hükümetler de bu yıl yaklaşık üç puan düştü. İkincisi, finansal kısıtlamalardır.
Uluslararası Finans Birliği'nin (IIF) Orta Doğu ve Kuzey Afrika baş ekonomisti Garbis Iradian, bu yılın sonuna kadar Körfez devlet varlık fonlarının varlıklarının 296 milyar ABD doları azaltılabileceğini söyledi. Yaklaşık 216 milyar ABD doları borsa zararlarından gelirken, diğer 80 milyar ABD doları da finansman kısıtlamaları nedeniyle devletin çekilmesinden kaynaklanacak.
Salgının neden olduğu ekonomik durgunluğa cevaben Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Katar merkez bankaları, ulusal finansal likiditenin sıkılaştırılmasına neden olacak toplam 60 milyar ABD doları tutarında teşvik planları başlattı. "Geçtiğimiz 10 yılda bazı ülkeler, yüksek riskli varlıklara yatırım yapabilmeleri için döviz rezervlerini merkez bankalarından egemen fonlara aktardılar. Ancak, para birimlerini savunmak için artık rezervlere ihtiyaç duyulduğunda, önce devlet fonları satılacak. "
Veriler, ham petrol fiyatlarının en son düştüğü 2015 yılında Suudi Arabistan merkez bankasının devasa ulusal bütçe açığını kapatmak için dış varlıklarını 100 milyar dolardan fazla azalttığını gösteriyor.
Uluslararası petrol fiyatları şu anda varil başına 30 ABD dolarının altında
Suudi Arabistan Maliye Bakanı Muhammed el Jadaan geçen hafta yaptığı açıklamada, 32 milyar doları aşan bir ekonomik yardım paketi başlattıktan sonra, ülkenin açığını kapatmak için borçlanmaya çalışacağını söyledi.
(Bu makale, yalnızca Guo Shaoying tarafından derlenen, uluslararası finans medyasından gerçek zamanlı raporların bir özetine dayanmaktadır)
