Haftalık Ham Petrol İncelemesi: İran sorunu petrol piyasasında sürekli değişikliklere neden oldu ve Pute önümüzdeki hafta yeni ipuçları verecek
Amerika Birleşik Devletleri İran'a yaptırımlarını artırırken, aşırı petrol fiyatlarının Cumhuriyet dönemindeki ara seçimlere zarar vermesini önlemek için petrol üreticisi ülkelerin ham petrol üretimlerini artırmalarını ve bu da petrol fiyatlarında keskin bir düşüşe neden olmasını istedi. Bununla birlikte, Libya'nın üretimindeki beklenmedik keskin düşüşle birlikte, petrol fiyatları önceki tüm düşüşleri toparladı ve 75 doların üzerine yeni bir seviyeye ulaştı ve bu da ham petrol arzı ile ilgili piyasa endişelerini yoğunlaştırdı. Libya üretimindeki son toparlanma ve Çin-ABD ticaret durumunun kötüleşmesi ile ABD, İran konusundaki konumunu hafifletmeyi düşünebilir.
İran sorunu halen mevcut petrol piyasasının temel sorunu
ABD, aşırı petrol fiyatlarının ara seçimler için iyi olmadığı endişesi nedeniyle Irak konusundaki tutumunu yumuşattı.
Daha önce ABD, 4 Kasım'da sona ermeden önce tüm ülkelerden İran'ın ham petrol ithalatını sıfıra indirmesini istedi. İran ayrıca, ABD'nin İran'ın ham petrol ihracatına izin vermemesi halinde İran'ın tüm Basra Körfezi'ni bloke edeceğini ve bunun da piyasaya yol açacağını belirtti. Endişeler.
Trump'ın sert tavrı, petrol fiyatlarında keskin bir artışa neden oldu çünkü piyasa, İran'ın ham petrol üretiminin daha keskin bir şekilde düşmesini bekliyor. Daha önce piyasa, İran'ın ham petrol üretiminin 2018'de günde 500.000 varil düşeceğini tahmin ediyordu. Ancak, Trump'ın duruşu giderek sertleştikçe, piyasa, İran'ın günde 1 milyon varil üretim kaybına uğrayacağını tahmin ediyor. Günde 2 milyon varil ile 2,5 milyon varil / güne düşme ihtimali var.
Piyasada bu kadar büyük bir üretim açığı varsa telafi etmek zor olacak Suudi Arabistan atıl üretiminin tamamını üretime soksa bile günde 600.000 varillik bir açık olabilir.
Bu, Trump'ın ifadesini bir şekilde daraltmaktadır. ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan müteakip bir açıklama, ABD hükümetinin İran'a küresel ham petrol ithalatını azaltmak için çeşitli ülkelerin koşullarına uygun olarak işbirliği yapacağını belirtti. Aslında bu, ABD'nin yüksek petrol fiyatları konusunda endişeli olduğunu bir taraftan da gösteriyor. 2018'in başından bu yana, Amerika Birleşik Devletleri'nde benzin fiyatı yükselme sürecindedir. Aynı dönemdeki 2,4 ABD $ / galondan çok daha yüksek olan 3 ABD $ / galonu aştı. Bu, piyasanın benzin tüketimini önemli ölçüde düşürdü ve yüksek petrol fiyatları olabilir ABD'de enflasyonun hızlanması, ABD'de bu yıl dört faiz artırımı beklentisi üzerinde etkili olacak.
Aynı zamanda, ABD'nin giderek daha fazla müttefiki, ABD'nin İran'a uyguladığı yaptırımları hafifletmek için aktif olarak çözümler arıyor.ABD Dışişleri Bakanı Pompeo, bu karamsar durumun ABD'ye de nüfuz ettiğinin görüldüğünü söyledi.Birçok ülke ABD'ye gelerek İran'dan yardım talep ediyor. Yaptırımların neden olduğu yetersiz arz sorununu ele alacaklar.
Pompeo herhangi bir ülkeye ismini vermedi, ancak durum şu anda çok açık ... Belki de ABD Asyalı müttefikleriyle bağlarını sürdürmek için daha ılımlı önlemler almaya hazır.
Trump yönetimi ayrıca İran'ın ham petrol ihracatını sıfıra indirmenin yalnızca yükselen petrol fiyatlarına yol açacağının farkında, ki bu da Cumhuriyetçi ara seçimler için açık bir dezavantaj.
ABD ara seçimleri 6 Kasım'da yapılacak ve holdingden iki ticaret günü önce, yani 4 Kasım'da ABD, İran'a yaptırımları açıklayacak.
Bununla birlikte, yükselen petrol fiyatları, mevcut hükümetin performansı üzerinde, özellikle fiili maaş artış düzeyi açısından doğrudan etkiye sahip.
Amerika Birleşik Devletleri tam istihdam düzeyine ulaştığı için, piyasanın odak noktası ABD ekonomisinin yönünde hayati bir rol oynayan maaş verileri üzerinde. Ancak piyasa katılımcıları, nominal maaş verilerinin iyi performans göstermesine rağmen yükselen petrol fiyatlarından etkilendiğini, petrol fiyatlarının enflasyon faktörü düşüldükten sonra fiili maaş artış verisinin iyi performans göstermediğini vurguladı. Bu, ABD'yi petrol piyasasındaki mevcut gerilimi hafifletmek için İran'a yönelik yaptırımları kademeli olarak gevşetmeye ve böylece petrol fiyatlarının neden olduğu aşırı enflasyondan kaçınarak petrol fiyatlarının düşmeye başlamasına neden oldu.
Libya'nın ham petrol arz krizi, ham petrol arzındaki kıtlığı vurgulayarak Trump yönetimine uyandırma çağrısı yapıyor
Daha önce, petrol limanlarının kapatılması nedeniyle, Libyanın ham petrol üretimi, Şubat ayındaki günlük 1,28 milyon varilden, günde yaklaşık 850.000 varil düşüşle 527.000 varile düştü.
Yüzlerce Norveçli açık deniz petrol ve gaz kulesi işçisi, maaş anlaşması planının reddedilmesinin ardından Salı günü greve gitmek üzere. Bu hareket, en az bir petrol sahasının üretimini etkileyebilir.
Öte yandan, Fransız petrol devi Totalin Batı Afrika ülkesi Gabon'daki fabrikası 15 güne kadar sürebilecek sürekli bir grev yaptı. Yerel işçiler zam istediler ve çalışma ortamını iyileştirdiler. Bu durum zaten arz kıtlığı yaşayan uluslararası petrol piyasasını daha da kötüleştirebilir.
ABD Başkanı Trump daha önce Twitter'da yaptığı açıklamada, Suudi Arabistan Kralı Selman'ın petrol üretimini günde 2 milyon varile kadar artırmayı kabul ettiğini ve bunun da petrol fiyatlarının açılıp kapanmasına neden olduğunu, ancak Libya ham petrol arzının kesilmesi ile petrol fiyatlarını yeniden artırdığını söylemişti. Bir toparlanma oldu ve 75 doların üzerinde yeni bir yükseliş oldu.
Bunun nedeni, piyasanın Suudi Arabistan'ın atıl üretim kapasitesinin yalnızca İran ve Venezuela'daki üretim açığını doldurabileceğinden endişelenmesi, Libya'nın üretimindeki beklenmedik keskin düşüş ve bazı petrol üreten ülkelerin grev davranışları, petrol piyasasının kısa vadeli kıtlıklarla karşı karşıya kalmasına ve dolayısıyla petrol fiyatlarında daha fazla artışa neden olabileceğinden endişe duyuyor. .
Libyanın petrol arzının kesintiye uğraması ABDnin İranın ham petrol üretimini kısa sürede sıfıra indirmenin piyasadaki oynaklığı artırabileceğini veya petrol fiyatlarında daha büyük bir artışa yol açabileceğini fark etmesine neden oldu. Orta vadeli seçimler yaklaşırken İrana yönelik yaptırımların istikrarlı bir şekilde uygulanması Daha makul bir yol.
Libya Ulusal Petrol Şirketi, Çarşamba günü ülkenin doğusundaki dört limanda mücbir sebep kaldırırken, aynı zamanda ilgili petrol ihracat haklarının Trablus merkezli Libya Petrol Şirketi'ne devredilmesi ile petrol fiyatları kısa sürede düştü.
Aynı zamanda elektrik kesintileri nedeniyle üretimi günde 350.000 varil kesintiye uğrayan Kanadalı Syncrude, faaliyetlerine beklenenden daha erken başlayıp Eylül ayında tam kapasiteye ulaşacağını söyledi.
Kanada ham petrolü ağırlıklı olarak Amerika Birleşik Devletleri'nde Cushing'e ihraç edildiğinden ve WTI fiyatlandırmasının bir bileşeni haline geldiğinden, Kanada üretiminin kesintiye uğraması bir zamanlar EIA ham petrol stoklarında keskin bir düşüşe neden oldu. Ancak, Kanada ham petrol arzı yeniden başladığında bu durum ham petrol stoklarının ortaya çıkmasına neden olabilir. Keskin toparlanma, petrol fiyatları üzerinde baskı yarattı.
Rusya ABD'ye taviz verebilir ve İran limanları bloke eden en büyük kaybeden ülke olabilir.
İç ve dış zorluklar karşısında İran bir zamanlar Rusya'yı sağlam bir müttefik olarak görüyordu. Ancak Rusya ABD'ye büyük tavizler vereceği için bu, İran'ın Suriye'deki nüfuzunun büyük ölçüde zayıflayacağı ve bu da İran'ı daha pasif bir duruma getireceği anlamına geliyor.
Aslında, İranın üretim artışından ödün verme kabiliyeti büyük ölçüde Rusyanın ikna edilmesinden kaynaklanmaktadır. İrandan daha fazla ham petrol ihracatı kısıtlandıkça İranın ekonomik cankurtaran hattı da tahrip olmuştur ve bu da İrana yol açabilir Rusya ile güvensiz ilişkiler.
İranlı yetkililer, ABD'nin sürekli baskısı altında, ham petrol ihracatının engellenmesi durumunda İran'ın Hürmüz Boğazı'nı bloke edeceğini, bu da günde yaklaşık 17 milyon varil ham petrol ihracatı veya deniz yoluyla ihraç edilen ham petrol anlamına geleceğini belirtti. % 35 i ihracat yapamama riskiyle karşı karşıya, bu da petrol fiyatlarının yeniden üç haneye çıkabileceği anlamına geliyor.
Commerzbank, ulaşım yolları tıkanırsa, küresel ham petrol arzındaki kaybın rakamlarla ölçülmesinin imkansız olacağını söyledi.
İran daha önce de aynı şekilde tehdit etmişti, ancak son açıklama açıkça barutla dolu ve bu da ABD Donanması'nın bazı önlemler almasına neden olabilir. Aynı zamanda, İran'ın ticaretinin çoğunun da bu boğazdan geçmesi gerektiğinden, İran ekonomisini daha da olumsuz etkileyecektir.
İran'daki protestolar devam ediyor veya üretimde düşüşe neden oluyor
Pazar katılımcıları, İran'ın ham petrol ihracatının 2018'in ikinci yarısında önemli bir düşüş göreceğini söyledi. Zayıf ekonomik durum İran hükümeti üzerindeki yükü artırdı ve aynı zamanda halkın endişesinin daha da yoğunlaşmasına neden oldu.
İran'da çok sayıda protesto yaşandı, bu da İran'ın karşı karşıya olduğu ikilemin çok ciddi olduğunu yansıtıyor çünkü İran hükümetinin ham petrol üretimi alanında çok fazla deneyim yoğunlaştırması, başka sorunların zamanında elde edilmesine neden oldu. uğraşmak.
Son zamanlarda Abadan'da inanılmaz gösteriler patlak verdi. İran'ın ham petrol üretiminin ana alanı olan İran hükümetinin bu gösteriyle başa çıkabilmek için aynı anda iki yönden başlaması gerekiyor. Sadece ABD ham petrol ihracat kısıtlamalarıyla değil, aynı zamanda Yurt içi gösterilerin sürekli artması, tamamen mümkün olan ciddi üretim sorunlarına neden olacaktır. Pek çok ülkenin mücadelesi İran'ı yaptırımların etkisinden koruyabilse bile, İran'ın ham petrol üretimi kaçınılmaz olarak aşağı yönlü bir alana sahip olacaktır.
Üç ana aylık raporu inceleyin
ÇED Aylık Raporu
11 Temmuz Çarşamba günü Pekin saatiyle 0: 00'da, EIA kısa vadeli enerji görünümü raporunu açıkladı.
EIA ham petrol üretim tahminini yükseltti. EIA, ABD ham petrol üretiminin 2018 yılında bir önceki yıl olduğu gibi günde 1,44 milyon varil artacağını öngörüyor; ABD ham petrol üretimi 2019'da günlük 970 bin varil artışa kıyasla günde 1,01 milyon varil artacak. Aynı zamanda, ABD ham petrol üretiminin önceki gün 10,79 milyon varil olan 2018 yılında günlük 10,79 milyon varil olması beklenmektedir; ABD ham petrol üretimi 2019 yılında, bir önceki gün 11,76 milyon varil iken günde 11,8 milyon varil olacaktır.
EIA, küresel ham petrol talep tahminini düşürdü. EIA, 2018 küresel ham petrol talebi büyüme tahminini 80.000 varil / gün düşürerek 1.72 milyon varil / güne düşürdü ve 2019 küresel ham petrol talebi büyüme tahminini 10.000 varil / gün azaltarak 1,71 milyon varil / gün'e düşürdü; 2018 ABD ham petrolü tahmini Talep artış hızı, bir önceki tahmin olan 530.000 varil / gün ile karşılaştırıldığında 470.000 varil / gün; ABD ham petrol talebi büyüme oranının, önceki 260.000 varil / gün tahminine kıyasla 2019 yılında 330.000 varil / gün olması bekleniyor.
Ayrıca, EIA ham petrol fiyat beklentilerini yükseltti. EIA, 2018 yılında WTI ham petrol fiyatının önceki 64,53 ABD $ / varil tahminine kıyasla 65,95 ABD $ / varil olacağını öngörüyor; WTI ham petrol fiyatının, önceki 61,95 ABD $ / varil tahminine kıyasla 2019 yılında 62,04 ABD $ / varil olması bekleniyor. Brent ham petrol fiyatının 2018 yılında 71,06 ABD $ / varil olan önceki tahminle karşılaştırıldığında 71,80 ABD $ / varil olması beklenirken, Brent ham petrol fiyatının 2019 yılında 67,74 ABD $ / varil olan önceki tahminle karşılaştırıldığında 68,74 ABD $ / varil olması bekleniyor.
OPEC Aylık Raporu
11 Temmuz Çarşamba günü, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), petrol tüketimindeki yavaşlama ve rakiplerin artan üretimine bağlı olarak kuruluştan gelen ham petrole yönelik küresel talebin 2019'da düşeceğini tahmin eden aylık raporunu açıkladı; bu, kuruluşun uygulamada başı çekmesine rağmen Üretim kısıtlamaları planlanıyor, ancak küresel petrol piyasası aşırı arz durumuna geri dönecek.
OPEC, aylık raporunda 2019 yılında ilk kez petrol piyasasını öngörüyor ve önümüzdeki yıl organizasyonun 15 üye ülkesinden ham petrole yönelik küresel talebin günde 32,18 milyon varil olacağını, bu da bu yıla göre günde 760 bin varil daha düşük olacağını belirtti.
OPEC, kuruluşun ham petrol üretiminin Haziran ayında talep tahminlerinin üzerinde 32,33 milyon varile yükseldiğini söyledi. Suudi Arabistan'ın üretimi, Amerika Birleşik Devletleri ve diğer tüketici ülkelerden gelen arz açığını doldurma ve yüksek petrol fiyatlarını düşürme çağrılarına yanıt olarak arttı.
IEA Aylık Raporu
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), küresel ham petrol arz sıkıntısı beklentilerini artırdı. Kuruluş, bazı petrol üretimindeki kesintinin devam etmesi nedeniyle, küresel petrol tedarik tampon kapasitesinin, petrol fiyatlarını destekleyecek ve petrol talebinin büyümesine tehdit oluşturacak sınırına ulaşmanın eşiğinde olabileceği konusunda uyardı.
Aylık raporuna göre, Orta Doğu Körfez ülkeleri ve Rusya'da üretim artmış olsa da, fiyat küresel atıl kapasitede sınıra kadar uzayabilecek bir azalma.
IEA'ya göre, Suudi Arabistan'ın Haziran ayı üretimi günde 430.000 varil arttı. Ancak, Avrupalı tüccarlar ABD'nin Kasım ayında İran'a yaptırım uygulamaya başlamadan önce ithalatı kestiği için İran ihracatındaki düşüş bunu aşağı yukarı telafi etti.
Ajans, "Bu yılın Haziran ayında, İran'ın ham petrol ihracatı Mayıs ayındaki görece yüksek seviyeden yaklaşık 230.000 varil düştü. Bunun nedeni, Avrupa ham petrol alımlarının yaklaşık% 50 düşmesiydi."
sonuç olarak
Üç ajansın aylık raporları, gelecekteki üretimin kademeli olarak artacağına inanıyor, çünkü ülkeler kendi üretim kapasitelerini artırmayı taahhüt ederken, OPEC dışı petrol üreticisi ülkelerin üretimi de kademeli olarak artıyor ve ham petrol üretim ölçeğini genişletiyor.
Ancak kısa vadede İran, ABD yaptırımlarına ve ham petrol üretimine yol açacak diğer mücbir sebeplere maruz kalacak, böylece kısa vadeli bir ham petrol arzı yaşanacak, aynı zamanda atıl kapasite sıkıntısı da son dönemde petrol fiyatlarındaki artışı teşvik eden durumu daha da kötüleştirdi. .
Bununla birlikte, ABD ticaret savaşı dünya çapında çok sayıda gümrük vergisi engeline yol açtı, bu da küresel ham petrol talebinde bir düşüşe yol açabilir ve gelecekte petrol fiyatlarının düşmesi için hala yer var.
Atıl kapasitenin yeterli olup olmadığı hala belirsiz bir faktördür
Tarihsel veriler, Suudi Arabistan'ın bir ayda hiçbir zaman günde 10,6 milyon varil ortalamasının üzerinde olmadığını gösteriyor. Bank of America Merrill Lynch bir raporunda, "Son dönemde bile, Suudi yerel ham petrol stoklarında keskin bir düşüş gözlemledik." Suudi Arabistan'ın günde yaklaşık 2 milyon varil olduğuna dair şüphe duymak için iyi nedenler olduğuna inanıyorlar. Konuşma. Bu nedenle, petrol piyasası İran'ın üretiminin yerini kolayca alabileceğinden emin görünmüyor.
Uluslararası Enerji Ajansı daha muhafazakar olduğunu tahmin ediyor ve dünyanın kısa sürede artırılabilecek atıl kapasitesinin günde sadece 1,1 milyon varil olduğuna inanıyorlar. Süre birkaç aya uzatılırsa bu rakam günde yaklaşık 3,4 milyon varildir ve bunun% 60'ı Suudi Arabistan'da bulunmaktadır. Analistler, Suudi Arabistan'ın üretimi günde yaklaşık 1 milyon varil artırabileceğine inandığını söyledi.
Ancak günde 3,4 milyon varil olarak hesaplansa bile, bu atıl kapasite yalnızca İran, Angola, Nijerya ve Venezuela'daki mevcut üretim açıklarını telafi edebilir.
Ancak asıl sorun, Venezuela'nın üretimdeki düşüşünün hala görünmez olması.
Veriler, Venezuelanın Haziran üretiminin günde 1.34 milyon varile düştüğünü gösteriyor. 2002-2003 yıllarındaki grevler nedeniyle üretimdeki kısa kesinti dışında, üretimi hala yaklaşık 70 yılın en düşük noktasında.
Venezuela Ulusal Petrol Şirketi'nin ilgili personeli, daha fazla üretim kuyusunun kapatıldığını ve yukarı akış sektöründeki vasıflı petrol sahası çalışanlarının sayısının Haziran ayında en az 1000 azaltıldığını ve düzenli bakım çalışmalarının ertelenmeye devam etmesi gerektiğini söyledi.
Venezuela bu yıl şu ana kadar günde yaklaşık 50.000 varil kaybetti, bu da 2018'in sonundan önce günde 300.000 varil daha kaybedebileceği anlamına geliyor. Bu, mevcut atıl kapasitesinin alt çıktı açığı için yeterli olmayabileceği anlamına geliyor, bu nedenle Amerika Birleşik Devletleri İran'a yaptırımları gevşetmeyi düşünmeyin.
Amerika Birleşik Devletleri, Çin'e emtia tarifelerinde ek 2.000 ABD doları empoze ediyor veya ham petrol talebinde düşüş petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturacak
Amerika Birleşik Devletleri Salı günü, kamuoyu görüşü için Amerika Birleşik Devletleri'ne ihraç edilen 200 milyar ABD Doları tutarında Çin ürününe% 10'luk bir tarife uygulanması için önerilen ürünlerin listesini açıkladı. Bu durum, pazarın Çin'in ham petrol talebinde bir düşüşe yol açabileceğinden endişe duyması nedeniyle petrol fiyatlarında kısa vadeli bir düşüşe yol açtı.
Çin'in dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı ve ikinci en büyük doğal gaz ithalatçısı olduğu ve talebin artmaya devam ettiği ve bunun gelecekte pazar talebinin büyümesinde büyük etkisi olacağı bildirildi.
Ocak-Nisan 2018 arasında, ABD'nin Çin'e ham petrol ihracatı günlük 330.000 varile ulaşırken, Şubat ayında ihracat Kanada'yı geçti. Bununla birlikte, Çin-ABD ticaret anlaşmazlığı yoğunlaştıkça Çin, ham petrol arzı üzerindeki baskıyı artırabilecek başka ham petrol ithalatı kaynakları arayabilir.
Amerikan Petrol Enstitüsü Başkanı ve CEO'su, Amerikan Kimya Konseyi Başkanı ve CEO'su ve Amerikan Demiryolları Birliği Başkanı ve CEO'su Jack? Gerard, Cal Dooley ve Edward? R.? Önceleri, özel sektör artan üretim hızına ayak uydurmak için enerji altyapısına 1,34 trilyon ABD doları yatırım yapmaya hazırdı ve 2035 yılına kadar en az 1 milyon kişiye istihdam sağlanması bekleniyor.
Ancak tarifeler, yeni petrol boru hattı tesislerinin inşası da dahil olmak üzere yüz milyarlarca dolarlık kayba neden olabilir.Bu, şu anda ABD ham petrol ihracatı için çok acil bir sorundur, çünkü bu boru hatları aracılığıyla Permiyen'den büyük miktarda karaya oturmuş ham petrol ve doğal gazın taşınması gerekir. Meksika körfezi. Ancak tek başına çelik tarifeleri 280 kilometrelik boru hattına ek bir 760 milyar dolara mal olacak.
Ayrıca, tarife politikasının nihayetinde ABD hükümetinin enerji hakimiyetini kademeli olarak kaybetmesine ve imalat sanayinin toparlanması için piyasa beklentilerini azaltmasına neden olacağını söylediler.
