"Sektör Araştırması" 2019 Çin Ticari Banka Kredi Riski Görünümü
Orijinal: Finansal Kurumlar Bakanlığı Ortak Derecelendirme
Ana nokta
- 2018 yılında ticari bankalar tarafından ihraç edilen tahvil miktarı bir önceki yıla göre% 5,54 arttı, 70 ticari banka yükseltildi ve 14 ticari banka notu düşürüldü.Ticari bankaların genel kredi notu geçen yıla göre sabit kaldı. Notu düşen bankaların çoğu kırsal ticari bankalardı ve kötüydü Sektörde kredi oranı yüksek seviyededir, karşılık karşılama oranı sektörün düzenleyici standartlarından düşüktür, varlık kalitesi ve risk kontrol yetenekleri nispeten zayıf seviyededir ve karlılık düşmeye devam etmektedir.
- Ticari bankaların 2018 yılının ilk yarısında politika açıklaması "sıkı denetim" eğilimini sürdürdü ve yılın ikinci yarısında "geniş bir kredi" gösterdi. "Ticari Bankaların Varlık Yönetimi İştiraklerine Yönelik İdari Tedbirler" ibaresi ile sektör standardı kalkınma politikalarının uygulanmasına vesile oldu. 2018 yılında, ticari bankalar yüksek büyüme durumuna veda ettiler ve varlıkların ve yükümlülüklerin büyüme oranı düşmeye devam etti; bunların arasında, en büyük beş kamu sermayeli ticari banka nispeten istikrarlı bir performans sergiledi, şehirdeki ticari bankaların ve kırsal finans kuruluşlarının varlık ölçeğinin büyüme oranı daha da düştü ve anonim bankalar istikrar kazandı, ancak büyüme oranı korundu Düşük bir noktada. Finansal kurumlar tarafından yeni kredilerin ölçeği artmıştır, ancak faturaların itici gücü açıktır; kurumsal mevduatlar zayıf bir şekilde büyümüştür ve yeni mevduatlar, esas olarak mukimlerin ve banka dışı finans kuruluşlarının çekmesine güvenmektedir. Varlık kalitesi açısından, kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş kredilerinin hızlı bir şekilde ortaya çıkması, sektörün sorunlu kredi oranlarında sürekli bir artışa yol açmıştır.Ticari bankaların genel aktif kalitesi baskı altındadır ve risk telafi yetenekleri güçlenmeye devam etmiştir. Ticari bankalar net sermayelerini çeşitli yollarla doldururlar ve sermaye yeterlilik seviyeleri istikrarlı bir şekilde yükselmiştir, ancak ticari bankaların sermaye yeterlilik seviyelerinin performansı farklılaşmıştır. Genel kar büyümesi istikrarlıydı, ancak karlılık azaldı; endüstri faiz marjları artmaya devam etti ve anonim bankaların net faiz marjı en belirgin şekilde iyileşti.
- 2019 yılında merkez bankası "geniş kredi" politikasını sürdürecektir. 2019 yılında ticari bankaların varlık büyüme hızının M2 ile tutarlı olması, büyük ticari bankaların istikrarlı bir büyüme oranını sürdürmesi, küçük ve orta ölçekli bankaların düzenleyici politikalar nedeniyle iş yapılarını aktif olarak ayarlamaları ve büyüme oranının geçen yıldan itibaren değişmesi beklenmektedir. Büyük değil. Ticari bankaların varlık kalitesi daha fazla baskı altında olacak ve şehirdeki ticari bankaların ve kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş kredi oranı daha da artacaktır.Gelecekte, ekonomik olarak geri kalmış bölgelerdeki münferit kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş kredilerinde keskin bir artış yaşayacağı göz ardı edilmemiştir. Daha düşük düzenleme karşılıkları kapsamının toleransından etkilenen küçük ve orta ölçekli bankalar, banka karlarının normal büyümesini sağlamak için düzenleyici standartlara uyumu sağlamak amacıyla karşılık karşılama oranını düşürdüler. Ticari bankaların genel kâr artışının 2019'da sabit kalması ve bazı küçük ve orta ölçekli ticari bankaların politika kısıtlamalarına tabi olması ve sınırlı kâr büyüme alanına sahip olması beklenmektedir. Sermaye açısından, büyük ticari bankalar sermaye ikmali üzerinde daha az baskı uygularken, küçük ve orta ölçekli bankalar hala sermaye ikmali üzerinde baskı altındadır.
Sektör Görünümü: Kararlı
1. 2018'de Çin'deki Ticari Bankaların Kredi Risklerinin İncelenmesi
2018 yılında ticari bankalar tarafından ihraç edilen finansal tahvil miktarı bir önceki yıla göre% 5,54 arttı, 70 ticari banka yükseltildi ve 14 ticari banka notu düşürüldü.Genel kredi notu sabit kaldı; notu düşen şirketlerin çoğu kırsal ticari bankalar ve TGA oranı sektörde oldu Yüksek ve tedarik kapsamı sektörün düzenleyici standartlarından daha düşük, varlık kalitesi ve risk kontrol yetenekleri nispeten zayıf bir seviyede ve karlılık düşüyor.
25 Aralık 2018 itibarıyla, ticari bankalar yıllık bazda% 5.54 artışla toplamda 914.740 milyar yuan artışla toplam 171 adet tahvil ihraç etmişti.Bunlardan, fonları 514.020 milyar yuan, bir önceki yıla göre% 31.73 artışla 104 finansal tahvil ve 67 adet ikinci kademe sermaye tahvili vardı. Yalnızca, artırılan fonlar yıllık% 15.91 düşüşle 40.72 milyar RMB'ye ulaştı. Aynı dönemde, ticari bankalar tarafından ihraç edilen bankalararası mevduat sertifikası tutarı, bir önceki yıla göre% 4,72 artışla 20,81 trilyon yuan oldu Ticari bankalar, ana finansman yöntemi olarak hala bankalararası mevduat sertifikalarına güveniyor.
Kredi riski açısından, Aralık 2018 itibariyle, toplam 70 ticari banka yükseltilmiştir.Bunlardan, kırsal ticari bankaların% 60.00'ı, çoğunlukla A- ~ AA- düzeyinde yükseltilmiştir. Kırsal ticari bankalar yükseltilmiştir. Bölge esas olarak Zhejiang Eyaleti ve Guangdong Eyaleti gibi daha gelişmiş bölgelerde yoğunlaşmıştır, konu seviyesi yükseltilen şehir ticari bankaları% 32,86'dır ve kredi seviyeleri AA + ~ AAA aralığında yoğunlaşmıştır.Şehirdeki ticari bankaların genel kredi kalitesi kırsal ticari bankalarınkinden daha yüksektir; Başta Shandong, Jilin ve Guizhou illerinde olmak üzere 13'ü kırsal ticari bankalar olmak üzere farklı düzeylerde 14 ticari banka bulunmaktadır. Ana kuruluşların çoğu düşürülmüştür. Kırsal ticari bankaların sorunlu kredi oranı sektörde yüksek bir seviyededir ve karşılık karşılama oranı sektör düzenleme standardından daha düşüktür. Varlık kalitesi ve risk kontrol yetenekleri düşüktür ve karlılık zayıflamıştır. 2017 kredi notu değişiklikleri ile karşılaştırıldığında, söz konusu notu yükseltilen banka sayısı% 50 azalırken, söz konusu notu indirilen banka sayısı% 50 artarken, ticari bankaların kredi notları aşağı yönlü hareket ederken, genel kredi notu sabit kaldı.
Ticari bankaların 2018 yılının ilk yarısında politika açıklaması "sıkı denetim" eğilimini sürdürdü ve yılın ikinci yarısında "geniş bir kredi" gösterdi. "Ticari Bankaların Varlık Yönetimi İştiraklerine Yönelik İdari Tedbirler" ibaresi ile sektör standardı kalkınma politikalarının uygulanmasına vesile oldu.
2018 yılında, merkez bankası tarafından yayınlanan bir dizi politika perspektifinden bakıldığında, bankacılık sektörü yeni varlık yönetimi düzenlemelerine ve standart olmayan yatırım vade uyumsuzluklarının yasaklanmasına odaklandı, banka-tröst işbirliğini düzenlemek için üst üste, emanet kredilerle ilgili yeni düzenlemeler, likidite riski yönetimine ilişkin yeni düzenlemeler vb .; Yarım yıl performansı "geniş kredi" oldu, RRR'nin küçük ve mikro / özel işletmeleri desteklemek için fonları serbest bırakmak için indirilmesi, kredi kontrolünü rahatlatmak için MPA parametreleri düşürüldü, bazı küçük ve mikro tahviller MLF teminat kapsamına dahil edildi ve fazla kredilere MLF ödülleri verildi. Ekim ayında, Çin Menkul Kıymetler Birliği, hisse senedi rehinlerinin riskini hafifletmeye ve piyasa istikrarını korumaya yardımcı olan, özel şirketler için varlık yönetimi planlarının geliştirilmesini desteklemek için bir menkul kıymetler endüstrisinin kurulmasını teşvik etti. "Ticari Bankaların Varlık Yönetimi İştiraklerine Yönelik İdari Tedbirler" ve önceki destekleyici "Ticari Bankaların Özkaynaklarına Borç Uygulanmasına Yönelik İdari Tedbirler" yayınlanmasıyla, ticari bankalar kademeli olarak varlık yönetimi iştirakleri, borç takası iştirakleri ve varlık yönetimi şirketleri kurmaya başladılar. Ticari bankaların sermayesi için daha yüksek şartlar ortaya koyun.
Mali denetimin sürekli olarak güçlendirilmesi ve kaldıraçların kaldırılmasıyla, ticari bankalar yüksek büyüme durumuna veda ettiler ve varlık ve yükümlülüklerin büyüme oranı düşmeye devam etti; bunların arasında, en büyük beş kamu sermayeli ticari banka nispeten istikrarlı bir performans sergiledi ve şehirdeki ticari bankaların ve kırsal finans kuruluşlarının varlık ölçeğindeki büyüme oranı daha da düştü ve hissedarlık sistemi Bankalar istikrara kavuştu, ancak büyüme oranı hala düşük bir noktada.
2016'dan bu yana mali denetim ve kaldıraç oranlarındaki artışla birlikte, ticari bankaların toplam aktif ve toplam yükümlülüklerinin büyüme hızı 2017'de keskin bir düşüş gösterdi ve büyüme oranı 2018'de düşmeye devam etti. 2018 Eylül sonu itibarıyla Çin Ticari bankaların toplam varlıkları 206,54 trilyon yuan, toplam yükümlülükleri ise 190,61 trilyon yuan idi.Toplam varlıklar geçen yılın aynı dönemine göre% 6,95 artarak 2017'deki% 8,31 büyüme oranından 1,36 yüzde puan daha düşüktü. Toplam yükümlülükler geçen yılın aynı dönemine göre arttı. Oran, 2017'deki% 7,99 büyüme oranından 1,45 puan düşüşle% 6,54 oldu.
Çeşitli bankacılık kurumları arasında, en büyük beş kamu bankası (aşağıdaki şekilde "büyük ticari bankalar" olarak anılacaktır) varlık ölçeğindeki büyümelerinde bir düşüş gördüler, ancak nispeten istikrarlılar. 2018 Eylül sonu itibariyle, en büyük beş kamu bankasının toplam varlıkları 98,45 trilyon yuan. Yuan, geçen yılın aynı dönemine göre% 6,92 arttı ve büyüme oranı 2017'nin tamamı için% 7,18'den biraz daha düşüktü. 2017'de hızlı bir düşüş yaşadıktan sonra, anonim banka varlıklarının büyüme oranı 2018'in ilk üç çeyreğinde istikrar kazandı, ancak% 3,95 ile düşük bir noktada kaldı; Eylül 2018 sonu itibarıyla anonim banka varlıkları 4,583 milyar yuan idi. Küçük ve orta ölçekli bankaların daha sıkı denetiminden etkilenen şehirdeki ticari bankaların ve kırsal finans kuruluşlarının varlık ölçeğindeki büyüme hızı düşmeye devam etti. 2018 Eylül ayı sonunda aktif ölçeğinin bir önceki yılın aynı dönemine göre büyüme oranı% 8,35 ve% 5,39 iken, şehirdeki ticari bankaların büyüme oranı Hâlâ sektör ilk.
Finansal kurumlar tarafından yeni kredilerin ölçeği artmıştır, ancak faturaların itici gücü açıktır; kurumsal mevduatlar zayıf bir şekilde büyümüştür ve yeni mevduatlar, esas olarak mukimlerin ve banka dışı finans kuruluşlarının çekmesine güvenmektedir.
Krediler açısından, bilanço dışı standart dışı finansman düşmeye devam ederken, bilanço dışı finansman bilanço içi finansmana geçti. 2018'in ilk üç çeyreğinde, finansal kuruluşlar RMB kredilerine 13.14 trilyon yuan ekleyerek geçen yılın aynı dönemine göre 1.98 trilyon yuan artış gösterdi. 2018'in üçüncü çeyreğinin sonu itibariyle, finansal kurumların çeşitli kredilerinin bakiyesi, bir önceki yılın sonuna göre% 10.93 artışla 133.27 trilyon yuan oldu. Yapısal bir bakış açısına göre, 2018'in ilk üç çeyreğinde, yeni konut sakinlerinin kredileri geçen yılın aynı dönemine göre 0,04 trilyon yuan artışla 5,69 trilyon yuan idi; bunların arasında, yeni sakinlerin kısa vadeli kredileri 1,85 trilyon yuan, geçen yılın aynı dönemine göre 0,32 trilyon yuan artış oldu. Yeni sakinlerin uzun vadeli kredileri, geçen yılın aynı dönemine göre 37 milyon yuan daha az bir artışla 3.83 trilyon yuan idi. Konut sakinlerinin orta ve uzun vadeli kredileri ağırlıklı olarak ipotek kredileridir.Konut amaçlı orta ve uzun vadeli kredilerdeki artışın gerilemesi, gayrimenkul yönetmeliğinin sıkılaştırılmasından sonra ipotek kredilerinin bir ölçüde kontrol altına alınacağı, yerleşiklerin yeni kısa vadeli kredilerindeki artış ise tüketici kredilerinde artış anlamına gelmektedir. . Kurumsal krediler açısından, 2018'in ilk üç çeyreğinde, finansal olmayan kurumsal krediler, geçen yılın aynı dönemine göre 1,38 trilyon yuan artışla 7,11 trilyon yuan arttı.Finansal olmayan kurumsal karların zayıflaması nedeniyle bankaların risk iştahı azaldı, kısa vadeli ve uzun vadeli krediler arttı. Artışlar, bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla 1.02 trilyon yuan ve 0.58 trilyon yuan azaldı Bu şartlar altında, geçen yılın aynı dönemindeki -1.72 trilyon yuan ile karşılaştırıldığında, ilk üç çeyrekte 1.21 trilyon yuan yeni bono ihraç edildi. Dürtü açıktır.
Mevduat açısından, mevduatlar için rekabet 2018'den bu yana giderek daha şiddetli hale geldi. 2018'in ilk üç çeyreğinde, finansal kurumlar, yıllık 0,33 trilyon yuan artışla yeni mevduata 1,201 milyar yuan ekledi. Bununla birlikte, yapısal bir bakış açısına göre, finansal olmayan kuruluşlar, ilk üç çeyrekte yeni mevduata yalnızca 0,60 trilyon yuan ekleyerek, geçen yılın aynı dönemine göre 1,43 trilyon yuan artış gösterdi; ilk üç çeyrekte, yerleşiklerin yeni mevduatları 5,64 trilyon yuan artarak yıllık artış kaydetti. Yıllık bazda 1,16 trilyon yuan artış, banka dışı finans kuruluşlarının 1,90 trilyon yuan yeni mevduatları, 0,66 trilyon yuan artış ve 1,06 trilyon yuan yeni mali mevduatlar, 0,27 trilyon yuan artış. 2018'in üçüncü çeyreğinin sonu itibarıyla, finansal kurumlardaki mevduat bakiyesi, bir önceki yılın sonuna göre% 7,33 artışla 176,13 trilyon yuan oldu.
Kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş kredilerinin artan riski, sektörün takipteki kredi oranının artmaya devam etmesine neden oldu ve ticari bankaların varlık kalitesi baskı altında; ticari bankalar riskleri karşılama yeteneklerini güçlendirmeye devam etti.
Ticari bankaların takipteki kredi oranı 2018 yılından bu yana art arda üç çeyrek artmaktadır. 2017 yılının dört çeyreği ile karşılaştırıldığında, ticari bankaların takipteki kredi oranı% 1,74'te kalmıştır. 2018 yılının birinci, ikinci ve üçüncü çeyreklerinde ticari bankaların takipteki kredi oranı Geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla 1bp, 12bp ve 13bp artışla% 1,75,% 1,86 ve% 1,87 oldu.
Sektörün 2018'den bu yana ortalama takipteki kredi oranındaki artış, esas olarak kırsal ticari bankalar ve şehir ticari bankalarından kaynaklanıyor. 2018'de Çin'in ekonomik büyümesi yavaşlamaya devam etti, dış ticaret sürtüşmeleri yoğunlaştı ve kurumsal finansman sıkılaşarak bazı kurumsal likidite gerginliklerine ve temerrütlere neden oldu. Kırsal ticari bankalar ve şehir ticari bankaları, yüksek bir coğrafi iş yoğunluğuna sahiptir ve bölgesel ekonomik kalkınmaya duyarlıdır. Banka türleri açısından, 2018 yılının ikinci çeyreğinin sonunda, kırsal ticari bankaların takipteki kredi oranı, 2017 sonuna göre 107 baz puanlık önemli bir artışla% 4,29'a yükseldi. 2018'in üçüncü çeyreğinin sonunda, kırsal ticari bankaların takipteki kredi oranı sabitlenmiş, ancak yine de% 4,23 gibi yüksek bir seviyede. Dış ekonomik çevrenin etkisine ek olarak, kırsal ticari bankaların müşteri yapısı ve risk kontrol yetenekleri, sorunlu varlıkların maruziyetinin daha derin nedenleridir. Şehirdeki ticari bankaların takibe dönüşüm oranı da 2017 sonunda% 1,52'den 2018 üçüncü çeyrek sonunda% 1,67'ye yükseldi. Anonim bankaların takipteki kredi oranı temelde sabit kaldı; büyük ticari bankaların takipteki kredi oranı, 2018 yılının üçüncü çeyreği sonunda% 1,47 ile 2017 sonuna göre 6 baz puan düşüşle gerilemeye devam etti ve genel iyileşme eğilimi devam etti.
Bu yılın Mart ayında, ticari bankaları arz yönlü yapısal reformlara etkin bir şekilde hizmet etmek, varlık kalitesini gerçek anlamda yansıtmak ve daha fazla kredi kaynağını serbest bırakmak için geri kalan kredilerin elden çıkarılmasını artırmaya çağıran "Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun Ticari Bankaların Kredi Zararı Hazırlıklarına İlişkin Düzenleyici Gerekliliklerin Ayarlanması Genelgesi" yayınlandı. Reel ekonomiye hizmet etme kabiliyetini artırmak için, düzenleyici makamlar, ticari bankaların kredi zararı rezervleri için düzenleyici gereklilikleri düzenlemeye,% 150 karşılık karşılama oranının kırmızı çizgisini% 120 ~% 150'ye ayarlamaya ve kredi sağlama oranı için düzenleyici şartı% 2,5'ten% 1,5'e ~ 2,5'e ayarlamaya karar verdiler. %. Bununla birlikte, bankaların karşılık yönetimini her zaman benimsedikleri şeklindeki karşı döngüsel kontrol düşüncesi nedeniyle, çoğu banka karı serbest bırakmak için karşılıkları azaltmadı, ancak karşılıkları sabit tuttu ve hatta ekonomik gerilemenin getirdiği risklerden korunmak için artırdı. 2018'in üçüncü çeyreği sonu itibarıyla, ticari banka kredi zararı rezervleri bir önceki yılın sonuna göre% 18,69 artışla 3,67 trilyon yuan; ticari bankaların karşılık karşılama oranı, temelde 2017 sonu ile aynı olmak üzere% 180,73 oldu. Banka türleri itibarıyla 2018 yılından bu yana büyük ticari bankaların karşılık karşılama oranı artmaya devam ederek 2018 üçüncü çeyrek sonunda bir önceki yılın sonuna göre 25,49 puan artışla% 205,94'e ulaşmış; anonim bankalar 2018'in ilk çeyreği sonunda yüksek bir noktaya,% 198,96'ya ulaşmıştır. Üçüncü çeyrek sonunda% 190,47'ye biraz düşmesine rağmen, 2017 yılsonuna göre hala 10,49 puan daha yüksekti; takipteki kredilerdeki artışa bağlı olarak şehir ticari bankalarının karşılık karşılama oranı geriledi, ancak yine de sektör ortalamasının üzerinde kaldı. Çeyrek sonunda bir önceki yılın sonuna göre 15,63 puan azalarak% 198,85 oldu. Tahsili gecikmiş kredilerin maruziyetinin hızlanması nedeniyle, Rural Commercial Bank'ın karşılık karşılama oranı, 2018'in ikinci çeyreğinin sonunda% 122,25'e düşerek keskin bir düşüş gösterdi. 2018'in üçüncü çeyreğinin sonunda% 125,60'a hafif bir toparlanmasına rağmen, yine de yasal kırmızı çizgiye yakındı.
2018, yeni sermaye düzenlemelerinin uygulama yılıdır.Ticari bankalar net sermayelerini çeşitli şekillerde doldururlar.Ticari bankaların sermaye yeterlilik seviyesi istikrarlı bir şekilde yükseldi, ancak çeşitli bankaların sermaye yeterlilik seviyelerinin performansı farklılaştı.
2018 yılı, yeni sermaye düzenlemelerinin uygulandığı ve ticari bankaların sermaye yeterlilik oranlarının büyük teste hazır olduğu yıldır. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu tarafından yayımlanan "Ticari Banka Sermaye Yönetimi Tedbirleri (Deneme)" gerekliliklerine uygun olarak, sistemik öneme sahip bankaların çekirdek kademe 1 sermaye yeterlilik oranı 2018 sonunda% 8,5'ten, kademe 1 sermaye yeterlilik oranı% 9,5'ten düşük olmayacak ve sermaye yeterlilik oranı % 11,5'ten az; Sistemik öneme sahip olmayan bankalar için, 2018 sonunda çekirdek Tier 1 sermaye yeterlilik oranı, Tier 1 sermaye yeterlilik oranı ve sermaye yeterlilik oranı için minimum gereklilikler sırasıyla% 7,5,% 8,5 ve% 10,5'tir. Ticari bankalar, 2018'den beri net sermayelerini de çeşitli yollarla tamamladılar. 2018 yılında, 10 milyar yuan'ı aşan ikinci kademe sermaye tahvil ihracına sahip 10 ticari banka vardı ve bunlardan sırasıyla China Construction Bank ve Bank of China, 83 milyar yuan ve 80 milyar yuan ihraç etti. Ziraat Bankası, 1. Kademe net sermayesini sabit artışta 100 milyar yuan ile tamamladı; Hua Xia Bank'ın sabit artış planı ayrıca Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylandı ve toplanan fon miktarı 29.236 milyar yuan'ı aşmadı. İmtiyazlı hisseler açısından, Guiyang Bank 5 milyar yuan imtiyazlı hisse ihraç etti, Ningbo Bank 10 milyar yuan imtiyazlı hisse ihraç etti ve Industrial Bank'ın 30 milyar yuan imtiyazlı hisse için başvurusu Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından gözden geçirildi. Zhangjiagang Rural Commercial Bank, Wujiang Rural Commercial Bank, Wuxi Rural Commercial Bank, Jiangyin Rural Commercial Bank ve Changshu Rural Commercial Bank da dönüştürülebilir tahvil ihraç ederek sermayeyi ikmal etmektedir.
2018 üçüncü çeyrek sonunda, ticari bankaların çekirdek 1. kademe sermaye yeterlilik oranı, 2017 sonuna göre 0,05 puan artışla% 10,80; 1. kademe sermaye yeterlilik oranı% 11,33, 2017 sonuna göre 0,02 puan düşüş; sermaye yeterlilik oranı% 13,81 oldu. Bu, 2017 sonuna göre yüzde 0,16 puanlık bir artış. Banka türleri itibarıyla büyük ticari bankaların sermaye yeterlilik düzeyi görece yüksektir. 2018 yılı üçüncü çeyreği sonunda bir önceki yılın sonuna göre 39 baz puan artışla% 15,04; anonim bankalar% 12,48 ve şehir ticari bankaları% 12,70 ile +22 baz puan değişim ve -5bp; Kırsal Ticari Davranış% 13.01, bir önceki yılın sonuna göre 29 baz puanlık düşüş. Endüstrinin genel sermaye yeterlilik oranı hala nispeten yüksek bir seviyede olsa da, Çin CITIC Bank, Minsheng Bank, Huaxia Bank, Ping An Bank, Bank of Nanjing ve diğer bankaların çekirdek Tier 1 sermaye yeterlilik oranları gibi bazı bankalar, denetimin nihai değerlendirmesinden kaynaklanan belirli bir baskı ile karşı karşıyadır. % 9'un altında, sermayeyi yenilemek için baskı var.
Genel kar büyümesi istikrarlıydı, ancak karlılık azaldı; endüstri faiz marjları artmaya devam etti ve anonim bankaların net faiz marjı en belirgin şekilde iyileşti.
2018'in ilk üç çeyreğinde, ticari bankalar yıllık% 5,91 artışla 1,51 trilyon yuan kümülatif net kar elde etti; bu, 2017 yılının tamamından yalnızca 0,08 yüzde puan daha düşük ve genel olarak sabit kaldı. 2018 yılının ilk üç çeyreğine bakıldığında, kâr artış oranı yukarı yönlü, ardından düşüş eğilimi gösterdi. 2018 yılının ilk üç çeyreğinde, ticari bankaların toplam ROA'sı geçen yılın aynı dönemine göre 2 baz puan düşüşle% 1,00 oldu.Bunlardan büyük ticari bankalar, anonim bankalar, şehir ticari bankaları ve kırsal ticari bankaların ROA'sı sırasıyla% 1,10,% 0,93,% 0,84 ve% 0,98 oldu. Geçen yılın aynı dönemine göre değişiklikler sırasıyla -2bp, + 2bp, -4bp ve -8bp idi. Ara gelir bazında ise 2018 yılının ilk üç çeyreğinde sektör faiz dışı gelirlerinin oranı sırasıyla% 24,48,% 23,92 ve% 22,94 olarak düşüş eğilimi gösterdi.
2018'den bu yana, çeşitli ticari bankaların net faiz marjı istikrarlı bir şekilde arttı. 2018'in ilk üç çeyreğinde, ticari bankaların ortalama net faiz marjı, geçen yılın aynı dönemine göre 8 baz puan artışla% 2,15 oldu. Rural Commercial Bank'ın net faiz marjı, 2018 yılının ilk üç çeyreğinde% 2,95 olan 1 numaralı pozisyonunu korumaya devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre 12 baz puan artış gösterdi. 2018 ortasından itibaren bol miktarda piyasa likiditesinden faydalanan banka yükümlülükleri üzerindeki baskı önemli ölçüde azaldı ve nispeten yüksek oranda bankalararası borca sahip anonim bankaların net faiz marjı yılın başından itibaren en fazla iyileşme gösterdi. 2018'in ilk üç çeyreğinde 2018'in ilk çeyreğine göre artışla% 1,89 oldu 13bp.
2. 2019'da ticari bankaların kredi görünümü
2019 yılında merkez bankası "geniş kredi" politikasını sürdürecek. 2019 yılında ticari bankaların varlık büyüme hızının M2 ile tutarlı olması bekleniyor. Büyük ticari bankaların istikrarlı bir büyüme oranını sürdürecekleri. Küçük ve orta ölçekli bankalar, düzenleyici politikaların etkisiyle işletme yapılarını aktif olarak ayarlayacaklar. Büyüme oranı geçen yıldan itibaren değişecek. Büyük değil.
"Kaldıraçtan düşürme" ve "sıkı denetimden" etkilenen M2'nin büyüme oranı, 2018'in başında düşüş eğilimine girdi. Sıkı para politikası altında, küçük ve orta ölçekli işletmelerin finansmanında zorluk yaşıyor, sık kredi temerrütleri yaşıyor ve bankaların risk iştahı daha da düşüyor. Bu arka plan altında, yılın ikinci yarısında RRR düşürülecek. , "Büyük kredi" politikası getirildi, M2 Temmuz'da önemli ölçüde toparlandı, ancak büyümede devam eden düşüşü kontrol altına alamadı. Reel ekonominin büyümesini desteklemek için 2019'da para politikasının gevşek kalması bekleniyor.Ticari banka varlıklarının büyüme oranı, istikrarlı bir büyüme oranı gösteren M2 büyüme oranıyla tutarlı olacak. Banka türleri açısından, büyük ticari bankaların ve anonim bankaların varlıkları istikrarlı bir büyüme oranını koruyacak. Şehirdeki ticari bankalar ve kırsal ticari bankalar, düzenleyici politikaların ve düzenlemelerin etkisi altında iş yapılarını düzenlemeye devam edecek ve büyüme oranı 2018'den itibaren pek değişmeyecek.
2019 yılında ticari bankaların varlık kalitesinin daha fazla baskı altına girmesi ve şehirdeki ticari bankalar ile kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş kredi oranının daha da artması beklenmektedir.Gelecekte ekonomik olarak geri kalmış bölgelerdeki münferit kırsal ticari bankaların tahsili gecikmiş faiz oranlarında artış yaşayacağı, karşılık karşılama oranı denetim altında düşürülecektir. Hoşgörü etkisi altında, küçük ve orta ölçekli bankalar, banka karlarının normal büyümesini sağlamak için düzenleyici standartlara uyumu sağlama öncülüğünde karşılık karşılama oranını düşürmelidir.
Aktif kalitesi açısından bankacılık sektörünün takipteki kredi oranı ilk üç çeyrekte yükselişe geçti.Yılın ilk yarısında Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun doğrudan yönetimindeki kamu bankaları ve anonim bankalar, 90 gün gecikmiş kredileri takipteki kredilere dahil etti. 2019 yılında makroekonomik gerilemenin etkisiyle varlık kalitesinin baskı altında kalacağı, aynı zamanda yerel bankacılık düzenleme büroları tarafından denetlenen ticari bankaların düzenleyici standartlarının gelecek yıl birleştirilmesinin ardından, kırsal ticari bankaların ve şehirdeki ticari bankaların tahsili gecikmiş kredi oranlarının artmaya devam edeceği, denetim ise artmaya devam edeceği beklendiği tam olarak yansıtılmıştır. Karşılık teminat toleransının% 120 ~% 150'ye düşürülmesi Şehirdeki ticari bankaların ve kırsal ticari bankaların karşılık teminatının, banka karlarının çok fazla sıkıştırılmaması için azalması beklenmektedir.
2019'da net faiz marjı, varlık ve yükümlülüklerin iki yönlü baskısı altında olacak ve değişim çok büyük olmayacak.Kırsal ticari bankaların net faiz marjı, sektörde nispeten yüksek bir seviyede kalacak; büyük ticari bankaların sermaye yenileme baskısı küçüktür ve küçük ve orta ölçekli bankaların sermaye ikmali hala baskı altında olacaktır.
Net faiz marjı açısından, 2018 yılının ilk üç çeyreğinde bankacılık sektörünün net faiz marjı yükseliş eğilimindedir. Temmuz 2018'de resmen uygulanan yeni likidite düzenlemeleri, ticari bankaların yüksek kaliteli likit varlıkların yeterlilik oranı için Haziran 2019'da% 100'e ulaşması şartını ortaya koydu. Varlık tarafında, 2019'da ticari bankalar, standartlara uyumu sağlarken varlık yönetimi, aracılık varlık yönetimi planları, tröstler, standart dışı ürünlere yatırımları azaltacak ve kredi işine yatırımı artıracak. Bu nedenle, varlık tarafındaki getiri ya merkez bankasının faiz marjlarındaki artışa bağlı olacak ya da ticari bankalar 2019'da risk iştahını azaltacak ve kredi marjlarının daralmasını engellemek için yüksek getirili kredi tahvilleri tahsis etmeyi seçecek. Borç tarafında, 19 Aralık'ta merkez bankası, faiz oranı MLF'den 15bp daha düşük olan orta vadeli bir borç verme tesisi "TMLF" kurulacağını duyurdu.Küçük ve mikro işletmelere ve özel teşebbüslere kredileri artırmayı planlıyor.Ticari bankacılık sektörünün genel borç tarafı baskı altında olacak. Azaldı, ancak borç tarafındaki ticari bankalar mevduata yönelik rekabeti artırdı.İleride ticari bankalar hem varlık hem de borç tarafında baskı altına girecek, net faiz marjının çok fazla değişmeyeceği tahmin ediliyor. Kırsal ticari bankalar ağırlıklı olarak mevduat ve kredilerin iş yapısından etkileniyor. 2019 yılında faiz marjının çok fazla değişmeyeceği ve sektörde görece yüksek seviyeyi koruyacağı tahmin ediliyor. Ticari bankaların genel kâr artışının 2019'da sabit kalması ve bazı küçük ve orta ölçekli ticari bankaların politika kısıtlamalarına ve sınırlı kâr büyüme alanına maruz kalması bekleniyor. Sermaye açısından, yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin etkisiyle, bankaların orijinal bilanço dışı varlıklarının bir kısmı bilançoya aktarılmış, aynı zamanda denetim otoriteleri, ticari bankaların özel teşebbüsler ve küçük ve mikro işletmeler için kredi artırmalarını teşvik etmeye devam etmektedir. Ticari bankaların sermayesi hızla tüketilir. 2019 yılında büyük ticari bankaların ve anonim ticari bankaların sermaye ikmali üzerinde daha az baskı ile karşılaşması beklenmektedir; ancak, şehirdeki ticari bankaların sermayesi MPA değerlendirmesinden daha büyük bir baskıya maruz kalacaktır.Gelecekte bir varlık yönetimi yan kuruluşu kurulmaya başlarsa, "Ticari Banka Varlık Yönetimi İştirakleri için İdari Tedbirler" uyarınca kurulacaktır. Servet yönetimi yan kuruluşları için asgari sermaye gereksinimi 1 milyar yuan'dır ve bu belirli miktarda sermaye tüketecek ve sermaye ikmali hala baskı altında olacaktır. 25 Aralık 2018'de Merkez Bankası, Finans Komitesi Ofisi'nin ticari bankaların sermaye ikmaline yönelik çok kanallı destek ile ilgili konuları incelemek, mümkün olan en kısa sürede kalıcı tahvil ihraçlarının başlatılmasını teşvik etmek ve bankaların sermaye yenileme araçları eklemesini sağlamak için özel bir toplantı düzenlediğini duyurdu. 2019'a baktığımızda, A-hisse piyasası 2018'de hareket etmeye devam ederse, ticari bankaların listeleme veya sabit artış yoluyla çekirdek Tier 1 net sermayeyi tamamlaması daha az mümkün olurken, imtiyazlı hisse senetleri ve Tier 2 sermaye tahvilleri yalnızca diğer Tier 1 sermaye ve ikincil sermayeyi tamamlayabilir. Tier 1 sermaye, sürekli tahvil ihraç etmek, borsada işlem gören bankalar ve borsada işlem görmeyen diğer bankalar için çekirdek Tier 1 sermayeyi desteklemek için daha iyi bir yol olabilir.
