g u t x .com.tr İpek yolu - Çin'i anlamaya götürürüm

Hafta Sonu Menkul Kıymetler | Ara Rapor başladı, demir ve çelik işleri, yiyecek ve içecek gitmeye hazır

Bu makale toplam 2500 kelimedir

Okuduktan yaklaşık 5 dakika sonra

Ara raporun açılmasıyla birlikte pazarın performansa olan ilgisi de önemli ölçüde artmıştır.

Daha geniş pazar için, bazı analistler şu anda yurt dışındaki belirsizliklerin gelişiminin önceki piyasa beklentilerinden daha iyi olduğuna inanıyor.Piyasa da bu hafta keskin bir şekilde yükseldi ve piyasa duyarlılığı iyileşti, bu nedenle piyasada toparlanma başlamış olabilir.

Ajans, 2018 altı aylık raporunun performans görünümüne dayanarak, bölümlere ayrılmış bölgeleri ve patlama yaşayan lider şirketleri seçmenizi tavsiye ediyor. Ara performans tahminlerini açıklayan şirketler söz konusu olduğunda, bireysel hisse senetlerinin% 70'inden fazlasının iyi bir performans göstermesi ve çelik, ticari ticaret ve yiyecek ve içecek sektörlerinin geniş bir yelpazede iyi büyüme göstermesi ve iyi bir büyüme trendini sürdürmesi beklenmektedir.

Çelik

13 hisse önceden mutlu

Ara performans tahminlerini açıklayan çelik stoklarına göre, 13 çelik stoğunun% 100'ü oluşturan toplu bir pre-happy var. Performans tahminleri açısından en dikkat çekici performansı sergileyen Anyang Iron & Steel, yılın ilk yarısındaki net karının yıllık% 3142-3682 artmasını bekliyor. Aynı zamanda, ikinci çeyrekte tek çeyrek net karı da ilk çeyreğe göre birkaç kat arttı. Anyang Iron and Steel'e ek olarak, Liugang, Valin Steel ve Shagang'ın da aralarında bulunduğu 9 hissenin de yılın ilk yarısında net karlarını ikiye katlaması bekleniyor.

Sektörün temelleri perspektifinden bakıldığında, bazı endüstri analistleri, 2018'deki genel çelik talebinin istikrarlı olduğunu, gayrimenkul altyapı yatırımlarının büyüme oranının istikrarlı ve yavaş olduğunu ve imalat endüstrisinin toparlandığını; yüksek fırın üretimi ve kullanım katsayısı üzerine bindirilen arz tarafı elektrikli fırın çeliğinin artışla arttığını belirtti. , Üretim kapasitesinin ve üretim sınırının düşürülmesi bir azalmadır.Yıllık arzın 20 milyon ton artacağı, kapasite kullanım oranının artmaya devam edeceği ve yıl boyunca çelik fiyatının yüksek oranda dalgalanacağı tahmin edilmektedir. Nisan ayında çelik fiyatlarının toparlanmasından bu yana, ton çelik başına brüt kar artmaya devam etti ve çelik stoklarının ikinci çeyrekteki performansının beklentileri aşması muhtemel.

(Fotoğraf Li Li)

Founder Securities'de bir analist olan Han Zhenguo, yerel çevre koruma politikalarının merkezine sık sık başvurulduğuna ve yeni üretim kapasitesinin çevre koruma ve üretim kısıtlamalarının üst üste getirilmesinin kesinlikle yasaklandığına dikkat çekti.Arz serbest bırakılması hala zor ve endüstri arz ve talebi hala dengede. Tangshan üretim limiti piyasa beklentilerinden çok daha yüksek ve tedarik üzerindeki etki Xuzhou Steelin kapatılmasının etkisini aşacak.Sektördeki arz ve talebin daralmasının çelik fiyatlarını daha da güçlendirmesi bekleniyor. Borsaya kayıtlı şirketlerin performansı beklentileri aşıyor Mevcut sektör değerlemesi tarihi dibe yakın ve çelik sektörünün değerlemesini onarmak için hala yer var. Anyang Iron and Steel, Valin Iron and Steel, Nangang, Liuzhou Iron and Steel ve Xingang'ı şiddetle tavsiye ediyoruz.

Potansiyel stok seçimi

Anyang Iron and Steel (600569) performansı önceki aya göre önemli ölçüde arttı

Şirketin ana ürünü çelik sac ve ikinci çeyrekte performansındaki önemli artış, temel olarak ton çelik başına üretim ve kârdaki iki kat artıştan kaynaklanıyor. . Changjiang Securities, bir yandan ısıtma sezonunda çevre koruma üretim kısıtlamalarının sona ermesi nedeniyle, şirketin çelik üretiminin ikinci çeyrekte keskin bir şekilde toparlandığını belirtti. Tahminlere göre, ikinci çeyrekte çelik üretimi bir önceki aya göre yaklaşık% 45,17 oranında önemli ölçüde artarken, diğer taraftan ikinci çeyrekte çelik levha fiyatı, üretim patlaması nedeniyle bir önceki aya göre% 1,57 arttı. Aynı zamanda, hammadde fiyatı bir önceki çeyreğe göre zayıfladı ve sonuç olarak sektörün ikinci çeyrek karında genel bir artışa yol açtı. Genel olarak, şirketin tek çeyrek karı yaklaşık 846 milyon yuan'dır ve bu rakam, tarihteki en yüksek ikinci olan 2017'nin yalnızca üçüncü çeyreğinden sonra ikinci olmuştur.

Valin Steel (000932), Yanggang'ın varlıklarının sorunsuz bir şekilde yerleştirilmesi konusunda iyimser

Şirketin çoklu faktörleri, performansının önemli ölçüde artmasına yardımcı oldu ve şirket başarıyla serbest bırakıldı . Ping An Securities, şirketin orta ve güney bölgelerde lider bir çelik şirketi olduğuna ve Çin'de önemli bir geniş ve kalın levha üretim üssü ve dünyanın ikinci en büyük dikişsiz boru tedarikçisi haline geldiğine dikkat çekti. Dünyanın en büyük çelik şirketi Anmi ile işbirliği yapan otomotiv sacı şirketi, Anmi'nin gelişmiş otomotiv sacı araştırma ve geliştirme yeteneklerine dayanarak yüksek kaliteli otomotiv sacı pazarını istikrarlı bir şekilde genişletiyor.

Şu anda, ton çeliğin piyasa değeri karşılaştırılabilir şirketler arasında düşük bir seviyededir ve P / E oranı, sektördeki borsada işlem gören şirketler arasında en düşüktür ve aynı zamanda listeden bu yana en düşük seviyedir. Başlıca yan sanayilerin refahının sürdürülmesi bağlamında, şirketin gelecekteki performansının güçlü bir aralıkta kalması bekleniyor. Yanggang'ın varlıkları gelecekte başarılı bir şekilde enjekte edilirse, şirketin üretim kapasitesi ve performansı daha da iyileştirilecektir.

Nanjing Steel (600282) daha yüksek kar esnekliğine sahip

Şirketin çelik üretim kapasitesi 9,4 milyon ton olup, bunun 4,8 milyon tonu orta ve ağır levhaların önde gelen kuruluşlarından biri olan orta ve ağır levha. 2017 yılında, üretim kapasitesini düşürmek için yerel çelik şeritlerin kaldırılması ve arz tarafı reformlarından yararlanılarak, şirketin kapasite kullanım oranı 4,83 puan artışla% 93,43'e yükselirken, aynı zamanda, çelik ürünlerin yüksek brüt karı koruduğu için şirketin karlılığı önemli ölçüde arttı.

China Merchants Securities, 2017'den bu yana şirketin levha fiyatlarının ve karının yüksek kalacağına dikkat çekti.Kabinde lider bir şirket olarak şirketin yüksek kar esnekliğine sahip olduğunu ve fiyat artışlarının kar artışlarında 1 milyar yuan'dan fazla getirebileceğini belirtti. Şirket, enerji tasarrufu ve çevre koruma, akıllı üretim ve yeni malzemeler için üç ana dönüşüm yönü önerdi.Şu anda istikrarlı bir şekilde ilerliyor ve iyimser olmaya devam ediyor.

Liugang (601003) net karı yıllık% 395 artışla% 467'ye yükseldi

Şirket, 2018'in ilk yarısında, borsaya kote şirketlerin hissedarlarına atfedilen net kârın, bir önceki yılın aynı dönemine göre 1.565 milyar yuan artarak 1.851 milyar yuan'a yükselmesini ve yıllık% 395 artışla% 467'ye yükselmesini bekliyor.

Güosen Menkul Değerler, şirketin güçlü karlılığa sahip olduğuna dikkat çekti ve şirketin brüt kar marjı 2018'in ilk çeyreğinde% 12,5'e ulaştı. İkinci çeyrekte, hem çelik fiyatları hem de hammadde fiyatları aylık bazda düştü, ancak hammadde fiyatlarındaki düşüş, çelik üreticilerinin karlarının daha da artmasıyla sonuçlandı.Şirketin simüle edilmiş brüt karı, ilk çeyreğe kıyasla 260 milyon yuan arttı. Şirketin tarihsel nakit temettü oranı% 57,8'e ulaştı ve şu anda büyük sermaye harcamaları için bir plan yok ve yüksek bir temettü tutması bekleniyor.

Ticari ticaret

21 şirketin orta vadeli net kar tahmini

2016'nın dördüncü çeyreğinden bu yana ticaret ve ticaret sektöründe toparlanma işaretleri görüldü. 2017'nin tamamı ve 2018'in ilk çeyreği için sektörün genel performansı artmaya devam etti. Orta vadede, 24 ticari ve ticari şirket performans tahminleri yayınladı, bunların 21'i yıllık net kar tahminine sahip ve% 87'sini oluşturuyor.

Piyasa eğilimleri açısından Haziran ayından bu yana, ticaret ve ticaret sektöründeki çoğu hisse senedi önemli bir düzeltme gördü, ancak performansları önemli ölçüde toparlandı, sektörün değerlemesi daha da düştü ve yatırım değeri görünmeye başladı. Haitong Securities analisti Wang Liting, Haziran ayından bu yana, yüksek kaliteli hisse senetlerinin çoğunun derin bir düzeltme yaşadığını, bu durumun sadece piyasa türbülansı etkisine sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda piyasanın Nisan ve Mayıs aylarında yetersiz satış verileriyle ilgili genel endişelerini de yansıttığını söyledi.

(Fotoğraf Li Li)

"Çoğu yüksek kaliteli hisse senetleri derin bir düzeltme yapmış olsa da, genel temeller endişe verici değil. Ara rapor dönemi performans kesinliği ve değerleme eşleştirmesine odaklanıyor. Ancak, Suning.com ve Hongqi Chain ilk yarı sonuçlarını revize etti. Wangfujing ve Tianhong'un Haziran ayında olması bekleniyor. Her ikisi de Nisan-Mayıs aylarından daha iyi ve 2018'in ikinci çeyreğinde büyümeyi desteklemesi bekleniyor. Genel olarak, temel yüksek kaliteli hisse senetlerinin temelleri endişesiz ve performans güçlü. Aynı zamanda, orta ve uzun vadeli kanal iyileşmesi daha çok yapısal faktörlerden kaynaklanıyor. "Wang Liting" diye düşündü.

Fırsatlar açısından, Guosheng Securities analisti Ding Qiong, yakın gelecekte, tedarik zinciri avantajları olan ve operasyonel verimliliği artırmak için yukarı akış yeteneklerini entegre eden lider perakende süpermarketleri Yonghui Süpermarket ve Jiajiayue'ye odaklanabileceğimizi öne sürdü. Aynı zamanda değerleme avantajları ve yeni perakende konseptleri ile uzun vadeli perakende liderleri konusunda iyimser olmaya devam ediyor ve üst düzey tüketimdeki toparlanmadan faydalanan büyük mağaza liderleri Wangfujing ve Tianhong hisselerine; çevrimiçi ve çevrimdışı kanallarda avantajları olan çok kanallı bir endüstriyel zincir avantajlarına sahip Suning Tesco'ya dikkat etmeye devam ediyor. .

Potansiyel stok seçimi

Yonghui Süpermarket (601933) Tencent milyarlarca çevrimiçi trafik çekiyor

Şirketin Guolian Su Fabrikasını satın alması, Yonghui Süpermarket'in endüstriyel zincirin yukarı akışını açmasına, su ürünleri tedarik segmentinin istikrarını iyileştirmesine, tekil ürünlerin farklılaştırılmış rekabet gücünü artırmasına ve brüt karı artırmasına yardımcı olacak. İkincisi, Tencent'in eklenmesi, Yonghui'nin akıllı perakendeciliği gerçekleştirmesine yardımcı olmak için yüz milyonlarca çevrimiçi sosyal trafiğin boşaltılması, büyük verilerin ve diğer teknolojilerin güçlendirilmesi, çevrimiçi işlerin daha iyi geliştirilmesi, tüketici davranış analizi, hassas konum seçimi vb. Anlamına gelir.

New Era Securities, şirketin ülke çapındaki süpermarket liderleri düzeni konusunda iyimser olduğunu, kısa vadeli sürekli yüksek hızlı mağaza açılış maliyetlerinin arttığını, şirketin tedarik zinciri avantajını güçlendirmediğini, at yarışı mekanizmasının brüt karı iyileştirmeye devam ettiğini, aynı zamanda mağaza genişletme ihtiyaçlarına cevap vermek ve endojen hale getirmek için aktif olarak bir yedek yetenek ekibi kurduğunu belirtti. Genişlemenin eşzamanlı büyümesi.

Jiajiayue (603708) Bölgesel güç merkezi konumunu sağlamlaştır

Şirket, bölgedeki lider süpermarket olup, hipermarketi geliştirerek, kapsamlı süpermarketi bir "yaşam süpermarketine" dönüştürerek ve "akıllı mağazalar" açarak, tüketicilerin daha fazla tüketim senaryosu ve daha yüksek ürün kalitesi taleplerini karşılamaktadır.

Oriental Fortune Securities, şirketin önümüzdeki iki yıl içinde 100 veya 120 yeni mağaza açmayı ve yavaş yavaş batı Shandong'a genişlemeyi beklediğini belirtti. Shandong Eyaleti yüksek düzeyde ekonomik kalkınma ve sakinlerin gelirine sahiptir.Diğer illerle karşılaştırıldığında, zincir perakende mağazalar biraz yetersizdir. Perakende pazarının hala gelişme için çok yeri vardır. Şirketin gelecekteki gelişimi hakkında iyimser olmaya devam edin.Şirketin mağazalarının genişlemesi, şirketin gelirindeki istikrarlı büyümeyi teşvik etti.Tedarik zincirinin ve yönetim verimliliğinin iyileştirilmesi maliyetleri daha da azaltacak ve karlılığı artıracaktır.

Rainbow hisseleri (002419) Akıllı perakende çok kanallı şekil alıyor

Şirket, ana faaliyet alanı olarak büyük mağazalar işleten borsaya kayıtlı şirketler arasında devlete ait tek şirkettir. Hâkim hissedarı Çin Havacılık Endüstrisi Kurumu'nun bir yan kuruluşu olan China Aviation Technology Shenzhen Co., Ltd.'dir ve asıl kontrolörü, Devlet Konseyi'nin Devlete ait Varlıklar Denetleme ve İdare Komisyonu'dur.

Şirket, çok çeşitli orta ve üst düzey yönetim ve işletme omurgasını kapsayan çok seviyeli bir öz sermaye teşviki uyguladı.Guohai Securities, gelecekte, şirketin kanal batması için entegre ticari kompleksleri olmayan üçüncü ve dördüncü kademe şehirleri seçmeyi düşünmeye devam edeceğini belirtti. Şirketin akıllı perakende operasyonu çok kanallıdır ve genişlemeyi hızlandırmak için alışveriş merkezi yetiştirme süresinin sadece 1-2 yıla ihtiyacı vardır.Orijinal mağaza bir alışveriş merkezi ve mağaza düzenleme haline geldi ve karlılık önemli ölçüde artırıldı.

Suning Tesco (002024) Lider Çevrimiçi ve Çevrimdışı Entegrasyon Kuruluşu

Şirket, tüketicilerin çoklu tüketici ihtiyaçlarını karşılamak için çevrimiçi ve çevrimdışı çok kanallı çok formatlı bir düzen oluşturdu. Çevrimiçi ve çevrimdışı entegre olan lider bir kuruluş olarak, daha yüksek verimlilikle yüksek bir büyüme trendini sürdürmeyi umuyoruz. Şirket, yılın ilk yarısında net karının bir önceki yıla göre% 1945.39'dan% 1979.70'e yükselmesini ve büyüme oranının önemli ölçüde hızlanacağını tahmin ediyor.

Yangtze River Securities, şirketin çevrimiçi ve çevrimdışı satın alma ve değerlendirme mekanizmalarının entegrasyonunu gerçekleştirerek diğer kanallara göre daha yüksek işletme verimliliği ve bölgesel pazar rekabet gücü elde ettiğini, gelecekte pazar genişlemesini hızlandırmasının, pazar payını artırmasının beklendiğini ve Mevcut kanal yapısına bağlı olarak, şirketin diğer kanallara göre yüksek büyüme trendi güçlü bir devamlılığa sahiptir. Şirketin mevcut pazar satış oranı sektörde ve şirketin geçmişinde düşüktür.

yiyecek ve içecek

19 şirketin performansı% 50'nin üzerinde arttı

Büyük tüketici sektöründe büyük ilgi gören bir alt bölüm olarak yiyecek ve içecek sektörünün performansı gelişmeye devam ediyor. Ara performans tahminleri açısından, 31 yiyecek ve içecek stokları, şimdiden ara sonuç tahminlerini yayınladı ve bunların 24'ünün yılın ilk yarısında% 77'sini karşılayarak artması bekleniyor. Performansının iki katına çıkması beklenen 5 şirketin yanı sıra, 14 şirketin de yılın ilk yarısında bir önceki yıla göre% 50'nin üzerinde büyümesi bekleniyor.

Bazı analistler, yiyecek ve içecek sektörünün uzun vadeli tahsis değerine sahip olduğuna dikkat çekerken, aynı zamanda, MCSI'de en fazla ağırlığa sahip olan sektör olarak, yurt dışı fonların pasif takibinin uzun vadeli sermaye artışı getirmesinin beklendiğini ve sektörün popülaritesinin ancak artabileceğini belirtti.

Yiyecek ve içecek endüstrisi açısından, likör stokları şüphesiz pazarın ilgi odağıdır. Huachuang Securities, likör endüstrisinin on yılda büyük bir büyüme döngüsüne ve üç yılda küçük bir büyüme döngüsüne sahip olduğuna dikkat çekti. Şu anda, baijiu on yıllık döngünün başlarında ve üç yıllık küçük döngünün ikinci kısmında refah devam ediyor.Yüksek büyümenin önümüzdeki yılın ilk yarısına kadar devam etmesi bekleniyor ve sonraki büyüme oranı kayma olasılığı nispeten yüksek.

(Fotoğraf Li Li)

Bir yandan, bütünlüğün korunmasında ısrar ediyoruz ve esas olarak sürdürülebilir ve istikrarlı orta ve uzun vadeli performansa sahip çeşitleri devreye alıyoruz. Birinci sınıf likör Moutai, Wuliangye, Yanghe, Laojiao, Fenjiu dahil. Öte yandan, trendden yararlanın ve şimdi ve gelecekte performans artışını hızlandıran şirketlerin yanı sıra, güçlü yerel likör markaları, tercihen Gujing Gongjiu, Kouzijiao ve sonraki iyileştirmeler de dahil olmak üzere gelecekte sürekli büyüme görebilecek şirketleri tahsis edin. Şarap arzusu, Yilite vb.

Buna ek olarak, çeşni endüstrisi de endüstri çalışanları tarafından tercih edilmektedir. Bazı analistler, Çin'deki çeşni endüstrisinin mevcut yoğunlaşmasının düşük olduğuna ve lider pazarın pazar payını artırmanın ve tüketimi artırmanın zamanının geldiğini belirtti. Baharat segmentinde sektör lideri Haitian Flavor Industry ve yüksek performans esnekliğine sahip Qianhe Flavor Industry önerilmektedir.

Potansiyel stok seçimi

Wuliangye (000858) reform temettü açıklanacak

Şirket, "4 + 4" marka odaklanma stratejisini teşvik etmeye, düşük katkı değerine sahip markaları ortadan kaldırmaya ve seriyi 130 markadan 49'a ayırmaya odaklanmaya devam ediyor. Eski markaların envanteri özümsenip tasnif edildikten sonra, mevcut markaların pazar tanınırlığında iyileşme için hala yer var.

Guohai Securities, çalışanların hisse sahipliği planının uygulanmasıyla, şirketin, çalışanlara sağlanan faydalar ile şirketin uzun vadeli gelişiminin yakın entegrasyonunu gerçekleştirerek iç canlılığı canlandırdığını, aynı zamanda temettü teşviklerini artırdığını, performans temyizlerini güçlendirdiğini ve bayileri geliştirmek için bayilerin ve şirketin çıkarlarını birbirine bağladığını belirtti. Sadakat ve birlik. Genel olarak, yeni yönetim hakikati arayan ve pragmatiktir; karma reform, iş canlılığını canlandırdı ve hem iç hem de dış gelişmeler hızlanmış performans artışına yol açtı.

Yanghe (002304) hızlandırılmış bir gelişme dönemini başlattı

Esnek mekanizmaya sahip üçüncü en büyük yerli likör şirketi olan şirket, yüksek pazar odaklı geliştirme ile nadir bulunan yüksek kaliteli likör lideri bir kuruluştur. Endüstrinin toparlanmasıyla birlikte, şirketin alt-üst düzey Dream Blue, hacmini hızla artırıyor ve ikinci bir hızlandırılmış geliştirmeyi başlatıyor.

Founder Securities, sektörün istikrarlı durum modelinin henüz oluşmadığını ve gelecekte "ulusal markalar + bir arada var olan bölgesel güçlü markaların" rekabetçi bir modelini oluşturmasının beklendiğine dikkat çekti.Yanghe Dream Blue, ikinci en büyük pazar büyüklüğüne sahip ve gelişme trendine öncülük etmesi bekleniyor. Şirket, önceki endüstri geliştirme turunda oluşturulan marka ve kanal avantajlarına güveniyor ve gücünü yeni yüksek kaliteli salgınlar turunda kullanmaya devam edecek. Dahası, ürün yapısı yükseltilir, verimlilik optimize edilir, gider oranları istikrarlı bir şekilde azalır ve karlılık artışları performansta daha hızlı büyüme sağlayabilir.

Gujing Gongjiu (000596), yüksek kaliteli ürün satış büyümesinden yararlandı

2018'in ilk yarısında, şirketin 823 ila 933 milyon arasında ana şirkete atfedilebilen net kar elde etmesi bekleniyor; bu, 2018'in ikinci çeyreğinde 242 ila 352 milyon olan ana şirkete atfedilebilen net kâra, bir önceki yıla göre% 71,63 ila% 149,65'lik bir artışa karşılık geliyor.

China Securities Investment Securities, Anhui Eyaletindeki piyasadaki likör fiyatının, tüketim artışı olarak kademeli olarak 100 yuan'dan 100-300 yuan'a yükseldiğine işaret etti. Şirketin ana akım ürünlerinin çoğu, eyaletteki tüketim artışının ardından 100-300 yuan fiyat bölgesinde dağıtıldı. Prototip serisi, hızlı büyümeyi memnuniyetle karşılıyor. Ayrıca, Sarı Vinç Kulesi'ni satın aldıktan sonra şirket, ürün pazarında birinci kat Sanxiang'a odaklandı ve Hubei pazarındaki ilk düğün ziyafetleri markası oldu.

Haiti Lezzet Endüstrisi (603288) catering pazarına hakim

Şirketin 2018'in ilk çeyreğinde brüt kar marjı% 46,7 ile tek bir çeyrekte rekor seviyeye ulaştı. Guohai Securities, şirketin yıllık raporunda açıklanan 2018 geliştirme hedeflerine göre, 2018'de 16.918 milyar yuan gelir ve 4.239 milyar yuan net kar elde edeceğini belirtti. Şirket, kanallarını genişletmeye devam etti, olgun pazarlarda çalışmalarını derinleştirdi ve kasaba ve köylerin genişlemesini hızlandırdı.Weijixian ürünleri hızla büyüdü ve ürün yapısı gelişmeye devam etti. 2018 yılında istikrarlı büyümesini sürdürmesi bekleniyor.

Lider bir çeşni olarak ürün, marka ve kanallarda avantajlara sahip olan şirket, rekabette güçlü engeller kurmuştur.Tüketim artışları bağlamında lider pay artmaya devam etmekte, şirketin büyüme oranının uzun süre sektöre öncülük etmesi, ürün yapısının yükselmeye devam etmesi ve karlılığın devam etmesi beklenmektedir. Desteklemek.