WPS bölünüyor, oyun tuzağa düşüyor, Lei Junun Jinshan'ı neden mücadele ediyor?
Xiaomi, Lei Jun'un ömür boyu süren hayali ise, o zaman Jinshan, Lei Jun'un hayalinin başlangıç noktasıdır.
Darı yakında listelenecek ve Jinshan da büyük ilgi gördü. Kısa bir süre önce Jinshan, 2018'in ilk çeyreğine ilişkin mali raporunu yayınladı. Mali rapora göre, bu çeyreğin geliri, yıllık% 4 artışla ve çeyreklik bazda% 8 düşüşle 1.263 milyar yuan oldu; ana şirketin sahiplerine atfedilen kar, yıllık% 50 ve çeyreklik bazda% 95 düşüşle 118 milyon RMB oldu.
Kingsoft'un gelirinin en önemli önceliği olan oyun sektörü, bu çeyrekte endişe verici bir şekilde performans gösterdi ve toplam gelir 632 milyon yuan, yıllık% 23 düşüş gösterdi. Gelirlerinde yıllık bazda% 66 artış gösteren ofis işi bu yıl bölünebilir ve listelenebilir. Geçen yılın Mayıs ayında, Kingsoft Ofisi bir broşür yayınladı ve Shenzhen Büyüme Kurumsal Pazar listeleme planını başlattı.
Yaklaşık 28 yıl önce doğan ofis yazılımı WPS nihayet halka açılmaya hazır ancak bölünmeden sonra, Kingsoft Group'un oyun işi düşmeye devam ederse, Kingsoft Group hangi desteğe güvenecek?
30 yıldır ayakta olan WPS, halka açılmayı planlıyor
Mayıs 1988'de Qiu Bojun, 386 bilgisayarla WPS 1.0'ı yazdı ve Çin'deki bilgisayar kelime işleme alanındaki boşluğu doldurdu. 1992'de Lei Jun, Jinshan'a katıldı; 1994'te WPS% 90'lık bir iç pazar payı ile zirveye ulaştı ve ardından Microsoft Çin'e girerken WPS refahından döndü.
1998'den 2007'ye kadar on yıl boyunca, Lei Jun, Kingsoft'un CEO'su olarak görev yaptı.Onun liderliğinde WPS, slayt gösterileri, tablo oluşturma ve PDF okuyucuları gibi çeşitli işlevlere sahip bir ofis paketine dönüştü. 2001 yılında, Yıl içinde adı WPS Office olarak değiştirildi ve Microsoft Office ile rekabet etti.
2011 yılında, Kingsoft Office, bağımsız olarak çalışmak üzere Kingsoft Software'den ayrıldı ve yan kuruluşları arasında WPS Office ve Kingsoft PowerWord yer aldı. Bölünmenin başlangıcında, Jinshan Ofisi, VIE yapısını benimsedi ve Amerika Birleşik Devletleri'nde listelemeyi kolaylaştırmak için Cayman Adaları'ndaki kayıtlı yerini kurdu. 2015 yılında aynı Lei Jun ekibi A hisse pazarına döndükten sonra VIE yapısını yıktı, bundan etkilenen Jinshan Ofisi hisseleri geri aldı ve VIE yapısını yıktı, A hisse listesi gündeme geldi.
Geçen yılın Mayıs ayında, Jinshan Ofisi bir prospektüs yayınladı ve listelemeye hazırlanmak için bir ilk halka arz açtı. Ancak, prospektüs Jinshan Ofisi ile ilgili iki sorunu ortaya çıkardı.
Birincisi, aşırı derecede reklam gelirine bağlıdır. WPS Office için üç gelir yöntemi vardır: Biri, reklam yoluyla gelir elde eden ücretsiz kişisel sürüm, ikincisi lisans ücretlerini talep eden ücretli kurumsal sürüm ve üçüncüsü kişisel abonelik katma değerli hizmetlerden elde edilen gelirdir.
İzahnamede verilen verilere göre, 2014-2016 arasındaki üç yılda reklam gelirleri oranı% 28,62'den% 45,08'e yükselirken, kurumsal lisanslama ücretlerinin oranı% 68,01'den% 43,48'e, abonelik hizmetleri% 3,37'den % 11.44. Bu, Kingsoft Office'in işletme geliri için reklamcılığa giderek daha fazla bağımlı olduğu anlamına gelir.
İnternet hizmet ürünlerinde reklam geliri yeterince önemlidir, ancak olumsuz etkisi de önemlidir. Özellikle ofis ürünleri olarak, reklamların sık sık ortaya çıkması kaçınılmaz olarak zayıf kullanıcı deneyimine ve kullanıcı kaybına yol açacaktır.Kullanıcı kaybı, reklam gelirini daha da etkileyecektir.Kullanıcı sayısının artması durgunlaştıktan sonra reklam gelirleri kolayca tavanlarla karşılaşacaktır. Büyüme alanı sınırlıdır.
Reklamlara ek olarak, fikri mülkiyet anlaşmazlıkları da Kingsoft Office için kaçınılmaz bir sorundur. Daha önce, tanınmış bir yerel PDF okuyucu olan Foxit, WPS ofis yazılımının iddia edilen ihlal için Foxitin PDF teknolojisini kullandığı gerekçesiyle Kingsoft Office'i mahkemeye götürdü. Jinshan Ofisi'nin prospektüsünün "operasyonel risk" bölümünde, Jinshan bunu şöyle açıkladı: "Şirket, başkalarının fikri mülkiyet haklarının ihlalini önlemek için proaktif olarak önlemler almış olsa da, diğer rakiplerin şirketi fikri mülkiyet haklarını ihlal etmekle suçlama olasılığını ortadan kaldırmıyor. Bu, şirketin iş geliştirme ve işletme performansını olumsuz etkileyecektir. "
Açıkçası, yaklaşık 30 yıldır ayakta olan Jinshan Ofisi için başarıları herkes için açık, ancak listeleme öncesinde karşılaştığı riskler de gerçekten net ve bu da Jinshan Office'in gelecekteki iş genişlemesine engel olacak. Kingsoft için, hızla büyüyen ofis işi bölündüğünde ve listelendiğinde, oyun işinin büyümesinin nasıl sürdürüleceği en büyük sorun haline geliyor.
Kingsoft'un oyun işindeki düşüş, "tavuk yemekten" mi kaynaklanıyor?
Mali rapora bakılırsa, Kingsoftun oyun işindeki genel düşüş, bu yılın sonraki çeyreğinde Kingsoft'un karşı karşıya olduğu en önemli sorun haline geldi.
Mali rapor verilerine göre, Kingsoft Gamesin 632 milyonluk geliri yıllık bazda% 23 ve aylık bazda% 16 düştü; günlük maksimum eşzamanlı kullanıcı sayısı yıllık% 25 ve aylık% 20 düşüşle 700.000 oldu; aylık ortalama oyun ödemeli hesap sayısı 3,3 milyon kişi, bir önceki yıla göre% 22 ve bir önceki aya göre% 17 düşüş.
Bu fenomenle ilgili olarak, yönetim mali raporda şu açıklamayı yaptı: "Böyle bir düşüş, temelde bazı oyuncuların PUBG oyunları tarafından" Jianwang 3 "te önlenmesini ve grubun mevcut oyun yaşam döngüsündeki doğal düşüşü yansıtıyor. Açıkçası, tavuk oyununun popülaritesi Jinshan'a çok fazla baskı yaptı. Aslında, Kingsoft Games'in düşüşü ilk kez değil.
Kingsoft'un 2017 mali raporuna bakıldığında, geçen yılın üçüncü çeyreği gibi erken bir tarihte, Kingsoft Games'in kullanıcı sayısı ve ücretli hesap sayısı önemli ölçüde düşmeye başladı. Bu, art arda üç çeyrek boyunca Kingsoftun oyun işinin büyük zorluklarla karşılaştığı ve kısa vadede gelişmesinin zor olduğu anlamına geliyor. Lei Jun, mali raporunda, yeni oyunun planlanan zaman çizelgesine göre daha geç ticarileşmesi ve piyasa rekabetinin eski oyun üzerindeki etkisi nedeniyle, "şirket, 2018'in ikinci çeyreğinin işletme sonuçlarının baskı altında kalmaya devam edeceğini değerlendiriyor" dedi.
Eski oyunların büyümesi zayıf, yeni oyunların başarısı zayıf, bu da Jinshan'ın kurtulamayacağı bir lanet haline geldi. Jinshan her zaman eski oyunlara büyük ölçüde bağımlı olmuştur. Finansal raporda adı geçen Jinshan altın çevrimiçi oyunu "Jianwang 3", Jinshan'ın bir yan kuruluşu olan Xishanju tarafından bağımsız olarak geliştirildi ve 8 yıldır çevrimiçidir ve Jinshan'ın oyun işinin önemli bir ayağıdır. 2017'de bu oyunun yeniden yapımı başlatıldı ve toplam kullanıcı sayısı 24 saat içinde% 43 artarak geçen yıl gelirde yıllık% 32'lik bir artış sağladı. Bu temel oyun, Jinshan için yeterince ciddi olan "tavuk yeme" oyunlarının tehdidi altındadır.
Aslında Jinshan dışında NetEase de aynı durumla karşı karşıya. Tencent'ten bunalan NetEase ve Kingsoft, oyun sektöründe böyle bir baskı ile karşı karşıya ve bu da pazardaki değişiklikleri yansıtıyor. Mobil ağ penetrasyonunun tamamlanmasıyla, Çin oyun pazarının demografik temettü kaybolmak üzere. Bu durumda, oyun endüstrisi kaçınılmaz olarak artan bir pazardan bir borsaya kayacaktır.Sektördeki rekabet yoğunlaşmış ve konsantrasyon daha da artmıştır. Çekirdek IP'nin kurulması ve çekişmesi, oyun üreticileri arasındaki rekabetin çekirdeği haline gelmiştir.
Bununla birlikte, araştırma ve geliştirme maliyeti yüksektir, orijinal oyun IP'sinin oluşturulması son derece zordur ve Tencent, denizaşırı oyunların tanıtımında mutlak hakim bir konuma sahiptir. Jinshan'ın karşılaştığı sorunlar NetEase'dekilerle aynıdır ve çözülmesi zor bir ikilem haline gelecektir.
Bu durumda, Kingsoftun üçüncü büyük şirketi olan Kingsoft Cloud, kaçınılmaz olarak Kingsoftun yeniden canlanmasının sorumluluğunu üstlenecektir.
İşletmenin tek rızkını - Jinshan Cloud
2012 yılında, Kingsoftun hızlı disk işi Kingsoft Softwareden ayrılmış ve bağımsız bir yan kuruluş olan Kingsoft Cloud'u kurmuştur. Kuruluşunun başlangıcında, Kingsoft Cloud, cep telefonu pazarındaki artan Xiaomi teknolojisine dayanarak sektörde sağlam bir yer edinmeyi başardı.
2013 yılında Xiaomi, Jinshan Cloud'un gelirinin% 43,22'sine katkıda bulundu ve bu rakam ertesi yıl% 82,75'e yükseldi. Bağımsız olarak işletilen bir şirket olan Jinshan, neredeyse Xiaomi'nin bir bölümüne indirgenmiştir. Ancak sonraki yıllarda, Kingsoft Cloud yavaş yavaş Xiaomi'ye olan bağımlılığından kurtuldu. 2016'da Xiaomi'nin gelir katkısı% 25'e düştü.
Aynı zamanda Jinshan Cloud hızla gelişti. 2017'de Kingsoft'un bulut hizmeti geliri, yıllık bazda% 81 arttı ve bu, aynı dönemdeki yerel bulut pazarının ortalama% 58'lik büyüme oranından çok daha yüksekti. Bu kez yayınlanan ilk çeyrek mali raporunda, bulut hizmeti geliri yıllık% 56 artışla 419 milyon yuan oldu. İş büyümesi sermaye tarafından da kabul edildi. Bu yılın başında Kingsoft Cloud, 47 gün içinde üç kez D-tur finansman bilgilerini yayınladı. Toplam finansman tutarı 720 milyon ABD dolarına ulaşarak yerel finansman için yeni bir rekor kırdı.
IDC tarafından sağlanan verilere göre, 2017'nin ilk yarısında Kingsoft Cloud, yerel genel bulut pazarında Ali ve Tencent'ten sonra üçüncü sırada yer alarak% 6,5'lik bir paya sahip oldu.
Finansal rapor geliri perspektifinden bakıldığında, bulut işi aynı zamanda Kingsoft'un en büyük ikinci işi haline geldi. 400 milyonluk toplam üç aylık gelir, Kingsoft'un ofis işinin neredeyse iki katı ve oyun sektörünün 630 milyonluk üç aylık gelirinden çok da uzak değil. Oyun sektörünün kötü durumundan ve bulut işinin büyüme oranından yola çıkarak, bulut işi yakın gelecekte Kingsoft'un en önemli gelir ayağı olacak.
Ağustos 2014'te Lei Jun, hayatın her kesiminden üst düzey yöneticilerle bir toplantı düzenledi ve sonunda "Hepsi Kingsoft Cloud'da" stratejisini belirledi. Bu açıdan Lei Jun'un kararı akıllıca olamaz. Ofis yazılımı bir darboğazla karşılaştıktan ve bölündükten ve listelendikten sonra, oyun işi rekabet eksikliği, büyüme ve düşüş yaşadı ve bulut işi Lei Jun'un Jinshan'daki mücadelesini desteklemek için gerçekten yeterliydi.
Bununla birlikte, mutlak oran açısından Ali, pazar payının neredeyse yarısı ile çok ileride ve Tencent de geride kalmaya ve hızlı bir şekilde yetişmeye isteksiz ... Böyle bir durumda, Kingsoft Cloud hala baskı altında. Ancak önümüzdeki üç ila beş yıl içinde bulut pazarı hızla gelişecek ve Kingsoft Cloud'un bu fırsatı nasıl değerlendireceği önümüzdeki birkaç yıl içinde en önemli görev olacak.
Bulut pazarı olgunlaştığında, Alibaba ve Tencent hiçbir rakibe ayağa kalkma şansı vermeyecek. Kingsoft bir kez ıskaladığında, oyun pazarı Kingsoft'un mücadelesine devam etmesini destekleyemedi.
Daha heyecan verici içerik için Titanium Media WeChat ID'yi (ID: taimeiti) takip edin veya Titanium Media Uygulamasını indirin
