Altın ticareti hatırlatıcısı: Kurumlar her iki tarafa da bahis yapıyor! Tarım dışı saldırılar, altın veya homeopatik sprint
7 Haziran Cuma günü, spot altın hafif düştü ve% 0.17 düşüşle 1.33.11 $ olarak bildirildi.
Perşembe günü, Avrupa Merkez Bankası'nın beklenmedik güvercinliği ve zayıf ABD ekonomik verileri nedeniyle ABD doları 96,8'e düştü ve bu da bir kez altın 1340'a dokundu. Ancak Cuma sabahı erken saatlerde New York Federal Rezerv Başkanı Williams, getiri eğrisinin tersine dönmesinin Fed'in faiz oranlarını düşürmesini gerektirmediğini, aynı zamanda ABD'nin Meksika'daki vergileri erteleyebileceği ve altının düştüğü haberleri geldi.
Gün içinde tarım dışı verilere dikkat edin, ADP verisi beklenenden çok daha düşük olduğu için piyasa tarım dışı istihdam beklentilerini düşürdü.Gün içindeki veriler iyi değilse ABD dolarını daha da zorlayacak, aksine piyasa Fed'in iş piyasasının istikrarlı olduğunu tekrarlayacağına inanacak. Bu, Fed'in faiz oranlarını düşürmesi için piyasa beklentilerini azaltacak. Aynı zamanda, yakın gelecekte ABD-Meksika ticaret durumundaki değişikliklere de çok dikkat etmemiz gerekiyor.
Fed politikası, "hasta" teriminin sonraki toplantıda silinip silinmeyeceğinden endişe duyarak karışık sinyallere doğru ilerliyor
Perşembe günü, Hindistan merkez bankası faiz oranlarını planlandığı gibi düşürdü ve bu da piyasanın Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine yönelik beklentilerini güçlendirdi. ABD doları bir zamanlar üç günün en yüksek seviyesini 97.4330'a çıkardı.
Ancak Avrupa Merkez Bankası, küresel merkez bankasının akşam saatlerinde daha ılımlı bir ayak izine geçişini beklenmedik bir şekilde takip edemediğinden, üç ana faiz oranını 2020'nin ilk yarısına kadar değiştirmeyeceğini vaat etmesine ek olarak, bu durum "negatif faiz" önlemlerini daha da güçlendirme beklentilerini boşa çıkardı. TLTRO faiz oranının% 0,1 olması, Avrupa Merkez Bankası'nın güvercini daha fazla çevirmesini bekleyen yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı, dolar kısa vadede 97 puana, ardından zayıf ekonomik veriler nedeniyle 96,8 sınırına düştü.
Ancak, New York Federal Rezerv Başkanı Williams'ın Cuma günü erken saatlerde söylediği gibi getiri eğrisinin tersine dönmesinin Fed'in faiz oranlarını düşürmesini gerektirmediğini, piyasanın faiz oranlarının yönü konusunda çok gürültülü olduğunu, ancak Fed'in politika değerlendirme sürecinin politikada ani değişikliklere yol açmayacağını ve faiz oranlarının ortada olduğunu söyledi. Doların kısmen toparlanmasına neden olan cinsiyet seviyesi.
Huitong.com, Fed'in faiz indirimlerine yönelik mevcut sinyallerinin karışık olduğuna inanırken, bir yandan Fed, ekonominin aşağı yönlü riskleri olduğunu ve ekonominin belirsiz olduğunu kabul ediyor. Ancak diğer yandan, politika değişikliği konusunda temkinli davranıyor ve ekonominin bir bütün olarak dirençli olduğuna inanıyor.
Aynı zamanda, piyasa Fed'in politikası yönünden de büyük farklılıklar göstermektedir. Çoğu yatırımcı, ABD'nin ekonomik durgunluk sinyallerinin giderek daha belirgin hale geldiğine inanıyor.Dünya gevşeme döngüsüne girerken, ABD ekonomisi Fed'in mevcut faiz oranını koruması için yeterli değil. Bununla birlikte, önemli sayıda kurumsal yatırımcı, piyasanın Fed'in ifadesinin anlamını yanlış anladığına inanıyor ve Fed'in yalnızca ABD ekonomisinde önemli bir durgunluk olduğunda faiz oranlarını gerçekten düşürmeyi düşüneceğine inanıyor.
Huitong.com, ABD ekonomisi şiddetli bir durgunluk belirtileri göstermedikçe veya diğer merkez bankalarının pozisyonu bir kartala dönüşmedikçe, piyasa spekülasyonu ne olursa olsun, Fed politika yönünü açıkça ifade etmeden önce, ABD dolarının mevcut konsolidasyon eğilimini sürdürmesinin beklendiğine inanıyor.
Ancak Fed politikasının yönünü belirleyen sinyal yakında ortaya çıkabilir. Huitong.com'un gözlemine göre, yılın başından beri Fed, her zaman "sabırlı" kelimesini vurguladı. Ancak Fedin 18-19 Hazirandaki politika toplantısında güvercin görüşleri tekrar geçerli olacaksa, Fed tarafından o sırada yayınlanan kararın ifadesi muhtemelen "sabırlı olun" ifadesini silecek ve bu da faiz indiriminin beklenenden daha iyi olacağı anlamına gelebilir. Yakında geliyor. Daha sonra ABD dolarının önceki iki yılın en yüksek seviyesi orta vadede zirve olacak ve ABD doları, altına fayda sağlayacak şekilde hızlı bir düşüş yaşayabilir.
ABD-Meksika ticaret durumunun ilerlemesine dikkat edin. ABD vergi tahsilatını geciktirirse, piyasanın riskten kaçışını azaltacaktır.
Ticaret durumu da doların yönünü etkileyen önemli bir faktördür.
Daha önce, Trump'ın Meksika üzerindeki beklenmedik vergilendirme açıklaması nedeniyle, ABD doları iki yılın en yüksek seviyesinden keskin bir şekilde düştü ve bir kez 97 seviyesinin altına düştü. Bunun nedeni, Meksika'nın ABD'nin üçüncü büyük ticaret ortağı olması ve Meksika'nın ABD otomobil endüstrisi üzerinde hayati bir etkiye sahip olmasıdır.
Aslında, Nisan ayında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki zayıf perakende satışları büyük ölçüde yetersiz otomobil tüketiminden kaynaklanıyordu ve dayanıklı mal siparişlerinin son dönemdeki düşük performansı, zayıf imalat endüstrisini ve ihracattaki düşüşü daha da yansıtıyordu. Buna ek olarak, ABD Mayıs Markit imalat PMI nihai değeri Eylül 2009'dan bu yana en düşük seviyeyi kaydetti ve ABD Mayıs ISM imalat faaliyeti büyüme hızı iki buçuk yılın en yavaşıydı, bu da yoğunlaşan imalat zayıflığının işaretlerini yansıtıyordu. ABD ekonomisi için pazarın görünümüne çarpacak. Aynı zamanda, Perşembe günü açıklanan ABD ticaret hesabı verileri de beklenenin altında kaldı ve piyasanın ticaretle ilgili endişelerini güçlendirdi.
Pazar şu anda ABD'nin önümüzdeki Pazartesi planlandığı gibi Meksika'ya vergi koyup koymayacağına dikkat ediyor. Trump, geçen hafta Meksika'ya gümrük vergisi koyma tehdidinde bulunduğundan bu yana, altın fiyatı 63 dolardan fazla arttı ve daha önce 2019'un en yüksek seviyesine yaklaşıyordu. Trump, vergileri planlandığı gibi toplarsa, iki ülke arasındaki gerilimi yoğunlaştırabilir ve Meksika da buna uygun karşı önlemler getirecektir.
Ancak Meksika, gümrük vergisinden kaçınma anlaşmasının bir parçası olarak yasadışı göçü durdurmaya yardımcı olmak için Meksika ile Guatemala arasındaki güney sınırına yaklaşık 6.000 Ulusal Muhafız göndermeyi önerdiğini söyledi. Beyaz Saray bir yorum talebine hemen yanıt vermemiş olsa da, konuya aşina olan kişilere göre, ABD, Trump'ın Meksika'daki gümrük vergisi tehdidinin uygulanmasını ertelemeyi düşünüyor. Ayrıca ABD Başkan Yardımcısı Pence, 6 Haziran'daki ABD-Meksika müzakerelerinin cesaret verici olduğunu söyledi. Doğruysa, bu ticaret endişelerini azaltabilir ve böylece altın üzerinde baskı oluşturabilir.
Gün içindeki tarım dışı verilere dikkat edin
Gün içinde en önemli öncelik tarım dışı verilerdir. Bu hafta istihdam verilerindeki karışık güven, tarım dışı ve ABD dolarının yönü konusundaki belirsizliği de artırdı.
Pazartesi günü açıklanan ABD Mayıs ayı ISM imalat verileri iki yılın en kötüsü olmasına rağmen, imalat istihdam endeksi Nisan ayının biraz üzerinde 53,7 olarak kaydedildi.
Çarşamba günü açıklanan ADP istihdamı sadece 27.000 iken, 9 yılın en düşük seviyesi pazarda kargaşaya neden oldu. Bununla birlikte, müteakip ISM imalat dışı PMI verileri iyidir ve alt verilerdeki imalat dışı istihdam verileri, zayıf ADP verilerinin etkisini kısmen dengeleyen 7 aydaki en iyi düzeydir.
Ancak Perşembe günü, Amerika Birleşik Devletleri'nde Mayıs meydan okuyan şirketlerde işten çıkarma sayısının 58.600'e yükseldiği ve akşam açıklanan ilk işsizlik başvurularının sayısının da arttığı açıklandı ki bu da ABD doları için kısa vadeli bir olumsuzluk teşkil ediyor. Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ilk işsizlik başvurularının sayısının dört haftalık ortalaması yalnızca 215.000 idi, bu da 216.800 beklenenden daha iyiydi.
İşgücü piyasası verileri karışık ... Mevcut piyasa beklentisi 175.000.Verilerin beklenenden daha iyi olması halinde, Fed'in ilerideki ifadelerde işgücü piyasasının istikrarını vurgulamaya devam etmesi, piyasanın faiz indirimi beklentilerini soğutabilir.
Ancak veriler iyi değilse, piyasa tarafından istihdam alanına giren zayıf bir ekonomi olarak görülecektir ve bu dolar için iyi değildir.
Ek olarak İşsizlik oranına ve ortalama saatlik maaşa dikkat edin . Pazar halen işsizlik oranının 49 yılın en düşük seviyesi olan% 3.6'da kalmasını bekliyor ve ortalama saatlik ücret aylık oranı yükseltildi. Huitong.com'un gözlemine göre, tarım dışı istihdam en son beklenenden daha iyiydi ve işsizlik oranı düştü, ancak ücret verileri beklenenden daha düşüktü ve piyasa bunu zayıf bir enflasyon işareti olarak gördü, bu nedenle ABD dolarında bir döngü oldu. Mevcut piyasa faiz indirimi beklentilerinin kızışmasıyla birlikte zayıf maaş verileri piyasanın faiz indirimi beklentilerini güçlendirecek ve ABD doları üzerinde baskı oluşturacaktır. Aksi takdirde doları artıracaktır.
Ek olarak Ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işgücüne katılım oranına da dikkat etmeniz gerekiyor Bundan önce, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işgücüne katılım oranı keskin bir şekilde düşmüştü. Analistler, istihdam verileri iyi olsa bile, işgücüne katılım oranındaki devam eden düşüşün, çalışan sayısındaki artışın etkisini kısmen telafi edeceğine dikkat çekti, çünkü zayıf endeks ABD işgücü piyasasının daralmakta olduğunu gösteriyor ki bu da olumsuz bir sinyal.
Kurumlar altına her iki yönde de bahis yapıyor, yön onaylandıktan sonra altının büyük bir pazara sahip olması bekleniyor
Riskten kaçınma konusundaki son keskin toparlanma ve ABD dolarında devam eden düşüş, altının keskin bir şekilde toparlanmasına yol açsa da, altın piyasasında hala bazı olumsuz sinyaller var.
Dünya Altın Konseyi tarafından Perşembe günü açıklanan veriler, altın ETF fon fonlarındaki külçe altın sayısının Mayıs ayında 2,2 ton azalarak 2,421 tona gerilediğini gösterdi. . Dünyanın en büyük SPDR altın tröstü de Perşembe günü yaklaşık 2 tonluk çıkış yaşadı ve bu da Pazartesi günkü iki ayın en yüksek seviyesinden düştü.
Aynı zamanda, CFTC verileri, 28 Mayıs haftası itibarıyla, spekülatif sermayeli diğer kurumlar tarafından tutulan COMEX altın vadeli işlem opsiyonlarının net uzun pozisyonunun bir önceki haftaya göre 291.000 ons düştüğünü, ancak sadece vadeli pozisyon analizi için 28. hafta olduğunu göstermektedir. Bu spekülatif sermaye, net uzun pozisyonlarını 1.245.400 ons altın olarak düşürdü.
Aslında, altın bir kez önceki yılın en yüksek noktasına yaklaştı, ancak ardından bir kez daha 1340 doların altındaki baskı altında ve bir kez Perşembe günü 1330 seviyesinin altına düştü, kısa vadeli yükseliş eğilimi hafifledi.
"Bu, spekülatif sermayenin vadeli işlemler piyasasındaki net uzun altın pozisyonunu önemli ölçüde azalttığı ve riskten korunmak için opsiyon piyasasındaki yükseliş altın opsiyonu pozisyonunu artırdığı anlamına geliyor. "Maxwell Gold spekülatif sermayenin zaten çift taraflı bir bahis düzeni yaptığını belirtti Fed, faiz oranlarını düşürdüğünde ve altın fiyatını artırıp yükselmeye devam ettiğinde ve belirlenen alım opsiyonu uygulama fiyatına dokunduğunda, hızlı bir şekilde yüksek getiri elde etmek için egzersiz yapabilir; aksine, Fed faiz oranlarını düşürür ve altın fiyatını yavaşlatırsa, vadeli işlemler piyasasındaki kısa pozisyonları geride durabilir ve önemli kazançlar elde edebilir. , Tek kayıp, arama seçeneğinin yetersiz primidir.
Bu, belirli bir piyasanın altının yönünü belirlediği ve altının trendi takip edip büyük bir piyasadan çıkacağı anlamına gelir.
Görünüm
14:00 Almanya'nın Nisan ayındaki mevsimsel düzeltmenin ardından aylık sanayi üretim oranı ve Almanya'nın Nisan ayındaki mevsimsellikten arındırılmış ticaret hesabı
14:45 Fransız Nisan Ticaret Hesabı
16:00 Çin Mayıs döviz rezervleri
20:30 ABD tarım dışı istihdam nüfusu ve Mayıs ayındaki mevsimsel ayarlamadan sonra işsizlik oranı, Kanada Mayıs ayındaki işsizlik oranı
22:00 ABD Nisan toptan satış aylık oranı
