Hang Seng Endeksi 30.000 puana geri dönüyor .. Yükselişe neden olan yarı iletken hisse senetlerinin arkasındaki mantık nedir?
ABD hisse senetlerinin bir gecede yonga stoklarının eğilimini takiben, Hong Kong hisse senetleri çip sektörü toplu olarak güçlendi ve bu da Hang Seng Endeksi'nin iki hafta sonra bir kez daha 30.000 seviyesinin üzerine çıkmasına yardımcı oldu.
3 Mayıs sonu itibariyle, Hong Kong Yarı İletken ve Yarı İletken İmalat Ekipmanları Endeksi (887132.WI)% 1.60 artarak, Hong Kong Hisse Senedi Rüzgar endüstrisi endeksindeki en büyük artışla, yarım ay önce dokuz ayın en yüksek seviyesine yaklaştı.
Yarı iletken stoklarının yükselişi, yarı iletken endüstrisindeki toparlanmadan ayrılamaz. Küresel yarı iletken endüstrisinin refahını ölçmek için kullanılan Philadelphia Yarı İletken Endeksi, geçen yılın sonunda en düşük seviyeye geriledi ve bu yıl rekor seviyeye ulaştı ve sadece dört ay sürdü. Hong Kong'daki yarı iletken hisse senetleri, A hisseleri ve ABD hisse senetlerindeki son artışlar da oldukça güçlü.
Yarı iletken ve yarı iletken üretim ekipmanı endeksi bileşen stokları 3 Mayıs'ta yükseldi Kaynak: Wind
Hang Seng Endeksi 30000 puan geri kazanıyor
Yarı iletken stoklar parlıyor
A-hisse piyasası 1 Mayıs tatili nedeniyle kapatılırken, Hong Kong borsası 2 Mayıs ve 3 Mayıs'ta normal işlem gördü. Hang Seng Endeksi son iki işlem gününde% 1,29 arttı ve bugün 30081,55'ten kapandı.
Birlikte ele alındığında, yarı iletken stoklar bugün çeşitli sektörlerde parlıyor.
China Micro Technology% 9.79, SMIC, Brain Hole Technology, Hua Hong Semiconductor ve Junma Technology sırasıyla% 7.17,% 6.67,% 5.77 ve% 5.26 arttı.
Yılın başından bu yana, Semiconductor Index'in 37 kurucu hissesi düştüğünden daha fazla yükseldi. Bunlar arasında Gaowei Electronics, yılın başından bu yana% 98,92 oranında yükseldi ve endeksi oluşturan hisse senetleri arasında ilk sırada yer aldı; Standard Resources Holdings, Shanghai Fudan, Junma Technology ve Xinyi Solar% 85,29,% 85,14,% 66,67 ve% 64,00 arttı.
Yarı iletken ve yarı iletken üretim ekipmanı endeksi bileşen stokları yılın başından bu yana yükseldi. Veri kaynağı: Rüzgar
Sanayi patlaması yeniden yükseldi
Aslında, küresel yarı iletken endüstrisinin refahını ölçen Philadelphia Semiconductor Endeksi toparlanmaya devam ediyor.
Philadelphia Semiconductor Index'in günlük mum çubuğu grafiği Kaynak: Rüzgar
Ancak, bugün bir veri raporu, toparlanan ekonomiyi soğutacak gibi görünüyor.
Dünya Yarıiletken Ticaret İstatistikleri Birliği'nin (WSTS) son verileri, 2019'un ilk çeyreğinde, geçen yılın aynı dönemindeki 111,1 milyar ABD doları olan 96,8 milyar ABD doları olan küresel yonga endüstrisi satışının, bir önceki çeyrekte 114,7 milyar ABD doları ile karşılaştırıldığında% 13 düştüğünü gösteriyor. 35 yıl içinde sektördeki en büyük dördüncü düşüş olan% 15,5 düştü.
IC Insights analizi, bir yandan ilk çeyreğin geleneksel bir sezon dışı olduğuna inanıyor. Yonga endüstrisi, son 36 yılda ortalama% 2,1 düştü; diğer yandan, küresel bir yonga devi olarak Intel'in ana sorumluluğu üstlenmesi gerekiyor ve devam eden büyük ölçekli işlemci kıtlığı ciddi şekilde yaralandı. Tüm bilgisayar endüstrisi.
Ancak IC Insights, farklı bölgeler açısından Çin pazarının en iyisi olduğunu ve bunun tek pozitif pazar olduğu söylenebileceğini söyledi.Yıllık bir artış gösterdi ve Avrupa aylık bazda arttı ancak yıllık bazda% 6,8 düştü. % 9.
Analistler, bazı işaretlerin, küresel yarı iletken endüstrisinin patlama döngüsünün, endüstrinin daha sonra düşük ve yüksek bir trend göstermesinin beklendiği 2019'un ikinci yarısında toparlanmasının beklendiğini gösterdiğini belirtti.
Çin pazarında artan etki
China Merchants Bank Research Institute, Nisan ayında yayınladığı bir raporda, küresel yarı iletken endüstrisinin istikrarlı bir büyüme kaydettiğini, Çin'in yarı iletken endüstrisinin ve yarı iletken pazarının küresel etkisinin de her geçen gün arttığını belirtti.
China Merchants Bank araştırma raporu, son on yılda (2009 ~ 2018) endüstri büyümesi perspektifinden, küresel yarı iletken satışlarının yıllık bileşik büyüme oranının% 7,55 ve Çin'in entegre devre endüstrisi satışlarının yıllık bileşik büyüme oranının% 25,03 olduğunu belirtti. (Çin'in yarı iletken endüstrisi hakkında son on yılda eksiksiz veri bulunmadığından, buradaki yerini entegre devre endüstrisi verileri almıştır). Bu, son on yılda Çin'in yarı iletken endüstrisinin büyüme oranının küresel yarı iletken endüstrisinin 3,3 katı olduğu anlamına geliyor.
Pazar yapısı açısından bakıldığında, Çin ve Amerika, küresel yarı iletkenler için ilk iki tüketici pazarı haline geldi. 2018'de Çin ve ABD, pazar büyüklüğünün sırasıyla% 32 ve% 22'sini oluştururken, onu Avrupa ve Japonya izledi.
Gelişim eğilimleri açısından, Asya-Pasifik (Çin dahil) bölgesindeki yarı iletken ürün pazarı genişlemeye devam ederken, Japonya ve Avrupa'daki satışlar biraz düştü.
Deloitte, 29 Nisan'da, küresel yarı iletken endüstrisinin toplam gelirinin 2018'de 481 milyar ABD dolarından 2019'da 515 milyar ABD dolarına yükselmesinin beklendiğini ve büyüme eğiliminin önümüzdeki on yılda da devam edeceğini tahmin eden bir rapor yayınladı.
Deloitte ayrıca Doğu Asya'nın (Çin Anakarası ve Tayvan, Japonya, Güney Kore) dünyanın en önemli yarı iletken üreticilerinden bazılarını bir araya topladığını belirtti.Mobil iletişimin yükselişinden ve bulut bilişimin gelişmesinden faydalanan bu bölge, yarı iletken endüstrisinin gelişimi için sıcak bir nokta haline geldi.
Gelişen teknoloji gelişimi talep artışını tetikliyor
Deloitte, 5G, otomotiv elektroniği, Nesnelerin İnterneti, AI (yapay zeka), yüksek performanslı bilgi işlem, veri merkezleri, endüstriyel robotlar, akıllı giyilebilir cihazlar vb. Tarafından yönlendirilen yeni bir silikon içeriği geliştirme döngüsünün yarı iletken endüstrisine getireceğine dikkat çekti. Yeni fırsatlar. Deloitte ayrıca, aralarında 5G, otomotiv elektroniği ve AI (yapay zeka) 'nın gelecekte bir süre için yarı iletken endüstrisi için önemli itici faktörler olduğunu ve önceden konuşlandırılan yarı iletken şirketlerinin ilk fayda sağlayacağını belirtti.
ICInsights'a göre, elektronik bileşenlerin küresel çıktı değeri 2019'da yıllık% 3,5 artışla 1,68 trilyon ABD dolarına ulaşacak. 5G endüstri segmenti açısından, 2019'da Android kampı, 5G terminalleri için başlangıç noktası olacak çeşitli 5G akıllı telefonları piyasaya sürecek.Apple, 2020-2023'te yeni bir telefon değişim dalgası başlatması beklenen iPhone'un 5G versiyonunu 2020'de piyasaya sürecek. 5G çağında, ekipman terminallerinin sayısı ve donanım kullanımı önemli ölçüde artacak ve yarı iletken alanı artan fırsatlar sunacak.
Ağ oluşturma, zeka ve elektrifikasyon, gelecekte otomotiv yarı iletkenlerinin geliştirilmesi için ana itici güçlerdir ve bu nedenle otomotiv elektroniği, yarı iletken aşağı akım uygulamaları için hızla büyüyen bir pazar haline gelmiştir. IHS verilerine göre, 2016'dan 2022'ye kadar, küresel otomotiv yarı iletken pazarı% 7,1 bileşik yıllık büyüme oranında büyüyecek ve pazar 2022'de 58 milyar ABD dolarına ulaşacak.
İlgili veriler, AI yongalarının güvenlik, cep telefonları, sürücüsüz arabalar ve bulut bilişimin başını çektiği dört ana alanı benzeri görülmemiş bir hızda bozduğunu ve yarı iletken endüstrisi için yeni fırsatlar haline geldiğini gösteriyor. Çin Bilgi ve İletişim Teknolojileri Akademisi'nden bir rapora göre, AI yongaları esas olarak GPU (grafik işleme birimi), FPGA (sahada programlanabilir kapı dizisi) ve ASIC (uygulamaya özgü entegre devre) olarak ikiye ayrılıyor ve bunlar uç taraf muhakemesi, bulut testi muhakemesi, bulut testi eğitimi ve IP çekirdek bağlantısı. Terminal uygulama çipleri en iyiler için rekabet ediyor ve Çin'deki birçok yeni şirket ön planda.
Prospective Industry Research Institute'ün istatistiklerine göre, küresel yarı iletken ekipman pazarı oldukça yoğunlaşmış durumda ve yerel kendi kendine yeterlilik oranı sadece% 5 civarında.Gelecekte evde ikame için büyük bir alan var. Yarı iletken üretiminin ülkeye devredilmesi ve Çin'de çok sayıda yeni fabrikanın kullanılmasıyla, yerel pazar yarı iletken ekipman için güçlü bir talebe sahip olmaya devam edecek ve bu da ilgili şirketlerin performans artışını destekleyecektir.
Buna ek olarak, piyasa analistleri, gelecekte Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunun açılmasının ardından, China Micro Semiconductors gibi sektördeki birçok seçkin şirketin listelenmesinin sektörün genel değerini artırmasının beklendiğine dikkat çekti.
Bu makale China Securities Journal'dan alınmıştır.
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
