Buffettin yatırım düşüncesi borsayı açıklıyor: PetroChina neden açıkça para kazanıyor ama hisse senedi fiyatı yükselmedi? Sadece bu makaleyi okuyarak Çin borsasını gerçekten anlayabilirsiniz.
(Bu makale halka açık Yuesheng Intelligence (ystz927) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyonel tavsiyeler teşkil etmez. Kendiniz yaparsanız, pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir. )
Buffettin yatırım düşüncesi:
1. Anlamadığınız şeyleri yapma
Buffett, yatırım kariyeri boyunca çok yüksek getiri elde etti, ancak aynı zamanda birçok yatırım fırsatından da vazgeçti. Buffett, anlamadığı sektörlere yatırım yapmamaya kararlıdır.
Bu cümleyi daha derin anlıyorum: Kendi üstün projelerinize zaman ve enerji harcamak. Herkesin kendi güçlü ve zayıf yönleri vardır ve herkesin zamanı ve enerjisi sınırlıdır. Bu nedenle, kendi avantajlarımıza daha fazla dikkat etmeli ve kendi avantajlarımıza sınırlı zaman ve enerji ayırmalıyız. Güçlü yönler yeterince güçlü olduğunda, bu zayıf yönlerin önemi yoktur.
Bilgi patlamasının yaşandığı günümüz İnternet çağında, hiç kimse "mükemmelliğe" ulaşamaz, ancak yalnızca üstün güçleri yoğunlaştırabilir ve tek bir atılım noktası yapabilir.
2. Yatırım bir sanattır, teknoloji değil
Sözde teknoloji, arkasındaki insanlar öncekilerin bilgilerini öğrendikleri sürece, öncekilerden daha iyi yapacakları anlamına geliyor. Teknolojinin özellikleri kalıtılabilirlik ve üst üste binmedir. Ama sanat farklı ... Sanatın yeteneğe ihtiyacı var, tıpkı bugün kimsenin Chopin veya Liszt'ten daha iyi piyano çaldığını söylemeye cesaret edemediği gibi.
Yatırım bir sanattır, dolayısıyla yetenek de gerektirir.Bazı insanlar biraz yapabilir, bazıları ne olursa olsun öğrenemezler. Elbette, yetenek tek başına yeterli değildir ve sürekli kasıtlı olarak uygulamaya geçmelidir. Buffett gibi yatırım dehaları, hala her gün yıllık raporları okumak için çok zaman harcıyor ve başarılı yatırımının nedeni budur. Dolayısıyla sanata yatırım yapmayı ve başarıya ulaşmayı gerçekten çok az kişi biliyor.
Ayrıca sık sık yatırımın çok profesyonel olduğunu söylüyorum. Çoğu sıradan insan için yatırım yapma yetenekleri yoktur. Yatırımı araştırmak için çok zaman harcamak yerine, profesyonel şeyleri profesyonellere bırakmak daha iyidir. . Küresel sermaye piyasasının uzun vadeli büyümesine katılmak için pasif yatırımı kullanmalıyız, böylece sadece varlıklarımızı artırmakla kalmayıp, aynı zamanda sevdiğimiz şeyi yapmak için daha fazla zaman kazanabiliriz.
3. Nakit akışı gerçektir
Buffett, yatırım yaparken nakit akışına özel önem veriyor. Bir şirketin hisse fiyatının kısa vadeli yükseliş ve düşüşünün anlamsız olduğuna, yalnızca şirketin kazandığı paranın doğru olduğuna inanıyor. Bu nedenle, Buffett her zaman çok fazla para toplamasına ve daha sonra bu tür şirketleri satın almak için bu parayı kullanmasına izin verebilecek şirketler arıyor.
Buffett daha önce teknoloji endüstrisini anlamadığını ve teknoloji endüstrisine yatırım yapmadığını iddia etti. Ancak 2011'de iki teknoloji şirketine, IBM ve Intel'e yatırım yaptı. Bunun nedeni, her iki şirketin de istikrarlı nakit akışı yaratabilmesidir.
Süper büyük bir hisse senedi ve tekelci bir endüstri olan PetroChina, halka açılmadan önce lanse edildi ve çeşitli auralar getirdi.PetroChina, beklenen şaşırtıcı fiyat olan 48.6 yuan'ı aşarak halka açıldı. Piyasa açıldı ve ihraç fiyatı% 100'ün üzerinde arttı.PetroChina'nın açılış fiyatı çıktıktan sonra herkes çıldırdı, ancak Şangay Kompozit Endeksi'nin 6100'den 1600'e kadar tamamen ayı piyasasına girmesi çok uzun sürmedi. Öldürme eğilimi. China National Petroleum Corp. tamamen düştü ve sefil bir 8 yuan'a düştü. O sırada kaç hisse senedinin kalbi kırıldığı tahmin edilebilir. Pek çok yatırımcı derin bir şekilde tuzağa düşmüş durumda. Tabii ki, setten çıkmak için geri gelip gelemeyeceklerini görmek istiyorlar. 2008'deki en düşük noktanın 8 yuan olması üzücü ve şu anda sadece 5 yuan, bu yeni bir düşük. 15 yıldaki büyük boğa piyasası En yüksek seviye yalnızca 14.81'e yükseldi, gevşemelerine nasıl izin verirsiniz!
PetroChina, banka hisselerine benzeyen süper büyük bir hisse senedidir ve istikrarlı büyüme ve istikrarlı temettülerle bir yatırım hedefidir. Hisse senedi fiyatlarındaki düşüş, mevcut piyasadaki göreceli düşüşle ilgilidir. A-hisse piyasasında birçok kırılma vardır. Daha düşük kar artışı olan geleneksel endüstriler, çelik, bankacılık ve bazı petrokimya endüstrileri gibi ağı kıracaktır. Artık A hisseli beyaz at borsasının değeri arttığına göre, söz hakkı arttı ve PetroChina'nın piyasayı korumadaki rolü giderek azalıyor. PetroChina, 2007 yılında A-hisse piyasasında listelendiğinde, petrol ve Çin borsalarında bir çift baloncuğun ortasındaydı. Geçtiğimiz on yılda, emtia yoğun endüstriyel gelişme modeli değişiyor ve hükümetin PetroChina'ya karşı çılgın spekülasyonları bastırma niyeti PetroChina'nın hisse senedi fiyatının 2007'den sonra düşmesine neden oldu. Şu anda Çin, enerji devrimi dönüşümünün kritik sürecindedir. Elektrikli araçların geliştirilmesi şüphesiz petrol endüstrisini ciddi şekilde etkileyecek ve bu da PetroChina için ölümcül bir sıkışma.
PetroChina'nın halka açılmasından bu yana tüm raporlama dönemlerinde, 2008 üç aylık raporu ve 2012 altı aylık rapor hariç, kalan çeyreklerdeki hissedar sayısı azalmıştır. PetroChina'nın halka arzının ilk çeyreğinde yayınladığı 2007 yılı faaliyet raporunda hissedar sayısı 1.8792 milyon iken, 2008'in ilk çeyreğinde 2.132.800'e yükseldi, ardından 2012'nin ilk çeyreği keskin bir şekilde 1.0713 milyona düşene kadar tüm yol boyunca geriledi; 2012'nin ilk yarısında Rapor biraz artarak 1.0742 milyona yükseldi, ardından düşmeye devam etti. 2016 yılının son üç çeyrek raporunda, PetroChina hissedarlarının sayısı 2008'in ilk çeyreğinde bildirilen verilerden% 70'in üzerinde bir düşüşle 584.400'e düştü. Aynı zamanda, son 17 çeyrekte PetroChina'nın hissedar sayısı düştü. A hisseli kurumsal yatırımcıların sayısı az ve perakende yatırımcı sayısı büyük olduğundan, PetroChina hissedarlarının sayısı bir dereceye kadar düşmeye devam ediyor, bu da perakende yatırımcıların kaçmaya devam ettiği şeklinde yorumlanabilir ve ana güç aktif veya pasif olarak çip toplayabilir. .
Şu anda, PetroChinanın hisse fiyatı yeni bir düşüş yaşadı ve ağı kırdı, ya da kuruluşun tahsisatta kademeli olarak azalmasının bir sonucu. Son yıllarda, Çin'den Ping An, China Merchants Bank, Kweichow Moutai ve diğer büyük piyasa değeri olan mavi çipler, kurumlar tarafından planlanan ve uzun vadeli satın alımların hedefi haline geldi ve piyasayı korumanın etkisi, "iki varil petrol" ün etkisinden önemli ölçüde daha büyük oldu.
Performans iyi değilse yükselemez mi?
Borsanın kısa ve orta vadeli iniş çıkışları ve hatta uzun bir süre performansla çok az ilişkisi vardır.
Fiyat oluşumunun birçok mekanizması ve nedeni vardır ve performans yalnızca bir faktördür.
Uygunsuz bir örnek vermek gerekirse, özel bir avuç toprak olarak nitelendirilen bir avuç toprak varsa ve fiyatlar iki kişi arasında gidip gelirse, toprağın değeri değişmemiş olsa da fiyat yükselecektir. Toprağı satın alan üçüncü kişi görünene kadar.
Benzer şekilde, size bir yuan verirsem ve bunun bir projenin milyarda birini oluşturduğunu söylersem, projenin şu anda değerlemesi bir milyar olur.
Toprak eninde sonunda toprak olacak ve sonunda projenin değeri ne kadar olacak. Ancak bu süreçte fiyatlar keskin bir şekilde dalgalandı. Ve aşırı durumlarda, az sayıda insan belirli bir konunun yükselişini veya düşüşünü belirleyebilir ve bu dalgalanma faktörünü daha da zor hale getirir.
2. İyi performans ve yüksek hisse senedi fiyatı ile yükselebilir mi?
Piyasada çok yaygın olan bir durum var. Önemli bir artış yaşadıktan sonra herkesin dikkatini çeken çok sayıda gerçekten iyi şirket var. Ancak bu aşamada satın aldıktan sonra, herkesin değer stoklarına kızmasına neden olan bir kayıp oldu.
Bunun nedeni, herkesin yalnızca iyi performansa bakması, ancak iyi performans beklentilerinin fiyata tam olarak yansıdığını ve hatta analistlerin bahsettiği fiyat içi (fiyat içi beklenti) olan aşırı çekildiğini görmezden gelmesidir. Altın iyi olduğu gibi gram başına 10.000 almak mantıksızdır.
Bu nedenle, değerli hisse senetlerini değerlendirirken kilit nokta, mevcut hisse senedi fiyatının içerdiği iyimserliktir. Aşırı iyimser beklentiler dahil edildiğinde, genellikle uzun vadeli düşüşlere yol açacak ve hatta uzun bir süre için piyasanın altında performans gösterecektir.
3. İyi performans nedir?
Bu aslında çok sanatsal bir şey. Farklı endüstrilerin farklı standartları vardır.
Bazı endüstriler performansa bakar, bazıları finansal risk göstergelerine ve bazıları ölçek genişlemesine bakar. Bu, bir endüstrinin iş modelini, yatay ve dikey karşılaştırmanın iyi performans gösteren bir şirket olup olmadığını anlamamızı gerektirir.
Performans kısa vadede iyi değilse, bunun endüstrinin ve makronun etkisinden mi yoksa işletmenin kendisinden mi kaynaklandığını daha ayrıntılı olarak analiz edeceğiz.
Genel olarak, hisse senedi fiyatlarındaki kısa vadeli dalgalanmalar çoğunlukla marjinal performans tarafından belirlenmektedir. Örneğin, bir çeyreğin beklentileri aşması veya özel bir olay beklenmedik sonuçlar doğurdu.
Uzun vadede, esas olarak iş yönetiminin sektörün uzun vadeli gelişiminde sürekli olarak rekabet avantajı sağlayıp sağlayamayacağına bağlıdır.
Birleşme ve devralmaların neden olduğu tek seferlik etki hariç tutulursa, performans değerlendirmesi genellikle ana işletmenin kendisine yöneliktir. Ana işletmenin kendisinin performansında kısa vadeli dalgalanmalar olduğunda, bunun sektörün kendi döngüsü mü yoksa şirketin kendi sorunları mı olduğunu ve faktörlerin kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğunu analiz etmek gerekir.
Bir endüstri ölmediği sürece, endüstri coşkusu genellikle döner. Örneğin, geçtiğimiz birkaç yıl içinde, insanlar artan tüketime meraklılar Son iki yılda geleneksel tüketim kabul görmeye başladı ve endüstri tercihlerinin rotasyonu genellikle çeşitli mantıksız fenomenleri beraberinde getirdi.
Aşağıdan yukarıya bir bakış açısıyla, sektör kötü olduğunda bazı endüstrilerdeki iyi şirketlere dikkat etmek iyi bir stratejidir.
Özetle, hisse senedi fiyatlarının anlık performans göstermesinin nedeni iyi performans değildir.
İyi performansa sahip şirketleri makul bir değerlemeyle satın almak, karı ve anaparayı korumanın uzun vadeli yoludur.
A hisseleri nasıl seçilir? Bu 9 zihin haritasını aklınızda bulundurun ve yatırımcıların% 95'ini aşacaksınız!
Aşağıdakiler, borsa haritası, k-çizgisi, ortalama çizgi temeli, teğet, gösterge analizi, hisse senedi seçimi, sektör rotasyonu ve borsadaki çeşitli dolandırıcılıkların genel taslağını sizinle paylaşmaktır.Size hisse senedi bilgilerinin daha ve daha spesifik bir özetini vermeyi umuyorum Yatırım kuru mal bilgisinin paylaşılması, bizi izlemeye devam edin Yuesheng Bilgileri (ystz927) , Adım adım sizinle paylaşacağım!
(Not: aşağıdaki resimler net olamaz Beni Bul Edin HD resimler, burada sıkıştırılacaktır)
1. Borsa haritasının genel özeti
2. K-hattı temeli
3. Hareketli ortalama temeli
4. Teğet temeli
5. Endeks analizi
6. İstatistiksel analiz
7, stok seçim yöntemi
8. Plaka dönüşü
9. Borsadaki çeşitli dolandırıcılıklar
Sınırlı alan nedeniyle, resimleri göremezseniz veya editörün makalelerini beğenirseniz, kamuya açık Yuesheng Information (ystz927) hesabına dikkat edebilirsiniz, daha fazla piyasa görünümü işlemleri ve stok teknik analiz yöntemleri öğrenmenizi bekliyor ve sürekli bir kuru ürün arzı var!
Çiplerin dağıtımı ana satın alma maliyetini buldu
1. Kâr için atılmayan pazarlık fişleri ana pazarlık fişleridir.
Burada bahsedilen "atılmaması gereken kar", perakende yatırımcıların "karı atmaktır" ile ilişkilidir. Eski demir daha önce ana gücün ekip çalışması olduğunu ve kar hedeflerinin çok iddialı olduğunu söylemişti.Genelde, kar% 30'dan az. Ana oyuncuları görmek zor. Bu, ana gücün önemli bir özelliğidir ve aynı zamanda ana kuvveti izlememiz için harika bir yoldur.
Bu şekilde, demir fan şüpheleri olabilir, o zaman lütfen aşağıdaki resme bakın! Stok 7,8 yuan-8,5 yuan aralığında, çok büyük bir çip zirvesi oluşturuyor ve şu anda kar% 40'a ulaştı, ancak hafif bir gevşeklik yok. Sıradan perakende yatırımcıların elinde olsaydı, korkarım uzun zaman önce satılmış olurdu ve şimdiye kadar sadece ana güç onu tutabilir.
2. Satılmayan pazarlık çipi ana pazarlık kozudur.
Çözümden bahsetmişken, birçok yatırımcı bunu yine garip buluyor. Asıl güç tuzağa düşecek mi? Burada, eski demir size kesin olarak ana gücün de manipüle edildiğini ve ana gücün de tuzağa düşürüldüğünü söyleyebilir. Bu şüphesiz! Yorganla kaplı sayısız kurum ve fon var ve ünlü sosyal güvenlik fonunda bile bazı yorganlar var.
Bununla birlikte, ana gücün perakende yatırımcıların sahip olmadığı birçok avantajı (fon, ekip, teknoloji vb.) Olması nedeniyle, yorganın ardından ana gücü gevşetmek nispeten kolaydır ve gevşedikten sonra perakende yatırımcılar kadar sevkıyat konusunda istekli değillerdir, ancak tutmaya devam ederler. Hedef geliri alın. Bu, pazarlık fiş çizelgesine açıkça yansıtılabilir. Pazarlık fişi zirvesi maviden kırmızıya değişmedi, ancak bir uyum var. Ana güç bu olmalı.
Resimdeki imleç geçen yıl 21 Haziran'a atıfta bulunuyor.Çip çizelgesinden çok büyük bir yonga zirvesi oluştu.Çipler çok yoğun, ancak çok sayıda yonga sıkışmış.Çip tepe ilkesine göre karar verirseniz, hala Ana pozisyon olup olmadığını doğrulamaya cesaret edemiyorum.
Bununla birlikte, bir ay sonra, hisse senedi keskin bir şekilde yükseldi.Orijinal çip zirvesi maviden kırmızıya (arbitrajdan kar için) değişti, ancak cips satma olgusu yok.Lao Tie'ın ikinci ilkesine göre, bu ana güç olmalı. ambar. Pazarlık fişi teorisini anlıyorsanız, şu anda emin olmalısınız çünkü ana güç hisse senedi fiyatını artırmaya devam edecek.
3. Yanlamasına oynanamayan pazarlık fişleri ana çiplerdir.
Genel olarak, shuffle iki genel durumu içerir: şok ve basınç. Asıl amaç çipleri çekmek olsa da, ana çipler için gereksinimler farklıdır. Salınımlı bulaşık yıkamanın ana maliyeti nispeten düşüktür ve zamanın yer değiştirmek ve perakende cips yemek için kullanılabileceği umulmaktadır. Baskılayıcı tabak yıkamanın ana maliyeti nispeten yüksektir.Perakende cipsleri korkutmak için stok fiyatını bastırması gerekir, böylece fiyatı düşürerek maliyeti düşürür.
Bu nedenle, uzun ara dönemde nispeten düşük çip zirvesinde hiç bir değişiklik olmazsa (genellikle, perakende yatırımcılar küçük karlar elde edecek ve yan yana geldiklerinde sevk edeceklerdir), bu da hissenin ana bir güce sahip olduğu ve hisse fiyatının daha sonra yükseleceği anlamına gelir. Kaçınılmaz bir olaydır.
Yaşlı insanlar sık sık şöyle der: Ne yaparsan yap, yaptığın gibi davranmalısın. Diğer bir deyişle, bir şeyler yaparken kendi duruşunuza ve tarzınıza sahip olmalısınız, bunu finansal yatırıma uyguladığınızda nasıl anlıyorsunuz?
1. Güçlü psikolojik kalite
Borsada bir söz vardır: İnsanlar beni almaya terk ederler ve insanlar beni alıp onu terk ederler Bu cümle, çoğu insanın istemediği zaman onu almayacağı anlamına gelir, herkes büyük bir yükselişten sonra onu almaya geldiğinde atarlar. Kulağa basit geliyor, ancak asıl işlem zordur, çünkü açgözlülük ve korku çoğu zaman onu engeller. Ancak gerçek yatırımcılar "bilgi ve eylemin entegrasyonunu" başardıklarında istikrarlı karlar elde edebilirler;
2. Bağımsız bir yatırım sistemine sahip olmak
Yatırım sürecinde, uzun vadeli karlı bir yatırımcı, borsadaki çeşitli durumlarla başa çıkmak için kendi yatırım sistemine sahip olmalıdır. Bir yatırımcı kendi bağımsız sistemine sahip değilse, acil durumlarla karşılaştığında şansa güvenecek ve uzun vadeli kar elde etmek mümkün olmayacak;
3. Sürekli nakit akışı
Ayı piyasası, yatırımcılar için bir zehir gibidir ve yatırımcılar bundan kaçınmaktan korkar. Ancak yeterli nakit akışı olan yatırımcılar için farklıdır, yeterli nakit akışına sahiptirler ve ayı piyasasında ucuz pazarlık fişleri ekleyebilirler En tipik durum Warren Buffett'dir;
4. Ayı piyasası testine dayanabilir ve istikrarlı karlar elde edebilir
Günlük hayatta, zorluklar karşısında sık sık söylediğimiz bir şey şudur: Rüzgar ve yağmur yaşamadan bir gökkuşağı nasıl görebiliriz. Aynı şey borsa için de geçerlidir.Bir boğa piyasası yatırımcıların kar etmesini sağlayabilir, ancak hisse senedi alım satım becerilerinizi geliştirmenize yardımcı olmaz. Ayı piyasası farklıdır.Bir ayı piyasasında, yatırımcılar ihtiyatlı bir şekilde manipüle edilecek ve piyasayı daha iyi analiz edebilecektir.Yatırımcılar ayı piyasasının vaftizine dayanabilirse, yatırım becerileri ve hisse senedi alım satım yetenekleri büyük ölçüde geliştirilecektir.
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Intelligence tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
