Bu hafta yaklaşık% 33 arttı! Yapay etin ilk mali raporu yayınlanacak. A-share "küçük ortakların" fikirleri var mı?
"Yapay etin ilk payı" Beyond Meat (BYND), bu hafta kümülatif% 32,87 artışla 26 Temmuz'da 234,9 ABD dolarından kapandı.
Şirket, bu yılın Mayıs ayı başlarında halka açıldığından bu yana, mevcut hisse fiyatı 25 ABD $ ilk halka arz fiyatına kıyasla 8 kattan fazla artarak onu bu yıl ABD borsasındaki en önemli yeni hisse senedi haline getirdi.
Beyond Meat'in hisse fiyatı bu hafta yeni bir yükseliş yaşadı
Kaynak: Wind
Yükselen temposu durmayan Beyond Meat, ayılara kan kokusu veriyor. Hisse senedinin değerlemesinin kontrolden çıktığı ve Beyond Meat'in son zamanlarda en kısa satan ABD hisse senetlerinden biri haline geldiğine dair bir görüş var, ancak "ilk yapay et stoğu" nun güçlü trendi şortlara yıkıcı bir darbe indirdi. İstatistiklere göre, kısa pozisyonlar bu hisse senedinde yaklaşık 1 milyar dolar kaybetti.
29 Temmuz'da, Beyond Meat en son mali raporunu yayınlayacak ve boğalar şirketin daha olumlu içerik yayınlayacağını umuyor.
A-hisse pazarını eşleştiren bazı piyasa katılımcıları, Beyond Meat'in hisse senedi fiyatındaki artışın aslında "domuz ikame konseptinin" güçlü bir pazarı tetiklediği anlamına geldiğine inanıyor. Dikkat , Yatırım mantığı erken aşamada basit "yapay et konseptinden" genişletilebilir.
Yapay et "Ziyafet" için geliştirilmiş teknik özellikler
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi on fast food zinciri markasından biri olan Dunkin , bu hafta Beyond Meat tarafından Manhattan, New York'taki 163 restoranda 4,29 $ fiyatla suni etli kahvaltılık sandviç sunacağını duyurdu. Gelecekte, yeni ürün ülke çapında tanıtılacaktır.
Yapay Et Kahvaltı Sandviç
Kaynak: Bloomberg
Dunkin e ek olarak, Beyond Meatin yakın zamandaki başlıca müşterileri arasında TGI Fridays ve Carls Jr. ve Del Taco gibi fast food devleri bulunmaktadır.
Beyond Meat, 29 Temmuz'da ikinci çeyrek mali raporunu açıklayacak. Üç aylık bir raporda, şirketin net geliri, yıllık% 215 artışla 40,2 milyon ABD doları oldu. Beyond Meat o zamanki performans rehberinde, bazı büyük müşterilerden elde edilen gelirin ikinci ve üçüncü çeyreklere önemli bir katkı sağlaması beklendiğini belirtti. 2019 mali yılında net gelirin 210 milyon ABD dolarının üzerinde olması beklendi. , Yıldan yıla önemli ölçüde artması bekleniyor 140 %.
Şu anda, giderek daha fazla küresel catering markası tüketicilere gerçek etin tadını ve dokusunu taklit eden, ancak genellikle bitkisel proteinlerden yapılan suni et ürünleri sunmaya hevesli. Tüketiciler geleneksel et tüketiminin çevre, hayvan refahı ve insan sağlığı üzerindeki etkisinin daha fazla farkına vardıkça, birçok kuruluş yapay etin "bir modadan daha fazlası" olduğunu gösterecek yeterli kanıt olduğuna inanıyor.
Amerika Birleşik Devletleri Bitki Gıda Birliği (PBFA) tarafından bu hafta yayınlanan bir rapora göre, 2018'de ABD pazarında bitki bazlı et ürünlerinin satışı% 11 artarak 4,5 milyar ABD dolarına yükseldi ve bu, gıda endüstrisinin% 2'lik genel büyüme oranını çok aştı. PBFA vurguladı: "Artık, mağaza bitkileri bazlı gıdaların hızlı genişlemesi için bir dönüm noktasındayız."
UBS Grubu (UBS), Temmuz ayı ortasında, yapay etle ilgili bitkisel protein pazarının önümüzdeki 10 yıl içinde yükseleceğini öngören bir rapor yayınladı. 2030'da pazar büyüklüğü şu anki 4,6 milyar ABD Dolarından 85 milyar ABD Dolarına çıkacak.
Transparency Market Research (TMR) tarafından bu hafta yayınlanan bir rapor, küresel et ikame pazarının önümüzdeki birkaç yıl içinde güçlü bir büyüme görmesinin beklendiğini ve 2018'den 2026'ya bileşik yıllık% 6,1 büyüme oranının beklendiğini gösteriyor.
Kaynak: Şeffaf Pazar Araştırması Web Sitesi
Ayılar "kritik vuruldu"
Beyond Meat'in listelendiği günden bu yana devam eden yükselişi düşüş gözlerini çekti. Mayıs ayında Harrington Alpha, Beyond Meat'te kısa bir pozisyonu kamuya açıklayan ilk Wall Street kurumu oldu. Ajansın fon yöneticisi Bruce Cox, Beyond Meat'in değerlemesinin "oldukça saçma" olduğuna inanıyor.
Ancak, "Yapay Et İlk Hisse" hisse senedi fiyatının güçlü trendi, kısa filmleri defalarca "eleştirdi".
ABD hisse senedi piyasasında, bazı kuruluşların hisse senedi pozisyonları vardır ve hisse senetlerini kısaltmak isteyen ve Borç Ücreti ödemeye istekli olan kısa yatırımcılara hisse senedi ödünç verebilir. Ücret oranı genellikle piyasa arz ve talebine bağlıdır.Küçük sermayeli hisse senetleri ve likit olmayan hisse senetleri için talep yüksektir ve borçlanma daha zordur, bu nedenle kısa hamililer genellikle daha yüksek borçlanma oranları ödemeye isteklidir.
Mayıs ayı sonunda Beyond Meat'in yıllıklandırılmış borç verme oranı ultra yüksek seviye olan% 65'e yakındı. Finansal analiz şirketi S3 Partners'tan alınan en son veriler, Beyond Meat'in mevcut yıllık ödünç verme oranının korkunç bir seviyeye ulaştığını gösteriyor. 133 % Seviye.
S3 Partners, Mayıs ayı sonunda Beyond Meat hisselerinin açığa satışının 5,4 milyon hisseye ulaştığını, ancak borçlanma oranlarındaki önemli artış nedeniyle neredeyse hiç borçlanamayacak hisse senedi bulunmadığını ve kısa satıcıların pozisyonlarını kuramadıklarını söyledi. Son zamanlarda, ayıların yenilgiyi kabul ettiğine dair herhangi bir işaret görmedik ... Uzun ya da kısa gitsek de Beyond Meat, pazara güçlü bir inancımız var. Şirketin bu haftaki artışı, 1 milyar $ 'a yakın toplam kısa satıcı kaybına neden oldu. Beyond Meat'in hisse senedi fiyatı yükselmeye devam ederse ve borç verme oranları yükselmeye devam ederse, kısa vadede kısa vadeli düşüşlerin düşmesi bekleniyor.
Beyond Meat hisseleri kısaldı
Kaynak: Bloomberg
Bruce Cox'un son açıklamasında, "aşırı" borçlanma oranları nedeniyle açığa satışın uygulanmasının zor olduğu belirtilirken, Beyond Meat hakkındaki mevcut piyasa görüşü "fanatik" ve bu tür çeşitleri "oynayamaz". Ancak Beyond Meat'in yılın ikinci yarısında kote olan hisselerinin bir kısmının dolaşımda olacağına, daha fazla açığa satış fırsatlarının olacağına inanıyor .. Uzun vadede kısa satış Beyond Meat "hala eğlenceli".
Bloomberg, Beyond Meat'i 2018'deki endüstriyel kenevir stoklarının yıldız stoğu Tilray ile karşılaştırdı (listelemenin iki aylık döneminde 10 kattan fazla artışla) ve iki hisse senedindeki artışın gelişmekte olan endüstrilerin yarattığı "çılgınlığı" temsil ettiğine inanıyor. Bloomberg, Beyond Meat'in "sadece yeni değil, aynı zamanda benzersiz olduğunu. Bu alanda sadece borsaya kayıtlı başka bir şirket yok. Böyle bir şirketi bulmak piyasa için gerçekten zor" ve hangi değerlemenin eşleştirilmesi gerektiğini söyledi.
"Domuz eti fiyat artışından" "domuz ikamesine" geçiş
Beyond Meatin ABDdeki girişi 2 Mayısta Çininkiyle çakıştı. 1 Mayıs "Tatiller. 6 Mayıs'ta A-hisse pazarının açılmasının ardından," yapay et "kavramı ortaya çıktı ve birçok konsept hisse senedi, birkaç gün boyunca günlük limitlerini gördü.
Bununla birlikte, Beyond Meat yakın zamanda yeni bir kazanım turu başlattığında, A hisselerindeki suni et kavramı belirli bir dereceye kadar farklılaşmaya uğradı.
Bu hafta, A-share yapay et konseptli tabak trendi farklılaşıyor
Kaynak: Wind
Zhongzheng Jun (ID: xhszzb) ile röportaj yapılan anonim bir özel sermaye kaynağı, saf yapay et konsept stoklarının piyasa tarafından tanınmaya devam edeceğini ve "sıcak" çeşidin artık popüler olmayacağını belirtti. Yatırım stratejisi, "domuz eti fiyat artışından" "domuz ikamesine" geçmelidir. Beyond Meat'in hisse senedi fiyatındaki artış sadece "suni et kavramı" hakkındaki abartı değil, daha geniş "domuz ikamesi" çerçevesinde gözlemlenmelidir. "Domuz ikamesi" orta ve uzun vadede zor bir mantık haline geldi.
Bu yılın başından bu yana, "domuz fiyatındaki artış" tetiklendi Dikkat . Afrika domuz vebası gibi olaylardan etkilenen orta Çin'deki bazı illerdeki son salgınlar tekrarlandı ve domuzların üretim kapasitesi düşmeye devam edebilir. Bazı kurumlar, yılın ikinci yarısındaki katliam hacminin düşmeye devam edeceğini, ancak domuz eti tüketiminin en yoğun döneminin yavaş yavaş yaklaşacağını ve arz ile talep arasındaki uçurumun daha da genişleyeceğini tahmin ediyor.
Küresel cephede, Rabobank, Asya pazarlarındaki birçok domuz yetiştirme endüstrisinin salgın riskiyle karşı karşıya olduğunu, hastalık yönetimi ve diğer pazarlarda üretimi engelleyen hava koşulları ile birlikte küresel domuz pazarının 2020'de piyasaya çıkmasının beklendiğini belirten bir rapor yayınladı. gerginlik , Fiyat arttı.
Geçen yılın sonundan bu yılın Nisan ayına kadar, bazı domuz eti konsept stokları şaşırtıcı bir şekilde arttı, ancak son trend nispeten sabit kaldı. CITIC Securities tarafından yayınlanan ikinci üç aylık rapordaki fon varlıklarının analizi, domuz yetiştirme endüstrisindeki holdinglerin yüksek bir seviyede düştüğünü ve sektördeki holdinglerin piyasa değerinin bir önceki aya göre 1.33 milyar yuan düşüşle 26.11 milyar yuan'a düştüğünü gösterdi.
Bloomberg'e göre, Wells Fargo Tüketici Fonu son zamanlarda domuz eti stoklarını önemli ölçüde azalttı. Fon yöneticisi Wang Yuanyuan, domuz eti stokları ile ilgili mevcut piyasa konsensüsünün hisse senedi fiyatına tamamen yansıdığını ve müteakip piyasanın temel olarak domuz fiyatının beklentileri aşıp aşmayacağına bağlı olduğunu söyledi. Qianhai Kaiyuan Fonu'nun ortak yatırım direktörü Qu Yang, ikinci çeyrekte tarım, ormancılık, hayvancılık ve balıkçılığın konumunu sıfıra indiren Çin Kıt Varlıklar Esnek Tahsis Fonu'nu yönetti ve domuz stoklarının artık "fiyat oranı" açısından ilk çeyreğe göre çok daha düşük olduğunu söyledi. Afrika domuz ateşinin etkisinin neden olduğu artan üreme maliyeti de dahil olmak üzere maliyet tarafının getirdiği belirsizliğe odaklanın.
Brezilyalı tanınmış bir sığır eti üreticisi olan Minerva, kısa süre önce domuz ateşi riskinin Asya pazarındaki et tüketim modelini "kalıcı olarak" değiştirebileceğini tahmin ediyor. Asya pazarındaki genişleyen orta sınıf, diyetlerine daha fazla sığır eti ekleyecek. "Afrika domuz humması salgını Etki geçici değil ".
ülke İstatistik Bürosu Veriler, bariz "ikame etkisini" görebilir. Bu yılın ilk yarısındaki veriler, kümes hayvanı ve yumurta üretiminin bir önceki yıla göre% 3,6 arttığını, süt üretiminin% 1,7 arttığını; domuz eti, sığır eti, koyun eti ve kümes hayvanı üretiminin% 2,1 düşüşle 39,11 milyon ton olduğunu gösterdi. % 1.5 ve% 5.6, domuz eti üretimi% 5.5 düştü. Geçtiğimiz iki yılın aynı dönemine ait veriler incelendiğinde 2017 ve 2018 yılının ilk yarısında domuz eti üretiminin arttığı, 2019 yılında ise Afrika domuz ateşinin etkisiyle domuz eti üretiminde önemli bir düşüş yaşandığı görülmektedir. Bu bağlamda kanatlı yumurtası, süt, sığır eti, koyun eti ve kanatlı eti üretimi "hacim ve fiyat olarak artmıştır".
Her zaman olduğu gibi, şu anda et tüketimi için sezon dışı olmalı, ancak veriler, evcil sığır ve kuzu fiyatlarının yüksek kaldığını ve geçen yılın aynı dönemine kıyasla önemli ölçüde arttığını gösteriyor. Ayrıca, yumurta ve kümes hayvanı fiyatları da son zamanlarda görece bir artış kaydetti. Yukarıda belirtilen anonim özel sermaye kaynakları, fonun erken aşamadaki konumunu ayarladıktan ve domuz eti stoklarındaki konumunu düşürdükten sonra genişletilmiş "domuz ikame" sektörüne odaklanabileceğini tahmin etti. Yapay ete ek olarak, işi kümes hayvanı eti, yumurta ve sığır eti ve koyun eti içeren şirketlerin fonlar tarafından daha fazla tercih edilmesi bekleniyor.
Editör: Chang Jiarui
