Çin 100 milyardan fazla ABD borcunu boşalttı, Fed resmen teslim oldu, 1021 ABD çiftliği ve 409 petrol şirketi iflas etti
Federal Rezerv tarafından 26 Ocak'ta açıklanan son veriler, ABD imalat üretiminin büyüme oranının Aralık ayında% 0,2'ye gerilediğini (Kasım'da% 1,0), son dört aydaki en büyük aylık artış olduğunu, diğer imalat göstergelerinin zayıf performans göstermeye devam ettiğini gösterdi. , Supply Management Association göstergeleri Aralık ayında 2009'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi. Üretim çıktı değeri, toplam endüstriyel çıktı değerinin yaklaşık dörtte üçünü ve toplam ABD ekonomisinin yaklaşık% 11'ini oluşturur.
Bu, piyasanın 2020'de ABD ekonomisinin durgunluğuna ilişkin endişesini yansıtıyor ve hemen yanıt verdi. ABD Hazine tahvilleri düştü. ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi 5 baz puanın üzerinde düşerek 10 Ekim 2019'dan bu yana en düşük seviyeyi 1,62'ye yükseltti. %, 30 yıllık ABD Hazine getirisi 7 haftanın en düşük seviyesine geriledi, petrol fiyatları düştü, uluslararası petrol fiyatları% 3'ün üzerinde düştü, WTI ham petrol vadeli işlemleri 52,19 ABD $ / varil kadar düştü ve Brent ham petrol vadeli işlemleri 58,09'a kadar düştü. USD / varil.
Geçen yıl 17 Eylül'den bu yana, Fed arka plan olarak QE4'ü sözlü olarak kullanmasa da, çok dürüst davranmıştır.Para basma makinesinin musluğunun sökülmesi, sık sık gecelik geri alım operasyonları yoluyla kısa vadeli finansman piyasasına likidite enjekte etmektedir. Faiz oranlarını düşürmek için 521 milyar ABD dolarından fazla likidite. Planlandığı gibi, bilançosu 15 Şubat'a kadar 4.5 trilyon ABD doları olan tarihsel yüksek seviyesini aşacak. Bu aynı zamanda Federal Rezerv'in para politikasında resmen teslim olduğu anlamına geliyor. Şu anda, finansal krizden bu yana en hızlı şekilde para basmaktadır.
Bununla birlikte, aynı döngüde ABD GSYİH'sinin yalnızca 6,7 trilyon ABD doları artışla 14,8 trilyon ABD dolarından 21,5 trilyon ABD dolarına yükseldiğini belirtmek ilginçtir. Bu aynı zamanda son 11 yılda ABD Federal Alınan her 1,85 dolarlık borç, ABD ekonomisi tarihindeki en yüksek borç / GSYİH oranı olan bir dolarlık GSYİH büyümesi sağlıyor. Bu, ABD ekonomisinin bir borç krizi riskiyle baş etme kabiliyetinin 27 Ocak'tan itibaren zayıflayacağı anlamına geliyor. , Amerika Birleşik Devletleri'nin toplam federal borcu, üç seviyede 23,2 trilyon dolar sınırına sıçradı.
Örneğin ABD'li kaya petrolü şirketlerini ele alalım.ABD finans sitesi ZeroHedge'e göre geçen hafta, Kasım 2019 itibarıyla, Haynes ve Boone Hukuk Bürosu, yalnızca 2019'da meydana gelen toplam 409 iflas kaydetti. 30'dan fazla iflasla birlikte, yüksek borç sorunları kaya petrolü şirketleri için bir zincir haline gelecektir.Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 40 kaya petrol üreticisinin borç taksitleri ve faiz için yaklaşık 100 milyar dolar harcaması bekleniyor (Aşağıdaki Şekil) ).
Kalinish Energy Consultants'ın analizine göre, yalnızca 2020'de vadesi gelen borç 137 milyar ABD doları kadar yüksek ve 2023'e kadar ABD'nin 240 milyar ABD doları uzun vadeli enerji üretimiyle ilgili borcu olacak ve bunun en az% 90'ı Şeyl petrolü bununla ilgilidir ve önemli bir kısmının süresi 2019 sonunda dolmuştur.
Analistler, sonunda ABD kaya petrolü endüstrisinin tüm borçlarını ödemek için 9 milyar varil şeyl petrolü üretim kapasitesi ödemesi gerekebileceğini, bu da 10 yıllık üretim kapasitesine neredeyse eşdeğer olduğunu söyledi.Bu, ABD kaya petrolü devriminin gerçek kârının olabileceğini gösteriyor. Katman katman soyulacaktır.
ABD ekonomisini oluşturan bir diğer tarım sektörü olan borç fenomeni de aynıdır. 2019'un sonunda ABD tarım borcu 416 milyar ABD doları rekor seviyeye ulaştı.Bu ayrıca, Ekim 2017'den Eylül 2019'a kadar şu an bilinen Yaklaşık olarak 1021 Amerikan çiftliğinin iflas nedenlerinden biri haline geldi.
Öte yandan, petrodolarların temeli olan ABD tahvilleri şu anda Çin, Rusya, Almanya ve Fransa dahil birçok ülkeden yatırımcılar tarafından satılmakta ve pazar paylarının bir kısmını kaybetmiştir.ABD Federal'in ABD tahvillerini dünyaya satmaya devam ettiğini defalarca dile getirdik. Ekonomik işleyişini sürdürme modeli sürdürülebilir değil. 2018'den bu yana en az 22 ABD denizaşırı alacaklısı, ABD borçlarını çeşitli derecelerde azalttı.
Çin ve Japonya'daki ABD Tahvil Pozisyonlarının Karşılaştırma Eğilimleri
ABD Hazine Bakanlığı'nın uluslararası sermaye akışlarına ilişkin son raporuna göre, şu anda, merkez bankası, yabancı rezerv yönetimi ajansları ve Ulusal Egemen Varlık Fonu gibi resmi kurumlar, bu dönemde yaklaşık 395 milyar ABD doları toplam satışla art arda 16. ayda ABD borçlarını azalttılar. Süre ve miktar, kayıttan beri en yüksek olanıdır. Bu dönemde (Haziran 2018'den Kasım 2019'a kadar), Çin'in (Anakara), Almanya'nın elinde tuttuğu toplam 79,8 milyar ABD borcunu aşan toplam yaklaşık 104,3 milyar ABD doları tutarında ABD borcu sattığını belirtmek gerekir. Şu anda 1.11035 trilyon ABD doları tutarında ABD borcu bulunuyor ve bu iki yılın en düşük seviyesi. (Bitiş)
