Sol elden sağ ele! Bir büro kurdu ve borsayı 40 milyona çıkarmış!
(CCTV Finans Haberleri) Piyasa manipülasyonu, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun her zaman en büyük ihlallerinden biri olmuştur. Son zamanlarda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, yaklaşık 3 milyar yuan işlem değeri ve 40 milyon yuan'dan fazla kâr içeren bir manipülasyon vakasını başarıyla araştırdı ve ele aldı. Geçmişten farklı olarak, bu, Şanghay-Hong Kong Stock Connect'in iki yıldan fazla bir süredir uygulanmasından bu yana araştırılan ve ele alınan ilk sınır ötesi manipülasyon vakasıdır.
İşlem tutarı yaklaşık 3 milyar ve kar 40 milyonu aşıyor
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Sözcüsü Zhang Xiaojun: Tang Moubo ve diğerleri, diğer yatırımcıları işlemlere katılmaları için yanıltmak ve yapay işlem fiyatları ve işlem hacimleri yaratarak sınır ötesi manipülasyon uygulamak için dahili ve harici işbirliği yapmak için Hong Kong ve Anakara'da açılan menkul kıymet hesaplarını kullandı.
Şangay-Hong Kong Stock Connect mekanizması altındaki Şangay-Hong Kong Stock Connect mekanizması aracılığıyla Şubat'tan Haziran 2016'ya kadar Tang Moubo ve diğerlerinin "Küçük Emtia Şehri" hissesini yaklaşık 3 milyar yuan işlem miktarı ve 40 milyon yuan'dan fazla kârla manipüle ettiğinden şüphelenildi.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Sözcüsü Zhang Xiaojun: Eylemleri piyasa düzenini ciddi şekilde bozdu ve diğer yatırımcıların çıkarlarına ciddi şekilde zarar verdi. Piyasa çok büyük zararlar veriyor ve etkisi çok kötü ve ciddi bir şekilde soruşturulmalı ve yasalara uygun olarak ele alınmalıdır.
Şu anda, Shenzhen-Hong Kong Stock Connect bağlantıda ve açılması yakın. Bu davanın soruşturulması ve ele alınması sadece Şangay-Hong Kong Stock Connect altındaki denetim işbirliği mekanizmasını test etmekle kalmadı, aynı zamanda Shenzhen-Hong Kong Stock Connect açıldıktan sonra işbirliğini daha da güçlendirmek için değerli bir deneyim biriktirdi.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Sözcüsü Zhang Xiaojun: Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na, bu davanın soruşturulması ve ele alınmasında kolluk kuvvetlerine sağladığı yardım için teşekkür ederim. İki yerin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, daha verimli ve eksiksiz bir sınır ötesi kanun uygulama işbirliği mekanizması oluşturmak için bu davanın soruşturulmasını ve ele alınmasını koordine etme fırsatını değerlendirmeye devam edecek.
Hisse senedi fiyatı ile oynayarak kendin için al ve sat
Sadece birkaç ayda işlem miktarı 3 milyar kadar yüksekti ve kar 40 milyonu aştı O halde Bay Tang piyasayı ne şekilde karıştırdı? Bir CCTV muhabiri, büyük miktarda manipülasyonun ardındaki zinciri ortaya çıkarmak için davayı araştıran Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu müfettişleriyle yakın zamanda röportaj yaptı.
Tang'ın ana manipülasyonlarından biri satın almak ve satmaktır. Basitçe söylemek gerekirse, Bay Tang aynı anda birden fazla hisse senedi hesabını kontrol ediyor ve bu hesaplar arasında sık sık "Emtia Şehri" hisse senetlerini sol eli sağ eliyle alıp satıyor. Neden bu kadar düşük?
SFC müfettişleri: Tek başına kontrol edilen hesaplar arasında ticaret yapmak, piyasanın gerçek ticaret hacminden ziyade, ticaret hacmini şişirmenin ve piyasada sahte bir refah ve faaliyet atmosferi yaratmanın bir yoludur.
Tang Moubo, takip fonlarının girilmesini sağlamak için sahte işlem hacmi kullandıktan sonra, hisse senedi fiyatını belirlediği aralıktaki kontrol etmek için çok sayıda alım ve satım emri verdi.
SFC müfettişleri: Onun amacı aslında önceki fiyat artışlarının eğilimini kilitlemek ve bir kıymıklanma eğilimi oluşturmaktır, çünkü belirli bir hisse senedi fiyatına yükseldikten sonra, önceki kârların bir kısmının geri alınma olasılığı çok yüksektir.
Hisse fiyatı Tang'ın maliyet bölgesinden çıkarılıncaya kadar oyun sona yaklaşıyor. Çok sayıda satıştan ve kabul edilemez siparişlerden kaçınmak için, Bay Tang ilk olarak piyasa fiyatından önemli ölçüde daha yüksek olan ödeme emirlerini yem olarak kullandı ve biraz daha düşük büyük ödeme tepsileriyle güçlü talep yanılsamasını yarattı, ardından satın alma ve artan fiyatlar ve ardından yavaş yavaş satın alma emirlerini geri çekti , Elindeki stok hızla satıldı. Böylelikle sadece 15 Nisan'da satış işlem tutarı yaklaşık 430 milyona ulaştı.
SFC müfettişleri: Bu tür perakende yatırımcıların onun yerine geçmesine izin verin ve kazancı aslında sıradan perakende yatırımcıların ödediği şeydir.
Esas olarak hisse senedi fiyatını manipüle eden 47 işlem günü arasında 21 işlem günü kendi kendine alım ve kendi kendine satış olmuştur. 10 işlem gününde, Tang'ın hesapları arasındaki işlemler "Küçük Emtia Şehri" nin piyasa hacminin% 20'sini aşmıştır. , Piyasa düzenini ciddi şekilde bozuyor.
Veri madenciliği anormal işlemleri kilitler
Hisse senedi fiyatları ile böylesine kaprisli oyun ve diğer yatırımcıların çıkarlarına mantıksız bir şekilde zarar verme, denetim doğal olarak boş durmayacaktır. Kısa bir süre sonra, "Küçük Emtia Şehri" nin hisse senedi fiyatındaki değişiklik Şangay Borsası'nın dikkatini çekti ve işlemleri kısıtlayıcı önlemler hızla alındı, aynı zamanda teftiş departmanı sarmaşıkları takip etmeye ve karanlık tarafın derinliklerine inmeye başladı.
Bu, 4 Şubat - 26 Nisan tarihleri arasında "Küçük Emtia Şehri" nin k-line grafiği ... Aynı dönemdeki artışın Şangay Bileşik Endeksine göre oldukça yüksek olduğu ve artış hızının çok hızlı olduğu görülebiliyor. Böylesine anormal bir eğilime yanıt olarak, Şanghay Borsası'nın büyük veri izleme sistemi hızla bir uyarı yayınladı.
SFC müfettişleri: Borsanın piyasa izleme sonu, bu hisse senedinin işlem hacminde ve fiyatında anormal dalgalanmalar buldu ve işlem hesabının durumunu ve arkasındaki tüccarların durumunu dalgalanmalara göre taradı.
Bilgiyi aldıktan sonra, sorunlu hesap sonunda Bay Tang'ın Hong Kong'da açtığı gerçek adı Shanghai-Hong Kong Stock Connect hesabına işaret etti.Aynı zamanda, diğer iki Shanghai-Hong Kong Stock Connect hesabının ve bir A-share hesabının da anormal işlemlere sahip olduğu keşfedildi. Bu dört hesap arasında herhangi bir bağlantı var mı? Müfettişler hemen çapraz kontrol yaptı.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu müfettişleri: Günlük olarak sipariş verdikleri yerlerin çok örtüştüğünü, yani her gün birlikte sipariş verdiklerini ve alım satım ekipmanlarının da üst üste geldiğini, aynı ekipmanı ticaret veya para transferi için kullandıklarını gördük.
SFC müfettişleri: Onların hesapları birbirleriyle ticaret yapıyor ki bu tersi deniyor, ya da satın aldığımda fiyatı bastırmama yardım etmeye gidiyorsun, ben satmak istediğimde, belirli bir alış emri fiyatı koyuyorsun ve birbirleriyle işbirliği yapıyorsun.
Bu ipuçlarını takiben, müfettişler üçünün hesap açılış bilgileri ve sermaye akışı hakkında daha fazla araştırma yaptılar ve sonunda sadece arkadaş olmadıklarını, aynı zamanda hisse senedi fiyat manipülasyonu döneminde Tang'ın karısının banka hesabıyla birden fazla işlem yaptıklarını keşfettiler. Bu noktada, hisse senedi fiyatını manipüle eden küçük çete nihayet yavaş yavaş su yüzüne çıktı.
Çeteler suç işler, dalga yaratmak için fonlardan yararlanır
Hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek demek kolay ama profesyonel finansal bilgi, birden fazla kişinin işbirliği ve daha da önemlisi büyük miktarda sermaye gerektiriyor Bu kadar büyük bir enerjiyi toplayabilen Tang Bo kim?
Bu manipülasyon vakasının ana figürü olan Bay Tang, piyasa kurumlarında uzun yıllara dayanan deneyime sahiptir ve art arda United Securities Co., Ltd.'de fon yöneticisi yardımcısı, Shenzhen Baoying Fund Management Company'nin endüstri araştırmacısı ve Shenzhen Guocheng Investment Consulting Company'nin Ar-Ge direktörü olarak görev yapmıştır. Aynı zamanda sektörde belirli bir üne ve zengin bir mesleki bilgiye sahiptir.
SFC müfettişleri: Uzun yıllardır sermaye piyasasında iniş çıkışlar yaşadı ve kendisiyle birlikte bir çete kurdu.Tüccarlarının çoğu nispeten yakın ve güvendiği akraba ve arkadaşları. Bu nedenle ön araştırma sürecimizde, Yasadışı bir hareket varsa akrabaları ve arkadaşları çıkıp bunu benim yaptığımı yani onunla ilişkiyi bırakmaya çalıştığını söyleyecekler.
Hisse senedi fiyatlarını manipüle etmenin anahtarı hala çok para. Bay Tang, borsada uzun yıllar çok çalıştı ve belirli bir miktar sermaye biriktirdi. Commodity City'nin manipülasyonu sırasında, marj finansmanı ve menkul kıymet ödünç verme ve bazı sosyal finansman kanalları yoluyla da bazı fonlar topladı.
SFC müfettişleri: Kullandığı fonlar bir milyar yuan'dan fazla olmalı veya bunun nedeni fonlarının bu tür bir sermaye avantajına sahip olacak kadar büyük olması, böylece sermaye avantajını kısa sürede hissedarlık avantajına dönüştürebilmesidir.
"Shanghai-Hong Kong Stock Connect" kesinlikle yasa dışıdır
Bu noktada, bazı insanlar sorabilir, çünkü Bay Tang'ın A-hisse piyasasında çok fazla tecrübesi ve birçok bağlantısı olduğu için, neden Hong Kong'a gidip A-hisselerini manipüle etmek için geri dönmesi gerekiyor? Bunun arkasındaki özel sebep nedir?
Tang'ın soruşturma dosyasını açarsak, hisse senedi fiyatlarını manipüle ettiği için ilk kez cezalandırılmıyor. 2010 yılından bu yana Tang Moubo, küçük kardeşi Tang Yuanzi, kuzeni Yuan Hailin ve diğerleri Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından birkaç kez araştırıldı ve toplam para cezaları ve cezalar 100 milyon yuan'ı aştı. Yıllar geçtikçe, bu yasadışı çetenin net bir iş bölümü var, düzenleyici kurum tarafından keşfedildiğinde, derhal menkul kıymet hesaplarını değiştirdi ve akrabalar ve arkadaşlar adına açılan yaklaşık yüz menkul kıymet hesabını arka arkaya kontrol etti.
SFC müfettişleri: Denetimden kaçmak için hileler değişiyor ... Hisse senedi alım satımının başlangıcından Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonumuz tarafından sabit bir noktadan araştırılmasına kadar çeşitli yerlerde beş yıldızlı otel hisse senetleri olarak değiştirildi ve daha sonra 13 yılda bile fonlar ve ben yurt dışına taşındık.
Bu yüzden Bay Tang, anakara piyasa denetim kurallarından çok farklı olan Hong Kong'u seçti, ancak işlem çok uygun.
SFC müfettişleri: Shanghai-Hong Kong Stock Connect aracılığıyla A hisselerinin tersine çalışması. Bunun nedeni Hong Kong'un buraya nüfuz etmemiş olmasıdır. Şangay Borsamıza kanallarından girdiğinizde gördüğünüz şey sadece aracıların altındaki hisse senetleridir. Hesabı kim kullanıyor? Bazı sorunları var. Aracılar aracılığıyla bulun. Kullanıcı bunun üzerinden geçmek zorundadır.
Bu koruma katmanıyla, Bay Tang daha vicdansız hale geldi, ancak Shanghai-Hong Kong Stock Connect'in asla yasadışı olmayacağını beklemiyordu.
SFC müfettişleri: Tang Moumou Hong Kong'a geldikten sonra, aslında uyanıklığını rahatlattı. Yurtdışında nispeten güvenli olduğunu düşündü. Bu sırada, gerçek adı olan hesabını cesurca kullandı ve operasyonda nispeten rahattı. Bu tür bir işbirliği hesabı birbiriyle ilişkilidir. Bilgi alışverişi mekanizmamız altında cinsel özelliklerin belirlenmesi kolaydır.
Sınır ötesi ihlalleri ortadan kaldırın ve iki yer arasındaki işbirliğini güçlendirin
Son yıllarda, çeşitli yerlerde sermaye piyasaları arasında uluslararası işlemlerin artan sıklığıyla birlikte fon akışı, bilgi aktarımı ve hesap kontrolü kolaylıkla sınırları aşabilir. Özellikle, anakara ile Hong Kong arasındaki bağlantı giderek yaklaşıyor ve sınır ötesi ihlallerle nasıl mücadele edileceği, her iki tarafın birlikte yüzleşmesi gereken bir sorun haline geldi.
Şangay-Hong Kong Stock Connect, fon ürünlerinin karşılıklı tanınması ve kar payı getiren bir dizi ara bağlantı mekanizması olan yakında çıkacak olan Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, sınır ötesi suçların kaçınılmaz olarak iki yer arasında yayılmasına da izin veriyor.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Sözcüsü Zhang Xiaojun: Anakara ve Hong Kong'da menkul kıymetlerin ve vadeli işlemlerin denetlenmesi ve uygulanmasında işbirliğinin güçlendirilmesi, birbirine bağlı piyasa mekanizmasının sorunsuz ilerlemesi için önemli bir garantidir. Sınır ötesi piyasa manipülasyonu, içeriden bilgi ticareti, yanlış beyanlar vb. Gibi çeşitli menkul kıymetler ve vadeli işlem ihlallerini önlemek ve engellemek, iki yerin düzenleyici otoriteleri için uzun vadeli bir konudur. Kolluk kuvvetlerinin önemli bir görevi.
İki yıl önce Şangay-Hong Kong Stock Connect'in açılışının arifesinde, Çin ve Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, kanun yaptırımının tüm yönlerini kapsayan ve işbirliği için iyi bir temel oluşturan bir mutabakat şeklinde çok yönlü bir işbirliği mekanizması kurdu. Shanghai-Hong Kong Stock Connect iki yıldır sorunsuz bir şekilde çalışıyorsa ve Shenzhen-Hong Kong Stock Connect açılmak üzereyken, bu vakanın araştırılması ve ele alınması piyasa için kanıtlayıcı bir etkiye ve uyarı önemine sahiptir.
Hong Kong Borsası İcra Kurulu Başkanı Li Xiaojia: Her iki taraf da kendi yasal yargı alanları dahilinde ellerinden gelenin en iyisini yapacak ve birbirlerine en uygun kanun uygulama yardımını sağlayabilirler.
(Bu makaleyi düzenleyin: Li Tianlu)
