Ham petrol ticareti hatırlatıcısı: Fazla arz endişeleri petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor, ancak hedge fonlar uzun vadeli yatırımlar yapıyor! Uzun-kısa oyunun yakında başlaması bekleniyor
12 Kasım Salı günkü Asya seansında, uluslararası petrol fiyatları borsadaki düşüşten etkilenerek art arda ikinci işlem gününde düştü. Pazar, uluslararası ticaret müzakerelerinin iyimser beklentilerini sindirdi ve temkinli hava da pazara hakim oldu. Aynı zamanda, Amerika Birleşik Devletleri'nde kaya petrolü üretiminin sürekli artması, Suudi ham petrol üretimindeki artış ve İran'da yeni petrol sahalarının keşfedilmesi gibi bir dizi olay, aşırı arz konusunda endişeleri artırdı. Küresel ekonomik büyümedeki yavaşlamanın kasvetli hali, analistlerin petrol talebi tahminlerini düşürmelerine neden olarak 2020'de olası aşırı arzla ilgili endişeleri artırdı.
Uluslararası ticaret durumuyla ilgili endişeler yoğunlaşıyor, borsa baskı petrol fiyatlarını düşürüyor
Yatırımcılar, uluslararası ticaret anlaşmalarının iyimser beklentilerinin azaldığından endişelenirken, ABD borsası Salı günü Asya-Pasifik borsasını aşağı çekerek Pazartesi günü düştü.
S&P 500 endeksi, dört işlem gününde ilk kez daha düşük kapattı ve işlem hacmi, 100 günlük ortalamanın yaklaşık% 20 altında kaldı. Geçen hafta ticaret durumuna ilişkin iyimserliğin borsanın yeni zirvelere ulaşmasına neden olmasının ardından, ABD Başkanı Trump'ın geçen hafta sonu açıklamaları piyasada düşüş eğilimini tetikledi.
ABD hisse senetlerinin Pazartesi günü kapanışıyla birlikte S&P 500 Endeksi% 0,2 düşüşle 3,87,01 puana; Dow Jones Sanayi Endeksi% 0,1'den az yükselerek 27,691,49 puana; Nasdaq Bileşik Endeksi% 0,1 düşüşle 8.464,28 puana geriledi.
Salı günü erken ticarette, A hisseleri zayıftı. Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi gün içi% 0,47'lik bir düşüşle 2896,30; Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası Endeksi ise% 0,93'lük bir gün içi düşüşle 9590,67 bildirdi.
Price Futures Group'un kıdemli piyasa analisti Phil Flynn, "Açıkçası, uluslararası ticaret sorunları konusunda biraz endişeliyiz" dedi.
OANDA'nın kıdemli piyasa stratejisti Edward Moya, "Bu haftanın başında petrol fiyatları zorlanıyordu. Ticaret endişeleri, piyasanın uluslararası ticaret anlaşmalarının enerji talebini artırabileceğine inandığı Ekim ayında gördüğümüz ivmeyi bozdu."
Bank of New York Mellon'un bir bölümü olan Lockwood Advisors'ın Yatırım Baş Sorumlusu Matt Forester şunları söyledi: " Piyasa endişeli bir şekilde uluslararası ticaret müzakerelerinin kesin haberlerini bekliyor. Herhangi bir nihai ticaret düzenlemesinin yapısı ve zamanlaması hakkında daha spesifik bilgiye ihtiyacımız var, ancak aynı zamanda yalnızca parçalı bilgiler üzerinde çalışabiliriz. "
Son dönemdeki ham petrol eğilimleri ve borsa eğilimleri genellikle güçlü bir pozitif korelasyona sahiptir.Zayıf bir borsa, küresel ekonomik görünümün iyimser beklentilerini zayıflatacak ve bu da piyasanın ham petrole olan talebini daha da azaltacaktır.
ABD şeyl petrol üretimi büyümeye devam ediyor
Arz tarafında, ABD kaya petrolü üretimi büyümeye devam etti. ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 2020 yılına kadar ABD'nin net bir enerji ihracatçısı olacağını ve petrolden doğal gaza enerji ürünleri ihracatının ithalatı aşacağını tahmin ediyor.
Columbia Üniversitesi'nde küresel enerji politikası profesörü ve direktörü olan Jason Bordoff, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, ABD petrol ihracatının bu durumunun kısa ömürlü olmadığına inandığını söyledi.ABD petrol üretimindeki büyüme hızı yavaşlasa da, büyüme hala devam ediyor. sürdürmek.
Ancak tüccarlar, piyasa bilgi şirketi Genscape'e göre, 8 Kasım haftası itibarıyla ABD ham petrol vadeli işlemlerinin teslim yeri olan Cushing, Oklahoma'daki ham petrol stoklarının yaklaşık 1,2 milyon varil azaldığını söyledi. Hükümet verilerine göre 1 Kasım itibarıyla Cushing'in ham petrol stokları art arda beş hafta arttı.
Geçen Cuma, Baker Hughes sondaj hacmi verileri, ABD'de o hafta aktif sondaj kulesi sayısının 2018'in aynı dönemine göre 264 düşüşle 817 olduğunu gösterdi. Şu anda Kuzey Amerika kaya petrolü endüstrisinde sermaye harcamaları düşüyor Kuzey Amerika'da sermaye harcamaları dördüncü çeyrekte düştü ve gelecek yıl aynı olacak, bu nedenle Kuzey Amerika Orta Doğu'dan daha zorlu.
OPEC Genel Sekreteri Mohammad Barkindo geçen hafta ABD kaya petrolünün zorluklarla karşı karşıya olduğunu söyledi. ABD ekonomik büyümesinde şimdiden bir yavaşlama görmeye başladık. Ancak Baker Hughes'dan Simonelli, sonuç çıkarmak için henüz erken olduğunu söyledi.
Bazı uzmanlar, ABD petrol üretiminin büyüme hızının yavaşlamasına rağmen, üretim artışı devam etmesine rağmen, ABD'nin yine de net bir petrol ihracatçısı haline gelebileceğini ve piyasaya büyük miktarda petrol tedarik edebileceğini söyledi. Zayıf talep görünümünün ve yüksek arzın olduğu bir ortamda bu durum petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturacaktır.
Suudi Arabistan'ın Ekim ayı ham petrol üretimi artıyor, OPEC + 'nın keskin üretim kesintisinin küçümsenmesi bekleniyor
Öte yandan Suudi Arabistan, 14 Eylül saldırısının ardından pasif stokunu yenilemek için Ekim ayında ham petrol üretimini günlük 10,3 milyon varile yükseltti. Bununla birlikte, piyasa arzı OPEC tarafından belirlenen üretim hedefinin altında olan günlük 9.89 milyon varil seviyesinde tutuldu.
OPEC ham petrol üretimi, Suudi petrol sahasına saldırı yapıldıktan sonra üretimdeki hızlı toparlanma nedeniyle Ekim ayında sekiz yılın en düşük seviyesinden yükseldi. Ayrıntılı veriler, Ekim ayında OPEC ham petrol üretiminin Eylül ayına göre 690.000 varil / gün değerinde 29,59 milyon varil / gün artmasının beklendiğini gösteriyor ve Eylül 2011'den bu yana en düşük üretim seviyesine ulaştı. OPEC petrol üreticisi ülkelerin üretim kesintilerini uygulama oranı, Eylül ayında% 222'ye varan Suudi üretimindeki toparlanma nedeniyle de Ekim ayında% 140'a düştü.
OPEC +, bu yılın Ocak ayından bu yana üretimi günde 1,2 milyon varil azaltmak için bir anlaşma uyguladı.Anlaşma Mart 2020'de sona erecek. İttifak, üretim politikasını değerlendirmek için Aralık ayında toplanacak.
OPEC'in üçüncü en büyük petrol üreticisi olan Umman Enerji Bakanı Pazartesi günü OPEC petrol üreticisi ülkeler ve müttefiklerinin üretim azaltma anlaşmasını uzatabileceklerini, ancak üretimi artırma olasılığının düşük olduğunu söyledi. Buna ek olarak BAE, petrol talebinin uzun vadeli büyümesinden endişe duymadığını belirtti.
İran'ın ülkenin güneybatısındaki rezervlerini üçte bir artırabilecek yeni bir petrol sahası keşfettiği haberleri de var. ABD Enerji Bilgi İdaresi'ne (EIA) göre, İran dünyanın en büyük dördüncü petrol rezervine ve ikinci en büyük doğal gaz rezervine sahip.
OPEC üyesi olmayan Umman Enerji Bakanı Muhammed bin Hamad al-Rumhy BAE'nin başkenti Abu Dabi'de düzenlenen Enerji Konferansı'nda gazetecilere verdiği demeçte, Üretimi azaltma anlaşmasının uzatılabileceğini düşünüyorum, ancak gelecekte olmadıkça üretimi azaltma çabalarını artırması pek olası değil. Hafta içinde büyük bir olay oldu. "
OPEC, 2019 World Petroleum Outlook'ta, küresel ekonomik genişlemenin enerji talebinin büyümesini teşvik etmesine rağmen, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki kaya petrolü ve diğer rakip enerji kaynaklarının çıktısı arttıkça, örgütün petrol arzının önümüzdeki beş yıl içinde kademeli olarak artacağını belirtti. düşüş. Batı'da artan iklim aktivizmi ve alternatif yakıtların artan kullanımı, uzun vadeli petrol talebinin yoğunluğunu daha fazla incelemeye konu ediyor.
Suudi Arabistanın Ekim ayı ham petrol üretimi arttı, OPEC ham petrol üretimi Ekim ayında sekiz yılın en düşük seviyesinden sıçradı, İranın yeni petrol sahalarını keşfetmesi ve piyasanın OPEC + üretiminde daha fazla azalma beklentisi azaldı ve yatırımcıların petrol fiyatlarını baskı altına alması beklenen ham petrol piyasasındaki aşırı arzla ilgili endişelerini canlandırdı. Aşağı.
Serbest yatırım fonları ham petrol net uzun pozisyonlarını artırıyor
ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından 30 Ekim - 5 Kasım haftası itibarıyla 8 Kasım Cuma günü yayınlanan bir rapora göre, spekülatörler tarafından tutulan net uzun spekülatif ham petrol 22.793 sözleşme artarak 406.140 adet sözleşme, yatırımcıların ham petrole yükselme istekliliğinin arttığını gösteriyor.
Kasım ayının ilk haftasında, hedge fonların WTI üzerindeki bahisleri bir aydaki en yüksek seviyeye yükseldi. ABD kaya petrolü üreticileri üretimi artırmaya devam etse bile, hedge fonlar hala kuyu sayısındaki düşüşe devam ediyor. Bu, nihayetinde ABD ham petrol üretiminde bir düşüşe yol açacaktır.
Bununla birlikte, hedge fonların körü körüne yükseliş göstermediğini belirtmekte fayda var, çünkü mevcut ham petrol net uzun pozisyonları hala birkaç ay öncesine göre çok daha düşük, ancak uluslararası ticaret durumundaki iyileşme, onları düşüş pozisyonlarından kademeli olarak çekiyor.
5 Kasım haftası itibarıyla, WTI'nin hedge fonlar tarafından tutulan net uzun pozisyonu, Brent ham petrolü gibi% 11 arttı.
Pekin saatiyle 12:00 itibarıyla ABD Petrolleri gün içi% 0,14 düşüşle 56,78 ABD Doları / varil seviyesinde bildirdi ve bir önceki işlem gününde% 0,7 düşüşle kapandı; Brent ham petrolü şu anda 62,16 ABD Doları / varil seviyesinde, bir önceki işlem gününde% 0,03'lük hafif bir düşüşle. Yüzde 0,5 oranında kapandı.
(ABD petrol günlük grafiği)
Strateji önerisi: kısa vadeli geri arama yüksek kısa
Odaklanma: Küresel hisse senedi piyasalarının ve ABD dolarının performansı, uluslararası ticaret durumuna ilişkin haberler, OPEC önemli üretim kesintileri beklentilerini, küresel ekonomik beklentileri, Orta Doğu'daki durumu küçümsüyor
direnç: U.S. Oil 57,8758,7059,50 Bez Yağı 62,7664,0065,00 INE 459,4463,2471,0
yanında olmak: US Oil 56.3055.6054.50 Bez Yağı 61.6060.6759.20 INE 452.0448.0442.0
