Dikkatli ol! Oyunun kuralları değişti! Bir hafta içinde% 70 oranında fırlayan Bitcoin, bir "açığa satış" dalgasını memnuniyetle karşılayabilir.
8 Aralık, Pekin saatiyle saat 9 civarında, Bitcoin'in işlem fiyatı tarihsel bir yüksekliğe ulaştı ve bir hafta öncesine göre% 70 artışla 17.117,27 $ 'a veya yaklaşık 113.000 RMB'ye ulaştı!
Ancak, lütfen dikkatli olun, Bitcoin'in sürekli yükselişi konusunda iyimser olan yatırımcılar, rakipler geldi ve açığa satış araçlarıyla geldi.
Chicago Board Options Exchange (CBOE), Amerika Birleşik Devletleri'nde 10 Aralık 2017 saat 17: 00'den itibaren "XBT" kodu altında Bitcoin vadeli işlemlerini sağlayacağını duyurdu. Borsa, bitcoin vadeli işlem sözleşmelerini başlatan dünyanın ilk borsası oldu.
Bitcoin vadeli işlemleri, yatırımcılara Bitcoin'i kısaltmak için bir kanal sağlar.
Bir Bitcoin yatırımcısı, "Bu şimdiye kadarki en büyük açığa satış fırsatı olabilir ve tarih yazabilir."
Bir grup hedge fon da, Bitcoin'in "büyük açığa satışının" yaklaşmakta olan dalgasını müjdeleyebilecek kısa Bitcoin'e yöneliyor.
Cumberland Advisors CEO'su "International Finance" muhabirine şunları söyledi: "Bitcoin'in geliştirilmesinin anahtarı gerçek bir fiyat keşif mekanizmasına sahip olmaktır ve bu yalnızca simetrik çift taraflı bir piyasada olabilir. Bitcoin vadeli işlemleri yatırımcıların Bitcoin'i keşfetmelerine yardımcı olabilir. Para biriminin gerçek fiyatı. "
1
Değişim savaşı yükseltmesi
11 Aralık'ta, en hızlı şekilde yanıt veren Bitcoin yatırımcısı, Bitcoin'e kısaltmanın tadını çoktan tatmıştı.
Chicago Board Options Exchange Global Markets Başkanı ve CEO'su Ed Tilly şunları söyledi: "Bitcoin'e olan eşi benzeri görülmemiş ilgi nedeniyle, müşterilerimize yatırım görüşlerini ifade etmelerine ve riskleri korumalarına yardımcı olacak ticaret araçları sağlayacağız."
Ve Aralık ayı boyunca, Chicago Board Options Exchange'de Bitcoin vadeli işlem ticareti ücretsizdir.
Tercihli dönem, şiddetli rekabete yanıt olarak olabilir.
Chicago Mercantile Exchange (CME), daha önce CME Bitcoin vadeli işlemlerini (BTC) Aralık ayının ikinci haftasında listelemesinin planlandığı haberini yayınladı.Şimdi, listeleme planı 18 Aralık'a kadar itildi. Bu şekilde CME, CBOE tarafından "kaçtı".
29 Kasım'da Nasdaq, 2018'in ilk yarısında bitcoin vadeli işlemlerini başlatacağını ve bu vadeli işlemlerin ticaret için Nasdaq Energy Futures piyasasına (Nasdaq Energy Futures) yerleştirileceğini açıkladı.
Bu yılın Temmuz ayında, Bitcoin opsiyon borsası LedgerX, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından onaylandı. LedgerX, Amerika Birleşik Devletleri'nde federal denetim altındaki ilk Bitcoin opsiyon ticaret platformu oldu.
Sadece ABD borsaları dijital para türevlerinin bakir topraklarını ele geçirmekle değil, aynı zamanda Asya piyasalarını da ele geçirmekle meşgul.
Tokyo Financial Exchange CEO'su Shozo Ohta geçtiğimiz günlerde bir basın toplantısında şunları söyledi: "Finansal Araçlar ve Ticaret Yasası kripto para birimlerini finansal ürünler olarak tanıdığında, Bitcoin vadeli işlem ürünlerini mümkün olan en kısa sürede piyasaya süreceğiz. Bu amaçla, bir çalışma grubu kurduk. Bitcoin'in mevcut kalkınma durumu, beklentileri ve Japon toplumunda ne şekilde kök salacağı dahil olmak üzere araştırmanın çeşitli yönlerini gerçekleştirin. "
Avrupa finans kurumları da dijital para türevleriyle ilgileniyor.
İsviçre bankası Vontobel, yatırımcılara dijital para biriminde bahis oynayabilecekleri bir ürün sunarak iki mini bitcoin vadeli işlemlerini başlattı.
İçeriden birçok kişi, giderek daha fazla lisanslı borsaların dijital para savaşına katılmasının iyi bir şey olduğunu belirtti.
Ticaret hacmine göre dünyanın en büyük bitcoin borsası olan BitFlyer'in ABD COO'su Bartek Ringwelski, medyaya verdiği röportajda şunları söyledi: Bitcoin'de bazı değişiklikler oldu. Sosyal bir fenomen artık olgun bir kurumsal fenomen haline geldi. Denetimin güçlendirilmesiyle insanlar Bitcoin ile giderek daha rahat hissedecekler. "
BitFlyer kısa süre önce bir "BitLicense" (Bit Lisansı) elde eden ve New York'ta faaliyet göstermesine izin verilen dördüncü dijital para birimi borsası olduğunu duyurdu. Borsa, Amerika Birleşik Devletleri'nde başka 40 eyalette faaliyet göstermek için bir lisans aldığını da söyledi. BitLicense, New York Finansal Hizmetler Departmanı tarafından verilen bir dijital para işletim lisansıdır. Lisansı alan diğer üç borsa şunlardır: Coinbase, Circle ve Ripple.
JPMorgan Chase analisti Nikolaos Panigirtzoglou'ya göre, "Uyumlu borsalar tarafından Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerinin teşvik edilmesi Bitcoin'in meşruiyetini artırabilir ve böylece perakende ve kurumsal yatırımcıları kripto para piyasasına çekebilir."
2
Oyunun kuralları değişti
Chicago Board Options Exchange, Bitcoin vadeli işlemlerini başlatmadan önce, yatırımcıların kısa sürecekleri pek çok kanal yoktu ve olsalar bile bu kanallar o kadar güvenli olmayabilirdi.
Açığa satış araçlarının olmaması, Bitcoin'i tek taraflı olarak yükselen bir pazar haline getiriyor.
Tesla, SpaceX ve diğer şirketlere yatırım yapan tanınmış bir Silikon Vadisi yatırımcısı olan Tim Draper, 2014 yılında verdiği bir röportajda cesurca "2018 yılına kadar Bitcoin her biri 10.000 $ 'a yükselecek!" Dedi. Bitcoin'in kendisinde hala cesur bir artış yok.
Görüşme sırasında Bitcoin, coin başına 413 dolardı. O yıl Tim Draper, 20 milyon ABD dolarının altında bir fiyata 30.000 Bitcoin satın aldı ve şimdi Bitcoin, madeni para başına 15.000 ABD dolarını aştı.
Bitcoin'in yükselen fiyatı da sıradan insanları çıldırtıyor.
Birleşik Krallık'ta BT endüstrisinde çalışan bir erkek mühendis, 2013 yılında 7.500 bitcoin içeren bir sabit diski kaybettiğini iddia etti. Son yıllarda artan bitcoin döviz kuru nedeniyle, şu anda 80 milyon ABD dolarından fazla olduğu tahmin ediliyor. Sabit diski geri almak için bir mezarlık alanı kazacak.
Torunu tarafından ikna edilen 70 yaşındaki Amerikalı büyükanne Rita Scott, Bitcoin satın almak için yüzlerce dolar yatırım yaptı. Bitcoin'in ne olduğunu bilmiyordu, nispeten büyük bir madeni para olduğunu düşünüyordu ve neden madeni paralara yatırım yapması gerektiğini anlamıyordu. Ancak sadece birkaç hafta içinde ödülün% 45'ini kazandı. Büyükanne açıkça söyledi, bu yatırım fonlarından çok daha eğlenceli.
Giderek daha fazla sıradan insan Bitcoin yatırımına katılıyor ve cesur oldukları sürece para kazanabileceklerini düşünüyor. Bu fikir tehlikeli.
Bitcoin boğalarının Bitcoin vadeli işlemlerinin gelişine karşı dikkatli olması gerekir.
Analistler, Bitcoin madencilerinin potansiyel Bitcoin kısa satıcıları olacağına inanıyor. Her ay, Bitcoin madencilerinin elektrik ve donanım maliyetleri dahil masrafları karşılamak için belirli bir miktar nakit akışı sağlaması gerekir.
Bitcoin madencileri Bitcoin'in fiyatının düşeceğine inanıyorlarsa, küçük bir yüzde kısaltarak ve karları kilitleyerek Bitcoin'in fiyat riskini önleyebilirler.
Buna ek olarak, hedge fonlar da Bitcoin türevleri piyasasında bekliyor.Olumsuz haberler Bitcoin'in fiyatını salladığında, bu fonlar yanıt vermeyen ve Bitcoin'de uzun pozisyon tutan sıradan yatırımcılardan para kazanacak.
Kısa bir pozisyona büyük miktarda para girerse, ancak Bitcoin'in fiyatı hala güçlü bir şekilde yükselirse, tarihin en kötü sıkışmasına da yol açabilir. Çok sayıda kısa hisse senedi veya emtia fiyatları yükseldiğinde, kısa satıcıları kısa pozisyonlardan pozisyonları "sıkıştırmaya" ve baskı arttıkça fiyatları daha da yukarı itmeye zorlayacak.
Kısacası, borsalar tarafından Bitcoin vadeli işlemlerinin tanıtılması, bitcoin ticaretini daha tehlikeli hale getirecek. Birçok kurumun Bitcoin vadeli işlemleriyle ilgili endişeleri de var.
Amerikan Vadeli İşlemler Endüstrisi Derneği (FIA), Bitcoin vadeli işlemlerinin başlatılmasının oldukça aceleci olduğuna, tam olarak şeffaf olmadığına, yeterince fikir talep etmediğine ve ABD finans sisteminin hiç hazırlanmadığına inanıyor.
Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase ve Citigroup gibi bankalar da Bitcoin vadeli işlemlerinin hızlı bir şekilde piyasaya sürülmesinin uygun kamu şeffaflığı ve yatırımı getirmeyeceğini belirtti.
Önemli bir CME takas kurumu olan Interactive Brokers, bir kamuya açık belgede, Bitcoin'in o kadar büyük bir potansiyel dalgalanmaya sahip olduğunu ve bu vadeli işlem ürünlerinin tüccarlar için büyük kayıplara neden olacağını ve CME'nin sağlığına zarar vereceğini belirten endişesini dile getirdi. Ve paylaşılan yapının bir parçası olduğu için diğer komisyonculara da zarar verecektir.
Yabancılar için bu kararlar çok erken. Bitcoin vadeli işlem piyasasının ne kadar büyük olacağı, nasıl işleyeceği ve borsanın kayıpları karşılayıp karşılayamayacağı hala bilinmiyor. CME ayrıca herhangi bir riskin iki şekilde engelleneceğini savundu: Birincisi, tüccarların daha fazla ücret talep etmesine izin veren ve tüccarların kayıpları absorbe edebilmeleri için yaklaşık% 30 cömert bir kar marjı elde etmelerine izin veren kural; diğeri ise devre kesici mekanizması, Fiyatlar keskin dalgalandığında ticareti askıya alın.
3
Fiyat keşif turu
Tüm tarafların Bitcoin vadeli işlemleriyle ilgili endişeleri olmasına rağmen, bir kısa satış mekanizmasının kurulması durdurulamaz.
Endişeli olanlar için, hala vadeli fiyat keşif işlevinin Bitcoin'in gerçek fiyatına dönmesine yardımcı olacağını umuyorlar.
Bu yılın başından beri Bitcoin'in fiyatı katlanarak arttı.
Lüksemburg'daki bir Bitcoin borsası olan Bitstamp'a göre Bitcoin, 8 Aralık'ta bir rekor kırarak madeni para başına 15.995 dolara ulaştı.
Bitcoin'in toplam piyasa değeri Yeni Zelanda'nın GSYİH'sı, Goldman Sachs ve UBS'nin toplam piyasa değerini aştı.
Hızla yükselen fiyatlar endişeleri artırdı.
Eski Federal Rezerv Başkanı Greenspan geçtiğimiz günlerde ABD medyası CNBC'ye verdiği bir röportajda Bitcoin'in gerçekten insanın değer yaratma sürecinin çok ilginç bir örneği olduğunu, ancak mantıksız olduğunu belirtti. Bu durumda Bitcoin makul bir para birimi değildir.
Greenspan, Bitcoin'i 1775'te, Amerika Birleşik Devletleri'nin ilk aşamalarında çıkarılan bir para birimi olan erken bir Amerikan para birimi olan "Anakara Para Birimi" ile karşılaştırdı. Amerikan Devrimi sırasında, bu kağıt yasal para birimi dolaşmaya başladı, ancak altın gibi emtia desteğinin olmaması nedeniyle, anakara para biriminin değeri sonunda 1782'de ortadan kalktı.
Greenspan, Bitcoin'in muhtemelen benzer bir kadere sahip olacağına işaret etti.
Credit Suisse Group CEO'su Tidjane Thiam da geçtiğimiz günlerde kamuoyuna şunları söyledi: "Bizim görüşümüze göre, herkesin Bitcoin alıp satmasının tek nedeni para kazanmaktır. Bu, yutturmaca ve baloncuğun tam tanımıdır."
İyimser Bitcoin onaylayıcıları bile yükselişi takip etmeyecek Blue Line Vadeli İşlemler Başkanı Bill Baruch, Bitcoin sadece yarı yolda olabilir ve bu dalganın zirvesini henüz görmedik. Bitcoin fiyatına kesin olarak inanıyorum. 30.000 dolara ulaşabilir ve şimdi neredeyse herkes Bitcoin'den bahsediyor. "
Baruch, "Bitcoin'e katılıyorum, ancak satın almak için 15.000 $ harcamayacağım. Fiyat 30.000 $ 'a yükselse bile, paranız yalnızca iki katına çıkar."
Bitcoin vadeli işlemlerinin piyasaya sürülmesi, Bitcoin'in fiyat getirisi yolculuğuna başlayacağı ve "medeniyet" e doğru ilerleyeceği anlamına gelir. "Medeniyet", Bitcoin türevlerini piyasaya süren borsaların sıkı bir şekilde devlet kurumları ve vadeli işlem piyasalarının varlığı tarafından düzenlendiği gerçeğinde ortaya çıkar. Kripto para biriminin "kontrol edilebileceğini" kanıtlayacaktır.
Financial Times'a göre, piyasa, yatırımcıların bahislerini fiyatların yönüne göre ifade etmelerine izin vermek için var. Fiyatlar şeffafsa ve çok sayıda katılımcı varsa, pazar genellikle uzun vadede daha istikrarlıdır. Birkaç yıl önce Bitcoin vadeli işlemleri varsa, Bitcoin'in fiyatı bu ay çok çılgınca dalgalanmayabilir.
Houston Üniversitesi'nde bir işletme profesörü olan Craig Pirrong, vadeli işlemlerin kısa satışın zorluğunu azalttığını, bu nedenle genel olarak olumsuz olabileceğini söyledi; kısa satışı kolaylaştıran bu araçlara sahip olmak Bitcoin fiyatlarını gerçeğe daha yakın hale getirebilir.
Bitcoin vaizleri, Bitcoin'in daha "medeni" hale gelmesi durumunda fiyatını artıracağına inanıyor.
Bu kişiler de ayaklarıyla oy kullanabilirler. CME'nin yıl sonundan önce Bitcoin vadeli işlem sözleşmeleri başlatma planlarını açıklamasının ertesi günü, Bitcoin şirketi Coinbase'in kayıtlı kullanıcı sayısı yaklaşık 100.000 arttı ve Bitcoin'in fiyatı da o zamandan beri şiddetle yükseldi.
4
Kısa anla
İster uzun ister kısa Bitcoin olsun, Bitcoin oynamanın yeni yollarını anlamanız gerekir.
Buna karşılık, piyasa kurumları birkaç açığa satış yöntemini özetledi.
Birincisi, vadeli işlem sözleşmeleri. Bitcoin vadeli işlem piyasası nispeten sınırlı bir kapsama sahiptir, ancak seçenekler aracılığıyla Bitcoin'e düşüş yatırımı yapmak hala mümkündür.
İkincisi, farklılık sözleşmesi. Bitcoin CFD'leri satın almak en yaygın yollardan biridir.Alıcı ve satıcı arasında varlık değişikliklerinin finansal türevlerini yansıtan bir sözleşmedir.Her iki taraf da sözleşme sona erdiğinde satıcının alıcıya varlığın cari değerini ödeyeceğini kabul eder. Depo değeri arasındaki fark.
Üçüncüsü, finansman işlemleri. Yatırımcılar işlemler için brokerlerden bitcoin ödünç alabilirler.İşlem iki yönlüdür. Sermaye kaldıracı yoluyla, tüccarlar uzun veya kısa pozisyonlarını artırabilirler.Bu seçenek, bitcoin ticareti riskini artırır.
Dördüncü olarak, kısa satış ödünç alınan bitcoinler. Birçok borsa satıcısı, müşterilerin sermaye kaldıracı olmadığı gerekçesiyle ödünç aldıkları bitcoinleri kısa vadeli satmalarına izin verir.Bu yatırım yöntemi nispeten düşük riske sahiptir ve tamamen Bitcoin fiyatının düşeceğine dair bir bahistir.
Beşincisi, kısa satış bitcoin borsaları endeks tahvilleri alıp satarlar. Yatırımcılar, Bitcoin'i kısa satış borsada işlem gören endeks tahvilleri, Bitcoin Tracker One ve Grayscale Investments LLC'nin Bitcoin yatırım ortaklıkları gibi dolaylı yollarla da kısaltabilir.
Altıncı, Bitcoin ETF'sini kısaltın. Bu yıl ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Winklevoss'un bir Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başlatma talebini reddetti. Bu uygulama onaylanırsa, ETF hisseleri büyük borsalarda alınıp satılabilir ve sıradan yatırımcılar, tıpkı kısa sıradan bireysel hisse senetleri gibi kişisel yatırım hesapları aracılığıyla Bitcoin ETF'lerini kısa devre yapabilir. Bitcoin vadeli işlem ticaretinin ortaya çıkışı, Bitcoin ETF'lerini mümkün kılar. Daha önce, CBOE başkanı Ed Tilly, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na Bitcoin ETF için başvurmayı planladığını belirtti.
Yedinci, lütfen Goldman Sachs'a yardım edin. Goldman Sachs gibi yatırım bankaları, kısa sipariş alım satımına yardımcı olabilir ve herhangi bir hedefi kısaltabilir. Bitcoin'in bir balon olduğuna inanıyorsanız, bir Bitcoin çökmesine bahis yapmak için sözleşmeyi özelleştirebilirsiniz.
Ayrıca, bir yatırım portföyü oluşturmak için Bitcoin fiyatını takip eden bazı hisse senetlerini seçin ve ardından birer birer kısaltın.
Bu kadar çok yeni oyun gördükten sonra, belki de sıradan yatırımcılar zaten denemeye hevesli.
Ancak uzmanlar, kısa kalmanın uzun sürmekten daha riskli olduğu konusunda uyarıyor. Yatırımcılar da açıktan para kaybedebilirler.Yatırımcılar Bitcoin'in kabaracağını düşünürse, öncelikle ceplerinin yeterince derin olup olmadığını ve uzun vadeli kısa vadeli maliyetini destekleyip destekleyemeyeceklerini değerlendirmelidir.
Riskten korunma fonu BlockTower Capital'in kurucu ortağı Ari Paul, insanlar Bitcoin'in açık bir kısa satış seçeneği olduğunu düşünüyorlarsa, yanılıyorlar dedi. Bazı tüccarlar hevesle Bitcoin'i kısaltmak istese de ve vadeli işlemler piyasası başladığında bunu yapacak olsalar da, uzun süre kullanmak isteyen fonlar çok daha büyük olabilir.
