520 milyar! Tarihteki en büyük ilaç şirketinin en büyük birleşme ve satın alma vakası yeni indi
Çin Fon Haberleri muhabiri Wu Yu
Şu anda, ilaç endüstrisi tarihteki en büyük satın almayı tamamladı.
21 Kasım'da, Amerikan ilaç devi Bristol-Myers Squibb (BMS) Celgene'i 74 milyar ABD Doları (yaklaşık 520 milyar RMB) karşılığında başarıyla satın aldığını duyurdu.
Bu bağlamda dünyada bir başka yenilikçi ilaç devi doğdu.
Bu haberden etkilenen Bristol-Myers Squibb, piyasa öncesinde% 1.84 arttı.
Soros'un satın alınan Xinji Pharmaceutical şirketinin üçüncü çeyreğinde pazarlık yaptığını ve ikinci en büyük hissenin 1.179 milyon hissesini satın aldığını belirtmek gerekir. Dördüncü çeyrekten bu yana Xinji Pharmaceutical yaklaşık% 10 arttı, üçüncü çeyrekte 89 ABD doları olan düşük fiyata göre% 20'den fazla yükseldi.
520 milyar birleşme ve satın alma gerçekleşti
Yeni bir ilaç devinin doğuşu
Bu yılın Ocak ayında, Bristol-Myers Squibb resmi web sitesinde Xinji'yi toplam 74 milyar ABD Doları (yaklaşık 520 milyar RMB) nakit ve hisse senedi olarak satın alacağını duyurdu. Kanser ilacı üretim şirketleri tek bir şirkette birleşti. İki şirket, birleşmenin yaklaşık 2,5 milyar ABD doları (yaklaşık 17,6 milyar RMB) maliyet tasarrufu sağlayacağını ve karlılığı önemli ölçüde artıracağını iddia ediyor.
Ve dün, birleşme nihayet indi.
21 Kasım'da, ABD ilaç devi Bristol-Myers Squibb (BMS), şirketin Celgene'in M&A sözleşmesinin satın alınması için gerekli tüm yasal onayları aldığını ve 12 Nisan 2019'da verildiğini duyurdu. Her iki tarafın hissedarlarının onayı ile Bristol-Myers Squibb, Sunbase'in satın alımını başarıyla tamamladı.
Satın alma işleminin tamamlanmasından sonra, birleşme anlaşmasının koşullarına göre Xinji, Bristol-Myers Squibb'in tamamına sahip olduğu bir yan kuruluş oldu. Birleşme şartları uyarınca, Xinji hissedarları şunları alacak:
1. Her 1.00 hisse için, Bristol-Myers Squibb'in 1.00 adi hissesini alacaksınız.
2,50 USD faizsiz nakit,
3. Takas edilebilir koşullu değer hakkı (CVR); koşullu değer hakkı, Sunbase hisse senedi sahiplerinin, satın alma planı belirlenen tescil kilometre taşına başarıyla ulaştığında nakit olarak 9 ABD doları elde etmesine izin verir.
Xinji'nin adi hisse senetleri bu işlem gününde piyasa kapandıktan sonra ticareti durdurdu. Yeni ihraç edilen Bristol-Myers Squibb ve CVR hisseleri 21 Kasım'da New York Borsasında işlem görmeye başlayacak. CVR'sinin ticaret kodu "BMYRT" dir.
Dünyanın en büyük dördüncü ilaç şirketi doğdu
Konsolidasyon% 40 EPS büyümesi getiriyor
Bristol-Myers Squibb'in Amerika Birleşik Devletleri'nde 100 yılı aşkın bir geçmişe sahip olduğu bildirildi.Bugün, dünyada 120'den fazla ülke ve bölgeyi kapsayan, yıllık 20 milyar ABD dolarını aşan bir şirket haline geldi.Ürünler kabaca aşağıdaki kategorilere ayrılabilir. :
1. İlaçlar, en ünlüleri antiviral ilaçlar, kardiyovasküler ilaçlar, antikanser ilaçlar ve merkezi sinir sistemi ilaçlarıdır. Jinshierkang serisinin Jinshierkang, Shierkang ve Weikangfu gibi; Isovue marka sanrı önleyici ilaçlar, Lipostat ester antihipertansif ve kronik hepatit B için entecavir nükleozid analog ilaçlar.
2. Ortopedik veya diğer ekler, osteojenik ürünler vb. Dahil olmak üzere tıbbi ekipman.
3. Gerber marka bebek sağlığı ekipmanı ve diğer besleyici vitamin ürünleri, ağrı kesiciler, cilt ilaçları gibi reçetesiz satılan sağlık bakım ürünleri
4. Ünlü Miss clairol, Utless ve Condition marka saç ürünleri, Sea Braze marka cilt ürünleri, Vanish marka bulaşık deterjanları vb. Dahil kozmetikler, vücut geliştirme ürünleri ve ev ürünleri.
Xinji, 7,467 tam zamanlı çalışanı olan (2018) Summit, New Jersey, ABD merkezli 1980 yılında kurulmuş olup, kendini dünyanın dört bir yanındaki hastaların yaşamlarını iyileştirmeye adamış lider bir küresel biyofarmasötik şirkettir. Bir ilaç şirketi, esas olarak bağışıklık, onkoloji tıbbı ve tarım kimyası alanlarında immünotıp ile uğraşmaktadır. Şirketin ana ürünü THALAMID, lupus eritematozusun (ENL) yanı sıra miyelom ve diğer kanserleri tedavi etmek için kullanılır.
Şu anda güçlü bir ittifak. BMS ve Xinji'ye göre, ikisinin avantajları arasında "son derece tamamlayıcı yatırım portföyleri ve 150'den fazla gelir potansiyeli ile onkoloji, bağışıklık, iltihaplanma ve kardiyovasküler hastalıklarda lider franchise hakları yer alıyor. Milyar dolar "vb.
Birleşik yeni şirketin yıllık satışları 1 milyar ABD dolarını aşan 9 ürünü olacak ve tümör, bağışıklık hastalıkları, iltihaplanma ve kardiyovasküler hastalıkların tedavisinde büyük büyüme potansiyeline sahip olacak.
İki taraf, birleşme sonrasında tamamlayıcı ürün portföylerinin stratejik faydalarını detaylandırdı: BMS'nin ilaçları Opdivo ve Yervoy ile Celgene Revlimid ve Pomalyst, sırasıyla katı tümörlerde ve hematomlarda avantajlara sahip. Birleşik şirketin 9 ürünü ve yıllık 1 milyar doları aşan satışları büyük bir büyüme potansiyeline sahip olacak.
"Bristol-Myers Squibb ve Celgene'in önde gelen bilim, yenilikçi ilaçlar ve olağanüstü yeteneklerdeki avantajlarını bir araya getiriyoruz ve birlikte dünya lideri bir biyofarmasötik şirket kuruyoruz." Bristol-Myers Squibb Başkanı ve CEO'su Giovanni Caforio, Onkoloji, kan, bağışıklık ve kardiyovasküler hastalıklar alanlarında lider konumdayız ve sektörün en zengin ve en umut verici ürün boru hatlarından birine sahibiz. Bu nedenle inanıyorum ki, Vizyon, hastaların yaşamlarını bilim yoluyla değiştirmektir. "
Birleşmeden sonra, gelir açısından, sadece Pfizer, Novartis ve Roche'den sonra ikinci en büyük dördüncü ilaç şirketi kurulabilir.
GlobalData'nın Mart ayı sonunda elde ettiği verilere göre, BMS dünyadaki piyasa değeri açısından 14. en büyük ilaç şirketidir ve Celgene, piyasa değeri açısından 18. en büyük ilaç şirketidir.
Piyasa değeri açısından, birleşik şirket aynı zamanda yaklaşık 140 milyar dolarlık toplam piyasa değeri ile ilk on arasında yer alabilir.
Analize göre, işlem Bristol-Myers Squibb için% 40 EPS büyümesi getiriyor ve 2,5 milyar ABD doları maliyet sinerjisi getiriyor.
Soros üçüncü çeyrekte pazarlık yaptı
Üçüncü çeyrekte Soros'un Xinji Pharmaceutical'ın 1.179 milyon hissesi dönemindeki en büyük ikinci hissesini satın aldığını belirtmekte fayda var. Dördüncü çeyrekten bu yana Xinji Pharmaceutical yaklaşık% 10 arttı, üçüncü çeyrekte 89 ABD doları olan düşük fiyata göre% 20'den fazla yükseldi.
Entegrasyon, geri satın alma, yönetici atama ...
Her iki tarafın da geçen yıl içindeki ticari ilerlemesi
Aslında, işlemin 3 Ocak 2019'da duyurulmasından bu yana, iki taraf aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi önemli ticari ilerleme kaydetti: Ruifumei'nin patent hakları yeni bir ilerleme kaydetti; ABD FDA tedavi için INREBIC'i (fedratinib) onayladı Spesifik miyelofibroz formları olan hastalar; talasemili yetişkin hastaların tedavisi için FDA onaylı REBLOZYL (luspatercept-aamt); Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'da luspatercept ve ozanimodun düzenleyici başvurusunu tamamladı. Ayrıca, şirketin başarılı entegrasyonunun planlanmasında da önemli ilerlemeler kaydedildi.
1. OTEZLA'nın elden çıkarılması
26 Ağustos 2019'da duyurulduğu üzere, işlemin düzenleyici onayının ilerlemesiyle başa çıkmak için Celgene ve Amgen, Bristol-Myers Squibb ile birleştikten sonra Celgene'nin sedef ilacı OTEZLA'yı ( apremilast), Amgen'e nakit olarak 13,4 milyar dolara satıldı. 15 Kasım 2019'da Bristol-Myers Squibb, ABD Federal Ticaret Komisyonu'nun (FTC) Celgene ile beklemede olan birleşmesi için şirketin önerdiği rıza emrini kabul ettiğini ve her iki tarafın birleşmeyi tamamlamasına izin verdiğini duyurdu. Bristol-Myers Squibb, birleşmenin tamamlanmasının ardından OTEZLA'nın elden çıkarılmasının mümkün olan en kısa sürede tamamlanmasını bekliyor ve borç azaltımı için kârın bu kısmına öncelik vermeyi planlıyor.
2. Hisse geri satın alma planını hızlandırın
Bristol-Myers Squibb ayrıca, yönetim kurulunun Bristol-Myers Squibb adi hisse senedi için 7 milyar dolarlık geri alım yetkisi verdiğini duyurdu.
Bu yetkilendirmeyle ilgili olarak, Bristol-Myers Squibb, Bristol-Myers Squibb adi hisse senetlerinden toplam 7 milyar $ 'ı geri satın almak için Morgan Stanley ve Barclays Bank ile hızlandırılmış bir hisse geri satın alma anlaşması imzaladı. Bristol-Myers Squibb, geri alım fonlarını ödemek için nakit kullanmayı umuyor. Bristol-Myers Squibb, 27 Kasım 2019'daki işlem kapsamında geri satın alınacak hisselerin yaklaşık% 80'ini alacak. Geri alınacak nihai toplam hisse sayısı, nihai uzlaşma ve hızlandırılmış hisse geri alım anlaşması sırasında Bristol-Myers Squibb adi hisse senetlerinin hacim ağırlıklı ortalama fiyatının iskonto edilmesine göre belirlenecektir. Bristol-Myers Squibb, hızlandırılmış hisse geri alım programı kapsamındaki tüm geri alım işlemlerinin 2020'nin ikinci çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor.
3. Kurul ataması
İşlemi tamamlamak için Michael Bonnie, Dr. Julia A. Haller ve Phyllis Yale, Bristol-Myers Squibbin yönetim kuruluna katılarak yönetim kurulu boyutunu 11den 14e çıkardı. İşlemin kapanmasından önce, Bay Bonney ve Dr. Haller, Yeni Vakfın yöneticileri olarak görev yapmaya devam ettiler.
4. Danışman
Morgan Stanley & Co. LLC, Bristol-Myers Squibb'in baş mali danışmanı olarak hareket etti ve Evercore ve Dyal Co. LLC, Bristol-Myers Squibb'in mali danışmanlığını yaptı. Kirkland & Ellis LLP, Bristol-Myers Squibb için hukuk müşaviri olarak görev yaptı. JP Morgan Securities LLC, baş finans danışmanı olarak görev yaptı ve Citi, Celgene için mali danışman olarak görev yaptı. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Celgene'nin hukuk danışmanı olarak görev yaptı.
2019, birleşme ve devralmalar için büyük bir yıl
Tek başına BMS, Celgene'i 74 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı ve 2019, rekor bir M&A yılı olacak.
Ek olarak, ilk sırada yer alan işlem tutarı:
Haziran ayında Abbvie, Allergan'ı 63 milyar dolara satın aldı.
Haziran ayında Pfizer, biyofarmasötik şirketi Array BioPharma'yı 11,4 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı;
Ocak ayında Eli Lilly, kanser karşıtı ilaç şirketi Loxo Oncology'yi 8 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı;
Şubat ayında Roche, SparkTherapeutics'i 4,8 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı.
"
Kaynak: China Fund News
Daha fazla finansal bilgi için Tonghuashun Finance WeChat Resmi Hesabını (ths518) takip edin
