Barbarlar yasadışı yollardan bankadan hisse satın aldılar! Finansal ürünlerin limit aşımı için bir yıllık düzeltme süresi
Resim kaynağı: Petal Beauty
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu tarafından yılın başında yayımlanan "Ticari Bankalarda Özkaynak İdaresi için Geçici Tedbirler" (bundan böyle "Tedbirler" olarak anılacaktır) "yamalı".
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu, ticari bankaların hissedarları ve özkaynaklarındaki mevcut kaosu çözmek, ticari bankaların özkaynaklarının denetimini güçlendirmek, ticari bankaların hissedarlarının davranışlarını düzenlemek ve Önlemleri uygulamak için 9 Mart'ta < Ticari Bankaların Özkaynak Yönetimine Yönelik Ara Tedbirler > İki destekleyici belge: İlgili Çalışmanın Uygulanmasına İlişkin Duyuru ve Ticari Bankaların Hissedarların Raporlanmasına İlişkin Düzenlemelere İlişkin Bildirim.
Özetle, "Başarılı olmak hakkında < Ticari Bankaların Özkaynak Yönetimine Yönelik Ara Tedbirler > İlgili Çalışmanın Uygulanmasına İlişkin Bildirim, temel olarak Ticari Bankaların Özkaynak İdaresi için Geçici Tedbirlerin uygulanmasından önce ve sonra kilit konulardaki düzenleyici gerekliliklere açıklık getirmek içindir. Önlem hükümlerine tam olarak uymayan ticari bankaların mevcut hissedarları için CBRC, "kanun ve yönetmeliklere uygunluk, tasnif edilmiş tasfiye, sürekli ilerleme ve istikrar" ilkelerine uygun olarak temizlik ve standardizasyon çalışmalarını düzenli bir şekilde yürütecektir.
"Ticari Bankaların Hissedar Raporlama Konularının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas olarak, ticari bankaların toplam sermayesinin veya toplam hisselerinin% 1'inden fazlasına ve Tedbirlerde öngörüldüğü gibi% 5'ten azına sahip olan hissedarların hissedar raporlamasına ilişkin prosedür ve gerekliliklere açıklık getirmekte ve denetimden kaçmayı önlemek için olay sırasında ve sonrasında denetimi güçlendirmektedir fenomen.
İki belgenin en ilgili içeriği, Önlemlerin gereksinimlerini karşılamayan hisse senedi öz sermayesinin nasıl ele alınacağıdır. Tedbirler in gereklerine göre, birçok sigortacı bankasının hisse oranı, fon kaynağı ve hisse tutma yöntemi yeni düzenlemeleri karşılamadı, daha önce hisse senetlerinin likidasyonunun hisse senedi piyasasında oynaklığı tetikleyip tetiklemeyeceği konusunda piyasa endişeliydi. Bununla birlikte, iki destekleyici belgeye bakıldığında, bu endişe biraz gereksizdir.
Belgeye göre, Önlemlerin uygulanmasından önce ticari bir bankanın ana hissedarı olması, ancak ticari bankalardaki hisse sayısı ile ilgili Önlemlerin hükümlerine uymaması durumunda, TCMB veya sevk büroları, sadece hissedarlık oranını ve sahip olunan hisse sayısını azaltma ilkesine göre onlara rehberlik edecektir. Tedbirlerin gereklerini kademeli olarak karşılar.
"Yöntem" barbarlara nasıl HAYIR diyor?
CBRC tarafından yayınlanan "Önlemler" in amacı, özellikle bankalarda hisse satın alan bazı "barbarların" etkisiyle büyük hissedarların yönetimini daha da güçlendirmektir ve banka hissedar davranışının yönetimi acildir.
Sözde büyük hissedarlar, ticari bir bankanın hisselerinin veya oy haklarının% 5'inden fazlasını elinde bulunduran veya kontrol eden veya toplam sermayenin veya toplam hisselerin% 5'inden azına sahip olan ancak ticari bankanın işleyişi ve yönetimi üzerinde önemli bir etkiye sahip olan hissedarları ifade eder.
"Önlemler" gizli denetim ilkesini uygular, denetimi büyük hissedarlara odaklar ve onların haklarını kötüye kullanmalarını ve bankaları boşaltmalarını önler:
Birincisi, büyük hissedarların yasa ve düzenlemelere uymalarını yazılı olarak taahhüt etmelerini ve ticari bankalara yatırım yapmanın amacını açıklamalarını zorunlu kılmaktır.
İkincisi, büyük hissedarların hissedarlık yapısını gerçek kontrolöre ve nihai yararlanıcıya açıklamasını zorunlu kılmaktır.
Üçüncüsü, ticari bankalardaki büyük hissedarların paylarının sınırlandırılmasıdır: Ticari bankaların aynı yatırımcı, ilişkili tarafları ve ortak aktörlerin ana hissedar olarak hisselerinin sayısı 2'yi veya hâkim ticari banka sayısı bir'i geçemez.
Dördüncüsü, ana hissedar davranışlarının olumsuz bir listesini oluşturmaktır.
Beşinci olarak, büyük hissedarların hisse senetlerini iktisap ettikleri tarihten itibaren beş yıl içinde özkaynaklarını devretmemeleri gerekmektedir.
Altıncı olarak, büyük hissedarların ticari bankaların işleyişine ve yönetimine mevzuata aykırı olarak müdahale etmeleri gerekmemektedir.
Yedinci olarak, büyük hissedarların sermaye takviyesi sorumluluklarını üstlenmesi gerekir.
Sekizinci olarak, büyük hissedarların bir risk izolasyon mekanizması oluşturmaları gerekmektedir.
Dokuzuncu, büyük hissedarların çapraz personel istihdamından kaynaklanan çıkar çatışmalarını önlemesi gerekir.
Çin Bankası Uluslararası Finans Enstitüsü'nde bir bankacılık araştırmacısı olan Xiong Qiyue, Çinli bir aracı kurum muhabirine, hissedarların gizli denetiminin uygulanmasının Önlemlerin en önemli özelliği olduğunu söyledi. Hissedarlık oranının% 5'i aşması şartının önceden onay için Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'na ya da sevk edilen kuruma bildirilmesi gerekmektedir.Bu gereklilik esas olarak son yıllarda ikincil piyasada yatırımcıların artması konusunu hedeflemektedir. Aynı zamanda, Maliye Bakanlığı geçtiğimiz günlerde, yabancı hissedarlıktaki gevşemenin yabancı yatırımcıların Çin bankalarındaki varlıklarını önemli ölçüde artırmasını da mümkün kıldığını açıkladı.Hisselerde% 5'lik bir artışın onaylanması, banka holdinglerinin, birleşme ve satın almaların standartlaşmasına yardımcı olacak.
Ticari bankaların hissedarlarının yönetimine ilişkin mevcut ilgili düzenlemeler ile karşılaştırıldığında, son yıllarda ortaya çıkan banka hisselerinin ihracına cevaben, Önlemler, finansal ürünler tarafından banka hisselerinin tutulmasına kısıtlamalar getirmiştir. piyasa beklentisi.
Önlemler, finansal ürünlerin borsada işlem gören ticari bankaların hisselerini tutabilmesini gerektirmektedir, ancak aynı ticari bankanın tek bir yatırımcı, ihraççı veya yönetici ve gerçek kontrolörü, ilişkili taraflar ve uyumlu taraflarca elde tutulan toplam hisse sayısı, Ticari bankanın toplam hisselerinin% 5'i. Ticari bir bankanın büyük hissedarları, finansal ürünleri başka yollarla ihraç ederek, yöneterek veya kontrol ederek aynı ticari bankada hisse sahibi olamazlar.
Yıl başında "Tedbirler" in yayınlanmasının ardından dış dünya,% 5'in üzerinde ortaklık oranına sahip bankaların büyük hissedarlarının yeterlilik onaylarını düzenleyici makamlara nasıl sunmaları gerektiğini, aynı ana hissedarın, sayı limitini aşan bankalarda hisse senetlerini nasıl satın alacağını ve finansal ürünler aracılığıyla aynı bankanın hisselerini nasıl ele alacağını sordu. "Tarihsel miras" gibi konular daha endişe verici. Bunun nedeni, birçok sigortacının bankalardaki öz sermaye katılımının yasadışı hale gelmesidir.Örneğin, geçen yılın sonu itibarıyla, borsaya kote bankaların ana hissedarları arasında sigortacıların ortalama hissedarlık oranı% 10'a ulaşmıştır ve bunların çoğu, evrensel sigorta gibi finansal ürünler ihraç ederek elde tutulmaktadır. Yerleştirme.
Destekleyici belgeler, bankalardaki yasadışı hisselerin geride bıraktığı üç tarihi sorunu çözüyor
Bugünün iki destekleyici belgesinin yayınlanmış olmasının tam olarak nedeni, piyasanın yukarıda bahsedilen tarihsel meselelerle nasıl başa çıkılacağıyla ilgilenmesidir. İki destekleyici belge esas olarak aşağıdaki üç sorunu çözer:
1. "Tedbirler" ilan edilmeden önce, CBRC, ticari bankaların toplam sermayesinin veya toplam hisselerinin% 5'inden fazlasını onay almadan elinde tutanları nasıl düzenler?
"Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu Genel Ofisi < Ticari Bankaların Özkaynak Yönetimine Yönelik Ara Tedbirler > İlgili Çalışmanın Uygulanmasına İlişkin Bildirim, Tedbirlerin uygulanmasından önce, ticari bankaların toplam sermayesinin veya toplam paylarının% 5'inden fazlasını münferiden veya toplu olarak elinde bulunduran pay sahiplerinin, Tedbirlerin uygulama tarihinden itibaren altı hissedara sahip olacağı açıkça belirtilmiştir. Bu ay içinde bir ticari banka, hissedar kalifikasyonu için CBRC'ye veya onun sevk ofisine bir başvuru yapacaktır.
Bir başvuru yapılır ancak incelemeden sonra hissedarların niteliklerini karşılamazsa, CBRC veya sevk ofisi bir süre içinde düzeltmeler yapmasını emreder. İdari lisans başvurusu süre içinde düzeltilmezse veya idari lisans başvurusu zamanında yapılmazsa, CBRC veya sevk ofisi, Ticaret Bankacılığı Kanunu'nun 79. Maddesi uyarınca soruşturma ve işlem yapar.
2. CBRC, ticari bankaların "Önlemlere" uymayan hisse sayısını nasıl ele alıyor?
"Tedbirler", ticari bankaların ana hissedar olarak aynı yatırımcı, ilişkili tarafları ve uyumlu aktörlerin hisse adedinin ikiyi, hâkim ticari banka sayısının biri geçmemesini hükme bağlamaktadır.
Bugün yayınlanan yeni düzenlemeler, Önlemlerin uygulanmasından önce ticari bankaların ana hissedarı olmaları, ancak ticari bankalardaki hisse sayısı ile ilgili düzenlemelere uymamaları halinde, CBRC veya onun sevk bürolarının sadece ortaklık oranını ve sahip olunan hisse sayısını azaltacağını öngörmektedir. Artış ilkesi, onu Önlemler in gerekliliklerini kademeli olarak karşılamaya yönlendirir. Pay oranı ve hisse sayısındaki pasif artış hariç.
Hissedarlık oranındaki pasif artış, esas olarak ana hissedarın hissedarlık oranının diğer hissedarların hissedarlıklarındaki değişikliklere bağlı olarak artması, hissedar sayısındaki pasif artış ise, ana hissedarın sahip olduğu hisse sayısının hisse dağıtımı nedeniyle artması anlamına gelmektedir.
3. Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu, finansal ürünlerin ihracı yoluyla bankalarda hisse sahibi olan büyük hissedarlarla nasıl ilgileniyor?
Yeni düzenlemeler, bankaların finansal ürünler aracılığıyla elde tutulması ve ana hissedar haline gelmesinin yasadışı eylemlerine bir yıllık düzeltme süresi sağlıyor.
Yeni düzenlemelerde, "Tedbirler" in uygulanmasından önce, tek bir yatırımcı, ihraççı veya yönetici ve onun fiili kontrolörleri, ilişkili taraflar ve birlikte hareket eden kişilerce kontrol edilen finansal ürünler, aynı ticari bankanın hisselerini ticari bankanın hisselerinin toplam tutarından daha fazla tuttuğunu belirtti. Ticari bir bankanın% 5'i veya ana hissedarı, diğer yollarla ihraç edilen, yönetilen veya kontrol edilen finansal ürünler yoluyla ticari bankada hisse sahibi ise, prensip olarak düzeltme, Önlemlerin uygulandığı tarihten itibaren bir yıl içinde tamamlanmalıdır.
Yeni düzenlemelerin sadece bugün yayınlanmış olmasına rağmen, formülasyonun fiili olarak tamamlanma tarihinin 2 Şubat 2018 olduğunu, yani geçiş döneminin ancak 2 Şubat 2019'da sona erdiğini belirtmekte fayda var.
Daha güçlü öz sermaye yönetimi politikaları yolda
Banka öz sermaye yönetiminin güçlendirilmesi, bu yıl CBRC'nin denetim çalışmalarının ana odak noktasıdır. Yukarıda yayınlanan "Önlemler" ve iki destekleyici belgeye ek olarak, CBRC Hukuk Departmanı Direktörü Liu Fushou, bir sonraki adımda, CBRC'nin "Önlemlerin" uygulanmasını teşvik etmek için aşağıdaki hususlara odaklanacağını söyledi. :
Birincisi, tanıtımı ve eğitimi güçlendirmektir. "Önlemler", ticari bankaların öz sermaye yönetimine ilişkin bazı yeni önlemler ve yeni gereklilikler ortaya koymaktadır. CBRC, eğitim toplantıları ve deneyim paylaşımları yoluyla Önlemlerin eğitimini ve tanıtımını güçlendirecektir.
İkincisi, ticari bankalara hissedar yönetimini güçlendirmek ve kaynak risk kontrolünü güçlendirmek için rehberlik etmektir. Hissedarların bankaları uygunsuz şekilde kontrol etmesine ve uygunsuz menfaatler aramasına kararlı bir şekilde son verin. İlgili kurumların düzenleyici departmanları ve sevk kurumları, düzenleyici görüşmeler, özel toplantılar ve belge açıklamaları yoluyla ticari bankalar için açık düzenleyici gereklilikler ortaya koyar veya ortaya koymayı planlamaktadır.
Üçüncüsü, hissedarların niteliklerini sıkı bir şekilde uygulamak, giriş noktalarını kontrol etmek ve ticari bankalarda hisse satın almaları için yasa ve yönetmeliklere uygun olarak iyi niteliklere sahip yatırımcıları desteklemektir.
Dördüncüsü, ticari bankaların hissedarlarının performans ve sözleşme performanslarının değerlendirilmesini organize etmek ve hissedar davranışlarının sürekli denetimini güçlendirmektir.
Beşincisi, küçük ve orta ölçekli ticari bankaların hissedarları ve öz kaynakları, kurumsal yönetimin temel içeriği olarak 2018 yılında yerinde denetim planına dahil edilecektir.
Altıncısı, ticari bankaların ve hissedarların yasadışı faaliyetlerinin soruşturulmasını ve cezalandırılmasını güçlendirmek.
Buna ek olarak, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu'nun, ticari bankaların öz sermaye yönetimi ve hisse senedi bilgi şeffaflığının standardizasyonunu iyileştirmek için bir öz sermaye saklama sisteminin kullanımını araştıran "Ticari Banka Hisse Saklama Tedbirleri" nin formülasyonunu başlattığı anlaşılmaktadır.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
