Aralık 2017'de küresel kurumsal birleşme ve satın almalar: Birbiri ardına çok sayıda süper büyük birleşme ve satın almalara ulaşıldı ve Çin yatırımı
Aralık 2017'de, bir zamanlar sıkıcı olan şirket birleşmeleri ve satın almaları aktif hale geldi ve birkaç süper büyük birleşme ve satın alma birbiri ardına tamamlandı. China Capital bu ay nispeten aktif, Geely Holdings İsveç'in Volvo Group'un en büyük hissedarı haline geldi ve Fosun, Japon Asahi Group'un sahip olduğu Tsingtao Brewery hisselerini satın aldı.
Büyük M&A
ABD'li bir ilaç mağazası zinciri operatörü olan CVS Health, ABD sağlık sigortası şirketi Aetna'yı 69 milyar ABD Doları karşılığında (toplam 77 milyar ABD Doları borç dahil) satın almayı kabul ettiğini açıkladı. Harcama bir çözüm bulur. Bu, bu yılki en büyük kurumsal birleşme ve satın alma. CVS, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ilaç refahı yönetimi ve eczane yönetimi şirketlerinden biridir ve Aetna Insurance, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en eski kurulmuş sağlık sigortası şirketlerinden biridir. İşlem ayrıca yasal onay almalıdır.
Walt Disney Co., 21st Century Fox Inc.'in varlıklarının çoğunu 52.4 milyar ABD Doları (borç dahil 66.1 milyar ABD Doları) karşılığında satın almak için bir anlaşma yaptı. Disney, 21st Century Foxun film ve televizyon stüdyolarını, bölgesel spor istasyonlarını ve diğer kablolu kanalları ve önemli uluslararası varlıkları satın alacak. Fox News Cable Channel, Fox Broadcasting Network ve Fox Sports One da dahil olmak üzere 21st Century Fox'un geri kalan varlıkları yeni "Fox" şirketine bölünecek.
Avrupa'nın en büyük ticari emlak şirketi Unibail-Rodamco, Avustralya merkezli bir alışveriş merkezi operatörü olan Westfield Corp'u satın almak için bir anlaşma yaptığını duyurdu. İşlem, Westfield Group değerini 20,8 milyar Avustralya doları (15,7 milyar ABD doları) olarak belirledi. Bu, Avustralya tarihindeki en büyük M&A işlemi olacak. İşlemin, toplam piyasa değeri 70 milyar ABD Doları'nın üzerinde olan, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki projelerle küresel bir amiral gemisi olan alışveriş merkezi operatörü ve geliştiricisi yaratması bekleniyor.
Unilever, daha hızlı büyüyen gıda ve kişisel bakım sektörlerine odaklanmak için margarinini satmayı ve işini özel sermaye devleri KKR and Co.'ya 6.83 milyar Euro'ya (8.04 milyar $) yaymayı kabul etti. Satılan markalar arasında Becel, Flora, Country Crock ve Blue Band bulunmaktadır. Unilever, satışın şirketin uzun vadeli büyümeye elverişli olan marka portföyünü daha da yeniden şekillendirdiğini ve güçlendirdiğini söyledi.
Fransa'dan Thales ve Hollandalı Gemalto, birleşme anlaşmasına vardıklarını açıkladılar ve bu anlaşmaya göre, eski Gemalto'nun tüm ödenmemiş adi hisse senetlerini nakit olarak satın alacaklardı. Thales'in toplam yatırımı, 800 milyon euro borç dahil 5,6 milyar euro (yaklaşık 6,6 milyar ABD doları). Thales, yetenek entegrasyonu yoluyla dijital güvenlik alanında küresel bir lider oluşturmayı umduğunu söyledi. Birleşik grupta 28.000'den fazla mühendis ve 3.000'den fazla araştırmacı olacak ve masrafları kendisine ait olmak üzere araştırma ve geliştirmeye 1 milyar avrodan fazla yatırım yapacak.
Amerikan gıda şirketi Campbell Soup Co., zayıf çorba satışlarına yanıt olarak atıştırmalık gıda şirketi Snyder's-Lance Inc.'i satın alacak. Borç dahil işlem bedeli 6,1 milyar dolar. Bu, şirket tarihindeki en büyük satın alımdır. Snyder's-Lance, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük beşinci sağlıklı aromalı atıştırmalık üreticisidir ve aynı zamanda Eatsmart sebze atıştırmalıkları ve diğer markaların sahibidir. Snyder's-Lance ürünlerinin çoğu sentetik içerik veya trans yağ içermediğini, sütsüz peynir ve doğal tatlandırıcılar kullandığını ve Y kuşağı arasında çok popüler olduğunu iddia ediyor.
Vietnam hükümeti, ülkenin en büyük bira üreticisindeki hisselerinin yarısından fazlasını 4,8 milyar ABD Doları karşılığında Taylandlı bir milyardere sattı. Bu, Vietnam tarihinin en büyük özelleştirme operasyonu oldu. Milyarder Charoen Sirivadhanabhakdi'nin sahibi olduğu ve Singapur'da listelenen Thai Beverage PCL'nin Vietnam'daki yan kuruluşu Vietnam Beverage Co., devlete ait devlete ait Saigon Beer Alcohol Beverage Corp. )% 53,59 öz sermaye. Bu karar, yabancı yatırımcıların hızla büyüyen bir pazar olan Vietnam'a olan güvenini artırmaya yardımcı olabilir ve daha fazla elden çıkarma işleminin yolunu açabilir.
Çin Yatırım Haberleri
Zhejiang Geely Holding Group, bir Avrupa fon şirketi olan Cevian Capital ile İsveç Volvo Group'taki (AB Volvo) hisselerini satın almak için anlaştı. Projenin tamamlanmasının ardından Geely Holding, Volvo Group'un% 8,2'sine sahip olacak ve% 15,6 oy hakkı ile en büyük hissedarı olacak. Bu proje, 2010 yılında Ford Motor'dan Volvo Cars'ı satın aldığından beri Geely Holding'in bir başka önemli stratejik yatırımıdır. Volvo Group, dünyanın önde gelen kamyon, otobüs, inşaat ekipmanı, gemi ve endüstriyel motor üreticisidir. Zhejiang Geely, Geely'nin bugüne kadarki en büyük yurt dışı yatırımı olan Cevian Capital'e yaklaşık 3,25 milyar euro ödeyecek.
DowDuPont'un bir yan kuruluşu olan Dow Chemical Company, Dow AgriSciences'ın Brezilya mısır tohumu işinin bir kısmını 1,1 milyar ABD doları karşılığında CITIC Agri Fund'a sattı.
Japon NEC Corporation, bir Çin fonu olan GSR Capital ile lityum iyon pillerin elektrot üreten bir yan kuruluşu olan NEC Energy Components Co., Ltd.'yi satmak için bir anlaşmaya vardı. Transfer miktarı yaklaşık 6 milyar yen.
İsveçli müzik dinleme hizmeti sağlayıcısı Spotify, Tencent ve Tencent'in Tencent Music Entertainment Group ortaklaşa bir öz sermaye yatırım anlaşması duyurdu. Yatırım anlaşmasına göre, Tencent Müzik ve Spotify birbirlerinden neredeyse eşit bir azınlık hissesi satın alacak. Ayrıca Tencent, Spotify'ın mevcut hissedarlarından bazı hisseler satın alacak. Bu işlemler tamamlandıktan sonra Spotify, Tencent Music'te bir azınlık hissesine sahip olacak ve Tencent ve Tencent Music'in her biri Spotify'da bir azınlık hissesine sahip olacak.
Çinli bir gayrimenkul geliştiricisi olan Cheung Kei Group, büyüyen emlak portföyüne başarısız yatırım bankası Bear Stearns'in eski Londra merkezini ekledi. Cheung Kei Group, Canary Wharf'taki 5 Churchill Place binasını Saïd Holdings'den 270 milyon sterline satın aldı.
Ping An (Ping An), HSBC'deki hisselerini% 5'in üzerine çıkardı ve en büyük Avrupa bankasının en büyük ikinci hissedarı oldu. Ping Anın varlık yönetimi şirketi, Ping An Groupun HSBCdeki hisselerini% 4,96dan% 5,01e çıkararak 10 milyon HSBC hissesi satın aldı. Ping Anın yatırımı yaklaşık 7,3 milyar sterline (9,8 milyar ABD doları) mal oldu.
Çinli yatırımcılar tarafından kurulan bir alıcı ittifakı, İtalyan Esaote'yi satın almayı kabul etti. İttifakın üyeleri arasında Jack Ma, Beijing Wandong Medical Technology Co., Ltd. ve Jiangsu Yuyue Technology Development Co., Ltd. tarafından ortaklaşa kurulan bir özel sermaye fonu olan Yunfeng Capital bulunmaktadır. Bu işlemin değeri, Yum! Medicalin 354 milyon ABD $ değerindeki kurumsal değerine dayanmaktadır.
Çinli Feihe Dairy, ABD'nin iflas etmiş besin takviyesi perakendecisi Vitamin World Inc'i 28 milyon ABD Doları karşılığında satın alacak Feihe, kalan 156 Vitamin World mağazasını işletmeyi planlıyor. Vitamin World, eskiden vitamin üreticisi NBTY Inc'in bir yan kuruluşuydu ve iflas koruması sırasında yaklaşık 200 perakende mağazasını kapattı.
Fosun International, diğer alıcılarla birlikte, yaklaşık 6,617 milyar HK $ karşılığında Japon Asahi Group Holdings'den yaklaşık 243,1 milyon H Tsingtao Brewery hissesini satın alacak. Satın alınacak olan Tsingtao Brewery'nin H hisseleri, ikincisinin ihraç edilen H hisselerinin% 37.11'ini ve ihraç edilen toplam hisselerin% 17.99'unu oluşturuyor.
Tongcheng Travel Group'un bir yan kuruluşu olan Tongcheng.com ve elong.com, yeni bir şirket olan "Tongcheng Yilong" ile resmi birleşmelerini duyurdu. Yeni şirket, daha gelişmiş bir seyahat hizmeti platformu oluşturmak için her iki tarafın ana ulaşım ve otellerinin üstün kaynaklarını birleştirecek. Ctrip, elong'un en büyük hissedarı ve Tongcheng'in en büyük ikinci hissedarıdır ve Tencent, elong'un en büyük ikinci hissedarı ve Tongcheng'in üçüncü en büyük hissedarıdır.
Çin'in önde gelen optik fiber ve kablo üreticilerinden Hengtong Optoelectronics, başlangıçta Amerika Birleşik Devletleri'nden General Cable (General Cable) 'ı satın almayı planladı. Üçüncü taraf şirketin yaklaşık 3 milyar dolarlık teklifi çok yüksekti. Hengtong Optoelectronics devralmadan çekilme kararı aldı.
diğer
Japonya'nın en büyük bankası Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), orta büyüklükteki bir Endonezya bankasının çoğunluk hissesini 4 milyar ABD Dolarını aşabilecek bir fiyata satın almayı planladığını söyledi. Bu, Mitsubishi UFJnin hızla büyüyen bu Asya ülkesindeki pazar payını genişletme girişimi. İç zayıflığı dengelemek için bir hareket. Mitsubishi UFJ, PT Bank Danamon'un% 73,8'ini Singapurun devlete ait yatırım şirketi Temasek ve iştiraklerinden satın almayı kabul etti.
Japonya'nın borsa dışı en büyük hayat sigortası şirketi olan Nippon Life Insurance, ABD'li varlık yönetimi şirketi Carlyle Group'tan ABD'li yatırım ajansı TCW Group'un% 24.75 hissesini satın almayı kabul etti.
Kişisel ve ticari bir sigorta şirketi olan Hartford Financial Services Group Inc, ömür ve gelir sigortası işini Talcott Resolution 2.05 milyar dolarlık bir işlemle bir yatırım grubuna satmayı kabul ettiğini söyledi.
Ödeme hizmetleri şirketi Total System Services Inc, Parthenon Capital Partners'a ait bir ödeme teknolojisi şirketi olan Cayan'ı 1,05 milyar ABD Doları nakit karşılığında satın almayı kabul etti.
İngiliz sinema zinciri operatörü Cineworld Group PLC, ABD'deki emsal Regal Entertainment Group'u 3,6 milyar ABD Doları karşılığında satın almayı kabul etti. Önerilen işlem, 9.000'den fazla ekrana sahip bir şirket oluşturacaktır. Regal, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ikinci sinema zinciridir.
Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük sağlık sigortası şirketi olan United Health, hızla büyüyen tıbbi grubunu genişletmek için Davita'nın birincil ve acil bakım işini 4,9 milyar dolara satın alacak.
UnitedHealth Group (UnitedHealth Group), 1.7 trilyon Şili pesosu (2.8 milyar $) değerinde bir hedef şirket ile Şili, Kolombiya ve Peru'da bir tıbbi hizmet sağlayıcı olan Empresas Banmedica'nın tedavüldeki hisselerinin% 100'ünü satın almak için ihale yapmayı planlıyor.
Biyofarmasötik bir şirket olan Sucampo Pharmaceuticals Inc, borç dahil 2,1 milyar dolarlık işlem değerine sahip Mallinckrodt PLC'yi satın almayı kabul etti.
İsviçreli ilaç üreticisi Roche (Roche) ve ABD'li antikanser ilaç üreticisi Ignyta Inc, Roche'un tümöre bağlı ilaç portföyünü küresel olarak genişletmek için ikincisini 1,7 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağını söyledi.
Çek Penta Yatırım Fonu, Romanya'nın en büyük ilaç grubu olan AD ile satın alma anlaşması imzaladı. Satın alma işlemi tamamlandıktan sonra, Penta Yatırım Fonu Sensiblu, Punkt zincir eczaneleri ve ilaç dağıtım şirketi Mediplus Exim'i satın alacak.
Kulak burun boğaz hastalıkları tedavi teknolojisinde lider olan Entellus Medical Inc, Stryker ile hisse başına 24 dolar nakit satın alacak olan satın alma anlaşması imzaladı ve işlemin değeri yaklaşık 662 milyon dolar.
Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük eczane zinciri Walgreens Boots Alliance, Çin'in büyük bir ilaç perakende zinciri olan National University Pharmacy'de% 40 hisseye sahip olacağını söyledi. Wobolian, Sinopharm Group Accord Pharmaceutical Co., Ltd.'den yukarıda belirtilen hisseleri yaklaşık 416 milyon ABD Doları karşılığında satın alacak.
Evde bakım hizmeti sağlayıcısı Kindred Healthcare Inc, Humana Inc, yatırım şirketi TPG Capital ve Welsh, Carson, Anderson ve Stowe'un şirketi yaklaşık 4,1 milyar ABD Doları tutarında nakit karşılığında satın alacağını ve şirketin borcunu üstleneceğini duyurdu.
Hershey Foods (Hershey Co.), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en çok satan patlamış mısır markası SkinnyPop'un ana şirketi Amplify Snack Brands Inc. ile dinlenme gıda üreticisi Amplify Snack Brands Inc.'i borç dahil 1,6 milyar dolarlık işlem değeriyle satın alacak.
Özel sermaye şirketi Fireman Capital Partners ve Dunns River Brands, Nestle North America'nın sahibi olduğu Sweet Leaf Tea ve Tradewinds adlı iki çay işletmesini satın almak için güçlerini birleştirdi.
ABD'li sanayi holdingi Honeywell (Honeywell), Çin'in hızla büyüyen lojistik endüstrisine uzun vadeli bir bahis koyarak Çinli yazılım sağlayıcısı Shanghai Fuller Information Technology Co., Ltd.'de% 25 hisseye sahip olacak.
Apple Inc., bir müzik tanıma yazılımı olan Shazam'ı satın almayı planlıyor. Shazam, Birleşik Krallık'ta bulunan bir şirkettir. Kullanıcıların şarkının adını tanımaları için yalnızca Shazam donanımlı akıllı telefonlarını ses kaynağının yakınına getirmeleri gerekir.
Oracle Co., Aconex'e 1,6 milyar dolar değerinde Avustralya proje yönetimi yazılım sağlayıcısı Aconex Ltd.'nin 1,2 milyar dolarlık satın alımına ulaştı. Bu, şirketin Amazon.com'a ve diğer şirketlere bulut bilişim hizmetleri satma konusunda meydan okuyan son hamlesi.
Emerson (Emerson), bir sıcaklık yönetimi ve çevresel izleme ekipmanı ve kablosuz izleme çözümleri sağlayıcısı olan Cooper-Atkins'i satın almayı kabul etti. Şirket yemek servisi, medikal ve endüstriyel endüstrilere hizmet vermektedir.
Amazon (Amazon.com), Alphabet Inc. tarafından satın alınan akıllı ev cihazı şirketi Nest'e karşı akıllı ev başlangıcı Blink'i satın aldı. Blink, Amazon'un evde kimse yokken teslimat giriş hizmetlerini tanıtmasına yardımcı olacak ağa bağlı güvenlik kameraları satıyor.
Amerika Birleşik Devletleri'nden General Electric (GE), İsveçli 3D yazıcı üreticisi Arcam AB'deki hisselerinin% 77'den yaklaşık% 95'e çıkacağını söyledi. General Electric, bu artan hisseyi Elliott ve Polygon'dan hedge fonlarından aldı. General Electric ayrıca, kalan Arcam hisselerini zorunlu bir satın alma süreciyle almayı planlıyor ve Arcam'ın Nasdaq Stockholm borsasından çıkarılmasını şart koşuyor.
Elektrikli ve elektronik ürünler üreticisi olan Hubbell Inc., enstrümantasyon ve analiz şirketi Aclara Technologies'i 1,1 milyar $ nakit karşılığında satın almayı kabul etti. 2014 yılında yatırım şirketi Sun Capital Partners, Aclara'yı satın aldı.
Hedef, aynı gün çevrimiçi bir market teslimat şirketi olan Shipt'i 550 milyon ABD Doları nakit karşılığında satın almayı kabul etti. İşlemin tamamlanmasının ardından Shipt, Target'ın yüzde yüz iştiraki olacak ve bağımsız olarak faaliyet göstermeye devam edecek.
Petrol ve gaz endüstrisi altyapısı ve diğer ürün tedarikçileri McDermott International Inc ve Chicago Bridge ve Iron Co NV, iki şirketin tamamen birleşmeyi planladığını açıkladı. İşletme değerinin 6 milyar ABD doları olduğu tahmin ediliyor ve bunun McDermott yatırımcıları birleşik şirketin yaklaşık% 53'üne sahip olacak ve CBI kalan% 47'ye sahip olacak.
Euronav NV, rakibi Gener8 Maritime Inc.'i, yaklaşık 500 milyon ABD $ değerinde bir tamamen hisse senedi işleminde satın alacak. Bu hareketin dünyanın en büyük tanker operatörlerinden birini yaratması bekleniyor.
