2017'nin dördüncü çeyreğinde en büyük 10 küresel şirket birleşme ve satın alma
2017'nin dördüncü çeyreğinde, küresel şirket birleşmeleri ve satın almaları bir anda canlandı. Bunlar arasında, Broadcom'un Qualcomm'u 100 milyar ABD dolarından fazla satın alma teklifi teknoloji alanını şok etti, ancak Qualcomm tarafından reddedildi. CVS Healthin Antai Insuranceın 69 milyar ABD doları tutarında satın alması ve Disneyin 21st Century Fox Entertainmentın varlıklarını satın alması 60 milyar ABD dolarını aştı. Bunlar aynı zamanda 2017de süper büyük ölçekli birleşme ve satın almalardı. Aşağıda, dördüncü çeyrekte meydana gelen büyük birleşme ve devralmalardan ilk on temsilci birleşme ve devralmaları sıraladık ve bunları bilgi açıklama sırasına göre referansınız için sağladık.
Hochtief inşaat şirketi Abertis için teklif verdi
01 Alman inşaat şirketi Hochtief (Hochtief), şirketin İspanyol ücretli yol operatörü Abertis için devralma teklifi başlattığını doğruladı. Bu ihale teklifinin toplam değeri 17,1 milyar euro. Bundan önce, İtalyan paralı yol şirketi Atlantia, Abertis için 16,3 milyar euro'luk bir satın alma teklifi başlattı. Atlantia, Abertis'i satın alırsa, dünyanın en büyük ücretli karayolu operatörü olacak. Hochtief'in yeni fiyat etiketiyle karşı karşıya kalan Atlantia, satın alma fiyatını artırmayı düşünebilir. İspanyol inşaat devi ACS, Hochtief'in% 72'sine sahip. ACS için, inşaat sektöründeki şiddetli dalgalanmalar nedeniyle, inşaat sektörünün ötesine geçmek, yol haritasını genişletmek, çeşitlendirilmiş bir iş stratejisi oluşturmak ve aynı zamanda ölçeğini genişletmek ve daha fazla küresel iş fırsatı yaratmak için Abertis'i satın almayı umuyor.
Broadcom, Qualcomm'a aktif bir devralma teklifi verdi
02 İletişim çipi üreticisi Broadcom Ltd., rakip Qualcomm Inc.'e, borç dahil toplam 130 milyar ABD Doları nakit ve hisse senedi olarak 103 milyar ABD Doları tutarında talep edilmemiş devralma teklifinde bulundu. İşlem, teknoloji endüstrisi tarihindeki en büyük M&A olacak ve 200 milyar ABD dolarına yakın piyasa değerine sahip bir şirket kurması ve endüstri yapısını yeniden şekillendirmesi bekleniyor. Qualcomm, teklifin çok düşük olması ve yasal veto veya onaylanmadan önce uzun gecikme riski ile karşı karşıya olduğu için reddetme eğilimindedir. Qualcomm'un birden fazla büyük hissedarına danıştıktan sonra Broadcom, Qualcomm'a kendi hisselerinden daha fazlasını sunması için satın alma teklifini artırmayı düşündü. Devralma teklifinin 6 Kasım'da duyurulmasından bu yana Broadcom defalarca Qualcomm ile görüşmek istedi, ancak Qualcomm yine de reddediyor. Broadcom, teklifi açıklamadan birkaç hafta önce Qualcomm ile iletişime geçmedi.
Hasbro, Mattel'e devralma teklifinde bulundu
03 Hasbro Inc., ABD'deki en büyük iki oyuncak üreticisini bir araya getirecek ve Barbie bebekleri gibi tanınmış oyuncak markalarını bir araya getirecek rakibi Mattel Inc.'e devralma teklifinde bulundu. Şirketin komutası. Hasbro ve Mattel, son birkaç yılda, ikisi 1996'da ve 2015'in sonunda olmak üzere, birden fazla birleşme müzakereleri yürüttü. Ancak Mattel, Hasbro'nun devralma teklifini reddetti ve devralma teklifinin Mattel'in değerini hafife aldığını ve düzenleyicinin antitröst endişeleri nedeniyle işlemi onaylamayı reddetme olasılığını tam olarak dikkate almadığını söyledi. Hasbro ve Mattel neredeyse dünyanın en popüler oyuncak markalarına sahipti, ancak Mattelin son yıllardaki karlılığı tatmin edici olmadı. Mattel'in CEO'su, Hasbro ile müzakerelerde, Mattel'in hisse fiyatı geçen yıl Hasbro kadar iyi performans göstermemiş olsa da, agresif bir şekilde pazarlık yapmayı hedefliyor.
Meiman Electronics, çip üreticisi Cavium'u satın aldı
04 Bermuda merkezli Marvell Technology, rakibi olan Cavium Inc.'i, San Jose, Kaliforniya merkezli çip üreticisi yaklaşık 6 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağını duyurdu. Meiman Elektronik Teknolojisi, veri depolama cihazları için yarı iletken yongaların üretiminde bir avantaja sahipken, Cavium iletişim ve ağ yongası endüstrilerinde liderdir. Birleşik şirket Intel ve Broadcom ile rekabette avantajlı bir konumda olacak ve bu işlem aynı zamanda önemli maliyet tasarrufu sağlayacak. Bu işlem, Broadcom'un Qualcomm'u satın almayı teklif etmesinden sonra küresel yarı iletken pazarındaki bir başka büyük ölçekli birleşme ve satın alma işlemidir.
CVS Health, Aetna Insurance'ı 69 milyar ABD Doları karşılığında satın aldı
05 ABD'li bir ilaç zinciri operatörü olan CVS Health Corp., eczanelerin maliyetini düşürme umuduyla, ABD sağlık sigortası şirketi Aetna Inc.'i 69 milyar ABD Doları'na (toplam değeri 77 milyar ABD Doları olan borç dahil) satın almayı kabul ettiğini açıkladı. Sağlık hizmetleri hızla artan tıbbi harcamalara çözüm bulmuştur. Bu, bu yıl ulaşılan en büyük kurumsal birleşme ve satın alma işlemidir. CVS, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük farmasötik refah yönetimi ve eczane yönetimi şirketlerinden biridir ve Antai, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en eski kurulmuş sağlık sigortası şirketlerinden biridir. İşlem ayrıca yasal onay almalıdır. Bundan önce Antai Insurance, emsali Humana'yı 37 milyar ABD Doları karşılığında satın almayı planladı ve Anthem ve Cigna'nın birleşmesi düzenleyiciler tarafından reddedildi. CVS ve Antai, doktor merkezli olmayan kapsamlı bir tıbbi girişim yaratmaya çalışıyor ve bu tür girişimler için neredeyse hiç emsal yok. Şu anda hiçbir büyük tıbbi şirket, eczane, sigorta ve ilaç refahı yönetimini entegre eden dikey bir sistem kurmaya çalışmamıştır Bunlar, CVS ve Antai'nin ana faaliyetleridir. Ancak, birleşme sonrasında şirket güçlü bir doktor tabanından yoksun olacak ve tıbbi hizmetlerin maliyetini ve kalitesini etkileyen birçok karar doktorlar tarafından alınacak.
Disney, 21st Century Fox Entertainment varlıklarını satın aldı
06 Amerika Birleşik Devletleri Walt Disney Co., 21st Century Fox Inc.'in eğlence varlıklarının çoğunu 52.4 milyar ABD Doları (borç dahil 66.1 milyar ABD Doları) karşılığında satın almak için bir anlaşma yaptı. Disney, 21st Century Foxun film ve televizyon stüdyolarını, bölgesel spor istasyonlarını ve diğer kablolu kanalları ve önemli uluslararası varlıkları satın alacak. Fox News Cable Channel, Fox Broadcasting Network ve Fox Sports One da dahil olmak üzere 21st Century Fox'un geri kalan varlıkları, yıllık 10 milyar ABD doları gelirle yeni bir "Fox" şirketine bölünecek. Tüm hisse senedi işlemleri tamamlandıktan sonra, 21st Century Fox'un hissedarları sonunda Disney hisselerinin% 25'ine sahip olacak. Bu işlem, Rupert Murdoch'un medya imparatorluğu için önemli bir dönüm noktasıdır. Murdoch, eğlence işini onlarca yıldır inşa etti ve uzun süredir küresel varlıkların alıcısı ve yaratıcısı olarak görülüyor.Bu işlem bir dönemin sonunu işaret ediyor. Murdoch, haber ve spor işlerini ikiye katlarken, medya endüstrisinin rüzgar yönündeki değişiklikleri düşünüyor. Aynı zamanda Disney Company'de hisse almak Murdoch ailesi için de iyi bir seçimdir.
Unibai-Lodaco, Westfield Group'u satın aldı
07 Avrupa'nın en büyük ticari emlak şirketi olan Unibail-Rodamco, Avustralya merkezli bir alışveriş merkezi operatörü olan Westfield Corp'u satın almak için bir anlaşma yaptığını duyurdu. İşlem, Westfield Group değerinde 20,8 milyar Avustralya doları (15,7 milyar ABD doları) olarak gerçekleşti. Bu, Avustralya tarihindeki en büyük M&A işlemi olacak. İşlemin, toplam piyasa değeri 70 milyar ABD dolarının üzerinde olan, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki projelerle küresel bir amiral gemisi alışveriş merkezi operatörü ve geliştiricisi yaratması bekleniyor. İki grubun birleşmesinden sonra, gelecekte 13 ülkede 104 alışveriş merkezi olacak ve her yıl yaklaşık 1,2 milyar müşteri ziyaret edecek. 2007 yılında, Fransız emlak grubu Unibail ve Hollandalı emlak şirketi Rodamco, eşit bir birleşme yoluyla yeni bir emlak grubu Unibail-Rodamco kurdu. Unibai-Ludanco'nun küresel yatırımı, alışveriş merkezleri ve ofis alanları gibi ticari gayrimenkulleri içermektedir. Avustralya'nın Sidney kentinde kurulmuş olan Westfield Group, İngiltere ve Amerika Birleşik Devletleri başta olmak üzere büyük metropol bölgelerinde bulunan 35 lüks alışveriş merkeziyle ünlüdür.
Campbell Soup, Snyder's-Lance'i satın aldı
08 Amerikan gıda şirketi Campbell Soup Co., zayıf çorba satışlarına yanıt olarak atıştırmalık gıda şirketi Snyder's-Lance Inc.'i satın alacak. Borç dahil işlem bedeli 6,1 milyar dolar. Bu, şirket tarihindeki en büyük satın alımdır. Snyder's-Lance, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük beşinci sağlıklı aromalı atıştırmalık üreticisidir ve aynı zamanda Eatsmart sebze atıştırmalıklarının ve diğer markaların sahibidir. Snyder's-Lance'in ürünlerinin çoğu sentetik içerik veya trans yağ içermediğini, sütsüz peynir ve doğal tatlandırıcılar kullandığını ve Y kuşağı arasında çok popüler olduğunu iddia ediyor. Bu satın alma aynı zamanda Amerikalıların sağlıklı gıda tercihlerini karşılamaya çalışan büyük Amerikan gıda şirketlerinin attığı son adımdır.
Thai Brewing, Saigon Brewing, Vietnam'ın çoğunluk hissesini satın aldı
09 Vietnam hükümeti, ülkenin en büyük bira üreticisindeki hisselerinin yarısından fazlasını 4,8 milyar ABD Doları karşılığında Taylandlı bir milyardere sattı. Bu, Vietnam tarihinin en büyük özelleştirme operasyonu oldu. Milyarder Charoen Sirivadhanabhakdi'nin sahibi olduğu ve Singapur'da listelenen Thai Beverage PCL'nin Vietnam'daki yan kuruluşu Vietnam Beverage Co., devlete ait devlete ait Saigon Beer Alcohol Beverage Corp. )% 53,59 öz sermaye. Bu karar, yabancı yatırımcıların hızla büyüyen bir pazar olan Vietnam'a olan güvenini artırmaya yardımcı olabilir ve bu türden daha fazla elden çıkarma işleminin yolunu açabilir. İhaleye hiçbir uluslararası bira üreticisi katılmadığı için Thai Brewing, Saigon Brewing'in çoğunluk hissesini satın alan tek teklif sahibi oldu. Taylandlı milyarder Su Xuming, son yıllarda süpermarketler ve süt ürünleri şirketleri gibi birçok şirketin hisselerini satın alarak sık sık şirket satın aldı.
Thales, Gemalto'yu 5,6 milyar avroya satın aldı
10 Thales of France ve Hollandalı Gemalto, birleşme anlaşmasına vardıklarını açıkladılar ve bu anlaşmaya göre, eski Gemalto'nun tüm ödenmemiş adi hisse senetlerini nakit olarak satın alacaklardı. Thales'in toplam yatırımı, 800 milyon euro borç dahil 5,6 milyar euro (yaklaşık 6,6 milyar ABD doları). Thales, yetenek entegrasyonu yoluyla dijital güvenlik alanında küresel bir lider oluşturmayı umduğunu belirtti. Birleşik grupta 28.000'den fazla mühendis ve 3.000'den fazla araştırmacı olacak ve masrafları kendisine ait olmak üzere araştırma ve geliştirmeye 1 milyar Euro'dan fazla yatırım yapacak. Thales Group, Avrupa havacılık, nakliye ve savunma alanlarındaki en önemli şirketlerden biridir ve Gemalto, dünyaca ünlü bir SIM kart üreticisidir. Daha önce, başka bir Fransız şirketi olan Atos, Gemalto'yu 4,3 milyar avroya almayı teklif etmiş, ancak reddedilmişti. Thales, dijital işini Gemalto ile birleştirecek ve iş ölçeğini 3,5 milyar avroya çıkararak küresel dijital güvenlik alanında ilk üçe girecek.
Dördüncü çeyrekte tamamlanan büyük birleşme ve satın almalar
Broadcom, bir ağ ekipmanı üreticisi olan Brocade'yi satın alma işlemini tamamladı. İşlem tamamlandıktan sonra Brocade, Broadcom bünyesinde bir bölüm haline geldi.
Dördüncü çeyrekte başarısız olan büyük birleşme ve satın alma
İsviçreli kimya şirketi Clariant AG ve Amerika Birleşik Devletleri Huntsman Corp., işlemi bloke etmek isteyen Amerikalı aktivist yatırımcıların baskısı nedeniyle birleşme ve satın almalarını sonlandırdıklarını ve piyasa değeri 15 milyar ABD doları olan bir kimya şirketi kurduklarını açıkladı. Ürün devinin planı.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki üçüncü ve dördüncü en büyük kablosuz operatörler Sprint co. Ve T-mobile Us Inc., birleşme planlarını resmen iptal ettiler ve birkaç ay süren birleşme görüşmelerini sona erdirdiler. İki taraf, yönetim ve kontrol konularında bir anlaşmaya varamadığı için birleşme başarısız oldu.
Birleşik Devletler'den Axalta Coating Systems ve Hollandalı akranlarından Akzo Nobel, karşılıklı tanıma şartlarını müzakere edemedikleri için iki taraf arasında bir eşler arası satın alma müzakeresini sonuçlandırdıklarını açıkladılar.
Nippon Paint Holdings (Nippon Paint Holdings), büyük bir Amerikan boya şirketi olan Axalta Coating Systems ile satın alma görüşmelerini sonlandıracağını belirten bir açıklama yaptı. Nitu Holdings daha önce Axalta'yı halka açık bir ihale teklifi yoluyla tam bir yan kuruluş yapmaya çalıştı.İlgili görüşmeler son aşamaya girdi, ancak satın alma tutarı 1 trilyon yen'i geçebilir. Büyük miktarda fon toplama ihtiyacı nedeniyle, Ritu Holdings sonunda satın almayı bıraktı.
Rockwell, potansiyel bir işlemi müzakere etme konusunda isteksiz davrandığı için, Rockwell'in endüstriyel otomasyon ve bilgi şirketi Rockwell Automation'ı satın alma konusundaki proaktif teklifini geri çekti.
