İzlenecek beş şey! Sci-tech Innovation Board'daki ilk yeni hisselerin sonuçları açıklandı. Halka arz, çevrimdışı yerleştirmelerin% 76'sını aldı ve Huatainin 3.27 milyonluk ortak yerleştirme komisyon
Hevesli bir beklentiyle, Huaxingyuanchuang'ın kazanan sonucu nihayet ortaya çıkıyor ve bu da kazananları mutlu ediyor.
30 Haziran akşamı Huaxing Yuanchuang, çevrimdışı ön tahsis sonuçlarını ve çevrimiçi kazanan sonuçların açıklandığını açıkladı. 22.929 kazanan numara vardı ve her kazanan numara Huaxing Yuanchuang A hisselerinin 500 hissesine abone olabilirdi. İlk çevrimdışı tahsisat için, kategori A yatırımcıları tarafından ihraç edilen tahsislerin sayısı, toplam çevrimdışı ihraçların% 81'ini oluşturdu ve kamu fonları en büyük kazanan oldu.
Bilim-teknoloji inovasyon kurulu düzenleme ve listeleme sistemindeki ilk "yengeç yiyen" olarak Huaxingyuanchuang, ihraç ve hatta ödeme bağlantılarında da büyük değişiklikler geçirecek. Bu ihracın sonuçları ve bundan sonraki adımlar açısından aşağıdakilere odaklanılacaktır:
Durum 1: 2500 defadan fazla etkili çevrimiçi satın alma
Bilim ve teknoloji inovasyon kurulunun ilk paylaşımı aurası altında, çevrimiçi abonelik durumundan da görülebileceği gibi, yatırımcıların yeni inovasyona olan hevesi tamamen harekete geçirildi.
Duyuruya göre, Huaxing Yuanchuangın çevrimiçi teklifinin ilk efektif abonelik katı 2514,02 kat, yani 100 kattan fazla. Bu nedenle, kart veren kuruluşlar ve sponsorlar, çevrimdışı ve çevrimiçi düzenlemenin ölçeğini ayarlamak için bir geri arama mekanizması başlatmaya karar verdiler.
Geri itme mekanizmasının başlatılmasının ardından nihai çevrimdışı ihraç tutarı, stratejik plasman miktarı düşüldükten sonra ihraçın% 70,18'ini oluşturan 26.986.696 adet hissedir ve nihai çevrimiçi ihraç miktarı, stratejik yerleştirme miktarı düşüldükten sonra ihraçın% 29.82'sini oluşturan 11.464.500 hissedir. Geri arama mekanizması başlatıldıktan sonra, çevrimiçi yayın için nihai kazanma oranı% 0,05985345 idi.
Yeni başarılara ulaşan ilk şanslı insanlar grubu kim olabilir? Çevrimiçi düzenleme aboneliğinde 22929 kazanan numara olduğu ve her kazanan numaranın Huaxingyuan Chuang A hisselerinin 500 hissesine abone olabileceği bildirildi. Yani Huaxing Yuanchuang'ın ilk imzasına hazırlanmak için gereken sermaye 12.130 yuan.
Öne Çıkanlar 2: A tipi yatırımcılar toplam çevrimdışı dağıtımın% 81'ini alıyor
Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun sistem tasarımında, altı uzun vadeli fon önemli bir rol oynadı. Önceki soruşturma duyurusuna göre, Huaxingyuanchuang'ın teklifinin çevrimdışı yatırımcıları üç kategoriye ayrılıyor:
A Sınıfı yatırımcılar: halka arz edilen ürünler (yatırımcının Sci-tech Innovation Board'un uygunluk gereksinimlerini karşılamayan yatırımcıların yatırım ihtiyaçlarını karşılamak için oluşturulmuş halka açık ürünler dahil), sosyal güvenlik fonları, emeklilik fonları, kurumsal gelir fonları ve sigorta fonları;
B Tipi yatırımcılar: Nitelikli Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (QFII);
C Tipi yatırımcılar: Yukarıda belirtilen A Tipi ve B Tipi yatırımcılara ek olarak, özel sermaye fonları gibi diğer kurumsal yatırımcılar dahil.
Tahsis sonuçlarına göre, A kategorisi yatırımcılar tarafından yerleştirilen hisse sayısı 21.859.300 kadar yüksekti ve toplam çevrimdışı ihraçın% 81'ini oluşturuyordu; B kategorisindeki yatırımcılar tarafından ihraç edilen hisse sayısı 105.200,% 0.39; C kategorisi yatırımcılar Tahsisat sayısı 5.0221 milyon hissedir ve% 18.61'dir.
Veriler, Huaxingyuan Chuangnet altında ihraç edilen 26.986.700 hisseden 69 kamu fonu şirketinin, nihai çevrimdışı ihracın% 75.87'sini oluşturan toplam 20.474.800 hisse aldığını gösteriyor. Ayrıca Guosen Securities, CICC, Northeast Securities, GF Securities ve diğer birçok menkul kıymetler şirketi ve bunların varlık yönetimi şirketleri aktif olarak katılmıştır.
Özdenetim Komisyonu tarafından tavsiye edilen uzun vadeli fonların piyango kilitlenmesi nin bu ihraçta hala uygulanmakta olduğunu belirtmek gerekir. Huaxing Yuanchuangın duyurusu, çevrimdışı ihraçta halka arz ürünleri, sosyal güvenlik fonları, emeklilik fonları, kurumsal gelir fonları, sigorta fonları ve nitelikli yabancı kurumsal yatırımcıların nihai tahsis hesaplarının% 10'unun (yuvarlanmış) olduğunu gösteriyor. Hesaplama), bu yerleşim için hisse senetlerinin elde tutma süresinin, ihraççının ilk halka arz ve kotasyon tarihinden itibaren 6 ay olacağı taahhüt edilir.
Kısıtlı hesaplar, çevrimdışı yatırımcılar ödemeyi tamamladıktan sonra çekilişle belirlenecektir. Kısıtlı satışa sahip çevrimdışı hesapların piyango numaraları, tahsis nesnelerine göre tahsis edilecek ve her tahsis nesnesine bir numara tahsis edilecektir. Çevrimdışı bir yatırımcı kotasyon yaptığında, ihraçın çevrimdışı kısıtlama süresi düzenlemesini kabul etmiş sayılır.
Sistem tasarımı perspektifinden bakıldığında,% 10'luk bir çıkarma oranı belirlemek, bir yandan makul kotasyonların teşvik edilmesinde kısıtlayıcı bir rol oynayabilir ve diğer yandan, yeni hisselerin listelenmesinden sonra likidite gereksinimlerini dikkate alır. Altı aylık taahhüt tutma süresinin, esas olarak, ihraç edenin hisselerini elinde bulunduran ihraç öncesi hissedarlar, direktörler ve üst düzey yöneticiler ile, sona erdikten sonra yoğun indirim baskısını azaltmak için stratejik yatırımcılar ve diğer kilitleme süreleri ile belirli bir kademeli düzenleme oluşturduğu düşünülmektedir.
Dahası,% 10 kilitlenme oranı piyasa yatırımcılarının kabulü içindedir ve kurumsal yatırımcılar üzerinde önemli bir etkisi olmayacaktır. Yenilikçi sistem tasarımı, sadece yatırımcıların düzenli kotasyonunu teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda yatırımcı ürünleri üzerinde önemli bir likidite etkisi yaratmaz.
Vurgu 3: Stratejik yerleştirme
Özdenetim Komisyonunun bir önceki tavsiyesine göre, halka arzı 80 milyon hisseden az olan ve fon toplama tutarı 1.5 milyardan az olan şirketler, ön sorgulama yoluyla doğrudan ihraç fiyatını belirler ve sponsor kurumun ilgili iştiraklerinin takip yatırımı, üst yönetimi ve çekirdek çalışanları için düzenleme yapmaz. Özel bir varlık yönetimi planı aracılığıyla stratejik yerleşimler dışındaki stratejik yerleşimlere katılın ve fazla dağıtım seçeneklerini kullanmayın.
Bu ihraçta, Huaxing Yuanchuang 40,1 milyondan fazla hisse ihraç etmediği ve fon toplama tutarı sadece yaklaşık 1 milyar yuan olduğu için yatırımı yalnızca sponsor takip edebilirdi. Duyuru, bu ihracın nihai stratejik plasmanının 1.6488 milyon hisse olduğunu ve toplam ihracın% 4.11'ini oluşturduğunu gösteriyor.
Huatai Securities'in bir yan kuruluşu olan Huatai Innovation, Huaxing Yuanchuang tarafından hisse başına 24.26 yuan olarak önceden belirlenen fiyata göre 400 milyon yuan aldı. Duyuruda, stratejik yatırımcılar tarafından taahhüt edilen abonelik fonlarının belirtilen süre içerisinde sponsor (baş sigortacı) tarafından belirlenen banka hesabına havale edildiği belirtildi. Buna ek olarak, Huatai Innovation'ın tahsis edilen hisseleri 24 aylık bir kısıtlama süresine sahip olacak ve kilitlenme süresi, hakim hissedar ve gerçek kontrolör dışındaki diğer tüm hissedarlardan daha uzun olacak ve böylece kısa vadeli arbitraj alanından etkin bir şekilde kaçınılmış olacak.
İlk bilim-teknoloji yenilik kurulu şirketinin 40 milyon yuan harcamak için "gerçek paraya" ihtiyacı var ve ortak yatırım sistemi, sponsorların ve ortak yatırım yapan bağlı kuruluşların sermaye gücünün küçük bir testi olmayacak. 28 Haziran'da Huatai Securities, Huatai Innovation'daki 3 milyar sermaye artışının yerine getirildiğini, Huatai Innovation'ın kayıtlı sermayesinin 500 milyon yuan'dan 3.5 milyar yuan'a yükseldiğini ve endüstriyel ve ticari değişiklik kaydının tamamlandığını duyurdu.
Durum 4: IPO aracılık komisyonu
Yerleştirme komisyon sistemi, olgun yurtdışı pazarlarında uzun süredir uygulanmaktadır, ancak iç pazar için hala nispeten yenidir. Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunun Özdenetim Komitesinin tavsiyesi altında, Huaxingyuan'ın ihracı ve yerleştirilmesinde yeni hisselerin yerleştirilmesi için komisyon sistemi de ortaya çıktı.
Huaxing Yuanchuang'ın duyurusuna göre, çevrimdışı tahsis yatırımcıları yeni hisse abonelik fonlarını ve ilgili yeni hisse tahsis komisyonunu (en yakın kuruşa yuvarlanmış) zamanında ve tam olarak 1 Temmuz saat 16: 00'dan (T + 2) önce ödemelidir. Çevrimdışı tahsis yatırımcılarının, yeni hisse abonelik fonlarını öderken ilgili yeni hisse tahsis aracılık komisyonunu ödemeleri gerekir.
Özdenetim Komisyonunun önceki tavsiyelerine göre, aracı kurumun ihraç ve taahhüt çalışmalarındaki gelir ve yatırım eşleştirmesini tam olarak değerlendirdikten sonra, stratejik yatırımcılara ve çevrimdışı yatırımcılara uygulanan aracılık komisyon oranının% 0,08 ile% 0,5 arasında olması tavsiye edilmektedir. Aralık, endüstri uygulamalarının oluşumunu teşvik etmek ve kısır rekabeti önlemek için bağımsız olarak belirlenir.
Yeni hisselerin yerleştirilmesi için bir komisyon sistemi uygulayan ilk bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketi olarak Huaxing Yuanchuangın bu ihraç için çevrimdışı yatırımcılardan aldığı komisyon oranı, en yüksek oran olan% 0,5'tir. Bu nedenle, toplam ödeme tutarı açısından, her bir tahsis nesnesinin ödemesi gereken toplam tutar = ihraç fiyatı (24,26 yuan / hisse) * [1 + yeni hisse senedi tahsis aracı komisyon oranı (% 0,5)] * ilk tahsis miktarı.
Huatai United Securities Sermaye Piyasası Departmanı başkanı Chen Shi'ye göre, denizaşırı halka arzlar için komisyon oranı genellikle% 1 civarında ve şu anda belirlenen% 0,08 -% 0,5 komisyon standardı görece düşük. Bu, Çin'in tüm fiyatlandırma ve dağıtım sistemi, yatırımcıların özellikleri ve fon kaynakları ile ilgilidir. A-hissesi halka arzlarının çevrimdışı ihracı için orantılı bir tahsis sistemi olması durumunda, çevrimdışı yatırımcılara tahsis edilen hisse sayısı azdır ve tahsis komisyonu çok yüksek olmamalıdır. Huatai United için bu, 3.273 milyon RMB tutarında stratejik bir yerleştirme komisyonu olacağı anlamına geliyor.
Ayrıca, kurumsal yatırımcılar tarafından yönetilen fonların çoğu, kamu fonları, sosyal sigorta, kurumsal gelirler vb. Gibi kamu fonlarıdır. Çevrimdışı tahsis komisyonlarının oranı, çevrimdışı yatırımcıların aboneliklerini azaltmaya yardımcı olan stratejik tahsis komisyonlarının oranından biraz daha düşüktür. maliyet. Yatırımcılar tarafından online fiyatlandırmanın düzenlenmesi için komisyon ve damga vergisi alınmayacağını belirtmekte fayda var.
Beşinci Durum: Sözleşmenin İhlalinden Sorumluluğun Yenilenmesi
Önceki piyasa kurallarına göre, satın alımlara abone olurken paraya ihtiyaç duyulmadığından, birçok yatırımcı, parası olmadığında veya fondan emin olmadığında bile yeni alımlar gerçekleştirerek sosyal kaynak israfına neden oluyor. Bu nedenle, "İlk Halka Arzların Çevrimdışı Yatırımcılarının Yönetimine İlişkin Yönetmelik" ve diğer sistemlere uygun olarak, başarılı abonelikten sonra abonelik fonlarının zamanında ve tam olarak teslim edilmemesi kara listeye alınacaktır.
Huaxing Yuanchuang'ın açıklamasına göre, yatırımcıların sözleşme ihlali yükümlülüğü bilim-teknoloji inovasyon kurulu sistemi kapsamında devam edecek. Duyuru, geçerli kotasyona sahip çevrimdışı yatırımcıların aboneliğe katılmamaları veya ilk tahsisatı alan çevrimdışı yatırımcıların abonelik ödemesini zamanında ve tam olarak ödememeleri durumunda sözleşmeyi ihlal etmiş sayılacaklarını ve sözleşmenin ihlalinden sorumlu olacağını göstermektedir. Durum kayıt için Çin Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği'ne bildirildi.
Online yatırımcılara gelince, piyangoyu kazandıktan sonra tam olarak ödeme yapamayan sürekli 12 ayda 3 kez varsa, ChinaClear Şangay Şubesi terk etme beyanını aldıktan sonraki günden 6 ay sonra olacaktır (180'e göre Ertesi gün dahil olmak üzere bir takvim günü içerisinde yeni pay, depo fişi, dönüştürülebilir şirket tahvili ve değiştirilebilir şirket tahvillerinin aboneliğine katılamaz. Vazgeçilen abonelik sayısı, yatırımcıların yeni hisseler, depozito makbuzları, dönüştürülebilir şirket tahvilleri ve değiştirilebilir şirket tahvilleri için abonelikten fiilen feragat etme sayısının birleşik hesaplaması temelinde hesaplanır.
Bu yıl 29 Mart'ta, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği, yeni çevrimdışı kara listelerin en son grubunu güncelledi. Ağustos'tan Aralık 2018'e kadar olan 31 halka arz projesinin çevrimdışı abonelik sürecinde, "Hisse Senedi Sigortası İş Yönetmeliğinin İlk Halka Arzı" ihlal edildi. 180 hisse senedi tahsis nesnesi kara listeye alındı ve bunların arasında 34 kurumsal hesap vardı.
Sci-tech Innovation Board'da listelemenin ilk beş gününde yeni hisse senetleri için inişler ve çıkışlar olmayacağından ve kıyaslamadan önce yeni "satın alma" kazanıldığından, yatırımcı psikolojik beklentileri de farklı olabilir. Piyangoyu kazandıktan sonra birden fazla "uçuş" olursa, yeni "kara listeye" ulaşmanın sonuçlarıyla da karşılaşırlar.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
A-share'de eğlence endüstrisindeki aşka çok benzeyen bir roller coaster oynadım! Yeminler ne kadar yüksek profilli olursa olsun, hayatın doruk noktası ne kadar yüksek olursa olsun, sonunda kaderden kaçmak imkansızdır
Çin Posta Tasarruf Bankası ne için mücadele ediyor? Çeşitlendirilmiş hissedarlar, sağlam ve benzersiz perakende temeli, "buluta" dijital dönüşüm, üç büyük rekabet avantajı için savaşmak için iki yerde listeleniyor
Dava 20 milyara ulaşabilir, "döviz çemberinin ilk fonunun" kaçacağından şüpheleniliyor! İster blok zinciri ister MLM planı derin olsun, birçok yatırımcı aptal ve kafası karışmış durumda.
Yeni teknik direktör çıkışı! Havadan Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu ve Huarong Menkul Kıymetler Bürosu'nun eski müdürü yeni bir başkan getirdi.Gelecekte ne gibi yeni stratejiler olacak?
80 dakikalık görüşmeler! ABD ve Çin başkanları, iki ülke arasındaki ekonomik ve ticari müzakereleri yeniden başlatma konusunda anlaştılar! ABD artık Çin ihracatına yeni tarifeler uygulamayacak ve belirli konuları tartışacak
Ödeme zamanı! 12 aracı şirket alternatif iştiraklere 15 milyar yuan harcayacak, Huatai bilim ve teknoloji inovasyon kurulunun ilk payına yatırım yapmak için yaklaşık 50 milyon yuan istiyor, ancak bazı aracı kurumlar askıya alındı
Ağır! Xi Jinping G20 zirvesi, açılışı daha da genişletmek, gümrük tarifelerini bağımsız olarak düşürmek ve ekonomik ve ticari müzakereleri güçlü bir şekilde desteklemek için 5 önemli önlem açıkladı.
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
