Nisan ayında LPR "ikiye katlama" ipotekleri nasıl etkileyecek?
Orijinal başlık: Heavy! Nisan ayında LPR "ikiye katlama" ipotekleri nasıl etkileyecek?
Şu anda kredi piyasasına "faiz indirimi" geldi!
Merkez bankasının resmi web sitesinde saat 09: 30'da yayınlanan en son haberlere göre, Çin Halk Bankası, Ulusal Bankalararası Finansman Merkezi'ne 20 Nisan 2020'de kredi piyasasında kote edilen faiz oranının (LPR): 1 yıllık LPR'nin% 3,85, 5 yıllık olduğunu açıklaması için yetki verdi. Yukarıdaki LPR% 4,65'tir. Yukarıdaki LPR, bir sonraki LPR yayınlanana kadar geçerlidir.
Mart ayı LPR verileri ile karşılaştırıldığında 1 yıllık LPR% 4,05 ve 5 yıllık LPR% 4,75 olurken, bu kez 1 yıllık LPR "ikiye katlama" 20 baz puan, 5 yıllık LPR 10 baz puan azaldı. Geçen yıl ağustos ayından bu yana en büyük düşüş.
Piyasa analizine göre, LPR faiz oranının bu sefer indirilmesi, 5 yıllık veya orta ve uzun vadeli kredilerin aşağı yönlü düzeltmesini daha da yansıtmakta ve ipotek dahil maliyetleri düşürmede olumlu bir etkiye sahiptir.
1 yıllık LPR 4'ün altına düştü
Muhabir, LPR reformunun geçen yılın Ağustos ayında gerçekleştirilmesinden bu yana, şu ana kadar 1 yıllık LPR'nin 35 baz puan ve 5 yıllık LPR'nin 20 baz puan düştüğünü tespit etti.
LPR kotasyonu piyasa beklentileri ile uyumludur. Merkez bankası, kredi faiz oranlarındaki düşüş eğilimine rehberlik etmek için daha önce hacim ve fiyat için yeterli hazırlıklar yapmıştı: 7 günlük merkez bankasının ters repo işlemi faiz oranının Mart sonunda 20 baz puan düşürülmesinin ardından, merkez bankası 15 Nisan sabahı yeni bir MLF başlattı. Başarılı teklifler için faiz oranı da 20 baz puan düşürüldü.
Önceki kurallara göre, merkez bankasının ay ortasındaki MLF operasyonları, LPR kotasyonlarını yönlendirmek için bir çalışma penceresi rezerve etmek amacıyla düzenlenmiştir. "Ters geri satın alma-MLF-LPR", merkez bankasının finansman maliyetlerinin azaltılmasına rehberlik etmesi için standart bir operasyon modu haline geldi.
Yurtdışı piyasalar açısından bakıldığında, birçok merkez bankası zaten tam kapasite ile suyu serbest bıraktı, aksine, Çin'in para politikası sabit kaldı ve LPR faiz oranı Mart ayında değişmedi.
Ancak salgının küresel etkisi karşısında, Çinin para politikası döngüsel uyum çabalarını artırdı. Bu yılın başından bu yana, merkez bankası, finansal kurumları makul ve yeterli likiditeyi korurken reel ekonomiye desteği artırmaya teşvik etmek ve yönlendirmek için RRR indirimleri, yeniden kredi reeskontları ve MLF gibi niceliksel para politikası araçlarını kullandı.
Milyonlarca ipotek 30 yılda 20.000 yuan'dan az
Emlak piyasası açısından, konut kredisi faiz oranlarının eğilimini daha iyi yansıtan 5 yıllık LPR'dir. Bireyler için, LPR kotasyonlarının en etkili yönü ipoteklerdir.
Yeni bir LPR seçerken ipoteğe ne olur?
1 milyon yuan ipotek ve 30 yıl için eşit anapara ve faiz geri ödemesi üzerinden hesaplandığında, 5 yıl boyunca LPR'deki her 10 baz puan düşüş için, aylık ödeme yaklaşık 60 yuan azalacaktır. Nisan ayında, 5 yıllık LPR 10 baz puan azaltılarak% 4,65'e düşürüldü ve aylık ödeme 5,216,47 yuan'dan 5,156,37 yuan'a düşürüldü ve birikmiş faiz farkı 21,600 yuan oldu.
Muhabir, Pekin'deki birçok bankadan, Pekin'in ilk ticari bireysel konut kredisi faiz oranının, karşılık gelen dönem LPR + 55 baz puanın altında olmadığını, yani birinci bireysel konut kredisi faiz oranının alt sınırının% 4,75 +% 0,55 =% 5,3 olduğunu öğrendi. LPR'de 5 yılda yapılan 10 baz puanlık indirimin ardından mortgage faiz oranı% 5,2 oldu.
LPR'nin ayın 20'sinde ayda bir kez ilan edildiği, ancak ilgili ipoteğin fiili icra faiz oranının aylık olarak ayarlanmayacağı ve yeniden fiyatlandırma döngüsünün genellikle 1 yıl olduğu unutulmamalıdır. Çoğu banka, yeniden fiyatlandırma tarihinin her yıl 1 Ocak olduğunu şart koştuğundan, dönüştürülen ipotekler için en son referans LPR, Aralık 2020'de açıklanacak 5 yıldan uzun vadeli LPR olmalıdır.
Muhabir, 5 yıldan uzun süredir LPR'nin bu yıl Aralık ayında hala% 4,65 olması halinde, alıcı yeni bir ev satın alırsa ve yeni LPR ipotek faiz oranını kullanırsa (faiz oranı "çapını değiştir" dikkate alınmadan), 1 milyon yuan ipoteğin aynı tutarda geri ödeneceğini hesapladı. 30 yıl içinde, 2021'de aylık ipotek geri ödemesi 5,491 yuan.
Daha önce, 5 yıllık LPR% 4,75 ve Pekin'in ilk evinin faiz oranı% 5,3 (% 4,75 + 55 baz puan) iken, aylık ipotek geri ödeme tutarı 5553 yuan idi. Bu nedenle, yeni LPR faiz oranının uygulanmasından sonra aylık ipotek ödemesi Aylık 62 yuan indirim.
Pekin'deki büyük bankaların% 10, yani% 5,39 artan mevcut gösterge faiz oranına göre (ev alıcıları için faiz oranı artışları veya indirimlerinden bağımsız olarak), sabit faiz oranının uygulanmasından sonraki aylık ödeme 5609 yuan'dır. Bu şekilde hesaplandığında, yeni bir ev satın alan ve en son LPR'yi uygulayan alıcılar, sabit bir faiz oranı (dalgalanma veya indirim olmadan) seçen alıcılara kıyasla ayda 118 yuan tasarruf edebilir.
Centaline Emlak'ın baş analisti Zhang Dawei, bir yandan gayrimenkulün "konutta spekülasyon olmaması" konusunda ısrar etmesi gerektiğine inanıyor, ancak aynı zamanda istikrarlı olması gerektiğine inanıyor. "Oran kesintileri" gayrimenkul beklentilerinin istikrarını korumaya yardımcı olacak.
Para politikasına hala yer var
LPR reformunun sürekli ilerlemesiyle, kurumsal finansman maliyetlerinin düşürülmesinin etkisi ortaya çıkmıştır. Kredi faiz oranlarının aşağı yönlü seyri sırasında banka faiz marjları sıkıştırılacak ve sektör gösterge mevduat faiz oranının düşürülmesi çağrısında bulunacaktır.
Gösterge mevduat faiz oranı ayarlanacak mı? Mortgage faiz oranlarının düşmeye devam etmesi mümkün mü? Çin'in para politikasının eğilimi nedir? Muhabir kamuya açık raporları inceledi ve bir dizi son toplantının önemli sinyaller verdiğini gördü.
27 Mart'ta, Merkez Komitesi Siyasi Bürosu toplantısı, kredi piyasası faiz oranını aşağıya çekmeyi ve makul ve yeterli likiditeyi korumayı önerdi.
31 Mart'ta, Danıştay yürütme toplantısı küçük, orta ve mikro işletmeler için kapsayıcı mali destek önlemlerini daha da güçlendirmeye ve küçük ve orta ölçekli bankalar için hedeflenen RRR kesintilerini daha da uygulamaya karar verdi.
Devlet Konseyinin Ortak Önleme ve Kontrol Mekanizması 3 Nisanda bir basın toplantısı düzenledi.Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Liu Guoqiang, kredi faiz oranlarının düşüş eğilimine merkez bankasının öncülük ettiğini söyledi. 30 Martta açık piyasa operasyonu ters geri alım işlemiyle teklif oranı bir kez daha 20 baz puan düştü. 30 baz puanlık kümülatif düşüş.
9 Nisan'da açıklanan "Çin Komünist Partisi Merkez Komitesi ve Devlet Konseyi'nin Daha Eksiksiz Piyasa Tabanlı Bir Tahsis Sistemi ve Faktörler İçin Mekanizma İnşa Etme Konusundaki Görüşleri" nden bahsedildi: gösterge mevduat ve kredi faiz oranlarının piyasa faiz oranları ile entegrasyonunun istikrarlı bir şekilde ilerletilmesi.
10 Nisan'da Çin Merkez Bankası, 2020'nin ilk çeyreğine ilişkin finansal istatistikler hakkında bir basın toplantısı düzenledi. Merkez Bankası Para Politikası Departmanı Direktörü Sun Guofeng, gösterge mevduat faiz oranının Ekim 2015'ten bu yana ayarlanmadığını, ancak bunun bankanın fiilen uyguladığı anlamına gelmediğini belirtti. Mevduat faiz oranı değişmeden kalır. Bazı banka mevduatlarının fiili uygulanan faiz oranı, piyasa mekanizmasının çalıştığı gerçeğini yansıtacak şekilde çoktan düşmüştür. Aslında, mevduat faiz oranlarının üst ve alt limitleri serbestleştirildi ve bankalar fiyatlarını bağımsız olarak dalgalandırabilirler.
17 Nisan'da düzenlenen ÇKP Merkez Politikasının para politikasının daha gevşek olacağının sinyallerini verdiğini belirtmekte fayda var.
Politbüro toplantısında ilk olarak "makul ve yeterli likiditeyi sürdürmek, kredi piyasası faiz oranını düşürmek için RRR indirimleri, faiz indirimleri ve yeniden finansman gibi önlemlerin kullanılması, özellikle küçük, orta ve mikro işletmeler olmak üzere reel ekonomiyi desteklemek için fonların kullanılması" dedi. Ve hedefler ayrıntılı gereksinimleri ortaya koydu.
China Minsheng Bank'ın baş araştırmacısı Wen Bin, bir sonraki aşamada para politikası kontrolünün nicel araçlardan fiyat araçlarına kaydırılması gerektiğine inanıyor.Bir yandan, politika faiz oranlarını düşürmeye devam ederek, hazine bonolarının genel getiri eğrisi aşağıya doğru itilecek ve şirket tahvilleri yönlendirilecek. İhraç faiz oranlarındaki düşüş işletmelerin doğrudan finansman maliyetlerini düşürürken, diğer yandan gösterge mevduat faiz oranı LPR reformunun potansiyelini serbest bırakmak, kredi faiz oranlarının sürekli düşüşüne rehberlik etmek ve iki doğrudan finansman ve dolaylı finansman kanalıyla reel ekonominin finansman maliyetlerini etkin bir şekilde azaltmak için zamanında ve uygun bir şekilde indirilmektedir.
Resim kaynağı: IC fotoğrafı, China Currency Network, Merkez Bankası'nın resmi web sitesi, "Dawei emlak piyasasını görüyor" WeChat halka açık hesabı
Pekin Günlük Müşteri
