Başka bir yabancı dev Çin'e geliyor! Güçlü arka plan
China Fund News muhabiri Wu Jun
Üç aydan uzun bir süre sonra, 23. yabancı sermayeli özel sermaye şirketi yeni yıldan önce geldi.
Yakın zamanda, BEA Union Investment Management (Shenzhen) Co., Ltd., tamamen yabancılara ait bir menkul kıymet yatırım fonu yöneticisinin (WFOE PFM) China Securities Investment Fund Association'a kaydını tamamladı ve resmi olarak Çin pazarına girdi. Bu özel yerleştirmenin aynı zamanda Güney Çin'deki ilk WFOE PFM olduğunu belirtmekte fayda var Önceki 22 yabancı özel yerleşimin tümü Şangay'da tescil edildi.
Özel sermaye aynı zamanda güçlü bir hissedar geçmişine sahiptir.Onun hakim ortağı East Asia Union Investment, Hong Kong'da Bank of East Asia ve Delenrich Investment tarafından kurulan bir ortak girişimdir.
2019'da yabancı fonlu özel sermayenin konuşlandırılması önemli ölçüde hızlandı.Şu anda kayıtlı olan 23 kurum 65 ürün ihraç etti. Mevcut piyasa fırsatları konusunda iyimserler ve hisse senetleri, tahviller, çoklu varlık ve FOF gibi çoklu stratejileri içeren A-hisse piyasasına aktif olarak yatırım yapıyorlar. Sektörün içindekiler, 2020'nin "Çin'de yabancı yatırımların patlak vereceği yıl" olacağına inanıyor.
23. Yabancı fonlu özel yerleştirme kaydı tamamlandı
Fund Industry Association'dan alınan bilgiye göre, 25 Ekim 2017'de kurulan East Asia Union Investment Management (Shenzhen) Co., Ltd. (kısaltması East Asia Union Investment (Shenzhen)) 25 Aralık 2019'da tamamen yabancı sermayeli bir menkul kıymet yatırım fonunun yönetimini tamamladı. WFOE PFM'ye kayıtlı ve Çin pazarına giren 23. yabancı özel sermaye kurumu oldu. Özel sermaye yöneticilerinin kayıtlarının tamamlanması, gelecekte Çin'deki nitelikli yatırımcılardan fon toplayabilecekleri ve yerli hisse senetleri, tahviller ve çok varlıklı yatırım hizmetleri sağlayabilecekleri anlamına gelir.
Daha önce dosyalanmış yabancı özel sermaye fonlarının hepsinin Şangay'da bulunduğunu, Doğu Asya Birliği Yatırımı'nın (Shenzhen) Güney Çin'in Shenzhen kentine yerleşen ilk WFOE PFM olduğunu ve ofisinin Qianhai Shenzhen-Hong Kong Fund Town'da yer aldığını belirtmek gerekir. Kasaba, Guangdong-Hong Kong-Makao Greater Bay Bölgesi'ndeki yenilikçi finansın "yeni kartvizitidir". East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) yerleşimi, Qianhai'yi, bir yabancı yatırım yönetim kurumunun Şangay'dan sonra Çin'de yüzde yüz iştirakleri kurduğu ülkede ikinci serbest ticaret bölgesi haline getirdi.
Sınai ve ticari sicil bilgileri ayrıca, East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) kayıtlı sermayesinin% 70'inin fiilen ödenmiş olan 2 milyon ABD doları olduğunu ve% 100'ünün East Asia Union Investment Management Co., Ltd.'ye (East Asia Union Investment olarak kısaltılmıştır) ait olduğunu göstermektedir.
Halka açık bilgiler, BEA Union Investment'ın, Hong Kong'da Bank of East Asia ve Union Asset Management Holding AG tarafından 2007 yılında kurulan bir ortak girişim olduğunu göstermektedir. BEA Union Investment perakende, kurumsal ve emeklilik müşterileri için kapsamlı yatırım çözümleri sunar. 29 Haziran 2018 itibarıyla, yönetim altındaki varlıkları (danışmanlık dahil) yaklaşık 10,1 milyar ABD dolarıdır.
BEA Union Investment'ın resmi web sitesinden fon yöneticisi, ana yatırım yönlerinin hisse senetleri, tahviller ve MPF (Hong Kong'da bir fondaki fon şeklini alan bir emeklilik tasarruf planı) olduğunu görüyor. Şirket, Asya hisse senetleri ve Asya sabit gelire odaklanan bir Hong Kong varlık yönetimi şirketi olarak BEA Union Investment'ın müşterilerine yüksek kaliteli yatırım çözümleri ve müşteri hizmetleri sunmayı taahhüt ettiğini belirtti.
Sanayi ve ticaret bilgileri, East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) yasal temsilcisi ve genel müdürünün Wei Yan olduğunu, icra direktörünün Lu Suixin ve süpervizör Zhang Guocai olduğunu gösteriyor. Genel müdür Wei Yan'ın geçmişinden HSBC, Commerzbank vb. Firmalarda çalışmış, 2013 yılında Bank of East Asia (China) Co., Ltd.'e KOBİ Bankacılık Departmanı genel müdür yardımcısı olarak katılmış ve Ağustos 2018'de East Asia Bank olmuştur. Lianfeng Investment (Shenzhen) Genel Müdürü.
Güney Çin'deki ilk WFOEPFM
Neden Shenzhen'e yerleştiği ile ilgili olarak, tek Tek tek Güney Çin'de WFOE PFM? East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) icra direktörü Lu Suixin, medyaya verdiği bir röportajda, bundan önce düzenleyicinin, yabancı fonlu kurumların Çin'de özel sermaye fonu şirketleri kurmasına izin veren bir politika başlattığını söyledi: Yabancı fonlu kurumların çoğu Şangay'a gitti. Araştırmak için Şangay Finans Ofisine gittim ama sonunda Shenzhen'e gelip "pilot" olmaya karar verdim. "
Basında çıkan haberlere göre, 2017'de Guangdong-Hong Kong-Makao Büyük Körfez Bölgesi, hükümet Çalışma raporu. Lu Suixin, Shenzhen'in Güney Çin'deki Doğu Asya Bankası'nın iş düzeni planı olan Hong Kong'a daha yakın olduğunu ve Qianhai Shenzhen-Hong Kong Fund Town'ın destek hizmetlerinin nispeten tamamlandığını dikkate alarak Guangdong-Hong Kong-Makao Büyük Körfez Bölgesi'ndeki finansal entegrasyon önlemlerinin kademeli olarak geliştiğini görüyor. Ve diğer faktörler, şirket nihayet 2018'in sonunda buraya taşındı.
Özel sermaye yöneticisi dosyalama işleminin tamamlanmasının ardından, East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) 2020'de ürün çıkarması beklendiği ve ayrıca yatırım danışmanlığı iş yeterlilikleri için başvuracağı anlaşılmaktadır.
Lu Suixin ayrıca kendi sağlam yatırım araştırma tarzlarını, olgun ürün yönetimi deneyimlerini ve benzersiz risk kontrol sistemlerini anakaraya tanıtacaklarını söyledi. BEA'nın zorunlu teminat fonu BEA Union Investment tarafından yönetildiğinden, şirketin risk kontrolünde benzersiz bir avantajı vardır.
Çok güçlü hissedar geçmişi
Bu yeni yabancı fonlu özel sermaye East Asia Union Investment'ın (Shenzhen) arka planı da elbette çok güçlü. Hakim hissedarı East Asia Union Investment, Hong Kong'daki Bank of East Asia ve Delianv Investment of Germany tarafından kurulan bir ortak girişimdir.
Özellikle, Bank of East Asia Limited ("Bank of East Asia") 1918 yılında kurulmuştur. Büyük Çin ve diğer bölgelerdeki müşterilere hizmet vermeye ve onların finansal ihtiyaçlarını karşılamaya adanmış bir Hong Kong finansal hizmetler grubudur. 31 Aralık 2017 itibariyle, Bank of East Asia'nın toplam konsolide varlıkları 808,9 milyar HK $ (103,5 milyar ABD $) tutarındadır. Bank of East Asia, Hong Kong'u, Büyük Çin'in diğer bölgelerini, Güneydoğu Asya'yı, Birleşik Krallık'ı ve Amerika Birleşik Devletleri'ni kapsayan ve müşterilere kapsamlı kurumsal bankacılık, kişisel bankacılık, varlık yönetimi ve yatırım hizmetleri sunan, dünya çapında 200'den fazla satış noktasıyla büyük bir hizmet ağına sahiptir.
Temmuz 2019'da, Doğu Asya Çin İcra Direktörü ve Başkanı Lin Zhimin, medyaya verdiği röportajda, Bank of East Asia'nın 1920'de anakaraya girmesinden bu yana, anakara pazarında yaklaşık 100 yıllık bir gelişme geçmişi olduğunu ve reformun ve anakaranın açılmasının tanık ve yararlanıcısı olduğunu söyledi. Yeniden yapılandırma için düzenleyici onay alan ilk yabancı banka grubu olan Bank of East Asia, 2007 yılında Anakara'da yüzde yüz iştirak olan Bank of East Asia (China) Co., Ltd.'yi kurdu ve Anakaradaki en büyük şube ağına sahip en büyük yabancı bankalardan biri haline geldi. Doğu Asya Çin her zaman "en iyi yerelleştirilmiş yabancı banka" olmaya çabaladı.
Delianv Investment Group 1956 yılında kurulmuştur ve özel ve kurumsal müşterilere hizmet veren Avrupa'nın önde gelen varlık yönetimi şirketlerinden biridir. Şirket, DZ Bank liderliğindeki Alman Mali İşbirliği Grubuna aittir. 30 Haziran 2018 itibarıyla Delianv Investment, 3330 euro'luk varlıkları yönetmekte ve hisse senetleri, sabit gelir, para piyasaları, gayrimenkul, alternatif yatırımlar ve kantitatif fonlar dahil olmak üzere farklı varlık sınıflarını kapsayan çeşitlendirilmiş varlık yönetimi ürünleri sunmaktadır.
Toplam yurt dışı fonlu özel sermaye ürünü sayısı 65'e ulaştı. Düzen önemli ölçüde hızlandırıldı
2019'da yabancı özel sermaye, Çin'in piyasa düzeninin hızını artıracak. Yılın başından bu yana, AllianceBernstein, Allianz Global, Deshao, Nomura, Baring, Tengsheng ve East Asia Union dahil 7 kurum, tamamen yabancılara ait özel sermaye menkul kıymetleri yatırım fonu yöneticilerinin (WFOE PFM) kaydını tamamladı. Daha önce Fidelity, BlackRock ve Qiaoshui'ye başvuran 16 şirketin 2019 yılında toplam yabancı özel yerleştirme sayısı 23'e ulaştı.
Aynı zamanda 2019 yılında yabancı özel sermaye ürünleri de oldukça aktif. Yabancı özel sermaye, 2019 yılından bu yana, geçen yılın toplam sayısının çok üzerinde, 39 yeni fon ürünü ihraç etti. Şimdiye kadar, yabancı özel sermaye tarafından dosyalanan Çin özel sermaye fonlarının sayısı 65'e ulaştı ve bunlardan UBS ve Value Partners'ın daha fazla ürünü var. Geleneksel hisse senetleri ve tahvil fonlarına ek olarak, yabancı özel sermaye 2019'da FOF, çok varlıklı ve diğer stratejik ürünleri piyasaya sürdü. Örneğin, UBS Varlık Yönetimi tarafından dosyalanan "UBS Çin AQ Çok Stratejili FOF Özel Fonu No. 1" ilk yabancı varlık yönetimi şirketidir. Yurtiçi FOF.
Buna ek olarak, 2019 yılında, Çin pazarındaki yabancı özel sermaye iş kapsamı daha da genişletilecektir.Fon sektöründe UBS, Fullerton, Lubomai, BlackRock, Bridgewater, Bisheng, Aberdeen Standartları ve Yuansheng dahil 8 kurum bulunmaktadır. Dernek, Çin'de yatırım danışmanlığı hizmetlerinin tescilini ve dosyalanmasını tamamladı. Yatırım danışmanlığı niteliğinin alınması, bu yabancı özel sermayenin Çin pazarında kurumsal iş yapabileceği anlamına gelir.
buna değer Dikkat Dahası, 2019'da denetim makamları, "Southbound Stock Connect" işlemlerine katılan yabancı özel sermaye ürünleri üzerindeki kısıtlamaların serbestleştirilmesi, yabancı özel sermaye fonlarının bankalar arası tahvil piyasasına yatırım yapma kriterlerinin açıklığa kavuşturulması vb. Dahil olmak üzere yabancı kurumları daha da özgürleştirmek için bir dizi politika yayınladı. Özel sermaye yöneticilerinin Çin pazarına girişi, adil ve rekabetçi bir iş ortamı yaratmıştır.
Yabancı sermayeli kurumların "özel transferi" yıl sonunda piyasada hararetli tartışmalara yol açtı. Temmuz 2019'da, menkul kıymet şirketlerinin, fon yönetim şirketlerinin ve vadeli işlem şirketlerinin yabancı sermaye kısıtlamasının 2021'den 2020'ye, Ağustos 2019'da iptal edildiği zamanı öne çıkaran "Çin Finans Endüstrisinin Dış Dünyaya Açılan 11 Maddesi" yayınlandı. Sektör birliği, yabancı fonlu özel sermaye yöneticilerinin, uyumlu operasyonlar temelinde Çin'deki işlerinin kapsamını daha da genişletmelerini ve kamu fonlarının yönetimi için başvuruda bulunmalarını memnuniyetle karşıladığını belirtti.
Pek çok yabancı yatırımcı 2020'nin "Çin'de yabancı yatırımın patlak verdiği yıl" olabileceğine inanıyor. Raporlara göre, Çin kamu fonu lisanslarına ilgisini daha net ifade eden yabancı yatırımcılar arasında Fidelity, BlackRock ve Pioneer yer alıyor. Halka arz lisans başvuru çalışmalarına 2020 yılında başlamayı umuyoruz.
