Küresel piyasadaki en kötü hafta, Dow% 12 düştü, Trump, Powell'ı mümkün olan en kısa sürede müdahale etmeye çağırdı
Salgın küresel olarak yayılmaya devam ediyor ve yatırımcılar küresel ekonomik durgunluktan giderek daha fazla endişe duyuyor.
Yurt dışı piyasalarda yaşanan mali krizden bu yana en kötü hafta. Bu hafta dünyanın başlıca varlıkları toplu olarak düştü. Dow% 12'den fazla düştü ve ABD petrolü% 15'ten fazla düştü. Spesifik performans için aşağıdaki şekle bakın.
Birçok ülke ilk yeni koroner pnömoni vakasını bildirdi. ABD Başkanı Trump acilen Federal Rezerv'i aradı. Fed Başkanı Powell, pnömoni salgınını yakından takip ettiğini ve uygun önlemleri alacağını söyledi.
Küresel pazardaki en karanlık hafta
Üç büyük ABD hisse senedi endeksi gece boyunca karışık kapandı, Dow 350 puandan fazla kapadı ve seans sırasında bin puan daha düştü. Bu hafta ABD hisse senetleri 2008 mali krizinden bu yana en kötü haftalık performansını sergiledi.
ABD hisse senetleri, 2008 mali krizinden bu yana en kötü haftalık performansına ulaştı
Kapanış itibarıyla Dow% 1,39 düşüşle 25,409,36 puana, S&P 500% 0,82 düşüşle 2954,22 puana ve Nasdaq% 0,01 artışla 8567,37 puana yükseldi. Bu hafta, ABD hisse senetleri 2008 mali krizinden bu yana en kötü haftalık performansına ulaştı. Dow% 12.36, Nasdaq% 10.54 ve S&P 500% 11.49 düştü. Üç büyük hisse senedi endeksinin tümü Ekim 2008'den bu yana en büyük haftalık düşüşlerini kaydetti. . Şubat ayında Dow% 10.07, Nasdaq% 6.38 ve S&P 500% 8.41 düştü.
Avrupa hisse senetleri sert kapandı
Stoxx Europe 600 Endeksi bu hafta% 12,2 düşüşle 2008 mali krizinden bu yana en büyük haftalık düşüş oldu. Almanya DAX endeksi yaklaşık% 4 düştü, hafta% 12.44 düştü ve ay% 8.41 düştü; İngiltere FTSE 100 endeksi% 3.18, hafta% 11.12 ve ay% 9.68 düştü; Fransız CAC40 endeksi% 3.38, hafta% 11.94 düştü, ay İtalya'nın FTSE MIB endeksi% 8,55 düşüşle 2011'den bu yana en büyük haftalık düşüşle% 3,48, bu hafta% 11,3 düştü.
Asya-Pasifik borsaları genel olarak kapandı
Kore Bileşik Endeksi% 3,30 düşüşle geçen yılın Eylül ayından bu yana en düşük seviye olan 1987,01 puana geriledi ve haftalık% 8,13 düşüş; Nikkei 225 Endeksi% 3,67 düşüşle 21142,96 puana geriledi, geçen yılın Eylül ayından bu yana en düşük seviye ve haftalık yaklaşık% 10 düşüş; Avustralya ASX200 endeksi haftalık% 9,8 düşüşle% 3,4 düşüşle 6441,2 puana; Yeni Zelanda NZX50 endeksi% 6,8 düşüşle% 1,54 düşüşle 11261,16 puana geriledi.
Uluslararası petrol fiyatları keskin bir şekilde düştü ve ABD petrolü, mali krizden bu yana en büyük haftalık düşüş olan% 15'ten fazla düştü
Uluslararası petrol fiyatları Cuma günü keskin bir düşüş yaşadı NYMEX ham petrol vadeli işlemleri% 3,89 düşüşle varil başına 45,26 ABD Doları, haftalık% 15,2 düşüş, Ekim 2018'den bu yana en büyük haftalık düşüş ve Şubat ayında% 12,2'lik kümülatif düşüş oldu. Burundi Oil, Şubat ayında% 11,7'lik kümülatif düşüşle 2016'dan bu yana en büyük haftalık düşüş olan% 13,7'lik haftalık düşüşle% 3,36 düşüşle 49,99 ABD Doları / varil oldu.
COMEX altın vadeli işlemleri yaklaşık 7 yılın en büyük düşüşü olan% 3.4 düşüşle kapandı
COMEX altın vadeli işlemleri Cuma günü ons başına% 3,4 düşüşle ons başına 1587,3 ABD dolarına kapandı; bu, son 7 yılın en büyük düşüşü, haftalık% 3,73 düşüşle ve temelde sabit; COMEX gümüş vadeli işlemleri% 5,95 düşüşle ons başına 16,68 ABD dolarına, haftalık% 10 düşüşle kapandı. Şubat ayındaki kümülatif düşüş% 7,4 oldu.
Dolar endeksi geçen yılın Haziran ayından bu yana en büyük haftalık düşüşü olan bu hafta% 1,22 düşüşle kapandı
Cuma günü geç New York işlemlerinde, ABD doları endeksi% 0,28 düşüşle 98,133'e geriledi, haftalık% 1,22 düşüş, geçen yılın Haziran ayından bu yana en büyük haftalık düşüş ve Şubat ayında% 0,8'lik kümülatif artış oldu. Avro ABD dolarına% 0.28 artarak 1.103'e, İngiliz sterlini ABD dolarına% 0.55 düşerek 1.2819'a, Avustralya doları ABD dolarına% 0.95 düşerek 0.6508'e, ABD doları% 1.65 düşüşle yene 107.785'e ve offshore renminbi ABD doları karşısında 315 baz puan düşüşle 6,9789'a geriledi.
Tahvil piyasası
ABD 10 yıllık hazine bonosu getirisi % 1.1551'e düştü, rekor düşük . ABD 2 yıllık Hazine tahvil getirisi, 2016 sonundan bu yana en düşük seviye olan% 0,925'e geriledi.
Ayrıca, Suriye'de 33 Türk askerinin öldürülmesinin ardından, Türkiye'nin beş yıllık kredi temerrüt takası (CDS) 25 baz puan yükselerek dört ayın en yüksek seviyesi olan 351 BPS'ye ulaştı.
Japonyanın beş yıllık kredi temerrüt takasları (CDS) 4 baz puan artarak 23 BPS'ye ve Çinin CDSi 7 baz puan yükselerek 49 BPSye yükseldi.
GEM endeksi bu hafta% 7 düştü
Cuma günü, A hisseleri hızla geriledi, söz konusu hisse senetleri genel olarak düştü ve teknoloji hisseleri düşüşe yol açtı. Şangay Bileşik Endeksi% 3,71 düşüşle 2880,3 puana kapandı; Shenzhen Bileşen Endeksi% 4,8; ChiNext Endeksi% 5,7 düştü. İki şehrin cirosu, arka arkaya 8 ticaret günü boyunca bir trilyonu aştı.
Bu hafta, Şangay Bileşik Endeksi ve Shenzhen Bileşen Endeksi% 5'ten fazla düştü ve ChiNext Endeksi% 7 düştü. Şubat ayında, Şangay Bileşik Endeksi% 3'ten fazla düştü, Shenzhen Bileşen Endeksi% 2.8 ve ChiNext Endeksi% 7'den fazla yükseldi. Gün boyunca kuzeye bağlı fonların net çıkışı 5.137 milyar yuan ve bu hafta kümülatif net çıkış 29.341 milyar yuan idi ve bu tarihin ikinci en yüksek seviyesiydi; Şubat ayında kuzeye bağlı fonların kümülatif net girişi 11.584 milyar yuan idi.
A-hisse pazarı bitti mi?
Bu haftaki düzeltmenin ardından piyasada tedbir ve bekle-gör havası yükseldi ve birçok erken dönem kârlı fon da piyasayı terk etmeyi seçti. Peki, geri aramanın arkasındaki sebep nedir?
China Business News, Bosera Fonu'nun A hisselerindeki düşüşün iki ana nedeni olduğunu söylediğini aktardı.
Birincisi, yeni taç pnömoni salgını şu anda denizaşırı ülkelerde mayalanıyor.Yatırımcılar, küresel ekonomik büyümenin zayıflayacağından ve dış pazardaki olumsuz duyarlılığın yurt içinde ısınmaya ve taşmaya devam edeceğinden endişe ediyor;
İkincisi, yılın başından bu yana, A hisseleri aşırı kazançlar biriktirdi ve belirli teknik ayarlama baskıları olabilir.
Bu bağlamda, bazı halka arzlar A hisselerini desteklemektedir Morgan Stanley Huaxin Fund, Çin'in ekonomik büyüme ivmesinin küresel ölçekte hala nispeten iyi olduğuna inanıyor.
A hisselerinin denizaşırı fonlar için çekiciliği uzun zamandır varlığını sürdüren duygusal şokun ardından yabancı sermaye girişi eğilimi devam edecek. Aynı zamanda, mevcut genel değerleme seviyesi nispeten düşük bir seviyede ve piyasanın keskin bir şekilde düşmeye devam etme riski çok az. Büyümeyi stabilize etme politikasının desteğiyle, kurumsal karların istikrar kazanması ve nispeten bol likiditenin de değerleme artışlarını tetiklemesi beklenmektedir.
Yurtdışında yaklaşık 5.000 doğrulanmış yeni koroner pnömoni vakası!
28 Şubat'ta, denizaşırı ülkelerde yeni koroner pnömoni vakalarının kümülatif sayısı 5.000'e yakındı Küresel salgın artmaya devam ederken, çeşitli ülkelerin hükümetleri acil durum önleme ve kontrol önlemleri uygulamaya koydu.
ABD hükümeti, salgının gelişmesine yanıt vermek için Ulusal Savunma Üretim Yasasını kullanmayı düşünüyor. 28 Şubat'ta, yerel saatte, ABD Hastalık Kontrol ve Önleme Merkezleri, Amerika Birleşik Devletleri'nde 62 yeni koroner pnömoni vakası olduğunu gösteren en son verileri yayınladı. 28 Şubat itibarıyla, yerel saatle Amerika Birleşik Devletleri'nde teyit edilen vakalar arasında, 44'ü Japonya'daki Diamond Princess yolcu gemisinde ABD'den tahliye edildi, 3'ü Çin'in Wuhan kentinden tahliye edildi ve 15'i ABD'de teyit edildi. .
Japonya'da kümülatif doğrulanmış teşhis sayısı 1.000'e yaklaşıyor , Hokkaido olağanüstü hal ilan etti.
Güney Kore 571 vaka artarak toplam teyit edilen vaka sayısının 2.000'i aşmasına neden oldu.
Şimdiye kadar Almanya'da doğrulanmış toplam vaka sayısı 62'ye ulaştı.
Moody's Analytics, yeni koronavirüsün hızla yayılmasıyla salgının küresel bir pandemiye dönüşme olasılığının şimdi ikiye katlanarak% 20'den% 40'a çıktığını söyledi.
Dünya Sağlık Örgütü Genel Direktörü Tedros Adhanom Ghebreyesus 28. yerel saatte Cenevre'de yaptığı açıklamada, Danimarka, Estonya, Litvanya, Hollanda ve Nijerya'nın ilk yeni koroner pnömoni vakalarını bildirdiklerini ve vakaların hepsinin İtalya ile ilgili olduğunu söyledi. Çeşitli ülkeler tarafından bildirilen verilere göre, şu anda 14 ülkede 24 yeni koroner pnömoni vakası İtalya ile ilişkilidir ve 11 ülkede 97 yeni koroner pnömoni vakası İran ile ilgilidir.
Türkiye'nin jeo-krizi kızışıyor
Küresel pazar, salgının nedeni dışında değişken, Türkiye'nin jeo-krizi kızışıyor Aynı zamanda piyasa paniğini daha da artırdı.
Türk yetkililer yerel saate göre 28. sırada Suriye'nin kuzeybatısındaki İdlib vilayetinde düzenlenen hava saldırısında en az 33 Türk askerinin öldürüldüğünü doğruladı. Türkiye'nin sınır illerinden Hatay Valisi Doğan, aynı gün İdlib ilinde 27'inci akşamı düzenlenen hava saldırısında en az 33 Türk askerinin öldüğünü, onlarca kişinin ağır yaralanıp tedavi için Türkiye'ye geri gönderildiğini söyledi.
Olay bildirildikten sonra emtia fiyatları keskin bir düşüş gösterdi. WTI petrol fiyatları% 2,7 düşüşle varil başına 46,69 ABD doları oldu.
Geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak altın da, bugün aşırı karamsar piyasanın altında diğer emtialarla birlikte düştü. .
Sektördeki tüccarlar, birçok kantitatif işlemin altın stoklarını doğrudan altın fiyatına bağladığını, bu nedenle bu tür hisse senetlerindeki keskin düşüşün altın fiyatını da aşağı çekeceğini belirtti.
Bu haftadan bu yana, küresel piyasa oynaklık barometresinin CBOE Volatilite Endeksi (VIX) keskin bir şekilde yükseldi. Basım zamanı itibariyle endeks, uzun yıllar 11'in üzerinde veya altında seyrederek 39'un üzerine çıktı.
Dalma nedeni: Salgına ek olarak, sistematik bir satış da var
Kağıt Analizi, yeni taç pnömoni salgını hakkında hala pek çok bilinmeyen olduğuna ve piyasanın buna yönelik beklentilerinin son derece belirsiz olduğuna ve bunun da ABD hisse senetlerinde büyük bir düzeltmeye neden olduğuna inanıyor. Aynı zamanda, yeni taç pnömoni salgınının küresel bir ekonomik durgunluğa yol açabileceği spekülasyonları da ABD hisse senetlerindeki düşüşün itici gücü haline geldi.
CICC'nin stratejisi, ABD hisse senedi piyasasındaki bazı pasif pozisyonların, türev pozisyonlarının ve teknik faktörlerin de bu dönemde, ETF indirimleri, nicel veya programatik ticaret ve türevlerin tasfiyesi gibi piyasa türbülansını artırıp şiddetlendirebileceğine inanmaktadır. Kendini gerçekleştirme süreci.
JPMorgan Chase ayrıca, sistematik satışın piyasanın düşmesine neden olan suçlu olduğuna inanıyor. JP Morgan'ın akış departmanı başkanı Marko Kolanovic, riskten kaçınmanın yanı sıra, sistematik stratejiler ve opsiyon korumasının da piyasa eğilimleri için önemli itici faktörler olduğunu söyledi.
Ajansın görüşüne göre, gama değerindeki keskin düşüş ve S&P 500 endeks vadeli net uzun pozisyondaki keskin düşüşten anlaşılabilir ki, CTA'nın azalan bir operasyon gerçekleştirmiş olması ve kantitatif bir sistem aracılığıyla çok sayıda pozisyon satmış olması ve bu da borsanın düşmesine neden olmuştur.
Küresel pazardaki toplu düşüş ne zaman sona erecek?
ABD hisse senetlerinin bir sonraki eğilimi ile ilgili olarak, birçok Wall Street kurumu, kısa vadede ABD hisse senetlerinin hala aşağı yönlü düzeltme için yer olduğuna inanıyor, ancak ABD hisse senetlerinin düzeltmeden sonra hala yukarı yönlü bir yeri var.
Goldman Sachs Strateji Uzmanı Analize göre S&P 500 endeksinin düzeltme süresi ortalama dört aydır, ancak yeni taç pnömoni salgınının yayılmasının belirsizliği ve Fed politika yapıcılarının karşılaştığı kısıtlamalar nedeniyle bu düzeltme daha uzun sürebilir. Geçen Perşembe günkü düşüş en az Temmuz ayına kadar dipten düşmeyebilir .
CNBC ve Goldman Sachs tarafından yapılan analiz, İkinci Dünya Savaşından bu yana, dört ayda ortalama% 13,7 düşüşle 26 piyasa ayarlaması (bu Perşembe hariç) yapıldı. İyileşme ortalama dört ay sürer. En son revizyon Eylül 2018'den Aralık 2018'e kadar gerçekleşti. S&P 500, 2018 sonbaharında toparlandı ve düzeltmeden çıktı, ardından Noel arifesinde ayı piyasasına düştü (tarihi yükseklerden% 20 düşüş).
Dow Jones ve S&P 500 Perşembe günü% 4.4 düştü Dow Jones Sanayi Ortalaması rekor 1190.9 puan düştü ve son kapanış fiyatlarına göre her ikisi de düzeltme bölgesinde iyi kapattı. Pazartesiden bu yana, S&P 500 Endeksi ve Dow Jones Endeksi% 10'dan fazla düştü. Şubat başındaki tarihi yüksek seviyelerinden ve kapanış yüksek seviyelerinden bu yana Dow Jones% 12'den fazla düştü.
II.Dünya Savaşı'ndan bu yana, kapanış fiyatlarına göre ortalama% 32,5 düşüşle 12 ayı piyasası var. En son piyasa Ekim 2007'den Mart 2009'a kadar, piyasanın% 57 düştüğü ve ardından toparlanmasının dört yıldan fazla sürdüğü dönemdir. Gün içi verileri kullanarak, S&P 500 Endeksi Aralık 2018'de ayı piyasasında kapandı. Ayı piyasası ortalama 14,5 ay sürdü ve toparlanması ortalama iki yıl sürdü.
Analistler buna inanıyor Piyasanın normale dönüp dönmeyeceği büyük ölçüde küresel merkez bankalarının yüzüne bağlı olacaktır. . Ayı piyasaları hiçbir zaman nazik olmadı Bu süreçte, merkez bankasının döngüsel bir ayarlama rolü oynaması gerekiyor ve frenleri tutmanın verdiği zarar nispeten daha hafif olacak. Fed bazı gevşeme sinyallerini yayınlayabilirse, piyasanın daha fazla manevra alanı olacaktır.
Powell konuşuyor, Trump konuşuyor
Salgın yayıldı ve piyasa düştü ve yatırımcılar merkez bankasının daha fazla önlem almasını bekleyecek. Piyasa, politika uygulayıcılarının finansal piyasada satışları önlemek için daha fazla parasal gevşeme politikaları benimsemesini bekliyor.
Dow Cuma günü bin puanlık bir oranla düşmeye devam ettiğinde Federal Rezerv Başkanı Powell bir acil durum bildirisi yayınladı :
-ABD ekonomisinin temelleri hala güçlü. Bununla birlikte, koronavirüs, ekonomik faaliyet için gelişen bir risk oluşturmaktadır.
- Fed, gelişmeleri ve bunların ekonomi üzerindeki etkilerini yakından takip ediyor.
- Fed, ekonomiyi desteklemek için araçları kullanacak ve uygun önlemleri alacaktır.
BOCOM International'ın genel müdürü Hong Hao, Fed'in faiz oranlarını düşürmeye hazır olduğuna inanıyor. Piyasa, Fed'in 25 Mart'ta faiz oranlarını 50 baz puan düşürme olasılığının yaklaşık% 80 olduğuna inanıyor. Durum acilse ve ABD borsası düşmeye devam ederse, Fed önümüzdeki hafta faiz oranlarını bile düşürebilir. Powell'ın geçen sefer "uygun önlemi alacağını" söylemesinin ardından Fed faiz oranlarını düşürdü.
ABD borsasından sonra, ABD Başkanı Trump, salgının borsa ve ekonomi üzerindeki etkisiyle başa çıkmak için Federal Rezerv'in "en kısa sürede" müdahale edeceği umudunu dile getirdi. Trump, "Fed orada oturuyor, yapması gerekeni yapmıyor," dedi. " Ülkemize büyük zarar verdiler . "
Fed Başkanı Powell, pnömoni salgınını yakından takip ettiğini ve uygun önlemleri alacağını söyledi.
ECB şu anda ihtiyatlı. Lagarde 27 Şubat'ta yapılan bir röportajda banka, bankanın kara kuğunun arz ve talebi ve enflasyonu etkileyen "uzun vadeli bir şoka" neden olup olmayacağını belirlemek zorunda kalacağını söyledi. " Elbette henüz orada değiliz. "
Pek çok ekonomist, tüketimi teşvik etmek ve zayıf ihracatı telafi etmek için vergi indirimlerinin ve kamu yatırımlarının para politikasından daha etkili olabileceğine inanıyor. Özellikle, İtalya ve Fransa merkez bankalarının yöneticileri, Ignazio Visco ve Francois Villeroy de Galhau gibi karar alıcılar, avronun Bölge ülkelerinin liderleri ekonomiyi canlandırma yükünü taşımalı.
Almanya Ekonomi Bakanı Peter Altmaier 27 Şubat'ta kara kuğu tarafından vurulan Alman şirketlerine yardım sağlayacağına söz verdi. Alman hükümetinin ihracat kredisi garantileri ve kredileri sağlayan Alman devlet mülkiyetindeki kalkınma bankası gibi "şirketlere kısa vadeli likidite ihtiyaçlarını karşılamak için çeşitli sübvansiyonlar ve hibeler sağlayabileceğini" söyledi.
"Kara Kuğu" "beyaz" ı yıkayabilir
Li Shaojun, Guotai Junan Baş Stratejisti 1990'dan 2020'ye kadar dünyadaki ve Çin'deki başlıca "siyah kuğu" olaylarını sıraladıktan sonra, önerdiler:
(1) Uzun vadeli yatırımcı : Salgının başlangıcında ve aşamasında yeniden dengeleme yapılabilir, öz kaynakların tahsisi artırılabilir, altın ve ABD doları gibi güvenli liman varlıklarının pozisyonları uygun şekilde azaltılabilir; öz sermaye tahsisi olan sektörler teslimat, perakende ve sosyal hizmet tahsisine öncelik verebilir. Daha fazla etkilenen sektörleri bekleyin; salgın bittikten sonra ve salgından sonra, salgın sırasında nispeten iyi performans gösteren varlıklar veya hedefler kademeli olarak azaltılabilir.
(2) Kısa vadeli yatırımcı veya taktik tahsis : Salgının başlangıcında ve ilerlemesinde altın, yen ve yüksek tenörlü tahviller gibi güvenli liman varlıklarına öncelik verilebilir; hisse varlıkları arasında öncelik daha az etkilenen endüstrilere veya ilaç gibi hedeflere verilebilir; salgın bittikten sonra yapabilirsiniz Hisse senedi ve en çok etkilenen endüstriler veya sosyal hizmetler, ulaşım ve perakende (altın, yen, tahviller, hisse senedi) gibi hisse senedi hedefleri gibi salgın sırasında etkilenecek en (küçük) varlıkları veya hedefleri almaya (satmaya) başlayın. Çin tıbbı stokları vb.)
Chen Guo, Essence Securities'in Baş Stratejisti Yayınlanan son bakış açısı yurt dışı ve yurt içi modellerin farklı olduğu yönündedir. Ya denizaşırı salgının Çin'den daha kötü olduğu ortaya çıkarsa? Açık kitap test puanlarının daha düşük olması, Çin'in mükemmelliğini ve Çin'in varlıklarını yeniden değerlendirdiğini kanıtlayacaktır.
Golden Pit 2.0'ı deneyimledikten sonra onarımın yavaşlayacağına, risk iştahının biraz düşeceğine ve üç aylık raporun temellerinin daha düşünceli olacağına inanıyor .. Başlangıçta stil, yeni altyapı 5G bilgisayar tüketimi dışında daha az aşırı olacak. Elektronik, tıbbi oyunlar MCN ve çeşitli İnternet, Salgının küresel yayılmasından dolayı, büyümeyi dengelemeye yönelik karşı döngüsel çabaların, göreceli konumla birleştiğinde daha güçlü olması bekleniyor, bu nedenle gayrimenkul inşaat araçları da altın çukur 1.0'dan daha fazla fona katılacak.
Bu makale Rüzgar Enformasyonundan
