Denetimle ilgili sorgulara bakılmaksızın, hatalara ve ihmallere verilen yanıtlar tekrarlanır Kaipu Yunxinpi, yetersiz güvenilirlik dengesi vaat ediyor
Kaynak: Tianxia Company
2019'un ilk yarısındaki İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işinin geliri, iki farklı müşteri kategorisi arasındaki karşılık gelen ilişkiyle eşleşemez; kazanan sözleşmelerin sayısı çelişiyor; daha da inanılmaz olan, içeriğin ilk sorgu yanıtlarında düzeltilmiş olması, prospektüs (kayıtlı sürüm) ) Düzeltmeden önceki durumda kalır. Belgelerinde hata ve eksikliklerle dolu olan Kaipu Cloud, vaatlerinde çok az güvenilirliğe sahip.
Araştırmacı Liu Junmei / Makale
28 Şubat 2020'de, Şangay Borsası'nın resmi web sitesi, Cape Cloud Information Technology Co., Ltd.'nin (bundan sonra "Cape Cloud" olarak anılacaktır) Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki IPO kaydının yürürlüğe girdiğini gösterdi.
Cape Cloud tarafından açıklanan prospektüsü ve çeşitli yanıt belgelerini okuma sürecinde ilginç bir olgu fark ettim - Şangay Borsası denetim merkezinin neredeyse her zaman her soruşturmada mektubun kalitesiyle ilgili ayrı bir sorusu vardır. Phi mektubunun kalitesi, Cape Cloud ve aracı kurumlarının önündeki aşılmaz bir boşluktur.Cape Cloud, bu zor adımı satmak için Şangay Menkul Kıymetler Borsası Denetim Merkezi tarafından tekrar tekrar sıkı çalışmaya ihtiyaç duyar. Ancak, SSE Denetim Merkezinin çabaları, denize giren bir çamur ineğine benziyor ve Cape Cloud tarafından sunulan prospektüs (kayıtlı sürüm) hala hatalar ve eksikliklerle dolu.
Cape Cloud tarafından 13 Ocak 2020'de açıklanan "Düzenleme Kayıt Bağlantısı Uygulama Mektubuna Yanıt" başlığı altında yer alan sorulardan biri, "Yayıncılardan diğer bilgi ifşalarının tutarsızlıklarını, yanlışlıklarını ve eksikliklerini araştırmaları istenmektedir. Bilgilerin ifşa edilmesinin kalitesini artırın ". Bu soruna yanıt olarak, Kaipuyunun yanıtı, "Arama yaptıktan sonra, ihraççının izahname ve diğer başvuru belgelerinde herhangi bir tutarsızlık, yanlışlık veya eksik bilgi ifşası yoktur" şeklindedir.
Ancak aşağıdaki soruları okuduktan sonra Kaipuyun'un cevabının ne kadar güvenilmez olduğunu anlayabilirsiniz.
İnternet içerik hizmet platformlarının yapımından elde edilen farklı gelir kategorileri arasındaki yazışmalar eşleştirilemez
İzahnameye göre Cape Cloud, dijital içerik yönetimi ve büyük veri ile ilgili teknolojilerin geliştirilmesine adanmış bir yazılım şirketidir.Ülkedeki parti ve devlet kurumları, büyük ve orta ölçekli işletmeler ve medya birimleri için İnternet içeriği hizmet platformlarının inşası, işletimi ve bakımını sağlar. bilgi Servisi.
İzahnamede açıklanan mali verilere göre, 2016-2019'un ilk yarısında, Cape Cloud tarafından gerçekleştirilen işletme geliri sırasıyla 106 milyon yuan, 157 milyon yuan, 228 milyon yuan ve 67 milyon yuan idi. Bunlar arasında, İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işi Cape Cloudun ticari gelirinin ana kaynağıdır. 2016'dan 2019'un ilk yarısına kadar, İnternet içeriği hizmet platformu inşaatının ticari geliri sırasıyla 67 milyon yuan, 95 milyon yuan, 150 milyon yuan ve 26 milyon yuan olmuştur.
Aynı zamanda Cape Cloud, İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işinin gelirini sözleşme tutarına ve müşteri gruplarına göre açıkladı. Bununla birlikte, bu veri ilişkilerini incelerken, 2019'un ilk yarısında, farklı İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işi kategorilerinin gelirlerinin birbiriyle tutarlı olamayacağı ortaya çıktı.
Kontrat büyüklüğüne göre 2019 yılının ilk yarısında Cape Cloud internet içerik hizmet platformu inşaatının geliri 26.233.100 yuan olup, kontrat sayısı ve gelir dağıtım ekran görüntüleri aşağıdaki gibidir.
2019'un ilk yarısında müşteri türüne göre sınıflandırılan Kaipu Bulut İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işi gelir dağılımının ekran görüntüsü aşağıdaki gibidir.
Yukarıdaki iki rakama bakıldığında, 2019'un ilk yarısında 1 milyon yuan'dan fazla 6 sözleşme vardı, bunların 5'i 2 milyon yuan'dan fazla sözleşmelerdi ve biri 1 milyon ile 2 milyon yuan arasında idi ve bu sözleşme Gelir miktarı 1.4151 milyon yuan'dır.
Aynı zamanda, 2019'un ilk yarısında, 1 milyon yuan'ı aşan sözleşmelerden elde edilen gelir miktarı 15.764800 yuan idi, bunun% 89.87'si (yani 14.167800 yuan) parti ve devlet kurumlarından ve kurumsal müşterilerden ve% 10.13'ü (yani 1.597 milyon yuan) Kurumsal (sistem entegratörü hariç) müşteriler.
Diğer bir deyişle, bu 6 sözleşme bu iki tür müşteri tarafından sağlanacaktır. İki tür müşterinin gelir payına göre işletme (sistem entegratörleri hariç) müşterilerine karşılık gelen sözleşme sayısı 1'dir. 1 milyon ila 2 milyon yuan arasında yalnızca bir sözleşme olduğu ve gelir miktarı net olduğu için, 1.4151 milyon yuan, işletmelerden (sistem entegratörleri hariç) müşterilerden elde edilen gelir miktarının 1.724.100 yuan olduğu sonucuna varılabilir. 2 milyon yuan sözleşme değeri, geçerli maksimum katma değer vergisi oranı olan% 16 veya 1.4151 milyon yuan altındaki gelirin üzerindedir.
Bununla birlikte, gelir oranının hesaplanmasının sonucu, şirket (sistem entegratörleri hariç) müşterilerinden elde edilen gelir miktarının, 1.4151 milyon yuan ile 1.724.100 yuan arasında olan 1.597 milyon yuan olmasıdır.
Açıktır ki, Cape Cloud tarafından prospektüste açıklanan verilerde tutarsızlıklar var Hangi veriler yanlış, Cape Cloud'dan daha fazla açıklama bekliyorum.
Kazanan sözleşmelerin sayısı arasında çatışma
İzahname, Cape Cloudun iş edinme yönteminin, iş görüşmeleri ve rekabetçi pazarlık gibi diğer yöntemlerle desteklenen, genel olarak halka açık teklif verme yoluyla olduğunu göstermektedir. Bunların arasında, İnternet içerik hizmeti platformu inşaat işi esas olarak halka açık ihale ve büyük veri hizmetleri yoluyla edinilir İşletme ve bakım hizmeti satın alma, esas olarak iş görüşmelerine dayanmaktadır. 2016-2019'un ilk yarısında, Cape Cloud'un kazanan teklif sayısı sırasıyla 63, 88, 72 ve 23 oldu.
Aynı zamanda, izahnamedeki "ihale ücretleri", kamu ihale projeleri için, Taraf A'nın, proje için ihale prosedürlerini tamamlaması için doğrudan devlet satın alma merkezine veya üçüncü taraf bir kuruma yetki verebileceğini göstermektedir. Taraf A, projenin ihale sürecini üçüncü taraf bir kurum aracılığıyla tamamlarsa, kazanan teklif sahibi, projenin başarılı bir şekilde teklif vermesinin ardından kendisine teklif için bir hizmet bedeli ödeyecektir; projenin ihale süreci devlet satın alma merkezi aracılığıyla tamamlanırsa, ona ödeme yapmaya gerek yoktur. İlgili teklif kazanan hizmet ücretlerini ödeyin. 2016-2019'un ilk yarısında, Cape Cloud'un üçüncü taraf ajanslar aracılığıyla teklif veya işlem kazandığı proje sayısı sırasıyla 51, 88, 79 ve 23 oldu.
Başka bir deyişle, Cape Cloud tarafından kazanılan projeler ya devlet satın alma merkezi ya da üçüncü taraf bir kurum aracılığıyla elde ediliyor. Üstelik bu iki veri setini karşılaştırdığımızda, 2016 yılında Cape Cloud'un kazandığı proje sayısının 63 olduğu, bunların 51'inin üçüncü taraf ajanslar aracılığıyla elde edildiği; 2017'de ve 2019'un ilk yarısında Cape Cloud'un kazandığı proje sayısı sırasıyla 88 ve 23, tümü üçüncü taraf ajanslar aracılığıyla elde edilmiştir. Fakat 2018'de Cape Cloud'un ihaleyi kazandığı proje sayısı 72 idi, ancak üçüncü parti bir ajans aracılığıyla elde edilen proje sayısı 79'du. Bu nasıl bir mantık?
İlk sorgu yanıtları turundaki içerik düzeltmeleriyle sınırlıdır
Kaipu Cloudun sorgusunun ilk turunun 44. sorusu "Prospektüsteki" Finansal Muhasebe Bilgileri ve Yönetim Analizi "tablosundaki tablonun biçimi yanlıştır. İhraççıdan, bilgilerin ifşa kalitesinin etkin bir şekilde iyileştirilmesi için bunu değiştirmesi ve prospektüsün tam metnini yeniden okuması istenir. . "
Bu bağlamda, Cape Cloud tarafından yapılan düzeltmelerden biri "müşteri türüne göre satış" idi. Düzeltmenin nedeni, bazı müşteri türlerinin yanlış sınıflandırılması nedeniyle, ihraççının, raporlama dönemi boyunca müşteri türüne göre satış raporunun yanlış olmasıydı. Düzeltmeden önceki ve sonraki karşılaştırma ekran görüntüleri aşağıdaki gibidir.
Cape Cloud'un izahnamede (kayıtlı versiyon) ifşa etmesi gereken şeyin düzeltilmiş içerik olduğu sonucuna varılabilir. Ancak gerçekler, Kaipuyun'un mektubunun kalitesinin ne kadar çirkin olduğunu bir kez daha kanıtladı.
İzahnamede (kayıtlı versiyon) "Şirket satışları ve büyük müşteriler" de görüntülenen sonuçların ekran görüntüsü aşağıdaki gibidir.
İzahnamede (kayıtlı versiyon) "Faaliyet Gelir Kompozisyonu ve Değişikliklerin Analizi" görüntülenen sonuçların ekran görüntüleri aşağıdaki gibidir.
Cape Cloud'un izahnamesinde (kayıtlı versiyon) orijinal olarak iki ilgili içeriğin düzeltilmesi gereken, ancak yalnızca bir yerin düzeltildiği, diğerinin orijinal yanlış açıklamayı koruduğu görülebilir.
Bu, Cape Cloud tarafından 13 Ocak 2020 tarihinde açıklanan "Düzenleme Kayıt Bağlantısının Uygulama Mektubuna Yanıtı" mı, "Arama yaptıktan sonra, ihraççı, izahname ve diğer başvuru belgelerinde başka hiçbir bilgi ifşa tutarsızlığı yaşamıyor mu? Yanlış ve eksik koşullar. "
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Denetim Merkezi'nden tekrarlanan hatırlatmalar durumunda, Cape Cloud'un mektubunun ve kapağının kalitesi, Cape Cloud ve aracılarının mektubunun ve kapak vaatlerinin geometrik olarak güvenilir olup olmadığından şüphe edecek kadar yardımcı olamaz.
Ek: Cape Cloud IPO'nun ana aracı kurumları
