Tedarikçilerin sevinçleri ve endişeleri: İşbirliğinin bozulması feci sonuçlar doğuracak
Pekin'de 9 Nisan haberleri, İngiliz "Financial Times" çevrimiçi baskısı bugün, yonga tasarım üreticisi Imagination Technologies'in bu haftaki deneyiminin, Apple tedarikçilerinin sevinçlerini ve endişelerini tam olarak gösterdiğine dikkat çekti. İPhone sözleşmeleri edinmek tedarikçilere çok para kazandırabilse de, Apple'ın gelir kaynaklarına aşırı güvenmek de potansiyel bir "ölümcül yaralanma" dır. Ortaklık bozulduktan sonra, tedarikçiler için sonuçlar felaket olacak.
Aşağıda makalenin tam metni yer almaktadır:
Cirrus Logic, Teksas'ta bulunan bir ses yongası üreticisidir.Şirketin işi hızla büyüyor.Satışlar arka arkaya üç yıl boyunca% 25'ten fazla arttı ve hisse senedi fiyatı son 12 ayda% 70 arttı.
Bununla birlikte, piyasa değeri 4 milyar dolar olan halka açık bir şirket yönetmesine rağmen, Cirrus Logic'in CEO'su Jason Rhode, yatırımcılara finansal performansın ayrıntılarını açıklamakta zorlandı. Müşterilerin gelir katkısından biri, Cirrus Logic'in tam yıllık gelirinin üçte ikisini ve Cirrus Logic'in dördüncü çeyrekteki gelirinin% 85'ini oluştursa bile, Rhode hiçbir zaman şirketi doğrudan isimlendirmeye cesaret edemedi.
Apple bağımsız olarak grafik işlemcileri geliştirecek
Her üç aylık dönemdeki kazanç konferans görüşmesinde Rod her zaman dikkatli bir şekilde aynı kelimeleri tekrarlıyor: "Şirket politikasına göre, en büyük müşterilerimizden birine çok yakın olduğumuzu anlasak da, iş ortaklarının özelliklerini tartışmak bizim için uygun değil. detay. "
Elbette, Cirrus Logic'teki her yatırımcı, Rodosun ağzındaki en büyük müşterinin aslında Apple olduğunu anlıyor - satış hacmi açısından Apple, dünyanın en büyük akıllı telefon üreticisidir. Geçen yılın Eylül ayı ortasında Apple, iPhone 7 için pazar talebinin güçlü olduğunu açıkladığında, Cirrus Logic'in hisse senedi fiyatı da bir günde% 8 arttı.
Ancak Apple'ın katı gizlilik kültürü ve dökümhaneler için talepkar gereklilikler, tedarikçilerin yanlış bir adım atmaya cesaret edemeyeceği anlamına geliyor. Her şey yolunda giderse, Apple ile işbirliği kesinlikle tedarikçi için bir nimettir, ancak işbirliği bozulduğunda, yakında bir felakete dönüşecek. Ayrılmanın sonuçları felaket olabilir.Londra'da kayıtlı bir çip tasarımcısı olan Imagination Technologies'in bu haftaki deneyimi bu noktayı tam olarak gösteriyor.
Imagination Technologies'in gelirinin neredeyse yarısı Apple'dan geliyor
İPhone on yıl önce piyasaya sürüldüğünden beri, Imagination Technologies'in grafik işlemcisi iPhone'un temel bileşeni olmuştur. Pazartesi günü Imagination Technologies, Apple'ın "kendi ürünlerini kontrol etmek ve gelecekteki Imagination Technologies teknolojisine bağımlılığını azaltmak için bağımsız bir grafik tasarım geliştirdiğini" duyurdu. Haberin yayınlanmasının ardından, şirketin hisse senedi fiyatı o gün yaklaşık% 70 düştü ve piyasa değeri üçte iki oranında buharlaştı. Bu aynı zamanda Imagination Technologies'in hisse senedi fiyatındaki on yıldaki en büyük değişiklik. Bundan önce şirketin piyasa değeri 754 milyon lira idi.
Aslında, Imagination Technologies ile Apple arasındaki ilişki çoktan çatlamış durumda. Geçen yılın başında akıllı telefon pazarının büyümesindeki yavaşlamaya uyum sağlamanın zorluğu nedeniyle Imagination Technologies'in kayıpları arttı ve şirketin uzun süre CEO'su olarak görev yapan Hossein Yassaie sonunda ayrıldı. Kısa süre sonra, Apple'ın doğrudan ImaginationTechnologies satın almayı düşündüğüne dair raporlar geldi, ancak sonunda bu fikri terk etti. Apple, Imagination Technologies'in% 8,1'ine sahiptir.
Imagination Technologies yaptığı açıklamada, bugün Apple'dan elde edilen gelirin şirketin gelirinin yarısından fazlasını oluşturduğunu, ancak Apple'ın iki yıl içinde "artık Imagination Technologiesin fikri mülkiyet haklarını kullanmayacağını" söyledi.
AirPods kablosuz kulaklığa yerleşik W1 çipi
Apple analisti ve risk sermayedarı Gene Munster, Apple tedarikçilerine yatırım yapmayı "Rus ruleti oyunu" oynamaya benzetti. Dedi ki: "Şeytanla bir anlaşma gibi. Bunun için ne kadar ödeyeceğinizi biliyorsunuz - ya tamamen marjinalleşiyorsunuz ya da karınız sıkışıyor."
Gelecekteki iki büyük teknolojik eğilimi anlamaya çalışın
Apple'ın tepkisi acımasız görünebilir, ancak aslında teknoloji devinin ürünlerinde daha fazla çekirdek teknolojiye sahip olmaya çalıştığını gösteriyor. Apple, grafik yongasında bu kadar büyük bir değişiklik yaparak, hayati bir bileşeni kontrol edebilir - bu bileşen yalnızca video ve oyunlar için değil, aynı zamanda gelecekteki iki büyük teknoloji trendi için de gereklidir (yapay zeka) Ve artırılmış gerçeklik) yakından ilişkilidir.
Hayal Teknolojileri pek rahat etmeyecek, şirket analistlerin "kara kuğu" dediği anla karşı karşıya. Bu üreticilerin çoğu için mevcut durum her zaman benzer görünüyor.
"Pokemon Go", artırılmış gerçeklik ürünlerinin tüm dünyada popüler olduğunu kanıtlıyor
Morgan Stanley analistleri bu hafta bir yatırım raporunda şunları yazdı: "Bu, Apple'ın tedarik zincirinin böyle bir durumla ilk karşılaşması değil. Bu olay bize Apple tedarikçilerinin değerlemesini düşürmemiz gerektiğini hatırlatıyor. "Apple bu makale için yorum yapmayı reddetti.
PortalPlayer erken kurbanlardan biri.Şirket, iPod'a ses teknolojisi sağlıyor. Satış gelirinin yaklaşık% 90'ı Apple'dan geliyor. Aralık 2005'te, PortalPlayer, Apple'ın MP3 çalarının başarısı nedeniyle iyi bir performans gösterdi. Şirketin CEO'su, o sırada, "ana müşteriler" ile "güçlü ilişki" sayesinde, PortalPlayer "ın önümüzdeki birkaç yıl için başarılı olduğunu söyledi. İyi hazırlanmış." Ancak dört ay sonra, Apple başka bir tedarikçiye geçti ve PortalPlayer'ın piyasa değeri bir gecede yarı yarıya buharlaştı. Sonuç olarak, PortalPlayer, 2006 yılında grafik yongası üreticisi Nvidia tarafından satın alındı.
Analistler, müşterileri olarak Apple'ı kullanan borsada işlem gören şirketlerin hisse senedi fiyatlarının benzerlerinden birkaç kat daha düşük olduğunu söylüyor. Wall Street'te bu fenomen aynı zamanda "Apple risk indirimi" olarak da bilinir. Geçen yılın Eylül ayında, RBC Capital Markets analistleri, gelirleri için büyük ölçüde Apple'a güvenen 11 tedarikçiden 10'unun brüt kar marjlarında düşüş olduğunu fark etti. Şirket o sırada bir yatırım raporunda şunları yazdı: "Apple'ın birçok tedarikçiyi fiyatlardan taviz vermeye zorladığına inanıyoruz." Döviz kurundaki dalgalanmalar nedeniyle Apple, artan maliyetlerin baskısını hafifletmeyi umuyor.
Bu tür risklerin farkında olan tedarikçiler için bile Apple ile yapılan sözleşme, diğer müşterilerin ilgisini çekmeye yardımcı olan bir "statü sembolü" olarak görülebilir. Ek olarak, bu tür bir işbirliği tedarikçilere satışlarda büyük bir artış getirebilir - analistler, Apple'ın bu yıl 240 milyondan fazla iPhone satacağını söyledi.
Apple CEO'su Tim Cook, oyunların şirket için önemini tartışıyor
Munster, "Her halükarda en iyi sonuç Apple ile bir anlaşmaya varmaktır. Sonunda boğulsanız bile, üç yıl boyunca rahat bir zaman geçireceksiniz. Apple ile bir işbirliğine ulaşamazsanız, Asla böyle bir zaman olmayacak. "
Apple'ın tüm tedarik zincirinde endişeleri dile getirmek
Yine de Imagination Technologies'in başının dertte olduğu haberi kesinlikle Apple'ın tedarik zincirinde endişelere neden olacaktır. Uzun yıllardır Apple ile çalışan bir şirketin yöneticisi şunları söyledi: Bu risk nedeniyle, Apple ile belirli alanlarda işbirliği kuran şirketlerin finansman elde etmesi gerçekten zor. Şimdi, her bankanın izleme listesinde bir Apple tedarikçisinin adı var. Evet. Apple'ın tedarik zincirinin olumsuz etkisi çok büyük. "
Elbette Imagination Technologies uç bir örnektir, çünkü Apple işbirliği için başka bir tedarikçiye yönelmek yerine aynı teknolojiyi kendi başına geliştirir. Çip üretimi Apple'a yabancı değil. PA Semi'yi 2008'de satın aldığından beri, Apple yavaş yavaş çip üretiminde deneyim biriktiriyor.
Apple, iPhone ve iPad tarafından kullanılan A serisi işlemcilere ek olarak Watch akıllı saatler ve AirPods kablosuz kulaklıklar için özel çipler de tanıttı. Analistler bunu Apple için önemli bir stratejik avantaj olarak görüyor çünkü özel çipler geliştirmek için gereken devasa kaynaklar Apple'ın rakiplerinin çoğu için mevcut değil.
Bununla birlikte, Apple için, yeni bir grafik işleme birimi (GPU) geliştirmesi, Apple'ın şimdiye kadar yaptığı tüm girişimlerden çok daha karmaşık. Imagination Technologies'e ek olarak, Nvidia, AMD, Qualcomm ve Softbank'ın ARM gibi yalnızca birkaç şirket bu teknolojiyi toplu üretme yeteneğine sahip. Apple, mevcut işlemcilerde ayarlamalar yaparken Imagination Technologies'den sızıyor.
Pazar araştırma şirketi CCS Insight analisti Geoff Blaber, Apple, çiplerinin iPhone'un belirli işlevleri için optimize edilebileceğini kanıtladı ve Imagination Technologies ile işbirliğinden vazgeçerek kendi GPU'sunu geliştirdi. , Yalnızca Apple'ın tipik tarzı, "Ürünü olabildiğince özelleştirmek istiyorlar. Apple'ın gittiği yönü dikkate alırsak, GPU gittikçe daha önemli hale gelecek."
Yeni nesil iPhone'larda, Tuxin işlemciler içerik açısından zengin video oyunları ve daha iyi görsel efektlere sahip uygulamalar yapmak için yaygın olarak kullanılmaktadır. Konuya aşina olan kişilere göre yeni nesil iPhone, 3D teknolojisi ile yüzün tüm özelliklerini yakalama gibi sahnenin derinliğini hissedebilen yeni bir ön kamera ile donatılacak.
Bu, yalnızca yeni nesil iPhone'un parmak izi tanıma yerine yüz kilidi açma gibi yeni güvenlik teknolojilerini desteklemesine değil, aynı zamanda "artırılmış gerçeklik" teknolojisi olarak sınıflandırılabilecek bir dizi yeni işlev ve giriş yöntemini de desteklemesine izin veriyor. Bu, fotoğrafların ve videoların özel efektlerinin daha iyi olacağı anlamına gelir; örneğin, Snapchat'ın insanların köpek kulağı büyütmesine veya bir TV dizisinde karakter haline gelmesine neden olan "selfie maskesi".
Artırılmış gerçekliğe kamuoyu tarafından ifade edilen ilgi
Apple, iPhone'a ek olarak artırılmış gerçeklik gözlükleri de geliştiriyor - bu aynı zamanda giyilebilir teknoloji alanında yeni bir sınır ve Silikon Vadisi'ndeki şirketler bu teknolojinin geliştirilmesine büyük yatırım yapıyor. Munster şunları söyledi: "Imagination Technologies deneyimi, Apple'ın, insanların cihazlarla etkileşimde büyük bir değişikliğe uğrayacağına inandığının açık bir işaretidir. Bu, büyük bir depremden önceki hafif titreşime benzer."
Son derece katı bir gizlilik kültürüne sahip bir şirket olarak Apple CEO'su Tim Cook, artırılmış gerçeklik pazar potansiyelinin bugünün iPhone'u kadar "devasa" olduğunu söyleyerek artırılmış gerçekliğe olan coşkusunu nadiren kamuoyuna açıkladı. Cook, bu yıl Şubat ayında The Independent ile yaptığı röportajda şunları söyledi: "Bu teknoloji birçok insanın hayatını iyileştirebileceği için çok heyecanlıyım. Özünde bir ürün değil, temel bir teknoloji."
GPU, görüntü dışındaki alanlarda da çok önemli çünkü mimarisi yapay zeka sistemleri ile ilgili devasa bilgileri işlemek için çok uygun - yapay zeka yeni iPhone'da ortaya çıktı ve Siri sanal asistan tavsiyesi ve yüz eşleştirmesine uygulandı. Görüntülerin otomatik olarak tanınması.
Apple, artırılmış gerçeklik ve yapay zeka için yeni uygulamalar geliştirirken, Imagination Technologies bir kabusla karşılaştı ve çok az tedarikçi bu karşılaşmadan geri adım atabildi. Analistler, Apple ile uzun vadeli bir işbirliği kurduğu düşünüldüğünde, Imagination Technologies'in diğer akıllı telefon üreticilerinin ilgisini tekrar çekebileceğini ve belki de Apple'ı kendi fikri mülkiyet haklarını üçüncü taraf üreticilere lisanslamaya zorlayabileceğini söyledi. Lisans ücreti chip satışları kadar gelire katkı sağlamasa da kar marjı daha yüksektir.
Imagination Technologies Pazartesi günü şunları söyledi: "Fikri mülkiyet haklarımızı ihlal etmeden sıfırdan yeni bir GPU mimarisi tasarlamanın son derece zor olduğuna inanıyoruz." Imagination Technologies, başka bir İngiliz Apple tedarikçisinden başlamak zorunda kalabilir, Video çip üreticisi Wolfson ilham aldı. 2008 yılında, Apple'ın ana müşterisini kaybettikten sonra Wolfson, arka arkaya beş yıl işletme zararı yaşadı ve sonunda 2015'te daha büyük rakibi Cirrus Logic tarafından satın alındı.
