Guotai Junan duruşmayı geçti ve Hong Kong'da 22,5 milyar toplaması bekleniyor! Net sermaye gücü ilk etapta CITIC ile rekabet edecek mi?
Guotai Junan Securities, H-hisse listesinden ne kadar uzakta? Liderden sermaye gücü ne kadar uzakta? Cevap yakında açıklanacak.
Önce bu iki önemli zaman düğümüne odaklanalım:
17 Mart:
Guotai Junan, Hong Kong Borsası'nın listeleme komitesinin 16 Mart'ta bir listeleme duruşması düzenlediğini ve Guotai Junan'ın 1.196 milyardan fazla denizaşırı borsada işlem gören yabancı hisselerin ihracı ve Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası ana kurulunda listelenmesi için başvurusunu değerlendirdiğini belirten bir duyuru yayınladı.
13 Mart:
Guotai Junan, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan denizaşırı listelenen yabancı hisse senetlerini ihraç etmek için onay aldı. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymetler firmasının tamamı adi hisse senetleri olan her biri 1 RMB nominal değerde 1.196 milyar denizaşırı borsada işlem gören yabancı hisse senetlerini ihraç etmemesini onayladı. İhraçtan sonra Guotai Junan, Hong Kong Borsası'nın ana yönetim kurulunda listelenebilir.
Guotai Junan Securities'in Hong Kong'daki kotasyonu ile toplanan fon miktarı bu kez piyasanın odak noktası haline geldi.Önceki raporlarda toplanan fon miktarı 15.6 milyar HK $ idi.
Guotai Junan International'ın 16'sında yaptığı açıklamaya göre, "% 15 fazla paylaştırma hakkının tam olarak uygulandığı ve Guotai Junan dönüştürülebilir tahvillerinin henüz dönüştürülmediğini varsayarsak, Guotai Junan tarafından Hong Kong Borsası ana yönetim kurulunda ihraç edilecek hisselerin piyasa değerinin yaklaşık 25,32 milyar HK $ olması beklenmektedir (eşdeğer 22,53 milyar yuan). "
Bu aynı zamanda endüstri profesyonellerinin analizine de yakındır. Guotai Junan'a yakın olanlara göre, H hissesi ihracının tamamlanmasının ardından, Guotai Junan, sermaye gücü açısından sektör lideri CITIC Menkul Kıymetler ile görüşecek, Haitong Menkul Kıymetleri aşacak ve diğer benzer büyük menkul kıymet firmalarından mesafeyi genişletecek.
Yeni açıklanan 2016 yıllık rapor verilerine göre Guotai Junan Securities, yıllık işletme geliri ve net karı ile sektörde ikinci, toplam varlıklar ve net varlıklar için sektörde üçüncü sırada yer aldı.
Veri kaynağı: Çin Menkul Kıymetler Birliği
Hong Kong Borsası listeleme duruşmasını tamamladı
Bu Cuma (16 Mart), Hong Kong Borsası Listeleme Komitesi, Guotai Junan'ın denizaşırı kote edilmiş yabancı hisse senetlerinin ihracı ve Hong Kong'da kote edilmesine ilişkin başvurusunu gözden geçirmek üzere, Guotai Junan'ın H-hisse listesi üzerinde bir duruşma düzenledi.
Guotai Junanın H-hisse sponsoru, 17 Mart tarihinde Hong Kong Borsasından Hong Kong Borsası Listeleme Komitesinin Guotai Junanın H-hisse listeleme başvurusunu incelediğini belirten bir mektup aldı. Ancak, mektup resmi bir listeleme onayı teşkil etmiyor ve Hong Kong Borsası, Guotai Junan'ın kotasyon başvurusu hakkında daha fazla yorum yapma yetkisine sahip.
Guotai Junan International, Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch ve SPDB International, Guotai Junan'ın H hissesi listesinin ortak sponsorlarıdır.
Guotai Junan, şirketin A hisse listelemesine sahip olmasına rağmen, A-hisse pazar düzenleme sistemine tabi olduğuna inanmaktadır.Yurtdışı listelemelere ulaşan diğer büyük rakiplerle karşılaştırıldığında, çekirdek net sermayenin ikmal verimliliğinde bir boşluk vardır. H hisselerinin ihracı yoluyla, şirket "uluslararası" bir varlık-yükümlülük yapısı oluşturabilir, ana net sermaye için ek kanalları genişletebilir, iş geliştirmeyi teşvik edebilir ve şirketin rekabet avantajını ve sektördeki konumunu sağlamlaştırabilir ve iyileştirebilir.
Guotai Junan International Underwriting Komisyonunun Açıkta Kaldığını Açıkladı
Guotai Junan International'ın 16 Mart'ta Guotai Junan International'ın dolaylı yüzde yüz iştiraki olan Guotai Junan Securities Hong Kong'un Guotai Junan International ile yasal olarak bağlayıcı bir sorumluluk muhtırası imzaladığını belirten bir duyuru yayınladığını belirtmek gerekir.
Sorumluluk notuna göre, Guotai Junan Securities Hong Kong ve bağlı kuruluşları, Guotai Junan'ın H hissesi halka arzının sigortacılarından biri olarak şartlı olarak hareket ediyor. Guotai Junan, Guotai Junan International'ın hisselerinin yaklaşık% 64.91'ine sahip olduğu için, yukarıdaki memorandum kapsamında tanıtılan işlemler bağlantılı işlemler oluşturur, Guotai Junan International işbu vesileyle bir duyuru yapar.
Duyuruya göre Guotai Junan, Guotai Junan Securities Hong Kong'a, kararlaştırılan komisyon oranına ve Guotai Junan Securities Hong Kong'un üstleneceği Guotai Junan H hisselerinin sayısına bağlı olarak bir sigorta komisyonu ödeyecek. Guotai Junan International, Guotai Junan Securities'in Guotai Junan'ın H hissesi listesinin Hong Kong yüklenimi komisyon oranının% 2,0 ile% 2,5 arasında olacağını ve komisyon ücretinin 6,33 milyon HK $ 'ı geçmeyeceğini tahmin ediyor.
Not: Son iki yılda Hong Kong'da listelenen menkul kıymet şirketlerinin halka arzları için taahhüt komisyonları
Kaynak yaratmanın 22,5 milyar yuan'a ulaşması bekleniyor
Aslında, 13 Mart'ta Guotai Junan, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından denizaşırı kote edilmiş yabancı hisse senetlerini ihraç etmesi için onaylandı. Guotai Junan, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun "Guotai Junan Securities Co., Ltd.'nin denizaşırı borsada işlem gören yabancı hisse senetlerinin ihracının Onayı" nı aldı.
CSRC'nin onayına göre, CSRC Guotai Junanın tamamı adi hisse senetleri olan her biri 1 RMB nominal değerde 1.196 milyardan fazla denizaşırı borsada kayıtlı yabancı hisse ihracını onayladı. Bu teklifin tamamlanmasının ardından Guotai Junan, Hong Kong Borsası'nın ana yönetim kurulunda listelenebilir.
Guotai Junan'ın H hissesi listesinden elde edilen gelirlerin, ana aracılık işini, kişisel finansal hizmetleri ve yatırım yönetimi işini ve ayrıca uluslararası ticaret ve diğer iş departmanlarını geliştirmek için kullanılacağı anlaşılmaktadır.
Guotai Junan, Çin ekonomisinin küreselleşmesi ve şirketin müşteri işinin küreselleşmesi ile birlikte şirketin gelecekte uluslararasılaşma stratejisini daha da teşvik etmesi, H hisselerinin ihracı yoluyla bir denizaşırı finansman platformu oluşturması ve şirketin uluslararası itibarını artırmaya yardımcı olacak uluslararası sermayeyi çekmesi gerektiğini söyledi. Şirketin sınır ötesi iş hizmeti yeteneklerini geliştirin. Aynı zamanda şirket, işlem kolaylığını artırmak için stratejik harici birleşme ve satın almaları ilerletirken ödeme bedeli olarak H hisselerini de ihraç edebilir.
Şu anda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, net sermaye ve likiditeye odaklanan bir risk kontrol düzenleme sistemi uygulamaktadır ve giderek daha katı hale gelmektedir. Menkul kıymetler endüstrisinin büyük ölçekli ve yoğun gelişimi bağlamında, sermaye, menkul kıymet şirketlerinin rekabetinin temel unsurudur ve sermaye ve likiditenin temel yönetimini güçlendirmek, menkul kıymet şirketlerinin stratejik gelişiminin temel direğidir.
Şimdiye kadar, büyük yerli menkul kıymet firmaları H hisselerinin ihracı yoluyla denizaşırı finansman sağladılar ve sermaye güçleri büyük ölçüde arttı. Çin Menkul Kıymetler Birliği tarafından açıklanan en son net sermaye sıralamasına göre, 2016'nın ilk yarısı itibarıyla CITIC Securities'in net sermaye ölçeği ilk sırada 87.986 milyar yuan ve Haitong Securities 76.462 milyar yuan ile ikinci sırada yer aldı. Guotai Jun, 67.494 milyar yuan ile üçüncü sırada yer aldı.
Guotai Junan International 16'sında,% 15 fazla tahsis hakkının tam olarak uygulandığını ve Guotai Junan dönüştürülebilir tahvillerinin dönüştürülmediğini varsayarak, Guotai Junan tarafından Hong Kong'da ihraç edilecek hisselerin piyasa değerinin yaklaşık 25,32 milyar HK $ (22,53 milyar yuan'a eşdeğer) olmasının beklendiğini duyurdu. RMB).
Guotai Junan'a yakın olanlara göre, H hissesi ihracının tamamlanmasının ardından, Guotai Junan, sermaye gücü açısından sektör lideri CITIC Menkul Kıymetler ile görüşecek, Haitong Menkul Kıymetleri aşacak ve diğer benzer büyük menkul kıymet firmalarından mesafeyi genişletecek.
A + H hissesine sahip Çinli menkul kıymetler firması, 10. yeni firmayı karşıladı
Tanınmış bir ekonomist olan Song Qinghui, anakara brokerlerinin Hong Kong'da listelenmesinin iki ana sebebi olduğuna inanıyor: Birincisi, mümkün olan en kısa sürede müreffeh bir durumun önünü açmak için Shenzhen-Hong Kong Stock Connect'in resmi açılışı fırsatını kullanmak; Denizaşırı brokerlerle karşılaştırıldığında, çekirdek net sermayenin ikmal verimliliğinde büyük bir boşluk var. H hisselerinin halka arz edilmesi, uluslararası bir aktif-pasif yapısı oluşturmaya, sektördeki konumunu ve uluslararası pazardaki temel rekabet gücünü geliştirmeye yardımcı olur.
Şu an itibariyle, CITIC Securities, Haitong Securities, Galaxy Securities, Zhongzhou Securities (Central China Securities), Hengtou Securities, Guolian Securities, GF Securities, Huatai Securities, CICC, Orient Securities dahil olmak üzere, Hong Kong'da listelenen 13 Çin menkul kıymet şirketi bulunmaktadır. Everbright Securities, China Merchants Securities, China Securities Investment.
Guotai Junan H hissesi listesini tamamlarsa, Hong Kong'da listelenen 14. Çin fonlu menkul kıymetler şirketi olacak.
Bunlar arasında CITIC Securities, Haitong Securities, Galaxy Securities, Centaline Securities, GF Securities, Huatai Securities, Orient Securities, Everbright Securities ve China Merchants Securities gibi 9 menkul kıymet firması A + H hisselerinde listelenmiştir. Katılmak üzere olan Guotai Junan, A + H hissesine kayıtlı 10. menkul kıymetler firması olacak.
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
