Altın ve gümüş T + D keskin bir şekilde düştü ve altın fiyatları üç haftanın en düşük seviyesini vurdu; borsa toplu olarak yükseldi ve yatırım sadece FED'in "yeni güvercinler söylemesini" bekleyebili
29 Mart Cuma günü altın T + D% 1,95 düşüşle 281 yuan / g; gümüş T + D% 1,9 düşüşle 3511 yuan / kg kapandı. Cuma günü spot altın, 8 Mart'tan bu yana en düşük seviyesini ons başına 1286,81 dolara yükseltti. ABD GSYİH büyüme verilerinin aşağı yönlü revizyonuna rağmen, dolar üç haftanın zirvesine yaklaştı ve dolar cinsinden emtia çevresinde agresif satışları tetikledi. Güçlü ABD doları geri geldi, altın ağır baskı altındaydı ve borsa Cuma günü toparlandı ve altına güvenli bir sığınak talebi bırakmadı. Altın fiyatı uzun vadeli dirence dönmek istiyorsa, altın piyasasının daha zayıf bir ABD doları ve daha düşük bir borsa görmesi gerekiyor. Dünya Altın Konseyi (WGC), Fedin son toplantısının ardından altın hareketinden hayal kırıklığına uğrayan yatırımcıların daha sabırlı olmaları gerektiğini belirtti.
Dolar güçlü ve değerli metal piyasası çöküyor
Cuma günü spot altın, 8 Mart'tan bu yana en düşük seviyesini ons başına 1286,81 dolara yükseltti. ABD GSYİH büyüme verileri aşağı yönlü revize edilmesine rağmen, dolar üç haftanın en yüksek seviyelerine yükseldi ve dolar cinsinden emtia çevresinde agresif satışları tetikledi. Güçlü dolar geri dönüş yapıyor ve altın ağır baskı altında.
Buna ek olarak, ABD Hazine getirilerindeki iyi toparlanma Cuma günü Avrupa sabah seansında da devam etti ve getiri sağlamayan emtialar üzerinde ek aşağı yönlü baskı oluşturdu.
Aynı zamanda, ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki bazı ilerlemeler hakkındaki yeni bir iyimserlik turu, yatırımcıların riskli varlık algısına olan ilgisini geri kazanmasına yardımcı oldu ve değerli metallerin güvenli liman statüsüne çok az destek sağladı.
Altının fiyatı, 1.300 dolarlık temel psikolojik seviyenin altına düştü ve bu durum, uzun altın pozisyonlarına sahip olan veya daha yüksek altın fiyatlarına bahse giren yatırımcıların piyasayı terk etmesine neden olabilir.
Saxo Bank analisti Hansen, altının zorluğunun ana sebebinin borsa olduğunu, doların gün geçtikçe yükseldiğini ve altın fiyatlarının yükselmesini sağlayacak neredeyse hiçbir itici gücün olmadığını söyledi. Ayrıca, ABD dışı para birimi olan yatırımcılar için ABD dolarının güçlenmesi ABD doları cinsinden altını daha pahalı hale getiriyor.
Ancak FXTM analistleri, orta ve uzun vadede piyasa ortamının altın ve gümüş için daha elverişli olduğunu, küresel ekonomik büyümenin yavaşlaması ve jeopolitik risklerle ilgili endişelerin yatırımcı güvenini ve piyasa duyarlılığını etkileyeceğini söyledi.Altın yatırımcılar için hala önemli bir konu. Güvenli yer.
Pekin saatiyle 20: 30'da ABD ekonomik verileri açıklandı ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE fiyat endeksinin bazı anlamlı ticaret fırsatları olarak görüleceğini vurguladı.
Altın fiyatı uzun vadeli direnişe dönmek istiyorsa, altın piyasasının daha zayıf bir ABD doları ve daha düşük bir borsa görmesi gerekiyor.
Düşük faiz oranları ve düşen tahvil getirileri altın fiyatlarını desteklese de, altın fiyatlarının yeni ilgi çekmek için hala daha fazla faktöre ihtiyacı var. Sektör kaynaklarına göre tahvil getirilerindeki düşüş ve ABD'nin yıl sonundan önce% 80'lik faiz indirimi olasılığı uygun koşullar oluştursa da, borsanın iki motoru ve ABD doları zayıflıyor.
İstikrarlı hisse senedi piyasası alternatif veya güvenli liman varlıklarına olan talebi azaltırken, ABD doları FOMC satışından sonra toparlanmaya devam etti. Geçen hafta ABD Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) para politikasında piyasayı şaşırtan açık bir güvercin değişikliği yaptı. Fed, bu yıl sadece faiz oranlarını yükseltmeyi beklemiyor, aynı zamanda 2019 için büyüme tahminini de düşürdü.
Ancak para politikası kararının ardından ABD doları esnekliğini korudu. Dolar endeksi şu anda üç haftanın en yüksek seviyesi olan 97,33'e yakın ve arka arkaya dört gün yükseliyor. Aynı zamanda, S&P 500 endeksi 2.800'lük temel psikolojik engelin üzerinde kaldı. Sektör kaynaklarına göre, bu iki pazar altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu ve spot altın fiyatları 1.300 doların altına düştü. Mart ayı altın yükseliş trendi kırıldı ve bu da daha büyük bir satış riskini artırdı.
Fed, güvercinleşmesine rağmen, birçok analist, ABD dolarının finansal sistemdeki en çekici para birimi olduğuna işaret ediyor. Avrupa'da ekonomik büyüme ile ilgili artan endişeler dolar üzerinde baskı oluşturdu. Son zamanlarda, Yeni Zelanda Merkez Bankası, bir sonraki adımın faiz oranlarını düşürmek olabileceğini ima etti.
İngiltere Merkez Bankası Salı günkü para politikası kararında, Zayıf küresel ekonomik görünüm ve zayıflayan iç harcama ivmesi göz önüne alındığında, bir sonraki adımımızın aşağı yönlü bir düzeltme olması daha muhtemel dedi. Yakın gelecekte faiz oranlarının düşürülmesi umudunu dile getirdi.
Hansen, yakın gelecekte altın fiyatının daha düşük olabileceğine inansa da, Kitco News ile bir önceki röportajında, uzun vadeli altın beklentileri konusunda iyimserliğini dile getirdi. Altının fiyatı 1275 dolarlık temel destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece, uzun süre altın üzerinde yükselişe geçeceğini söyledi.
Hansen raporda spot altın trendinin anahtarının büyüme beklentilerinde yattığını söyledi. ABD ekonomisi zayıflamaya devam ederse borsayı ve doları aşağı çekeceğini söyledi.
Dünya Altın Konseyi (WGC), Fed'in son toplantısının ardından altının hareketinden hayal kırıklığına uğrayan yatırımcıların daha sabırlı olmaları gerektiğini belirtti.
Derneğin baş piyasa stratejisti John Reade, yatırımcıların altının kısa vadeli dalgalanmaları konusunda fazla endişelenmemesi, ancak uzun vadeli potansiyeline dikkat etmesi gerektiğine inanıyor. Yakın tarihli bir WGC raporunun, Fed'in para politikasındaki ani değişikliğin önümüzdeki 12 ayda altın fiyatlarını yükseltmesi gerektiğini gösterdiğini açıkladı.
WGC'nin en son araştırması, Fed'in son iki faiz artırımı döngüsünün sonunda altın fiyatlarının hareketine bakıyor. Araştırmalar, Fed'in 2001 yılında faiz artırımını durdurmasının ardından ilk ayda altın fiyatının% 0,6 düştüğünü, üç ayda% 3,4 düştüğünü, ancak 12 ayda% 3,6 arttığını gösteriyor. Fed 2007 yılında faiz artırmayı bıraktığında altın fiyatı ilk ayda% 7 artarken, 12 ay sonra yaklaşık% 20 arttı.
Reade, "Yatırımcıların uzun vadeli bir bakış açısına sahip olması gerektiğini düşünüyorum ve önümüzdeki 30 gündeki eğilime bakmamalı. Uzun vadede, Fed'in tarafsız konumu her zaman altına faydalı olmuştur ve bu sefer farklı olacağını düşünmüyorum."
Fed'in son kararının altına faydalı olmasının sebeplerinden biri de para politikasındaki değişiklik. Fed, son toplantıda bu yıl faiz oranlarını yükseltmeyi beklemediğini ve 2019 için büyüme tahminini düşürdüğünü belirterek, Eylül ayında bilanço indirgeme planına son vereceğini söyledi.
Fed'in tavrı güvercinlere dönmüş olsa da, doların eğilimi oldukça esnekliğini koruyor ve mevcut dolar endeksi neredeyse üç haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Ancak, Avrupa ekonomik büyümesinin zayıflaması ve gelişmekte olan piyasalardaki oynaklık gibi faktörler doları desteklese de, sonrasında doların yükselmeye devam etmesi zor. Aynı zamanda, ABD ekonomik büyümesindeki yavaşlama, dolar ve hisse senedi piyasası üzerinde baskı oluşturmalı ve yatırımcıları altın gibi güvenli liman varlıkları aramaya sevk etmelidir.
Borsanın son 10 yılda ne kadar ileri gittiğini ve bu toparlanmanın ne kadar sürdüğünü düşünün. Altının görece iyi ve kesinlikle dikkate değer bir varlık olduğunu düşünüyorum. Ekonomik büyümenin yavaşladığından endişe ediyorsanız ve hisse senedi fiyatları konusunda endişeleriniz varsa, belki de altın tahsis etmeyi düşünmelisiniz, çünkü altın ekonomik gerileme dönemlerinde iyi performans gösterir.
Teknik analiz: 1280 spot altınla güçlü destek
Altın 3 haftanın en düşük seviyesine geriledi ve 1.290 $ seviyesinin daha da altına düştü. Altın, haftanın son işlem gününde hala satış baskısı altındaydı ve üç haftanın en düşük seviyesine geriledi ve kıymetli metaller bu hafta keskin değişimini sürdürdü.
Daha sonraki herhangi bir düşüş, 1281 $ alanının yakınında aylık en düşük seviyeye yakın bir miktar destek bulabilir.Bu alanın altında, altın 1277 $ alanının yakınında yıllık en düşük seviyeye düşüşünü daha da hızlandırabilir.
Öte yandan, 1292-93 $ alanı ve ardından 1.300 $ alanı şimdi doğrudan güçlü bir direnç seviyesi olarak görünüyor.Eğer kırılırsa 1309 $ 'lık arz alanına kısa bir kapatmayı tetikleyebilir.
