İran bir adım buluyor, A hisselerinin yükselmeye devam etmesi bekleniyor
Pazar Analizi
1. Pazar:
Haftanın üç büyük pazarı düştü, nedenini bilmelisiniz, ABD-İran çatışmasının tedirginliği. 8. yerel saatin sabahı İran, Irak'taki ABD ordusunun "Esad Hava Üssü" ne saldırdı.
"Sığır Sığır Kulübü" ülkenin 2 numaralı figürünün kafasının kesildiğine inanıyor, o kadar utanç verici ki, İran karşılık vermezse kesinlikle halkla aynı fikirde olmayacak. Ancak savaşmanın bir bedeli vardır. Mevcut İran ekonomisi çok fakir ve ABD'nin sert kayalarına dokunmak yeterli değil.
ABD açısından bakıldığında, İran'ın ekonomisi yaşayabilir olmasa da, sonuçta 80 milyonluk bir nüfusa sahip ve hala belli bir endüstriyel temele sahip, bu savaşla sıkı bir şekilde mücadele etmek tamamen gereksiz.
Üstelik İran'da Şiiler, Suudi Arabistan'da ise İran'ın karşısında Sünni hakimdir.Bu iki güç Orta Doğu'da birbirlerini kontrol etmek ve dengelemek için. İran yenilirse, Suudi Arabistan kendini tamamen bırakabilecek ve ABD'yi dinlemeyeceğini söylemek zor olacak.
Bu nedenle ABD'nin İran'ı mağlup etmesi iyi değil Olayın ardından İran Dışişleri Bakanı "nefsi müdafaa harekatı sona erdi, savaş aranmıyor" dedi. Bu saldırının sadece kendime bir adım atmak olduğunu hissediyorum. Herkes geçebilir.
Sonra uluslararası petrol fiyatlarına baktığımızda da yükseliyor ve düşüyor. Finansal piyasanın, yükselme olasılığının küçük olduğuna inandığını gösteriyor.
Ancak A hisseleri gösteriye katkıda bulunacak ve sadece% 1'den fazla düştü.
"Yakalayan İnek Kulübü" buna inanıyor Bu ayarlama hala orta seviyedeki bir ayarlamadır. Tekrar tekrar bahsettiğimiz nedenler, mevcut ekonominin dibe vurduğu ve parasal genişlemenin devam ettiği ... Piyasa riski iştahını etkileyen en büyük faktör olan Çin-ABD ticaret müzakereleri geçici olarak indi ve piyasanın derinlemesine ayarlama için bir temeli yok. Spesifik analiz için lütfen bir önceki makalemize bakınız "Merkez bankası faiz oranlarını sürekli düşürüyor, emlak piyasası ve borsa nasıl yorumluyor?
Ticaret açısından bakıldığında, ABD-İran haberlerinin rahatsızlığından faydalanabilir ve düşüşler için düzenlemeler yapabilirsiniz.
2. Disk
Disk perspektifinden bakıldığında, Çarşamba günkü ana düşüşler, yakın zamandaki önde gelen kazançlardı.
Genetiği değiştirilmiş, menkul kıymetler, medya, İnternet vb. Bu sektörlere katılan birçok sıcak para türü var. Sıcak para vahşilikle karakterizedir, içeri girdiğinde günlük limiti bile çeker ve kaçtığında ayaklarını zorlamaz, bu da çarşamba günü tahtanın keskin dalgalanmasına neden oldu.
Önde gelen hisse senetlerinin panel sektörü hakkında yorum yapması gerekiyor .. Çarşamba günü BOE A ve TCL Group sert bir sıçrama yaptı.
Haberlerde, Güney Koreli LCD panel üreticisi LG Display (kısaca LGD), düşen LCD fiyatları ve küresel aşırı arz nedeniyle LGD'nin bu yılın sonunda yerli LCD TV paneli üretimini durduracağını söyledi.
LGnin küresel TV paneli sevkiyat alanı, yaklaşık% 20lik bir ilktir ve ardından Güney Korenin yerel üretim kapasitesi% 60ın üzerindeydi; bu, bu kez küresel üretim kapasitesinin çıkışının% 12 olduğu ve Samsungun çıkış kapasitesinin son turunun yalnızca daha az olduğu anlamına gelir % 3, LG'nin çıkış yoğunluğu beklentileri aştı.
Bu, BOE A ve TCL Group'a doğrudan fayda sağlar.
2016 yılında Samsung, küresel üretim kapasitesinin yalnızca% 3'ünden çekildi ve LCD panel fiyatları ikinci yılda% 30 arttı. BOE A'nın hisse fiyatı iki kattan fazla arttı! Bu sefer, üretimin% 12'si doğrudan durduruldu ve LCD endüstrisinin tersine dönmesi temelde onaylandı. Ve artış önceki dalgadan daha büyük olmalı, Bu nedenle döngüsel hisse senetlerinin yapılması kolay değildir, ancak pek çok insan bundan hoşlanır, bu nedenle panel endüstrisi buna odaklanmalıdır!
İlgili makaleler için, Guosen Menkul Kıymetler Araştırma Raporu ile birlikte geçen yıl 25 Aralık'ta düzenlenen "Quick Cow Club" sektör yorumunu okuyabilirsiniz. Ve 13 Kasım'da yazılan, panel upstream'in önde gelen polarizörü "Sanli Spectrum" un yatırım mantığı. Panel, döngünün tersine çevrilmesinin mantığıdır ve Şanlı Spectrum da büyüme stokları mantığına sahiptir.
Panel Şanlı Spectrum
Şirket yorumu
Bu şirket teknolojik atılımlar gerçekleştirdi ve ithal ikamesi umut verici olacak
Haihua Technology, 2016 yılında teknolojik bir atılım yaptı ve m-kresol'ün yerel tekelinin resmi olarak kırıldığını gösteren büyük ölçekli m-kresol üretim sürecine hakim oldu. Şu anda, borsada işlem gören bir şirket olan Huilong, Haihua Technology'nin% 100'ünü satın aldı.
Huilong hisseleri esas olarak gübre, kimyasal ve pestisit ürünlerinin iç ve dış ticaret dağıtım işinin yanı sıra kendine ait markalı bileşik gübre ve böcek ilaçlarının üretimi ve satışı ile ilgilenmektedir. Dört ana sektör oluşturuldu: Huilong Commercial, Huilong Industrial, Huilong Tarım ve Huilong Yatırım ve Finansman.
M-kresol olarak da bilinen M-kresol genellikle oda sıcaklığında renksiz veya açık sarı bir sıvıdır, m-kresol kokusu vardır, suda biraz çözünür, etanol, eter, sodyum hidroksit gibi çözücüler içinde çözünür ve yanıcıdır. M-kresol ince bir kimyasal üründür, Esas olarak pestisitlerde, ilaçlarda, antioksidanlarda, parfümlerde, boyalarda, mantar ilaçlarında, mantar önleyici ajanlarda ve diğer alanlarda kullanılır, E vitamini, fomesafen, fenthion, fenthion, permetrin, antioksidan CA, boya DPA, reçine plastikleştirici, timol ve benzeri gibi.
Çevre koruma denetimi ve Xiangshui kazasından etkilenen yurtiçi pestisit pazarı son yıllarda hızlandı ve düşük uçlu geriye dönük üretim kapasitesi kademeli olarak geri çekildi.Yerel pestisit teknik üretimi yıldan yıla geriledi, bu da m-kresol talebini belirli bir şekilde etkiledi. Bununla birlikte, endüstri düzeltmesi sona erdiğinde, pestisitlere olan talep marjinal iyileşmeye yol açacaktır. Bir yandan, düşük kaliteli pestisitler düzeltildi ya da geri çekildi ve gelecekteki temizlik için çok az yer var Diğer yandan, çevre denetimleri, pestisit endüstrisinin karlılığında önemli bir artışa neden oldu. Önde gelen işletmeler üretimlerini genişletti ve pestisit projeleri için onay eşiği büyük ölçüde artırıldı, bu nedenle yeni üretim kapasitesinin serbest bırakılması eskisinden daha uzun sürüyor. M-kresol için, aşağı havza pestisit talebi uzun vadeli yukarı doğru bir büyüme kanalına girdi.
M-kresol, pestisitlerin, ilaçların ve kokuların üretimi için önemli bir hammaddedir. Küresel talep yaklaşık 40.000 tondur ve endüstrinin giriş için yüksek engelleri vardır. Başlıca yabancı üreticiler Almanya'nın LANXESS, Amerika Birleşik Devletleri, Sasol ve Japonya'nın Mitsui'idir ve toplam üretim kapasitesi dünyanın% 80'idir.
Çin'in m-kresole dışa bağımlılığı hala nispeten yüksek. 2018 yılında m-kresol'ün yurt içi üretimi 7.200 tondu ve ithalat hacmi 66.41 milyon tona ulaştı. İthalat, toplam tüketimin yaklaşık% 50'sini oluşturdu. Pestisitlerin, ilaçların, baharatların ve diğer ürünlerin temel hammaddeleri ve ara maddeleri olarak dışa bağımlılık çok yüksektir.
1. Yerelleştirme ikamesini hızlandırın
Şu anda Haihua Technology, iç pazarın% 60'ını oluşturan 8.000 ton m-kresol üretim kapasitesine sahiptir.Yük arttıkça m-kresolün yerlileştirilmesi hızlanmıştır.Ocak-Kasım 2019 döneminde yurt içi net ithalat hacmi yıllık% 69 düşüşle 1.919 ton olmuştur.
M-kresol'ün yurt içi satış fiyatına yabancı ülkeler hakimdir ve ithalat fiyatı iç fiyat eğilimini belirler. 2015'ten önce fiyat 40.000 ila 50.000 yuan / ton arasında kaldı. 2017'de yeni yerli Haihua Teknolojisi m-kresol üretim kapasitesinin serbest bırakılmasıyla yabancı şirketler dampingi benimsedi Fiyatları baskılayan ve pazar payını azaltan fiyat, 16.000 RMB ile 19.000 RMB / ton arasındaki en düşük seviyeye geriledi ve yurt içi inşaat yükü% 35'e kadar düştü.
2019 yılında, Ticaret Bakanlığı ithal m-kresol için anti-damping soruşturması açıkladı.İlk anti-damping oranının, m-kresol fiyatını artırması beklenen% 50-110 olması bekleniyor.Aynı zamanda, Alman LANXESS cihazının arızalanması piyasa arzını düşürecek. 2019 Kasım ayında ithal m-kresol fiyatı Haihua Technology'nin mevcut m-kresol işletme oranı yıllık% 55 artışla 4.700 ABD Doları / ton artışla% 80'in üzerine çıktı.
Aşağı akış mentol oldukça karlı ve kimyasal ikame için geniş bir alan var: mentol gıdalarda, sigaralarda, günlük kimyasallarda vb. Kullanılıyor ve küresel talep 40.000 ton, bunun% 70'i Hindistan ve Brezilya'dan doğal ekstraksiyonla karşılanıyor. Hava koşullarından kaynaklanan istikrarsız üretim fiyat dalgalanmalarına neden oluyor Mevcut fiyat yaklaşık 200.000 yuan / ton. Üç ana kimyasal yöntem vardır: Bunlar arasında hammadde olarak m-kresol kullanan Dezhixin, 10.000 ton üretim kapasitesi ve yaklaşık 80.000 yuan / ton maliyeti ile dünyanın en büyük mentol üreticisidir.
L-mentol üretimi son derece yüksek engellere sahiptir.Şu anda yüksek verime ve ileri teknolojiye sahip yerli sentetik mentol firması yoktur.Yerel sentetik mentol yabancı firmalardan ithal edilmektedir. Yılda 10.000 tondan fazla ithal etmesi gerekiyor, Yerli m-kresol üretimi hızlandıkça ve mentol hammaddelerinin tıkanıklığı giderildikçe, kimyasal yöntemlerin doğal ekstraksiyon yöntemlerinin yerini alması beklenmektedir. Şu anda Haihua Technology, 3.000 ton mentol üretim kapasitesi inşa ediyor ve uzun vadeli planlanan toplam üretim kapasitesi 10.000 ton. İthal ikamesini bir dereceye kadar gerçekleştirecek ve Haihua'nın performansını artıracaktır.
Sıkı m-kresol arzı VE'nin maliyetinde artışa yol açtı: Dünya çapındaki birçok VE şirketi, DSM, Zhejiang Pharmaceutical, Beisha Pharmaceutical ve toplam küresel üretim kapasitesi dahil olmak üzere ana halka trimetilhidrokinon prosesini üretmek için hammadde olarak m-kresol kullanıyor. Yaklaşık% 60, m-kresol kıtlığı VE maliyetlerinin artmasına ve başlangıç yükünün sınırlandırılmasına neden oldu.Beisha ve DSM, arzın daha az etkileneceğini açıkladı. DSM'nin enerji özel entegrasyonunu tamamladığını düşünerek VE rekabet ortamı iyileşti. VE fiyat artışları açıktır.
2. Yukarı ve aşağı endüstriyel zincir bağlantılarını tamamlayın
Huilong hisseleri Ağırlıklı olarak gübre, kimyasal ve zirai ilaç ürünlerinin iç ve dış ticaret dağıtım işi yapmaktadır. Haihua Technology'nin% 100 öz sermayesinin satın alınmasını 2019 yılında tamamladı, Haihua Technology, esas olarak boya ara ürünleri, ilaç ve pestisit ara ürünleri ve gıda katkı maddesi ara ürünleri gibi ince kimyasal ürünlerin araştırma ve geliştirme, üretim ve satışıyla ilgilenmektedir. P- (orto) anizol, m-kloroanilin, m-kresol, p- (o) klorotoluen gibi ana ürünlerin üretim kapasitesi ve yıllık üretimi, endüstri segmentinde lider konumda yer almaktadır. Şirket, toluen klorlama ve hidroliz yoluyla kresol üretimi için bir işleme sahiptir ve m-kresolü ham fenolden ayırma işleminde ustalaşarak büyük ölçekli üretim ve sektörde lider teknoloji elde eder.
Meta-kresol, ince kimyasal ara ürünleri sentezlemek için kullanılabilir ve farmasötikler ve tarımsal kimyasal ürünler için yukarı akış hammaddesidir. Aynı zamanda, kresol aşağı akışta mentol sentezleyebilir. Bu nedenle, Haihua Technology'nin meta-kresol ürünleri şirketin tarım kimyasalları olarak kullanılabilir. İşletme ve mentol projeleri, tedarik ve üretim maliyetlerini düşürmek için hammadde desteği sağlar. Sonuç olarak, şirket, yukarı akış hammaddelerinden (Anhui Haihua Technology) orta düzey ara üretime (Hemei Kechuang), alt ürün üretimine (Huilong sanayi sektörü) ve satışlara (Huilong ticari sektörü) kadar eksiksiz bir endüstriyel zincir oluşturdu.
Haihua Technology şu anda 8.000 ton m-kresol üretim kapasitesine sahiptir. Ana müşteriler, toplam satışların% 85'ini oluşturan Zhejiang Pharmaceuticals ve Evergreen Agrochemicals'dır. Bunların arasında Zhejiang Pharmaceuticals ilk sırada yer alır ve toplam satışların% 63'ünü oluşturabilir. Şirket gelecekte 10.000 ton m-kresol üretim kapasitesi, 3.000 ton mentol ve 1.000 ton timol ekleyecek.
Risk uyarısı: denizaşırı tesisler işletim yükünü artırır; mentol projesinin ilerlemesi beklendiği gibi olmayabilir; meta-kresol anti-damping
Satmama riski.
Catching Bulls Endeksi
Qiniushe Planet sonunda bir deneme operasyonu geçirdi. Bedava Gezegene girmek için kodu tarayabilirsiniz. Bazı yatırım bilgileri seans sırasında zaman zaman paylaşılacaktır.
