Mali dolandırıcılık doğrulandı, 30 milyar para birimi "kayboldu", Kangmei İlaç limite düştü
Muhabir | Liang Changjun
30 Nisan sabahı erken saatlerde, daha önce mali dolandırıcılık konusunda şüpheler yaşayan ve Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından soruşturulan Çin'in önde gelen patentli ilaç şirketi Kangmei Pharmaceutical (600518.SH), denetlenen kurum tarafından yayınlanan nitelikli bir görüşle 2018 faaliyet raporunu yayınladı ve net karı geçen yıl kesildi.
Aynı zamanda Kangmei İlaç, şirketin 2017 mali tablolarında gerçek hesaplarla eşleşmeyen gelir, net kar, giderler, para varlıkları, envanter ve konsolide nakit akış tablosu ile ilgili kalemlere sahip olduğunu kabul ederek "kendi utancını elden çıkardı". Bunlar arasında 2017 geliri ve Net kar sırasıyla yaklaşık 8,9 milyar yuan ve 2 milyar yuan artmıştır ve parasal fonlar yaklaşık 30 milyar yuan artmıştır Mali dolandırıcılık gerçek olabilir.
30 Nisan'da Kangmei Pharmaceuticals limitini düşürdü.Öğlen itibariyle, yaklaşık 47,5 milyar yuan piyasa değeri ile 1,72 milyondan fazla satılan sipariş. 100 milyar yuan piyasa değerine sahip beyaz at hisse senetleri geri dönemeyebilir ve hatta listeden çıkarma riskiyle karşı karşıya kalabilir.
Geçen yıl net kar yarı yarıya kesildi ve yıllık rapor çekincelerle yayınlandı
Yıllık rapor, Kangmei Pharmaceuticals'ın geçen yıl 19.356 milyar yuan gelir elde ettiğini ve 2001'deki listelemesinden bu yana daha önce belirlenen sürekli büyüme kar durumunun kırıldığını gösteriyor. Geçen yıl, yıllık 47 düşüşle 1.135 milyar yuan net kar elde etti. %; ana şirketten düşülen net kar, yıllık yaklaşık% 51 düşüşle 1.021 milyar yuan olmuştur (tüm yıl verileri 2017 için ayarlanmıştır).
Bu yıllık rapor için, denetleme kurumu Guangdong Zhengzhong Zhujiang Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler (Özel Genel Ortaklık) nitelikli bir denetim raporu yayınladı.Kalifiye görüş bölümü temel olarak üç ana konuyu içerir.
İlk olarak, Kangmei İlaç, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından soruşturma için dosyalandı. 28 Aralık 2018'de Kangmei İlaç, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yayınlanan "Soruşturma Bildirimi" ni aldı ve şirketin şüpheli bilgi ifşası ihlali nedeniyle soruşturma açıldı. Soruşturmanın henüz kesin bir görüşü veya kararı olmadığı için denetim kurumu, soruşturma sonuçlarının Kangmei İlaç'ın 2018'deki genel mali tabloları üzerindeki etkisinin kapsamını belirleyemiyor.
Geçen yıl Ekim ayında Kangmei İlaç'ın medyada yüksek para ve nakit varlığı, yüksek mevduat ve krediler, büyük hissedarların yüksek hisse rehin oranı ve Çin bitkisel ilaç ticaretinin yüksek brüt kar marjı nedeniyle yoğun bir şekilde sorgulandığı ve ardından ilgili tarafların Kangmei'yi manipüle ettiğinden şüphelenildiği ortaya çıktı. İlaç endüstrisinin hisse senedi fiyatı ve içeriden öğrenenlerin ticareti, kamu güvenliği ve ekonomik araştırma departmanları tarafından alınan zorunlu önlemler oldu ve bu da Kangmei İlaç'ın hisse senedi fiyatının düşmeye devam etmesine neden oldu.
Aynı zamanda Kangmei İlaç tarafından açıklanan ilerleme, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yürütülen soruşturmanın halen devam ettiğini belirterek, şirketin soruşturma konuları için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından idari cezalara tabi tutulması ve idari ceza kararıyla belirlenen gerçeklere dayanılarak riski bir kez daha hatırlattı. Büyük bir yasa dışı zorunlu listeden çıkarma durumunda, şirketin hisseleri büyük bir yasa dışı zorunlu listeden kaldırma riskiyle karşı karşıya kalacaktır.
İkincisi, ilişkili taraf sermaye işlemleridir. Kangmei Pharmaceuticals'ın 2018 sonu itibariyle diğer alacaklarının bakiyesi, şirketin ilgili taraflara 8.879 milyar yuan'lık kendi kendini denetleyen fon bakiyesini ve 0 yuan'lık bir şüpheli borç karşılığını içermektedir. Yıllık rapor, geçen yılın sonu itibarıyla Kangmei İlaç'ın diğer alacaklarının 9,228 milyar yuan olduğunu ve şirketin toplam varlıklarının% 12'sini oluşturduğunu ve yıllık% 57'lik bir artış olduğunu gösteriyor.Değişikliğin sebebi, ilişkili taraflarla hesaplarındaki artıştır.
İlişkili tarafların sermaye işgaliyle ilgili özel raporu, Kangmei Pharmaceuticalın mevcut ana hissedarı ve iştirakleri Puning Kangchun Pharmaceutical Co., Ltd. (bundan sonra Kangchun Pharmaceutical olarak anılacaktır) ve Puning Kangdu Pharmaceutical Co., Ltd. (bundan böyle Kangdu Pharmaceutical olarak anılacaktır) olduğunu göstermektedir. Borsaya kayıtlı şirketlerin fonlarını işgal eden iki büyük ilişkili taraftır. 2018'in başında, bu iki şirketin işgal ettiği fonlar sırasıyla yaklaşık 0 yuan ve 5,714 milyar yuan idi. 2018'de işgal edilen kümülatif miktar (faiz hariç) sırasıyla 3,3 milyar yuan ve 295 milyon yuan'a ulaştı. Dönem boyunca, sırasıyla toplam 50 milyon yuan ve 380 milyon yuan geri ödenmiştir.Geçen yılın sonu itibariyle, işgal edilen fonların bakiyesi 3.25 milyar yuan ve 5.629 milyar yuan toplamı yaklaşık 8.879 milyar yuan idi.
Duyuruya göre Kangchun İlaç ve Kangdu İlaç'ın işgal ettiği fonların yaşlanma süresi sırasıyla bir yıl ve üç yıl içinde olup, tahakkuk oranları sırasıyla% 35.01 ve% 60.63'tür.Ancak geçen yıl ilgili nedenlerle şüpheli alacak karşılığı tahakkuk etmemiştir. Taraflar tamamen iyileşme sözü verdi. Buna cevaben denetim kurumu, analiz, teftiş ve mektup doğrulama gibi denetim prosedürlerinin uygulanmasına rağmen, yine de yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edemediğini, bunun da Kangmei İlaç tarafından finansal tablolarda ilişkili taraflara sağlanan fon miktarının ve bakiyesinin belirlenememesiyle sonuçlandığını belirtti. Doğruluk ve ilişkili taraflar arasındaki fonların geri kazanılabilirliğinin makul bir tahmini.
Üçüncüsü, Kangmei İlaç'ın iştiraklerinde yapım aşamasında olan bazı projelerin inşaatı ve uygulaması sırasında, bazı projelerde düzensiz mali yönetim ve eksik mali bilgiler vakaları olmuştur. Kangmei İlaç, 2018 sonu itibariyle, yukarıda belirtilen proje fonlarına öz denetim yoluyla yaklaşık 3.605 milyar yuan dahil etmiştir (sabit varlıklarda 1.189 milyar yuan, yatırım amaçlı gayrimenkullerde 2.015 milyar yuan ve devam eden inşaatta 401 milyon yuan dahil).
Yıllık rapor verilerine göre, geçen yılın sonu itibariyle, Kangmei İlaç'ın sabit varlıkları, yıllık% 46 artışla yaklaşık 8,95 milyar yuan; devam eden inşaat, yıllık% 74 artışla yaklaşık 2,987 milyar yuan; yatırım amaçlı gayrimenkul, yıllık% 237 artışla yaklaşık 4,170 milyar yuan idi. Şirketin gayrimenkul yatırımını artırma niyetinde olduğunu gösteriyor Geçen yıl şirketin emlak kiralama ve satışları ve diğer ticari gelirleri, yıllık yaklaşık% 47 artışla 1.118 milyar yuan'a ulaştı.
Ancak denetim kurumu, inşaat projesine ilişkin mali bilgilerin yeterince toplanmadığını ve işlemin tamlığını ve doğruluğunu kanıtlamak ve mali tabloları doğrulamak için yeterli ve etkili denetim kanıtı elde etmek için uygun denetim prosedürlerinin uygulanamadığını belirtmiştir. Sunumun etkisi.
2017'de para fonları yaklaşık 30 milyar daha fazla kaydetti ve net kar yaklaşık 2 milyar arttı
Kangmei İlaç'ın da "kendi çirkinliğini ortadan kaldırdığını" belirtmekte fayda var. Şirket, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından soruşturulduktan sonra şirketin kendi kendini muayene ettiğini ve gerekli doğrulamayı gerçekleştirdiğini söyledi. 2018'den önce Kangmei İlaç'ın işletme geliri, işletme maliyetleri, giderleri ve ödeme makbuzları gerçek hesaplarla eşleşmiyordu. Kangmei İlaç, kendi kendine incelemeyi geçtikten sonra 2017 mali tablolarını yeniden düzenledi ve sonuçlar şu şekilde:
Ödemeleri satın alırken, inşaat ödemelerini satın alırken ve ticari ödemeleri onaylarken şirketin muhasebe işlemlerinde meydana gelen hatalar nedeniyle, şirketin alacak hesapları 641 milyon yuan tarafından eksik hesaplanmış, stoklar 19.546 milyar yuan ile düşük değerlenmiş ve devam eden inşaat 632 milyon yuan ile eksik sayılmıştır;
Şirketin hesap fonlarının muhasebesindeki bir hatadan dolayı, parasal fonlarda 29.944 milyar yuan'dan fazla bir miktara neden oldu;
İşletme gelirinin ve işletme maliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde hatalar vardı, bu da 8.898 milyar yuan aşırı işletme geliri ve 7.662 milyar yuan ek işletme maliyeti ile sonuçlandı;
Şirketin satış ve mali giderlerin muhasebesinde hatalar vardı, bu da satış giderlerinde 497 milyon yuan ve mali giderlerde 228 milyon yuan eksik sayılmasına neden oldu;
Şirketin satın alma ödemeleri, inşaat ödemeleri ve iş ödemelerinin teyidine ilişkin muhasebesindeki hatalar nedeniyle, şirketin mal ve hizmet satışlarına ilişkin konsolide nakit akışı tablosu, nakit olarak 10,3 milyar yuan'ın üzerinde nakit ve işletme faaliyetleriyle ilgili diğer nakitleri aldı. Proje 138 milyon yuan'ın altında kaldı, mal satın almak ve işçilik hizmetlerini almak için ödenen nakit kalemler toplam 7.301 milyar yuan ve işletme faaliyetleriyle ilgili diğer nakit kalemler, 3.822 milyar yuan'ın altında değerlendi.Sabit varlıkların, maddi olmayan varlıkların ve diğer uzun vadeli varlıkların satın alınması ve inşa edilmesi Yetersiz temsil edilen nakit kalemlerin miktarı 352 milyon yuan idi ve finansman faaliyetleriyle ilgili diğer nakit kalemler 360 milyon yuan'dan fazla aldı.
Bu veri hataları, Kangmei İlaç'ın 2017 yıllık performansının gerçekliğini ciddi şekilde etkiledi. Daha önce medya tarafından sorgulanan para birimi nakit ve envanter sorunları düzeltildi. 2017'de şirketin nakit parası, yaklaşık% 88'lik bir düşüşle 34.151 milyar yuan'dan 4.207 milyar yuan'a düşürüldü; envanter 15.7 milyar yuan'dan 35.247 milyar yuan'a ayarlandı, artış oranı % 124'e kadar.
2017'de gelir açısından, Kangmei İlaç 26.477 milyar yuan'dan 17.577 milyar yuan'a ayarlandı,% 34'lük bir düşüş, yani gelir 8.898 milyar yuan'a yükseldi; net kar, 4.101 milyar yuan'dan 2.150 milyar yuan'a ayarlandı, bir azalma Oran% 48'e ulaştı, yani net kar 1.951 milyar yuan'a ulaştı. 2018 yıllık raporuna göre, Kangmei İlaç'ın 2017'deki işletme faaliyetlerinin ürettiği net nakit akışı 1,84 milyar yuan'dan -4,84 milyar yuan'a ayarlandı, yani 2017'deki şişirilmiş miktar 6,683 milyar yuan ve geçen yıl -3,192 milyar yuan idi; 2017'de aynı zamanda Ağırlıklı ortalama özsermaye getirisi, orijinal% 14.02'den% 7.20'ye ayarlandı ve hisse başına temel kazanç 0.784 yuan'dan 0.388 yuan'a ayarlandı.Geçen yıl,% 3.44'e ve 0.184 yuan'a düştü.
Buna ek olarak, Kangmei İlaç'ın 2018 yıllık raporunda 2016 gelirini, net karını, işletme faaliyetlerinden net nakit akışını, varlık verilerini ve temel finansal göstergelerini düzelttiğini belirtmek gerekir ki bu, şirketin finansal Veri "hataları" 2017 ile sınırlı olmayabilir.
Kangmei Pharmaceutical'ın kendi kendine muayenesi için 2017 mali rapor verilerinin yeniden düzenlenmesi ve ayarlanmasıyla ilgili olarak, Zhejiang Yufeng Hukuk Bürosundan avukat Li Jian, Jiemian News'e bunun Kangmei Pharmaceutical'ın "kendi kendini itiraf etme" ihlallerine eşdeğer olduğunu söyledi ve bu, Kangmei İlaç'ın şüpheli olduğunu doğruluyor. Menkul kıymetlerin yanlış ifade edilmesi ve mektubun ihlaline karışan miktarın son derece büyük olması ve ihlal durumlarının özellikle ağır olması yatırımcıların meşru hak ve menfaatlerini ciddi şekilde ihlal etmektedir.Menkul Kıymetler Kanunu'nun 193. maddesine göre Kangmei İlaç ve ilgili sorumlu personel menkul kıymetler düzenleme komisyonu ile karşı karşıya kalabilir. Uyarı, sipariş düzeltme ve para cezası.
Ayrıca, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yürütülen mevcut soruşturmanın büyük muhasebe hatalarıyla sınırlı olmadığını, mektup onayının başka ihlallerinin olup olmadığı görülecek ve yatırımcıların taleplerinin daha da ayarlanacağını hatırlattı. Kangmei Pharmaceutical'ın zorunlu listeden çıkarma durumuna dahil olup olmayacağı ise, esas olarak SFC'nin nihai araştırma sonucuna bağlı olacaktır.
