Finans çevresini şok etti! Avrupa Bankacılık Sektörü Aniden "Kara Kuğu"
Asırlık HSBC Bank piyasa tarafından terk ediliyor.
Salgın altında, Avrupalı "ev sahiplerinin" yiyeceği kalmadı. İngiliz düzenleyici kurumlar acilen Birleşik Krallık'taki birçok ticari bankanın temettü ve geri alımları askıya almasını talep etti.
Bugün (1 Nisan) sabahı, 150 yıldan fazla geçmişe sahip eski İngiliz bankası: HSBC Holdings (00005.HK) Bir acil durum duyurusunda, yönetim kurulu, ilk olarak 14 Nisan 2020'de dağıtılması planlanan dördüncü temettüyü iptal etmeye karar verdi: düzenleyici kurumun yazılı gereksinimlerini ihtiyatlı bir şekilde tartıştıktan sonra, hisse başına 0,21 ABD doları.
Aynı zamanda HSBC, duyurusunda 2020 sonundan önceki tüm temettülerin askıya alınacağını ve adi hisse senedi geri alımlarının yapılmayacağını belirtti.
HSBCnin 20.7 milyar hisseye sahip toplam sermayesine dayanarak, yalnızca 14 Nisan temettü planının iptali HSBCye 4.347 milyar ABD $ (yaklaşık 30.8 milyar yuan) nakit tasarruf sağlayacaktır.
Ancak elde edilmek üzere olan on milyarlarca nakit temettü karşısında aniden gittiklerini söylüyorlar.Hissedarlar şüphesiz en çok yaralı olan HSBC hisselerini ellerinden aldılar. Bugünkü açılışta HSBC'nin hisse senedi fiyatı doğrudan% 7'den fazla açıldı, bir zamanlar% 9.8'den fazla düştü ve toplam piyasa değeri bir kez 90 milyar Hong Kong dolarının üzerine çıktı.
Daha da garip olan şey, acil olarak iptal edilen nakit temettülerin 27 Şubat 2020'de zaten eski haklara alınmış olmasıdır. Bu şüphesiz Hong Kong Borsasını şok etti ve çaresiz kaldı. Hisse fiyatı daha sonra yeniden ayarlanacak, ki bu tarihte nadirdir. .
Tesadüfen, ikisi de Hong Kong'da listelendi Standart Kiralanmış Grup (02888.HK) Ayrıca İngiliz düzenleyicilerin baskısı altındaydı, ancak isteksizce 2019 nihai temettü için temettü planını geri çekeceğini (hisse başına 20 sent) ve 28 Şubat 2020'de açıklanan hisse geri alım planını askıya alacağını açıkladı.
Standard Chartered Group hissedarları da satın almayı reddettiler Büyük ölçekli satış, Standard Chartered hisse fiyatının% 8 düşmesine ve toplam piyasa değerinin bir günde 10.8 milyar HK $ 'ın üzerinde buharlaşmasına neden oldu.
Ayrıca 1 Nisan'da Lloyds Bank, Royal Bank of Scotland, Barclays Bank ve Santander, 2019 için temettüyü iptal etmek ve 2020'de yatırımcılar için artık temettü ayırmamak için ortak bir açıklama yaptı. Nakit ve herhangi bir hisse geri alımı yapmayacağına söz verdi.
Avrupalı ticari bankalar birdenbire toplu olarak temettü ödemeyi bıraktılar ki bu, finans tarihinde nadir görülen bir durumdur. Salgının etkisi altında, İngiliz denetim otoriteleri finans piyasasında tehlikeli kokmuş olabilir.
Yabancı basında çıkan haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası'nın bankalara temettü ödememe çağrısının ana nedeni, yeni taç virüsü salgını sırasında bankaların zararlarını karşılama kabiliyetini artırmak ve haneler ile küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi desteği sağlamak.
"HSBC'yi satın alma nedeni ortadan kalktı"
Hepimizin bildiği gibi, borsada işlem gören büyük bankalar için gelecekteki büyüme düşüktür ve istikrarlı nakit temettüleri, yatırımcıların satın almaları ve elde tutmaları için en önemli neden haline gelir.
HSBC yatırımcıları için nakit temettülerin önemi özellikle belirgindir. Wind verilerine göre, HSBC 2006 yılından bu yana nakit temettülerini hiçbir zaman askıya almadı. Yıllar boyunca toplam nakit temettü 40 milyar yuan'ı aştı ve temettü oranı% 9'a kadar yükseldi.
2004 yılından bu yana HSBC, 1.45 trilyon Hong Kong doları net kar, 1.08 trilyon Hong Kong dolarına kadar birikmiş nakit temettü ve% 75 nakit temettü oranı elde etti.
HSBC, küresel mali krizin patlak verdiği 2008 yılında bile nakit temettülerini hiçbir zaman kesintiye uğratmadı ve o yıl 52,42 milyar yuan nakit temettü dağıttı, bu da İngiltere Merkez Bankası'nın 2020'de finansal sistemin karşı karşıya olduğu potansiyel kriz konusunda ne kadar paniklediğini gösteriyor.
HSBC'nin CEO'su Qi Yaonian'a göre, yeni taç pnömoni salgınının gelişimini tahmin etmek zor ve temettü ödemesinin ne zaman devam edeceği bilinmiyor.
Zhongtai International'da stratejik bir analist olan Yan Zhaojun, yanıt olarak, HSBC'nin yatırımcılar tarafından her zaman uzun vadeli bir faiz toplama seçeneği olarak görüldüğünü ve geçmişte sürekli ve istikrarlı nakit temettüleri nedeniyle çok sayıda yatırımcıyı satın almaya ve elde tutmaya çektiğini söyledi.
HSBCnin nakit temettülerin ani iptaline gelince, Yan Zhaojun daha da kördü. HSBC'yi satın almak için tüm nedenler ortadan kalktı ve HSBC'nin kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli hisseleri için çok az umut var.
HSBC uluslararası bir banka olarak konumlandırılmış olsa da, gelirinin ve net kârının en önemli kaynağı Çin Hong Kong'dur. 2019'u örnek olarak ele alırsak, Hong Kong tek başına HSBC'nin kârının% 90'ına katkıda bulunmuştur.
Salgından etkilenen Hong Kong ve Avrupa ekonomilerinin 2020'de negatif büyümeye düşme olasılığı yüksek. Euro Bölgesi'nin Mart ayı imalat PMI'si 7 buçuk yıl gibi rekor düşük bir seviyeye ulaştı, yeni siparişler yaklaşık 11 yılda rekor seviyeye düştü ve HSBCnin kötü borç oranı yüksekti Olasılık artacaktır.
Aynı zamanda, küresel merkez bankası faiz indirimleri bağlamında, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri negatif faiz oranlarına bile girecek ve HSBC, net faiz marjını daraltma baskısıyla karşı karşıya kalacak.
Başarı yarıya indirildi ve 35.000 çalışan işten çıkarıldı! HSBC'nin Düşüşü
Aslında, 2019 gibi erken bir tarihte, Hong Kong ve Avrupa ekonomileri daha büyük bir kargaşayla karşılaştı ve HSBC'nin işletme performansı ilk korunan oldu.
Açıklanan 2019 yıllık raporuna göre, "gök gürültüsü" şerefiyesinin devalüasyonu ve yeniden yapılandırma maliyetlerindeki artış nedeniyle, ana şirkete atfedilebilen net kar, bir önceki yıla göre% 53'lük düşüş ve 13,3 milyar ABD Doları vergi öncesi kar ile yalnızca 6 milyar ABD Doları oldu. % 33.
Net kardaki ani düşüş, esas olarak "gürleyen" şerefiyenin değer kaybından kaynaklanmıştır. Yıllık rapora göre, HSBC tek seferde 7,3 milyar $ (yaklaşık 51,1 milyar RMB) tutarında büyük bir şerefiye değer düşüklüğü tahakkuk etti. Bunların arasında, 4 milyar ABD doları tutarındaki şerefiye, küresel bankacılık ve sermaye piyasası işlemleriyle (zararlarıyla) ilgilidir, diğer 2,5 milyar ABD doları ise Avrupa işletme finansmanından gelmektedir.
Düşen performans ve düşen hisse senedi fiyatı ile karşı karşıya kalan HSBC Grup İcra Kurulu Başkanı Qi Yaonian, 2019 yılında grubun işinin bir kısmının kabul edilebilir getiri elde etmediğini söyledi. Bu nedenle, grup önümüzdeki üç yıl içinde 35.000 çalışanı işten çıkarmak için bir yeniden yapılandırma planı oluşturarak çalışan sayısını 235.000'den 200.000'e düşürdü ve işten çıkarma oranı% 15'e ulaşacak.
Yeniden yapılanma planını henüz uygulamamış ancak küresel bir salgınla karşı karşıya olan "siyah kuğu", bu asırlık mağazanın umutlarını daha da kasvetli hale getiriyor.
İngiltere Sağlık Bakanlığı'nın 1 Nisan'da açıkladığı verilere göre İngiltere'de 4.324 yeni koroner pnömoni vakası doğrulandı, toplam 29.474 doğrulanmış vaka ve toplam 2.352 ölüm, ulusal evde karantina önlemleri uygulandı.
Bugünkü kapanış itibariyle HSBC'nin toplam piyasa değeri sadece 826,5 milyar HK dolarıdır. 2020'den bu yana hisse senedi fiyatı% 32'den fazla düştü ve kümülatif piyasa değeri yaklaşık 400 milyar buharlaştı.
HSBC, 2008 mali krizinden nasıl kurtuldu?
HSBC en son 2008 yılında bir ölüm kalım kriziyle karşı karşıya kaldığında, küresel mali krizin patlak verdiği yıl oldu.Birçok finans kurumu için bu bir ölüm kalım felaketiydi. Defterlerde çok sayıda finansal türev varken kriz geldiğinde risk yoğunlaştı.
Varlık risklerini azaltmak ve "yaşamak" için kar elde etmek için o dönemde ticari bankaların başlıca iki seçeneği vardı:
Birincisi, türev varlıkların tahsisini büyük ölçüde azaltmak, ABD hisse senetlerini (SP500) risksiz varlıklar olarak değerlendirmek ve tahsisleri önemli ölçüde artırmaktır.ABD hisse senetlerindeki boğa piyasası sayesinde, birçok banka krizden çıkmıştır;
İkincisi, bazı ticari bankaların krizden kurtulmak için "gayri meşru servete" bel bağlaması ve hatta bazı bankaların kendilerini korumak için müşterilerini satmalarıdır.
HSBC'nin ana tercihi ikincisine eğilimlidir. Jiemian News'e göre HSBC, 2008'den beri pek çok kötü eylemi ifşa etti: uyuşturucu satıcıları için para aklamak, teröristleri finanse etmek, müşterilerin vergilerden kaçmasına yardımcı olmak ve çok sayıda müşteri bilgisini ters yüz ederek sızdırmak ...
HSBC'nin en son büyük sorunlarından biri, 2019'daki "Huawei Olayı". Yabancı basında çıkan haberlere göre HSBC, kara para aklama ve yaptırım yasalarının ihlali gibi konularda ABD Adalet Bakanlığı tarafından ele geçirildi. Cezadan kaçmak için ABD Adalet Bakanlığı'nın Huawei soruşturmasıyla işbirliği yaptı ve Huawei'yi yargılamak için kullanılabilecek bir belge sağladı.
Ayrıca Huawei'nin kurucusu Ren Zhengfei de Haziran 2019'da yaptığı bir röportajda bu konunun varlığını doğruladı.
Ardından, HSBC bir anda kamuoyu krizine düştü ve bir hafta içinde iki üst düzey yönetici: CEO Fan Ning ve Greater China CEO'su Huang Bijuan birbiri ardına ayrıldı.
2019'da Huawei, HSBC'nin müşterilerini "sattığı" birçok durumdan sadece biri.
Buna ek olarak, HSBC'nin sürekli yeniden yapılanması ve ayarlamasının bir başka bataklığı, 2011'de patlak veren Avrupa borç krizidir. Tüm Avrupa bankaları borç dominolarından kaçamaz ve HSBC bir istisna değildir.
Günümüzde küresel ekonomi üzerindeki aşağı yönlü baskı artmakta, küresel bankacılık sektörünün karşı karşıya olduğu kriz gün geçtikçe artmakta, çaresizlik nedeniyle HSBC bir kez daha "yeniden yapılandırma planını" sundu. 2020'de salgının ani patlak vermesiyle birlikte, HSBC'nin yeniden yapılandırma baskısı keskin bir şekilde arttı ve hatta nakit elde tutmak için hissedarları "gücendirdi" ve nakit temettüleri geçici olarak iptal etti.
Küresel bankacılık endüstrisi işten çıkarmadan çıkıyor
HSBC Grup Başkanı Du Jiaqi raporda, "Küresel ekonomik ortam giderek daha karmaşık ve şiddetli hale geliyor. Grubun 2019 performansından bunun gerçekten böyle olduğu görülebilir." Dedi.
Bu bağlamda, 2019'da küresel bankacılık devleri bir işten çıkarma dalgası başlattı.
2019 ortasında Deutsche Bank, yaklaşık 282 milyar Euro'luk temel olmayan varlıkları elden çıkarmayı planladığını duyurdu. Aynı zamanda Deutsche Bank, karlılığı artırmak için 2020 yılına kadar dünya çapında 18.000 çalışanı işten çıkaracağını duyuran trajik bir kendi kendini kurtarma planı başlattı.
Aralık 2019'un başında, en büyük İtalyan bankası olan Yuxin Bank, 8.000 çalışanı işten çıkaracağını açıkladı. İtalya'nın yavaş ekonomik büyümesine ve negatif faiz oranlarına yanıt olarak.
Faiz oranlarının da negatif olduğu Japonya'da, bankacılık sektörü de bir işten çıkarma dalgası başlattı:
Üç büyük Japon bankası arasında yer alan Mizuho Financial Group, 2026 sonuna kadar geçici işçiler de dahil olmak üzere 19.000'i azaltmak için bir plan geliştiriyor;
Sumitomo Mitsui Financial Group, bu yılın sonuna kadar yaklaşık 5.000 çalışanı azaltmayı önerdi;
Mitsubishi UFJ Bank, 2023 yılına kadar 10.000'den fazla kişiyi azaltmayı planladığını açıkladı.
Ancak 2020'deki işten çıkarma dalgası sona ermedi. HSBC, tarihte benzeri görülmemiş bir 35.000 işten çıkarma planını doğrudan duyurdu. Sebepler esas olarak üç husustur:
1. Küresel merkez bankaları bir faiz indirimi dalgası başlatır ve düşük ve hatta negatif faiz oranları ticari bankaları maliyetleri düşürmeye daha da teşvik eder;
2. Salgının etkisi altında, küresel ekonomi negatif büyümeye düşebilir ve banka kredilerinin temerrüdü riski artmaktadır;
3. Giderek daha fazla ticari banka robot kullanmaya başlıyor Deutsche Bank, 18.000 işten çıkarma planındaki bazı çalışanların yerine robotlar yerleştirdi.
Ayrıca, gelişmiş ülkelerde bankacılık sektöründe işgücü maliyetleri genel olarak görece yüksek seviyededir, bu nedenle performans baskısı altında çalışan büyüklüğünün küçültülmesi büyük bankacılık devleri için önemli bir araç haline gelmiştir.
