Hillhouse Capital'in 5,7 milyar ABD doları tutarındaki denizaşırı holdingi açığa çıktı: 14 Çin konsept hisse senedi, pozisyonların% 70'ini oluşturuyor
Hunter Note: ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun son verilerine göre, 31 Mart 2018 itibarıyla Hillhouse'un sermayesi 30 milyar ABD doları, ABD borsa ikincil piyasasında yaklaşık 5,7 milyar ABD doları. Bu yıl Mart ayı sonunda işlem gören Bilibili'de (B İstasyonu) da görece yüksek bir konuma sahip olan Gaoling Capital, Mart ayı sonu itibarıyla pozisyonun piyasa değeri 50 milyon dolara yaklaştı. Hillhouse Capital, 2010 yılında JD.com'a 265 milyon ABD Doları tutarında yatırım yaptı ve bu, onu o yıl Çin İnternetine yapılan en büyük yatırım haline getirdi. Makalenin aktarıldığı kaynak: China Fund News, muhabir: Fang Peiyan.
PE, VC veya özel sermaye oynayan hiç kimse, sorumlu olduğu Zhang Lei ve Hillhouse Capital'ı tanımıyor.
Hillhouse Capital, Zhang Lei tarafından 2005 yılında kuruldu. Fon büyüklüğü 2005'te 20 milyon ABD dolarından şu anda 30 milyar ABD dolarına yükseldi (veriler, Temmuz 2017'de Zhang Lei tarafından yayınlandı) ve Asya'daki en büyük özel sermaye fonlarından biri haline geldi. Hillhouse Capital, Baidu, Tencent, JD.com, Qunar, Ctrip, Uber, Zhongtong Express, Blue Moon, Didi Chuxing, Meituan, Mobike gibi tanınmış şirketlere yatırım yaptı. , Çin'in en tanınmış özel sermaye sermayelerinden biri olmak. Zhang Lei'nin kişisel serveti de artmaya devam etti. 2017'de Zhang Lei, 17 milyar yuan servetiyle Hurun Raporunda 179. sırada yer aldı.
Ancak çok az kişi, bu ana sermaye yatırımının aslında önemli bir kısmı ABD hisse senetlerinde olan çok sayıda ikincil piyasa yatırımına dahil olduğunu biliyor.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) en son verilerine göre, 31 Mart 2018 itibarıyla Hillhouse'un sermayesi 30 milyar ABD doları, yaklaşık 5,7 milyar ABD doları (yaklaşık 36,1 milyar yuan) ABD borsa ikincil piyasasında.
Zhang Lei bir keresinde, en çok hayran olduğu iki kişi olduğunu söylemişti: akıl hocası Svenson ve hisse senedi tanrısı Buffett, her ikisi de sağlam değer yatırımcıları. Hillhouse Capital Investment, yatırım projelerinin sayısının sınırlı olması gibi harika bir özelliğe sahiptir, bu yüzden gördüğünüzde büyük bir bahis oynayabilir ve uzun süre tutabilirsiniz. Bu nedenle, Hillhouse Capitalin 5,7 milyar ABD doları tutarındaki pozisyonu herkese çok fazla yatırım yönlendirmesi sağlayabilir.
Bu 16 Çin konsept hissesini satın almak için yaklaşık 4 milyar ABD doları
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) en son verilerine göre, 31 Mart 2018 itibarıyla Hillhouse Capital of Zhang Lei, 5,668 milyar ABD Doları (yaklaşık 36,1 milyar yuan) piyasa değerine sahip 48 ABD borsasına kayıtlı şirkete sahiptir. . Bu yaklaşık 5,7 milyar ABD dolarının yaklaşık 4 milyarı Çin konsept hisse senetlerine yatırılmıştır.
Fon istatistiklerine göre Hillhouse Capital, ilk çeyreğin sonunda 3.883 milyar ABD doları piyasa değerine sahip toplam 16 Çin konsept hissesine sahipti. 16 Çin konsept hisse senedi arasında JD.com, 58.com, Alibaba, Sina, iQiyi ve Good Future gibi aşina olduğumuz şirketler yer alıyor.
Hillhouse Capital tarafından 2018'in ilk çeyreğinde tutulan 16 Çin konsept hisse senedi:
Bu yılın Mart ayı sonunda listelenen Bilibili (B İstasyonu) için de nispeten yüksek bir konuma sahip olan Gaoling Capital, Mart ayı sonu itibarıyla pozisyonun piyasa değeri 50 milyon ABD dolarına yaklaştı. B İstasyonunun listelenmesinden sonra, genel hisse senedi fiyatı önemli ölçüde arttı.
21 şirket 50 milyon ABD dolarından fazlasına sahiptir
1,4 milyar JD
Holdingler açısından, Hillhouse Capitalin en büyük ağır stoku, 35.112 milyon hissesi ve 1.422 milyar ABD doları piyasa değeriyle JD.com'dur. Hillhouse Capital'in bu yatırımı JD.com halka açılmadan önce satın aldığı anlaşılıyor.
Hillhouse Capital, 2010 yılında JD.com'a 265 milyon ABD Doları tutarında yatırım yaparak onu Çin'in İnternetine o yılki en büyük tek yatırım haline getirdi. O zamanlar Liu Qiangdong'un finansman ihtiyacının sadece 75 milyon ABD doları olduğu söyleniyor, ancak Zhang Lei, Liu Qiangdong'a şunları söyledi: "Bu işe 300 milyon ABD doları mı yatıracağım yoksa bir kuruş yatırmayacağım çünkü bu işin kendisi para yakması gereken bir iş. Yeterince para yakmazsanız, lojistik ve tedarik zinciri sistemindeki temel rekabet gücünü göremezsiniz. " Dört yıl sonra, JD.com bir halka arz için Amerika Birleşik Devletleri'ne gitti.Hillhouse Capital, hisse başına yaklaşık 0,825 ABD $ 'lık bir maliyetle JD.com'un 300 milyondan fazla hissesini elinde tuttu ve bugüne kadar devam ediyor. Bu süre zarfında, sadece arbitrajla çıkmayı seçmedi, pozisyonu kademeli olarak düşürürken, her zaman daha yüksek bir pozisyonda kaldı ve aynı zamanda cömert bir getiri elde etti.
Ayrıca Hillhouse Capital, BeiGene, 58.com, Ensta Group, Alibaba, Melco Crown Entertainment, Sina, iQiyi, Mondells International, NetEase'de 100 milyon ABD dolarından fazla tutuyor. , BLUEPRINT MEDICINES CORP, Electronic Arts and FIBROGEN INC ve diğer 12 şirkette miktar 120 milyon ABD doları ile 910 milyon ABD doları arasında değişmektedir.
Snap, Future ve Netflix'e sahip sekiz şirketin piyasa değeri 50 milyon ABD Dolarından fazla.
Hillhouse Capital, 2018'in ilk çeyreğinde piyasa değeri 50 milyon ABD dolarının üzerinde olan şirketlere sahip:
Biyofarmasötik firmaları tercih ediliyor
Endüstri dağıtımı perspektifinden, Hillhouse Capital biyofarmasötik şirketlerine karşı benzersiz bir tutkuya sahiptir. 48 işletmenin 17'si biyofarmasötik, tıbbi ve sağlıkla ilgili şirketlerdir,% 35'ten fazlasını oluşturur ve piyasa değeri 1.442 milyar ABD dolarıdır.
Biyofarmasötiklerle ilgili 17 şirketin çoğu denizaşırı şirketler olmasına rağmen, Çin ilaç şirketlerinin tümü nispeten yüksek bir pazar değerine sahiptir. Örneğin, BeiGene, Hillhouse Capital tüm biyofarmasötik şirketleri arasında ilk sırada yer alan 919 milyon ABD doları piyasa değeriyle 5.472.300 hisseye sahiptir; ayrıca 55.55 milyon piyasa değeriyle Ikang Guobin ve 50.09 milyon piyasa değeriyle Taibang Bio'ya sahiptir.
Hillhouse Capital tarafından 2018'in ilk çeyreğinde düzenlenen biyofarmasötik ve sağlıkla ilgili şirketler:
Ek: Hillhouse Capital'in 2018'in ilk çeyreğindeki yurtdışı pozisyonlarının ayrıntıları:
Yongjin Group, Alibaba ve Momo dahil 4 şirketi 524 milyon dolara satın aldı.
Buna ek olarak, fon beyefendisi, bir zamanlar ünlü olan Yongjin Departmanı, özel sermayesi Yongjin Asset Management Co., Ltd.'nin de ABD hisse senetlerinde bir düzeni olduğunu ve ağır paranın birkaç Çin konsept hisse senedinde yoğunlaştığını fark etti.
Verilere göre, 31 Mart 2018 itibariyle Yongjin Asset Management Co., Ltd., 524 milyon ABD Doları tutarında sadece 4 Çin konsept hissesine sahipti. Özellikle, 176 milyon yuan Alibaba'nın 957.600 hissesine, 242 milyon yuan Momo'nun 6.417.400 hissesine, 1.417 milyon ABD doları Tuniu'nun 235.400 hissesine ve 105 milyon ABD Doları, Zhongtong Express'in 7.006.200 hissesine sahip.
Geçen yılın dördüncü çeyreğinin sonu ile karşılaştırıldığında Yongjin Asset Management Co., Ltd. Alibaba, Momo ve Zhongtong Express hisselerini artırdı ve başka bir Çin konsept hisse senedi olan Xunlei'yi tasfiye etti.
