Sıcak para Liao, "Foshan Wuyingjiao" olarak bilinen 80 milyon para cezasına çarptırıldı, 15 hisse senedinin manipüle edilmesinin detayları ifşa edildi
"Efsanevi Sıcak Para", "Foshan Liao Dao", "Foshan Wuyingjiao", "80 milyon ceza ve ceza" ... Bugünün A-hisse pazarında bunlar en sıcak kelimeler haline geldi.
Bay Liao kimdir? 80 milyon neden para cezasına çarptırıldı? Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun bugün çıkardığı biletle başlayalım.
Geçtiğimiz yıl boyunca, denetim otoriteleri, bireysel hisse senedi değişikliklerini izlemek ve yapay olarak işlemler yaratan, piyasa fiyatlandırmasını bozan ve diğer yatırımcıları yanıltan ve aldatan piyasa manipülasyonlarını engellemek için büyük verileri kullandılar. Birçok finansal avcı ve sıcak para düştü. Bugün, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, yoğunlaştırılmış fonların ve hissedarlığın avantajlarını kullanarak, büyük miktarda günlük limit kapanışları, yanlış beyanlar ve kapanışlar ve gün içi artış ve kapanışlar yoluyla hisse senedi fiyatlarını manipüle eden iki vakayı duyurdu.
Birincisi Foshan Liao Guopei'nin Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 15 hisseyi manipüle etmek için 28 menkul kıymetler hesabı piyasasının kullanımını kontrol ettiği için 80 milyondan fazla para cezasına çarptırılmasıdır.
İkincisi, "Xinhua Jin" in fiyatını etkilemek için 18 ticari alt hesabın ve 10 güven planı menkul kıymet hesabına bağlı 4 kişisel hesabın kullanımını kontrol ettiği için Shenzhen, Futian Bölgesi'nden Wu Junle idi. 178 milyon yuan birikimli zararı olmasına rağmen, hala 1 milyon yuan para cezasına çarptırıldı. yuan.
Bir aracı kurum Çin muhabirinin istatistiklerine göre, bu yıldan bu yana Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, hisse senedi fiyatlarının manipülasyonu için toplam 5,617 milyar yuan para cezası verdi.
İlk durum
Foshan Liao Guopei, 15 hisse senedi detayını ifşa etti
Günlük limitin peşinde koşmak, piyasadaki birçok küçük ve orta ölçekli yatırımcının tercih ettiği operasyon yöntemidir ve anormal bir günlük limit olduğu sürece, birçok perakende yatırımcıyı hemen takip etmeye çekecektir. Sıcak para, işlemlerini başlatmak için genellikle küçük ve orta ölçekli yatırımcıların bu psikolojisini kullanır.
Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Ocak 2014'ten Haziran 2016'ya kadar Foshan Liao Guopei'nin kendisini kontrol ettiğini ve kullandığını, Yang Mouying, Lu Mouyi, Liao Mouchang, Lu Mouxia, Lu Mouhao, Li Mou, Jiang Moufen, Jiang Moulin, Jiang Mou, Zhao Yan ve Wang Mouwen'in de dahil olduğu 12 kişinin adı altında 28 menkul kıymet hesabı, büyük miktarda günlük limit kapatma, yanlış beyan ve günlük limitin kapatılması, gün içi çekilmesi ve günlük limitin kapatılması yoluyla fonların ve hissedarlığın avantajlarına odaklandı. "Tongjun Pavilion" ("Güneş Enerjisi" olarak yeniden adlandırıldı) dahil olmak üzere 15 hisse senedinin işlem fiyatını ve hacmini etkiledi ve ertesi gün 27.164.900 yuan kar için tersine sattı.
Liao Guopei, işletme hisse senedi fiyatına ulaşmak için sermaye avantajını nasıl kullanıyor? En karlı "Altın Jambonu" örneğini ele alalım:
26 Ağustos 2015, 10:30:23 ile 10:43:23 arasında, hesap grubu, 28 işlemde günlük 20,54 yuan limit fiyattan 25,994,600 "Golden Ham" hissesini satın aldığını açıkladı ve bu, dönem boyunca toplam piyasa alım hacmini oluşturdu. Hesap grubu% 57.94; hesap grubu beyan edilen hacminin% 49.82'sini oluşturan 12.9509 milyon hisse çekmiş, hesap grubu aynı dönemde toplam piyasa hacminin% 42.63'ünü oluşturan 2.996.600 adet hisseyi işlemekteydi. O gün hisse senedi% 10.02 arttı, Shenzhen Borsası bileşen endeksi% 2.92 düştü ve hisse senedi Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası bileşen endeksinden% 12.94 oranında saptı.
27 Ağustos'ta 9:24:48 ile 9:51:31 satın almanın ikinci gününde hesap grubu, 26 Ağustos'ta satın aldığı "Golden Ham" i 9179.27 işlem tutarı ile toplam 4.159.800 hisseye tersine sattı. Ortalama satış fiyatı 22.07 RMB ve kar 5.7 milyon RMB'nin üzerindeydi.
27 Ağustos'ta günlük hisse senedi limitinin ardından "Altın Jambon" satın alan küçük ve orta ölçekli yatırımcılar, yaşayacakları bir sonraki şey dört günlük mağlubiyet serisinin neden olduğu kayıp olacaktır. (Aşağıda gösterildiği gibi, sarı daire 26, 27 ve 28 Ağustos tarihlerindeki günlük grafiktir)
Liao Guopei'nin 15 hisse senedi üzerinde yaptığı manipülasyonun dikkatli bir analizi, yayınlanan verilerden tüm karların elde edilmediğini gösteriyor. Limit fiyattan bir işlem varsayıldığında, ortalama getiri yaklaşık% 1,25'tir. Bunlar arasında, "Hengdian Dongci" ve "Tongcheng Holdings" işlemlerinin manipülasyonunda Liao Guopei alt limiti iki kez yedi. Ek olarak, piyasayı manipüle etmek için kullanılan anapara miktarı da kademeli bir yükseliş eğilimi gösteriyor.
Para cezasının ayarı nedir?
Duruşmada Liao Guopei ve temsilcisi üç savunma görüşü öne sürdü:
Birincisi, yasadışı gerçeklerin belirlenmesi.
Birincisi, davaya dahil olan 15 hisse senedi, hisse senetlerinin yatırım değeri konusunda iyimser oldukları ve sübjektif niyetleri manipüle etmedikleri için işlem gördüler; ikincisi, davaya dahil olan 15 hisse senedinin kısa vadeli ve orta vadeli eğilimleri yükseliyordu. Bunlar sadece trende dayalı normal işlemlerdi ve işlem hacmini etkilemeyecekti. O zamanlar piyasa normal bir seviyedeydi ve hisse senedi fiyat dalgalanmaları ve piyasa sapmaları gibi veriler, alım satım davranışının bir piyasa manipülasyonu olduğunu belirlemek için kullanılamıyordu.Üçüncüsü, alım satım ile manipülasyon arasında açık bir fark vardı. Davaya dahil olan işlem, diğer yatırımcılar günlük limiti belirledikten sonra günlük limite dayanıyordu. Hisse satın alındığında, ilgili hisse senetlerinin günlük limiti vardı. Hisse limiti ile abonelik davranışları arasında nedensel bir ilişki yoktu. Gün içinde ters satış olmadı ve çok sayıda geri çekilme olmadı. Bunun yerine, çok sayıda satın alma gerçek işlem niyetlerini kanıtladı.
İkincisi, yasadışı gelirin hesaplanması. İşlem yaptığı hisse senetlerinin bir kısmı kaybeder ve kar ve zarar mahsup edilir.
Üçüncüsü, ceza aralığı ile ilgili.
Birincisi, soruşturma maliyetlerinden etkin bir şekilde tasarruf etmek için ilgili kontrol hesaplarının soruşturulmasında aktif olarak işbirliği yaptı ve yasadışı faaliyetlerin zararlı sonuçlarını aktif olarak ortadan kaldırmak veya azaltmak için benzer işlemleri derhal durdurdu; ikincisi, ilk suçluydu ve dava zayıf yasal farkındalık nedeniyle gerçekleşti; son olarak, operasyonu Süre kısadır, yöntem tektir, hisse senedi manipülasyonunu içeren vaka sayısı aynı dönemdeki benzer vakalardan daha azdır ve koşullar nispeten küçüktür. Bu nedenle ceza aralığının cezasız olarak bire indirilmesi istenir.
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu yanıt olarak şunları söyledi:
Birincisi, yasadışı gerçeklerin belirlenmesi. Liao Guopei, kendisi dahil 12 kişinin altında 28 menkul kıymet hesabını kontrol ediyor, sermaye ve hissedarlık avantajlarından yararlanarak günlük limiti büyük bir tutarla kapatıyor, yanlış bir şekilde limit fiyatı beyan ediyor, günlük limiti yükseltip bloke ediyor vb., Limit fiyattan büyük miktarda satın almak için. Hisse senedinin kapanış fiyatı ve işlem hacmi ertesi gün kar için ters yönde satıldı, yasadışı gerçekler açık. Davaya dahil olan 15 hisse senedi, yüksek hacimli mühürlere, birçok kez mühürlere ve yüksek oranda sahte beyanlara sahiptir. Bu nedenle, yasadışı gerçeklerin tespiti konusundaki savunmasının gerekçeleri kabul edilmedi.
İkinci olarak, yasadışı gelirin hesaplanmasıyla ilgili. Bu durumda, Liao Guopei birden fazla hisse senedini manipüle etti ve her manipülasyon bağımsızdır, bu nedenle yasadışı geliri de bağımsız olarak hesaplanmalıdır. Bu nedenle, yasadışı gelirin hesaplanmasına ilişkin savunmasının nedeni kabul edilmedi.
Üçüncüsü, ceza aralığı ile ilgili. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC), ceza çeşitlerine ilişkin savunmasını kısmen kabul etti ve para cezalarının miktarını buna göre ayarladı.
İkinci durum
"Futian Stock God" 520 milyon para cezasına çarptırıldı ve 117 milyon daha kaybetti
Bugün Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından 9 Şubat - 27 Ağustos 2015 tarihleri arasında Wu Junle, Futian Bölgesi, Shenzhen tarafından verilen bir başka idari cezada, Wu Junle, gerçek kontrol altındaki hesaplar arasında sürekli ticaret ve karşılıklı değişimde konsantre fonların avantajlarını kullandı. Ticaret yöntemleri, yanlış beyanlar ve geç piyasa işlemleri "Xinhuajin" fiyatını etkiler; hesap grubunun kalan hisseleri dönem sonunda sıfırdır ve birikmiş zarar 178 milyon yuan'dır. Sonunda, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu 1 milyon para cezası verdi.
Wu Junle 1982'de doğdu ve Shenzhen, Futian Bölgesi'nde yaşıyor. O, 2016'da Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından yakalanan köpekbalığı seviyesinde "büyük bir balık" idi. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'na göre, 10 Temmuz ile 28 Ağustos arasında Zhongxin Fuying ve Wu Junle, "Teli A" yı abartmak için komplo kurdular. 35 ticaret gününde Zhongxin Fuying 147 milyon yuan ve Wu Junle 173 milyon yuan kazandı. . Nisan 2016'da Wu Junle, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından "Xiamen Trust-Phoenix Huaxiang No. 2" dahil olmak üzere 10 güven planı menkul kıymet hesabına bağlı 18 ticaret alt hesabının ve hisse fiyatlarını manipüle etmek için "Luo Mou" dahil 4 kişisel hesabın kullanımını kontrol ettiği için yayınlanmıştır. 520 milyon yuan para cezası.
Bugün aynı zamanda "Xiamen Trust-Phoenix Huaxiang No. 2" gibi 10 güven planı menkul kıymet hesabına bağlı 18 ticaret alt hesabının ve "Luo Mou" gibi 4 kişisel hesabın kullanımını da kontrol ediyor. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, hesap gruplarının kullanımını Wu Junle'un kontrol ettiğini duyurdu. Operasyon "Xinhua Jin" ile ilgili ayrıntılar.
9 Şubat - 27 Ağustos 2015 tarihleri arasında, "Xinhuajin" in 19 işlem günü için askıya alındığı düşünüldüğünde, aslında toplam 117 işlem günü vardır Hesap grubunun sürekli "Xinhuajin" ticareti yapması için 112 işlem günü vardır. Bir numaralı alım hacmi 45 işlem günü, ilk on ise 80 işlem günüdür. Bir numaralı satış hacmi için 31 işlem günü ve ilk on için 65 işlem günü vardır.
İlgili dönem boyunca, hesap grubu, Xinhuajin'in askıya alınması için 19 işlem günü ve% 5'in üzerinde 82 işlem günü dahil olmak üzere 101 işlem günü boyunca tedavüldeki hisselerinin% 3'ünden fazlasını elinde tuttu ( "Xinhuajin" in askıya alınmasının 19 işlem günü dahil); hissedarlık oranı, her ikisi de% 9,18 ile 22 Temmuz, 23 Temmuz ve 24 Temmuz 2015 tarihlerinde en yüksek seviyeye ulaştı.
Daha da önemlisi, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından doğrulandığı üzere, hesap grubunun fiilen kontrol edilen menkul kıymetler hesapları arasında "Xinhua Jin" i tersine çevirmek için 27 işlem günü vardı ve toplam tersine çevirme tutarı 5.235.618 hisseye ulaştı. Bunlar arasında 23 Haziran 2015 tarihinde karşı-ters çevirmenin piyasa hacmine oranı en yüksek seviyeye,% 15,38 ile ulaşırken, aynı gün hesap grubunun satış hacmine karşı ters çevirme oranı% 94,22, hesap grubu alış hacminin oranı ise 40,47 oldu. %.
Ek olarak, hesap grubu da yanlış beyanlarda bulunur. Hesap grubu 88 işlem gününde toplam 566 adet geri çekilme emri (emanet edilen satın alımların geri çekilmesi ve emanet edilen satışların geri çekilmesi dahil) açıkladı, bunlardan 153 sipariş 1 dakika içinde, 272 sipariş 5 dakika içinde ve 10 dakika içinde geri çekildi 326 iptal oldu. Güvenilen satın alma çekmeleri, günde, 10 işlem gününde toplam emanet edilen satın alma siparişlerinin% 5'inden fazlasını oluşturuyordu ve% 10'dan fazlası 5 işlem gününe sahipti; 22 Mayıs 2015'te emanet edilen satın alma çekmeleri, günün toplam emanet edilen satın alımlarını oluşturuyordu Satın alma siparişlerinin oranı% 15.69 ile en yüksek seviyeye ulaştı.
Özet
Bu yıl manipülasyon davalarına 5,6 milyar para cezası verildi
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından denetlenen çeşitli tipik yasa ve yönetmelik ihlali vakaları arasında, piyasa manipülasyon vakaları% 15'ti ve çeşitli vakalar arasında üçüncü sırada yer aldı. Bugün itibariyle, aracı kurum Çinli muhabirin istatistiklerine göre, bu yıl piyasa manipülasyonu için çıkarılan toplam para cezası miktarı 5,617 milyar yuan'a kadar yükseldi. Bunların arasında Xianyan, Tang Hanbo ve Zhu Kangjun'a verilen para cezalarının hepsi 100 milyon yuan'ı aştı.
Çin komisyonculuğu muhabirleri, yatırımcıların manipülasyon tekniklerini daha iyi belirleyebilmesi ve aynı zamanda "dağınık" denen kişiyi uyararak son iki yılda "toplanan" para cezaları ve cezaları içeren ilk on piyasa manipülasyon vakasını sıraladı. Denetimlere ve kanun yaptırımlarına eşit önem veren sıkı bir denetim sistemi altında, operasyonun izleri, akıllı manipülasyon tekniklerinin kullanılması için hiçbir yer bırakmaz.
14 Nisan'da, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, 2017 özel yaptırım eylemindeki 16 davadan oluşan ikinci grupla ilgili bir soruşturma başlattı ve kısır piyasa manipülasyonuyla kararlı bir şekilde mücadele etti. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu sözcüsü Gao Li, yalnızca üç aydan fazla bir süre sonra, 2017'deki ikinci grup özel yaptırım eyleminde toplam 16 vaka bildirdi.
Gao Li, son yıllarda piyasa manipülasyonunun yeni yasadışı özellikler sunduğunu söyledi:
Birincisi, manipülasyon konularının "karıştırılması" ve davalara karışan kurumsal öznelerin sayısı artmıştır. Failler sabit gruplara güveniyor, büyük miktarlarda fonlar düzenliyor, dahili işler yapıyor ve piyasayı organize bir şekilde manipüle ediyor.
İkinci olarak, geleneksel sermaye avantajları ve pozisyon tutma avantajları temelinde, hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek için bilgi avantajlarının kötüye kullanılması sorunu belirgindir.
Üçüncüsü, çeşitli yöntemlerin iç içe geçmesi ve kısa bir süre içinde birden fazla hisse senedi üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılması, bu da kolaylıkla olumsuz taklitlere yol açabilir ve piyasa etkisi çok kötüdür. Bir sonraki adımda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu başlangıç noktası olarak özel eylemler kullanmaya devam edecek ve piyasa manipülasyonunu engellemeye devam edecek.
Eylül ayının sonunda, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, teftiş ve kanun uygulama çalışmalarının konuşlandırılmasını incelemek için bir çalışma toplantısı düzenledi ve bir kez daha, sermaye timsahı yardım transferine, piyasa manipülasyonuna, içeriden bilgi ticaretine ve diğer yasa ve yönetmelik ihlallerine karşı acımasız ve ağır bir şekilde cezalandırılacağını ve her zaman teftiş ve kanun yaptırımının yüksek baskısını sürdüreceğini vurguladı. .
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
