Sigortalı 315: Borsa, 2019'da 2.000'den fazla sorgulamadan sonra nelere dikkat etti?
Menkul kıymetler borsaları sermaye piyasası düzenleme sisteminin ön saflarında yer alır ve borsada işlem gören şirketlerin ticaret davranışları ve bilgi ediniminde benzersiz avantajlara sahiptir. Bu nedenle, son yıllarda, düzenleyici önlemleri ademi merkezileştirme ve borsaların ön saflardaki düzenleyici sorumluluklarını güçlendirme eğilimi haline geldi. 2019 yılında borsa, borsada işlem gören şirketler üzerindeki denetimini artırdı ve borsada işlem gören şirketlerin hassas davranışları hakkında zamanında soruşturma yaptı.
Düzenleyici kurumlardan ve düzenleyici mektuplardan gelen soruşturmalara dayalı sınıflandırılmış istatistikler: Shenzhen Borsasında, ana kurulda listelenen 154 şirket sorgulandı ve 288 kez izlendi, KOBİ kurulunda listelenen 255 şirket sorgulandı ve 425 kez izlendi ve ChiNext'te listelenen 306 şirket Soruşturma 586 kez, Şangay Borsası'nda Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda işlem gören 56 şirket sorgulanarak 285, borsada işlem gören 435 şirket sorgulanarak 662 kez izlendi.
2019, Sci-tech Innovation Board'un kurulduğu ilk yıl oldu. Borsanın ana soruları IPO geri bildirim mektuplarına odaklandı. Tüm yıl boyunca, Şangay Borsası, Sci-Tech Innovation Board'a kayıt için başvuruda bulunan 56 şirkete toplam 278 IPO geri bildirim mektubu gönderdi. Firma geri bildirimlerinin sayısı 4,96'ya ulaştı.
Bunlar arasında, 2019 yılında en çok IPO geri bildirimi alan bilim ve teknoloji inovasyon kurulu şirketi olan Haier Biyoteknoloji'ye 11 kez IPO geri bildirim mektubu gönderildi. İkinci sıradaki Hillstone Networks 9 kez IPO geri bildirimi aldı, Western Superconductor ve Medicilon 8 kez IPO geri bildirimi aldı ve Jiayuan Technology, Jinshan Office ve Rainbow Soft Technology 7 kez IPO geri bildirimi aldı. İkincisi, Jingchen, Anbotong, Hangke Technology, Hanchuan Intelligent, Pumen Technology, Tianyi Shangjia, Tianna Technology, Transsion Holdings, Borui Pharmaceutical (haklar koruma), Aerospace Vision, Bright, Hotview On bir Biyoloji ve Shenlian Biyolojisi şirketi 6 kez IPO geri bildirimi aldı. Sci-tech Innovation Board'da ortalama geri bildirim sayısından fazla alan 16 şirketten 6'sı 22 Temmuz'da Sci-Tech Innovation Board'da halka açıldı. Xinmai Medical'in ilk partisinin yalnızca bir geri bildirim aldığını belirtmekte fayda var.
Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki ilgili verileri hariç tuttuktan sonra, Şangay Menkul Kıymetler Borsası, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası KOBİ Kurulu ve Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası Girişim Sermayesi'nin dört ana sektörünü karşılaştırın. Şangay Menkul Kıymetler Borsası ağırlıklı olarak soruşturma mektuplarına odaklanırken, altı aylık raporlara ve yıllık raporlara ek olarak, diğer konulardaki sorguların sıklığı Shenzhen Borsasından çok daha yüksektir. 2019 yılında, Şangay Borsası diğer konularda 280 soruşturma yaptı ve Shenzhen Borsası aynı dönemde 151 soruşturma yaptı.
2019 yılında, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası ana kurulunda 97, SZSE KOBİ Yönetim Kurulu'nda ve 170'i Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası'nın Büyüyen İşletme Pazarı'nda olmak üzere toplam 401 soruşturma ile yıllık raporlarla ilgili yüksek sıklıkta sorgu aldı. Aynı dönemde, Şangay Borsası yıllık faaliyet raporu için 226 soruşturma yaptı.
Şekil 12019 yılında listelenen şirketler tarafından verilen mektupların sınıflandırılması (Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu hariç)
Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası, denetleyici dikkat mektupları şeklinde daha fazla soru ve geri bildirim sağlar. 2019 yılında Shenzhen Borsası, 138'i Shenzhen Borsası ana kurulunda, 197'si KOBİ yönetim kurulunda ve 208'i ChiNext'te olmak üzere toplam 535 düzenleme endişesi yayınladı.
Sina Finance, borsanın çeşitli sorgulamaları ve endişeleriyle ilgili konuları özetler ve sınıflandırır ve bunları şirket operasyonları, finansal veri mantığı, sermaye işlemleri ve şirket hissedarı ve yönetici davranışına dayalı olarak dört ana kategoriye ayırır. Aynı soruşturma veya endişe mektubu birden fazla sorun türü içerebileceğinden, istatistikler dışlayıcı değildir.
Sınıflandırılmış istatistikler açısından bakıldığında, finansal rasyonellik, 2019'daki değişimlerin en endişeli kısmıdır. SSE Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu hakkında 427 araştırma ve geri bildirim ve bu konuyla ilgili ana kurul soruşturmalarında 378; Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası ChiNext Yönetim Kurulu ve finansal veri makullüğü konularında 427 araştırma, KOBİ yönetim kurulu ve ana kurulda sırasıyla 322211 kere. Şangay Menkul Kıymetler Borsası ayrıca, şirketin Ana Kurulda listelenen şirketlerin ticari faaliyetlerine daha fazla önem veriyor. 416 soruşturma bu konuyla ilgili.
Şekil 22019 yılı değişim sorgulama mektubunun ana içerik dağılımı
Her sektörde, hissedarların ve yöneticilerin davranışlarını içeren soruşturma oranı nispeten düşüktür.SSE Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu ve Ana Kurul sırasıyla 56 kez ve 2 kez sorguladı ve Shenzhen Menkul Kıymetler Borsası Ana Kurulu, KOBİ Kurulu ve ChiNext 83 kez sorguladı ve takip etti. 41 defa, 56 defa.
Borsa şirketlerinin sektör sınıflandırması açısından bakıldığında kimya sektöründe borsada işlem gören firmalar 205'e kadar mektup almış ve borsaya kayıtlı 121 firma sorgulanarak tüm sektörler arasında ilk sırada yer almıştır. Talep sayılarına göre makine ve medya sektörlerine 185 mektup gelirken, alınan borsa şirketlerinin sayısına göre makine ve teçhizat sektöründe toplam 109, medya sektöründe 79 adet vardı. (Sci-tech Innovation Board'un özelliğinden dolayı, Sci-tech Innovation Board şirketleri sonraki analizde geçici olarak hariç tutulacaktır.)
Şekil 32019 yılı sorgulama mektubu ve borsada işlem gören şirketlerin sektör dağılımı sorgulandı
Borsa tarafından gönderilen mektup sayısının, gönderilen borsa şirketlerinin sayısına oranına bakıldığında, medya endüstrisi, iletişim endüstrisi ve kapsamlı endüstrinin oranlarının tümü 2'yi aşıyor, bu da ortalama sorgu sayısının ikiyi aştığı anlamına geliyor. Otomobil, demir dışı metaller ve banka dışı finans olmak üzere üç sektör sorgulandı ve borsada işlem gören şirketler ortalama olarak neredeyse iki kez sorgulandı.
Çeşitli sektörlerde araştırılan borsa şirketlerinin oranı açısından bakıldığında, medya sektöründe sorgulanan borsa şirketlerinin oranı% 46,75'e, kapsamlı sektörlerin oranı ise% 42,86'ya ulaştı. Borsaya kayıtlı şirketlerin% 35'inden fazlası, ticari ticaret, yiyecek ve içecek, madencilik, emlak ve kimya endüstrisi gibi beş sektör hakkında sorgulandı. Demir dışı metaller, tekstil ve giyim, bilgisayarlar, elektrikli teçhizat, makine ve teçhizat, ev aletleri, ulusal savunma ve askeri sanayi ve otomobiller de dahil olmak üzere 9 endüstri borsaya kayıtlı şirketlerin% 30'undan fazlasını oluşturuyordu. Çelik endüstrisi,% 15.15 ile en düşük borsaya kayıtlı şirketler oranına sahip.
Şekil 42019'da çeşitli sektörlerde borsalar tarafından sorgulanan borsaya kayıtlı şirketlerin oranı
Her ilin soruşturma ve endişe mektuplarının sayısına ve talep edilen borsada işlem gören şirketlerin sayısına bakıldığında, Guangdong Eyaleti 321 sorgulama mektubu almıştır ve listeye alınan 185 şirket, ülkede ilk sırada yer almaktadır. Zhejiang 231 soruşturma aldı ve 124 borsaya kayıtlı şirket sorgulandı, Pekin 187 soruşturma aldı ve 107 borsaya kayıtlı şirket sorgulandı ve Jiangsu Eyaleti 179 soruşturma aldı ve 117 borsaya kayıtlı şirket sorgulandı Şangay 146 soruşturma aldı ve listelenen 99 şirket sorgulandı, sırasıyla ikinci, üçüncü, dördüncü ve beşinci sırada yer aldı.
Yukarıdaki beş ilde çok sayıda borsada işlem gören şirket vardır, bu nedenle toplam sorgu sayısı daha fazla olmasına rağmen, ortalama sorgu sayısı daha düşüktür. Verilere göre, Hubei, Guangxi, Jilin, Heilongjiang ve İç Moğolistan'da borsada işlem gören şirketlerin ortalama sorgu sayısı 2 katını aştı ve Ningxia'da borsada işlem gören şirketlerden gelen ortalama sorgu sayısı 3 katına ulaştı. Ortalama sorgulama sayısının en düşük olduğu il, Anhui Eyaleti idi. 29 borsaya kayıtlı şirket sorgulandı ve 2019'da sadece bir şirket iki sorgu aldı.
Şekil 52019 yılında her ilde görev alan borsaya kayıtlı şirket sayısı ve her ilde mektup alan borsa şirket sayısı
Her ilde borsada işlem gören şirketlerin oranına bakıldığında, Ningxia'da borsada işlem gören sekiz şirket sorgulandı ve eyaletteki borsada işlem gören şirket sayısının% 57,14'ünü oluşturuyordu. Hainan Eyaleti, Tibet ve Qinghai Eyaletinde listelenen şirketlerin% 50'den fazlası da sorgulandı. Xinjiang, Guangxi, Heilongjiang, Liaoning, Gansu ve Jilin dahil olmak üzere altı ilde borsada işlem gören şirketlerin% 40'ından fazlası sorgulandı. Guangdong Eyaletinde, borsada işlem gören şirketlerin sadece% 18,42'si sorgulandı.
Şekil 62019'da her ilde borsada işlem gören şirketler tarafından yapılan sorgulama oranı
Kaynak: Sina Finance
Daha fazla finansal bilgi için Tonghuashun Finance WeChat Resmi Hesabını (ths518) takip edin
