19 Şubat 2019'da Alibaba, CICC'deki (03908-HK) hissesini artırdığını ve CICC'nin ertesi gün% 10,8'in üzerinde keskin bir artış göstermesini tetiklediğini açıkladı.
Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'na göre, 14 Şubat 2018'de Alibaba, CICC'nin 117 milyon hissesini hisse başına 15,5 Hong Kong doları fiyatıyla artırarak, varlıklarını 202,8 milyon hisseye yükseltti veya CICC'nin ihraç ettiği hisselerini hesaba kattı. Payların% 4,84'ü.
Çin'in yatırım bankacılığı endüstrisinin "büyük tanrısı"
Çin'in yatırım bankacılığı endüstrisinde, CICC (03908-HK) bir "tanrı" varlığıdır.
Ağustos 1995'te CICC, Morgan Stanley, Çin Halk İnşaat Bankası, Çin Ekonomik ve Teknolojik Yatırım Garantisi Şirketi (Çin Yatırım Sigortası), Singapur Hükümeti Yatırım Şirketi GIC ve eski ATV ana hissedarı Cha ailesi tarafından kuruldu. Çin'in ilk Çin-yabancı ortak girişim yatırım bankası olan Başkan Yardımcısı Wang Qishan, daha sonra China Construction Bank'ın Başkanı ve ilk başkanıydı.
CICC, yatırım bankacılığı, hisse senedi ticareti, sabit gelir, varlık yönetimi ve yatırım yönetiminin kapsamlı gelişimi ile araştırma tabanlı bir iş yapısı kurmuştur.Çin'deki lider yatırım bankasıdır ve yabancı yatırım bankacılığı çevrelerinde iyi bir üne sahiptir. Hong Kong, New York, Londra ve Singapur gibi uluslararası finans merkezlerinin ağ kapsamı. Kasım 2015'te CICC, Hong Kong Borsası'nda listelendi.
İş transferi
Geleneksel komisyonculuk ücreti gelir modeli güncelliğini yitirmiş Caihua Haber Ajansı'nın daha önce de bahsettiği gibi, şiddetli rekabet karşısında, esas olarak ücret gelirine dayanan bu varlık-hafif işletmelerin karları küçülüyor ve büyük aracılık şirketlerinin iş dönüşümü için zemin hazırlıyor. Buna CICC dahildir.
Nispeten konuşursak, CICC ve komisyonculuğa bağlı aracı kurumların nedenleri kabaca aynı olmalıdır - her ikisi de işletmeleri çeşitlendirmek, karları artırmak ve yeni gelişme potansiyeli geliştirmek için.
Yatırım bankacılığı işi CICC'nin gücüdür.Güçlü geçmişiyle CICC, kamuya ait işletmelerin ve büyük yerli şirketlerin yurtiçi ve yurtdışı halka arzları için her zaman güçlü bir destek olmuştur ve sektörde bir ölçüt oluşturmuştur. Bununla birlikte, yatırım bankacılığı işletmesi, olumsuz ekonomik koşullar ve piyasa koşulları ve politika kısıtlamaları gibi faktörlerden kolayca etkilenir.Ayrıca, CICC, büyük işletmeler veya büyük finansman projeleri tarafından tercih edilmektedir.Son yıllarda KOBİ halka arzlarının sayısının artmasıyla, halka arzlarda büyük işletmelerin payı CICC'nin oranı düştü ve CICC'nin büyük ölçekli projelerdeki avantajı zayıfladı Bu durumda, CICC'nin dönüşümü düşünmesi gerekiyor.
2018'in ilk yarısında, CICC'nin yatırım bankacılığı geliri yıllık% 33,2 artışla 967 milyon yuan'a yükseldi ve kar marjı bir önceki yılın aynı dönemindeki% 12,8'den% 4,2'ye düştü. Şirket açıkladı: Giderler yıllık bazda önemli ölçüde arttı, çünkü Underwriting işi tarafından tutulan kalan borç pozisyonları arttı.
Servet yönetiminin kılıcı olan China Investment'ı satın alın
Kasım 2016'da CICC, Huijin'e bedelli hisseler ihraç ederek ödenen 16,7 milyar RMB karşılığında China China Investment Securities Co., Ltd.'nin (China Investment Securities)% 100'ünü satın almak için ana hissedarlardan Huijin ile bir hisse devri anlaşması imzaladı. China Investment Securities, ana gelir kaynağı aracılık işi olan tam lisanslı bir menkul kıymetler şirketidir.
CICC tarafından listelenen nedenlere göre, China Investment Securities'in satın alınması aşağıdakiler için faydalıdır:
Satın alma, Nisan 2017'de tamamlandı. 2018'in ilk yarısında, China Investment Securities tarafından sağlanan gelir, toplam gelirin% 30,4'ünü, segment işletme karı ise toplam kârın% 27,6'sını oluşturdu.
China Investment Securities'in avantajları, aracılık işi, büyük bir perakende müşteri tabanı ve CICC'nin servet yönetimi düzeni için yararlı olan hazır varlık yönetimi hizmetleridir.
Tencent ve Alibaba'dan yatırımı tanıtın
Eylül 2017'de CICC, Tencent Holdings'in (00700-HK) tamamına sahip olduğu bir şirket ile, genişletilmiş ihraç hisselerinin% 4,95'ini oluşturan, hisse başına 13,80 HK $ fiyatla 20.754 milyar yeni H hissesini satmak için bir abonelik anlaşması imzaladı. Bu bedel 2.864 milyar HK $ 'dır Fonlar, sermayeyi desteklemek, sermaye tabanını daha da güçlendirmek ve yurtiçi ve yurtdışı işleri geliştirmek için kullanılacak.
Ayrıca CICC, Tencent Computer ile temel olarak finansal hizmetler alanına odaklanan, ilgili endüstrilerdeki kaynakların avantajlarını tamamlayan ve işbirliği fırsatlarını ve her iki tarafın avantajlarından yararlanma olasılığını araştıran stratejik bir işbirliği çerçeve anlaşması da imzaladı.
Tencent'e benzer bir diğer teknoloji devi Alibaba (BABA-US), kısa süre önce Tencent Holdings'den biraz daha düşük olan GIC hisselerini satın alarak CICC'deki hissesini% 4,84'e çıkardı.
Tencent ve Alibaba'nın CICC'ye yatırımının mantığı
Tencent ve Alibaba, China International Capital Corporation'a yatırım yaptı.Caihua Haber Ajansı, nedenleri şu şekilde yorumladı:
5) Kaynaklar: CICC'nin aristokratik statüsü, muhteşem hissedar grubu, sadık büyük kurumlar ve yüksek net değerli müşteri tabanı, ona nadir bir etki sağlar. Buna ek olarak, kapsamlı ve etkili risk yönetimi, olağanüstü profesyonel yetenekler ve parlak geçmiş performans, CICC'nin güçlü bir marka etkisi oluşturmasına izin verdi. Temmuz 2017'de CICC, ABD Jinrui Funds'ta çoğunluk hissesini satın aldı ve Jinrui Funds platformunu ABD varlık yönetimi ve ETF sektörlerine girmek için kullandı. Bu aynı zamanda denizaşırı bir kaynaktır.
Alibaba ve Tencent'i bir araya getiren CICC, Shenlong'u çağırabilir mi?
Çin'deki en etkili IP'ler olan Tencent ve Alibaba'yı tanıtmanın faydaları karşılıklı.
Menkul kıymet firmaları varlıklarını dönüştürürken, CICC'nin değişim baskısı da görülmektedir.Yatırım bankacılığı işindeki lider konumunu pekiştirirken, varlık yönetimi ve varlık yönetimi yeni gelişme yönleri haline gelmiştir.Çevrimiçi ve çevrimdışı entegrasyon, çoklu platform, finansal Teknolojik yenilik, gelecekteki çabalarının da odak noktası olmalıdır. Çeşitlendirilmiş hissedar yapısı, yetenekleri çekmek için CICC için önemli bir strateji olacaktır.
Yazar: Ting Mao
Editör: Peng Shangjing