15 trilyon sigorta yatırımı detayları açıklandı! Tahviller% 39, hisse senetleri ve kamu fonları birlikte% 10'un üzerinde oluşturdu
Büyük miktarda fonları olan önemli bir kurumsal yatırımcı olarak, sigorta şirketlerinin yatırım eğilimleri her zaman sermaye piyasasının odak noktası olmuştur.
Kısa süre önce, Çin Sigorta Varlık Yönetimi Derneği, 221 sigorta kuruluşunun fon kullanımını kapsayan en son araştırma verilerini ilk kez ayrıntılı olarak açıklayan "2018-2019 Sigorta Varlık Yönetimi Sektörü Araştırma Raporu" nu yayınladı. % 94 anket geri bildirim oranına göre, bu 221 kurumun yatırım fonlarının teorik olarak 15 trilyonu aşması gerekiyor.
Sigorta varlık yönetimi endüstrisi dört büyük piyasa birimini içerir: sigorta şirketleri, sigorta varlık yönetimi kurumları, sigorta varlık yönetimi kurumları için profesyonel platformlar ve sektör dışındaki sigorta fonu yöneticileri. Anket, 190 sigorta şirketi ve 31 sigorta varlık yönetim kuruluşunu kapsayan% 94'lük bir geri bildirim oranıyla sigorta şirketleri ve sigorta varlık yönetimi kurumları için gerçekleştirildi.
Araştırmalar, sigorta fonlarının% 70'inden fazlasının sigorta şirketleri tarafından bağımsız olarak veya sigorta varlık yönetimi acenteleri tarafından yatırıldığını göstermektedir. Tüm sektör dışı yöneticiler arasında, menkul kıymetler ve bağlı kuruluşlar en büyük emanet edilen ölçeğe sahiptir. 2018 sonu itibarıyla, menkul kıymetler ve bağlı kuruluşların emanet edilen sigorta sermayesi 263,8 milyar yuan ve fon şirketlerinin emanet edilen ölçeği 52,2 milyar yuan'dır.
Sigorta fonlarının% 70'inden fazlası sistemdeki kurumları seçer ve varlık tahsisi sabit gelire dayanır
Uzun vadeli istikrarlı yatırım özelliklerine sahip bir sigorta fonu olarak sabit gelir, sigorta yatırımı tahsisinin zirvesidir. Bu anket aynı zamanda benzer tahsis eğilimlerini yansıtıyor: tahvil yatırımı% 39, banka mevduatları% 12,3, finansal ürün varlıkları% 18,5, hisse senetleri ve kamu fonları% 10,8 ve borsa dışı sermaye yatırımları 5,7 %, yurtdışı yatırım% 4.6 olarak gerçekleşti.
Kamu fonu ürünlerine yapılan sigorta şirketi yatırımı, toplam yatırım varlıklarının% 5'ini oluştururken, hibrit fonlar, döviz fonları, tahvil fonları ve sermaye fonları sırasıyla% 1,4,% 1,3,% 1,3 ve% 1'dir.
Buna ek olarak, sigorta şirketi yatırım ortaklıkları, yatırım varlıklarının toplam% 9,1'ini, çeşitli finansal ürünlerin en yüksek oranını ve sigorta şirketlerinin% 66'sı tröst ürünlerine yatırım yapmıştır.
Sigorta şirketlerinin% 32'si özel sermaye fonlarına yatırım yapmıştır (sigortaya dayalı özel sermaye fonları hariç), toplam yatırım varlıklarının% 1,5'ini oluşturmaktadır; Sigorta şirketlerinin% 23'ü sigortaya dayalı özel sermaye fonlarına yatırım yapmıştır ve toplam yatırım varlıklarının% 0,4'ünü oluşturmaktadır . Sigorta şirketleri 2018 yıl sonu itibarıyla 206 özel sermaye fonu yöneticisi ile işbirliği yaptı.
Resim kaynağı: China Insurance Asset Management Association
Yatırım modeli açısından, sigorta şirketlerinin yatırım modeli temelde bağımsız yatırım ve emanet edilen yatırımı içerir; emanet edilen yatırım, emanet edilen ilişkili taraf sigorta varlık yönetimi kurumlarını, bağlı olmayan taraf sigorta varlık yönetimi kuruluşlarını, kamu fon yönetim şirketlerini ve menkul kıymetler (menkul kıymet varlık yönetimi) şirketlerini içerir.
Genel olarak, sigorta fonu yatırım yönetimi modelleri bağımsız yatırımı (% 24) ve emanet edilen yatırımı (% 76) içerir. Bağımsız yatırım modeli, sigorta varlık yönetimi ürünlerinin doğrudan satın alınmasını, kamu fonlarına, tröstlere, özel sermaye fonlarına ve diğer varlıklara yapılan yatırımı içerir. Devretme modeli, sigorta varlık yönetimini ilişkili taraflara emanet etmeyi (% 72) ve dış yöneticilere emanet etmeyi (% 4) içerir. Güvence altına alınan harici yöneticiler arasında sigorta varlık yönetimini ilişkili olmayan taraflara emanet etmek (% 1) ve sektör dışı yöneticilere emanet etmek (% 3) bulunmaktadır.
Ankete göre, sektör temelde temel dayanak olarak sigorta acenteleri ve ek olarak sektör dışı mütevelli yönetim acenteleri ile temel bir yönetim modeli oluşturmuştur.
163 şirket, uzmanlaşmış yatırım yönetimi fonksiyonel departmanları veya merkezleri kurmuştur. Bir sigorta şirketinin yatırım yönetimi bölümünde her biri ortalama 17 kişi olmak üzere 3156 kişi bulunmaktadır. Genel olarak bakıldığında, hayat sigortası şirketleri ortalama 26 kişi ile en fazla yatırım yeteneğine sahiptir ve reasürans şirketleri ortalama sadece 5 kişiye sahiptir.
Devredilen yatırım açısından, sigorta varlık yönetimi kurumlarını emanet etmek, sigorta şirketleri için hala mevcut ana seçimdir. Sigorta şirketlerinin% 72'si ilgili taraf sigorta varlık yönetimi acentelerine emanet etmeyi seçiyor.
Ankete göre, şu anda sigorta şirketlerinin yatırımlarında beş ana model var: bağımsız yatırım ve dış kaynak yatırımı (ilişkili taraf sigorta varlık yönetiminin emanet edilmesi veya sektör dışı yöneticilere emanet edilmesi) sigorta şirketleri tarafından en çok seçilen yatırım modeli portföyleridir ve 71 şirket bu tür bir yatırımı seçmektedir. Portföy; 44 şirket tüm bağımsız yatırımı seçer; 29 şirket tüm emanet modu seçer; 21 şirket bağımsız yatırım + emanet sigortası varlık yönetimi kurum modelini seçer; 20 şirket bağımsız yatırım + emanet ilişkili taraf + dış kaynak kullanım modelini seçer. (Not: Devredilen yatırım, yalnızca emanet edilen özel hesap işini ifade eder ve doğrudan sigorta şirketleri tarafından yatırım yapılan sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından ihraç edilen sigorta varlık yönetimi ürünlerini ve kamu fon yöneticileri tarafından ihraç edilen halka arz ürünlerini içermez.)
Resim kaynağı: China Insurance Asset Management Association
Sigorta varlık yönetiminin ölçeği 15.56 trilyon yuan'dır, emeklilik ve diğer fonlar en hızlı büyüyen
2018 sonu itibariyle, sigorta varlık yönetimi kurumlarının toplam varlık yönetimi ölçeği 15,56 trilyon yuan ve 2018'deki ölçek büyüme oranı% 10,02 oldu. Sigorta varlık yönetimi kuruluşları tarafından yönetilen fonlar arasında en önemli fon kaynağı sigorta fonlarıdır. Çeşitli fon kaynaklarının ölçeği ve oranı aşağıdaki gibidir:
Yönetim sistemindeki sigorta fonları% 77,14, yönetim altındaki üçüncü şahıs sigorta fonları% 6,39, yönetilen banka fonları% 3,53; emeklilik fonları ve işletme gelirleri% 6,60; yönetim altındaki diğer fonlar% 6,34 oldu.
Çeşitli fon türlerinin büyüme hızına bakıldığında, sigorta sektörü tarafından yönetilen banka fonları bir önceki yıla göre% 39,58 azaldı, yönetilen emekli maaşları ve işletme gelirleri% 32 arttı ve yönetilen diğer fonlar bir önceki yıla göre% 67,88 arttı.
Sigorta varlık yönetimi kurumları, bağlı ortaklıkları aracılığıyla emanet edilen özel hesap işi, varlık yönetimi ürün işi, finansal danışmanlık işi, kamu fonu işi ve özel sermaye fonu işi yürütebilir.
Tahsis edilmiş hesap işi, 2018 sonunda 2017'ye göre% 10,17 artışla en önemli iş modelidir; portföy ürünleri beş türü içerir: sabit gelir, öz sermaye, alternatif, karma ve tek; alternatif ürünler altyapı borç yatırım planlarını içerir Gayrimenkul borç yatırım planları, öz sermaye yatırım planları ve varlığa dayalı planlar, 2018 yılında yıllık% 5,57 büyüme ile.
Fonlar, aracı kurumlar sigorta şirketlerine güveniyor: Esas olarak hisse senetlerine ve borç yatırımlarına yatırım yapıyor
Sigorta varlık yönetimi acentelerine ek olarak, sigorta şirketleri de sigorta fonlarını yönetmek için dışarıdan yöneticileri seçerler. Araştırmalar, son yıllarda endüstri dışı yöneticiler tarafından emanet edilen sigorta fonlarının ölçeğinin yıldan yıla arttığını ve şimdiye kadar 300 milyar yuan'ı aştığını gösteriyor.
Sektör dışı yöneticiler, esas olarak hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapmak üzere sigorta fonlarını yönetme yetkisine sahiptir. Sektör dışı yöneticiler, sigorta fonlarının emanet yönetimi için gerekli nitelikleri kazanmış kamu fon şirketlerine, menkul kıymetlere ve menkul kıymet varlık yönetim şirketlerine atıfta bulunur. 2018 yılı sonunda, sigorta fonlarının emanet yönetimi niteliğini kazanmış toplam 120 kamu fonu, menkul kıymetler ve menkul kıymetler varlık yöneticisi vardı ve bunların yaklaşık yarısı emanet sigorta fonu işi yapıyordu. 2018 sonunda 39 yurtdışı yönetici sigorta fonlarını yönetti ve yurt dışı varlık tahsisi gerçekleştirdi.
Çeşitli varlık türleri arasında, endüstri dışı yöneticiler tarafından yönetilen varlık tahsisleri esas olarak şu şekildedir: tahviller (% 55), hisse senetleri (% 27), denizaşırı varlıklar (% 13) ve kamu fonları (% 3).
Genel olarak, tüm endüstri dışı yöneticiler arasında, menkul kıymetler ve bağlı kuruluşlar en büyük emanet edilen ölçeğe sahiptir. 2018 sonu itibarıyla, menkul kıymetler ve bağlı kuruluşların emanet edilen sigorta sermayesi 263,8 milyar yuan ve fon şirketlerinin emanet edilen ölçeği 52,2 milyar yuan idi.
Araştırmalar, banka varlık yönetimi ürünlerine yatırım yapmak için saklama, mevduat ve sigorta fonları dahil olmak üzere bankalar ve sigorta arasında birçok işbirliği türü olduğunu göstermektedir. Şu anda, 21 sigorta varlık yönetimi kurumu banka fonlarını yönetmekte ve 12 sigorta varlık yönetimi kurumu 10 milyar yuan'ı aşan banka fonlarını yönetmektedir.
Banka fonları 400 milyar sigorta varlık yönetimi ürünü satın aldı ve 130 milyar yuan özel bir hesap emanet etti. Sigorta fonları banka varlık yönetimi ürünlerine 143.1 milyar yuan yatırım yaptı Ek olarak, banka saklama sigorta fonları 15 trilyon yuan idi ve sigorta şirketleri banka mevduatlarına 2.4 trilyon yuan yatırım yaptı.
Resim kaynağı: China Insurance Asset Management Association
Anket, sigorta varlık yönetimi endüstrisinin şu anda beş ana gelişme eğilimi gösterdiğini gösteriyor: mesleki yeteneklerin inşasını güçlendirmek; varlık ve yükümlülük yönetimi ve varlık tahsisi yeteneklerini geliştirmek için işlev yapısını güçlendirmek; sigorta varlık yönetimi kurumları, üçüncü şahıs fonları işinin emanet edilen yönetimini aktif olarak güçlendiriyor ve iyileştiriyor Ürün yaratma yetenekleri, emeklilik yönetimi yetenekleri ve artan dış kaynak kullanımı çabaları.
Not: Anket verileri 31 Aralık 2018 itibarıyladır.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Çevrimiçi borç verme platformlarının çöküşüne de bakın! 11,9 milyar vakaya karışan 150'den fazla kişi gözaltına alındı, dört çevrimdışı finansal yönetim platformundan biri olarak biliniyor, büyük bir üne sahip ve gerçekten bir aldatmaca.
"10 kez tezgah üstü sermaye tahsisi", "% 80 operasyon başarı oranı" ... Şangay bir finansal türev çevrimiçi dolandırıcılık davasını kırdı, kurbanları küçük karlar ve büyük tazminatlar yakaladı, rutin risk
Brokers'ın Mayıs performansı çok endişeli! İlk beş koltuk yeniden düzenlendi ve tek ayın performansı karanlık at! En az 9 şirket% 50'den fazla düştü. Farklılaşmanın ve büyük dalgalanmaların ana nedenleri
Finans sektöründe yolsuzlukla mücadele baskı altında olmaya devam ediyor! ICBC Şangay Şubesi başkanı ciddi disiplin ve hukuk ihlallerinden şüpheleniliyor ve 17 yıldır başkan yardımcısı olarak görev yapıyor.
Sürpriz! 10 trilyon seviyeli bir pazar açıldı! Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, prizdeki görünümden kim sorumlu 5G lisans ekranı yayınladı? 5G geldiğinde nasıl yatırım yapılır
Nihayet bir gece duyuru! Listelenen bu bankanın başkan yardımcısı, ilgili departmanların soruşturmasında işbirliği yapıyor.Jiangsu bankacılık çevresindeki "yaşlıların" söylentiden duyuruya kadar en az 7 günü var.
08 Phantom, Mayıs ayında küresel borsalarda yeniden ortaya çıktı! Ayı hayaletine göre ABD hisse senetleri 3 trilyon yuan buharlaşıyor ve "İngiltere" diye bir şey yok, ancak A hisseleri 100 milyar kuyuyu dolduracak dirençle dolu
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
