Unutulan kripto varlıkları: 5000 jetonun üzerindeki günlük işlem hacmi, pazarın yalnızca% 2'sini oluşturuyor
Analist | Carol Editor | Bi Tongtong Üretildi | PANews
"28. Yasa" aynı zamanda "Kilit Azınlık Yasası" olarak da bilinir ve en önemlileri genellikle% 20 azınlıktır. Şifreli piyasada, bu kafanın "tekel" etkisi daha belirgindir.
CoinMarketCap tarafından 25 Şubat'ta toplanan verilere göre, şu anda dünyada 260 milyar doların üzerinde toplam piyasa değeri ve 24 saatlik nominal işlem hacmi 166,9 milyar dolar olan 5146 kripto para var. Bunlar arasında, piyasa değerine göre ilk 10 kripto para biriminin toplam piyasa değeri ve toplam günlük işlem hacmi% 85'ten fazlasını oluşturuyor. Başka bir deyişle, kripto para birimlerinin yaklaşık% 0,2'si halihazırda pazar payının% 80'inden fazlasına hakim olmuştur.
Oldukça yoğun bir pazarda, uygulayıcıların ve yatırımcıların gözleri, daha fazla sayıda uzun vadeli varlıkları görmezden gelirken her zaman bu önemli varlıkları kovalamaktadır. Birçok uzun vadeli varlık, birkaç borsa, düşük işlem hacmi ve zayıf likidite nedeniyle "ölümün" eşiğinde.
Başlangıçta bu, rekabetçi piyasada doğal bir fenomendi, ancak son DeFi Lego arbitraj olayı, düşük likiditeli varlıkların potansiyel risklerini ortaya çıkardı ve bu da düşük likit varlıkların statükosunu yeniden incelemeyi gerekli kıldı.
5000'den fazla uzun vadeli varlık, günlük işlem hacminin yalnızca% 2,08'ini oluşturur
CoinMarketCap istatistiklerine göre 25 Şubat'ta küresel kripto para piyasasının toplam piyasa değeri yaklaşık 269.366 milyar ABD doları, günlük işlem hacmi ise yaklaşık 166.907 milyar ABD doları oldu. PAData, o günkü piyasa değerine göre en büyük 500 kripto para biriminin piyasa değerini ve işlem hacmini sayar.Sonuçlar, en büyük piyasa değeri olan bitcoin'in toplam kripto para birimi piyasa değerinin% 62,30'unu ve işlem hacminin toplam işlem hacminin% 26,08'ini oluşturduğunu göstermektedir. Piyasa değerine göre ilk 30 kripto para birimi ana varlıklar olarak kabul edilirse, ana varlıkların piyasa değeri toplam piyasa değerinin% 92.68'ini oluşturur ve işlem hacmi toplam işlem hacmini oluşturan para birimi% 95.17'ye ulaşır.
Ve piyasa değerinin oranı veya işlem hacminin oranı olsun, marjinal sıralamanın piyasa değeri ile düşme eğilimi nispeten açıktır. Piyasa değerine göre 31 ila 100 arasında yer alan bel varlıklarının piyasa değeri, yalnızca% 6,16'yı oluşturdu ve işlem hacmi, ana varlıklardan uzak, ancak 100 piyasa değerinden sonra uzun kuyruk varlıklarının çok ilerisinde olan yalnızca% 5,47 idi.
İstatistiklere göre, piyasa değerinde ilk 100'den sonraki uzun vadeli varlıkların piyasa değeri, piyasa değerinin yaklaşık% 4,59'unu oluştururken, işlem hacmi sadece% 2,08'ini oluşturuyor ve bu varlıkların sayısı 5.046'ya ulaşıyor.
Küçük işlem hacmi ve yetersiz likidite, bu uzun kuyruklu varlıkların ana problemleridir ve aynı zamanda kitle kaynaklı web sitesi Dead Coins'in tokenların "ölümünü" belirlemesinin ana nedenlerinden biridir.Diğer nedenler arasında web sitesinin eskimesi, düğüm olmaması, sosyal ağ askıya alınması vb. Yer alır. Başka bir deyişle, token işlem hacmi son derece düşük bir seviyede tutulmaya devam ederse, web sitesinin eskimesi ve düğüm kapanması gibi sorunlar da birbiri ardına ortaya çıkacaktır.
Şu anda, Dead Coins 1.867 "ölü madeni para" topladı. İlk temizlemeden (yinelenen veya anormal verilerin kaldırılması) sonra, PAData, uzun kuyruklu varlıkların yaklaşık% 20'sini oluşturan, açıkça ölü olan 947 madeni para olduğunu buldu.
Merkezi borsalardaki işlem çiftlerinin% 40'ının günlük işlem hacmi 10.000 $ 'dan azdır.
Merkezi borsalarda kaç tane uzun vadeli varlık var? Bu uzun vadeli varlıkların işlem hacmi nedir?
PAData, beş yüksek hacimli borsa Binance, Bitfinex, Coinbase, Huobi ve Kraken'in mevcut makro varlık likidite durumunu sayar.
Dolaşımdaki para birimlerinin sayısı ve ticaret çifti sayısı açısından, Binance ve Huobi daha geniş bir varlık dolaşımına sahiptir. Binance, 194 jeton ve 637 işlem çifti listeledi, Huobi'de 227 jeton ve 558 işlem çifti var. Coinbase ve Kraken'da listelenen varlıkların sayısı çok daha az.İki borsa sırasıyla 25 varlık ve 32 varlık listeledi ve 58 işlem çifti ve 131 işlem çifti açtı.
Daha fazla istatistikten sonra, bu dönen varlıklar arasında, uzun kuyruklu varlıkların aslında borsanın makro likiditesinin ana yönünü oluşturduğu görülebilir. Çok sayıda listelenen para birimine sahip olan Binance, Bitfinex ve Huobi, çok sayıda uzun vadeli varlıkları dolaştırmaktadır. Üç borsadaki uzun vadeli varlıkların sayısı sırasıyla 123, 109 ve 156'ya ulaşarak% 63,40,% 78,98 ve % 68.72.
Genel olarak, şu anda merkezi borsalarda token ticareti yapmak çok uygundur, çünkü borsalar çok çeşitli alım satım çiftleri açmıştır ve örtüşen varlıklar nedeniyle yatırımcılar borsada işlem gören varlıkları seçebilirler. Binance, Bitfinex, Coinbase, Huobi ve Kraken, örtüşen 5 borsada listelenen varlıkların toplam% 30,14'üne sahiptir ve listelenen ticaret çiftlerinin% 23,10'u örtüşmektedir.
İşlem çiftlerinin işlem hacmi perspektifinden, 5 borsadaki 1753 işlem çifti arasında, işlem çiftlerinin% 40.53'ünün günlük işlem hacmi 10.000 ABD Dolarından azdır (NULL hariç) Bu işlem çiftleri 10.000 ABD Dolarından azdır. Bunlar arasında, uzun vadeli varlıkları içeren ticaret çiftleri büyük çoğunluğu oluşturmaktadır.
Örneğin, Bitfinex'te işlem hacmi 10.000 ABD Doları'nın altında olan 208 işlem çifti, 10.000 ABD Doları'nın altında işlem hacmine sahip tüm işlem çiftlerinin% 74.02'sini oluşturan uzun vadeli varlıkları içerir.Huobi'nin değeri de nispeten yüksek olup% 78,90'a ulaşıyor.
Uzun kuyruklu varlıklar, borsanın makro-likidite göstergeleri için "cepheyi" sağladı, ancak durgun ticaret hacmi, mevcut piyasa büyüklüğünün bu "cepheyi" destekleyemeyeceğini kanıtlıyor.
DEX'te sadece 50 varlığın günlük işlem hacmi 10.000 $ 'dan fazla
Merkezi olmayan borsalar (DEX) esas olarak Ethereum halka açık zincirinde kök salmıştır ve üzerinde dolaşan varlıklar çoğunlukla ERC20 tokenları ve Ethereum'dur. PAData, büyük işlem hacmine sahip beş büyük DEX olan Bancor, IDEX, Kyber, Oasis DEX ve Uniswap'in makro likiditesini sayar. Bunlar arasında, Uniswap ve IDEX, sırasıyla 247 ve 245 token ve 410250 ticaret çifti açılarak iyi bir döviz likiditesine sahiptir. Uniswap bir sermaye havuzu piyasa oluşturma modeli kullanır Teoride, belirli bir miktarda sermaye rezervine sahip varlıklar alınıp satılabildiği sürece, varlık işlemlerinin kullanılabilirliği ve kolaylığı, bekleyen emirlerin piyasa oluşturma modelinden daha iyi olacaktır.
Çeşitli borsalar arasındaki varlık çakışmasına daha fazla bakıldığında, DEX dolaşımdaki varlıkların mevcut genişliğinin 2019 ortasına kıyasla büyük ölçüde geliştiği görülebilir. Şu anda, 5 borsada dolaşan tokenların örtüşme oranı yaklaşık% 23,92'dir. PAData, Ağustos 2019'da 10 borsada daha geniş bir aralıkta istatistik yürüttüğünde, bu değer yalnızca yaklaşık% 5,7 idi (bkz. "DEX Breakout War : Varlık likiditesi ve kullanıcı tabanı hakkında birkaç kelime. "İşlem çiftlerinin örtüşme oranı biraz daha düşük. Şu anda dolaşımda olan 5 borsanın 835 işlem çifti var ve bunların 147'si% 17,60'lık bir örtüşme oranıyla örtüşüyor. Bu, kullanıcıların artık DEX kullandığı anlamına geliyor. Fuar, yarım yıl öncesine göre çok daha uygun.
Alethionun 75 varlığın günlük işlem hacmine ilişkin istatistiklerine göre, Ethereum'daki tüm DEX'ler arasında en büyük işlem hacmine sahip jeton DAI'dir. 25 Şubat'taki günlük işlem hacmi yaklaşık 4,4098 milyon ABD dolarıydı. İkincisi, cUSDC (Bileşik Paket) Günlük işlem hacmi de yaklaşık 1.039.900 ABD doları olan 1 milyonu aştı. Ayrıca, MKR, LINK, WETH, ETH, USDT, sETH, SAI, REP ve WBTC gibi 17 varlığın günlük işlem hacmi 100.000 USD'yi aşıyor. İşlem değeri 10.000 ABD Dolarından fazla olan 50 varlık türü vardır ve en düşük işlem değerine sahip varlık, 3.500 ABD Dolarından az olan DNA'dır. Ek olarak, işlem hacmi 10.000 $ 'dan az olan bu varlık tüccarları, çoğu 10'dan az olan nispeten küçüktür.
DEX'in dolaşımdaki varlıkları, merkezi borsalar gibi nispeten bol olmasına rağmen, düşük tirajlı daha uzun vadeli varlıklar da olduğu tahmin edilebilir.
İşlem çiftleri açısından bakıldığında, günlük işlem hacmi 10.000 ABD Doları'nın altında olan işlem çiftleri% 83.47, günlük işlem hacmi 100.000 ABD Doları'nın altında olanlar yalnızca% 2.51 ve günlük işlem hacmi 1 milyon ABD Doları'nın üzerinde olanlar yalnızca% 0.36'ydı.
Bu açıdan bakıldığında, tüm DEX'in işlem hacmi hala küçüktür ve çoğunluğu düşük likiditeye sahip varlıklar oluşturmaktadır İşlemler çoğunlukla DAI, cUSDC, KNC, MKR ve LINK gibi çoklu DeFi uygulama senaryolarına sahip bireysel varlıklarda yoğunlaşmaktadır.
Zumzoom'un istatistiklerine göre, en büyük DEX Uniswap'in mevcut toplam fon havuzu, Binance zincirindeki Bitcoin varlıklarının yaklaşık 1 / 77'si olan 28 milyonu aştı. Son üç ayda, sETH ve MKR'nin sermaye havuzları nispeten yüksekti ve sırasıyla ortalama% 32.74 ve% 15.08'e ulaştı.
Saldırganlar tarafından Compound, dydx, Kyber, Uniswap ve bZx'in Lego arbitraj olaylarında kullanılan WBTC fon havuzu, daha önce yalnızca% 2,53'tü ve yaklaşık 674 milyon dolardı. Ancak bu fon havuzunun büyüklüğü, orta ölçekli olan 11. sırada yer alan Uniswap'ta küçük değil. Bu büyüklükteki varlıklar saldırganlar tarafından kolayca kırılabiliyorsa, DEX'teki potansiyel risk varlıklarının aralığı çoğu varlığı kapsayacaktır.
Uygulamalar arasındaki Lego portföyü, DeFi'ye gerçekten yeni bir canlılık katabilir, ancak varlık ölçeğinin ve gerçek likiditenin ürün yeniliğine getirebileceği riskleri dikkate almalıdır.
