Mysteel: Hurda önce yükseldi, ardından Mayıs ayında düştü
Genel bakış: 29 Nisan itibarıyla MySSpic hurda çeliğinin mutlak fiyatı Mart ayının aynı dönemine göre% 2.1 artışla 2546.5 yuan / ton oldu ve yıllık% 15.76 artış oldu. Nisan ayının geleneksel yoğun sezonunda, yeni katma değer vergisi reformunun uygulanmasıyla birlikte aşağı havza talebi olumlu bir şekilde serbest bırakıldı, piyasa işlemleri önemli ölçüde artırıldı, genel stok büyük ölçüde sindirildi ve yerel çelik fiyatları yükselmeye devam etti. Salyangoz hurdası açığı genişlemeye devam ediyor, çelik şirketlerinin karlılıkları iyileşmeye devam ediyor, elektrik ark ocakları temelde faaliyete devam ediyor, işletim oranı ve kapasite kullanım oranı artmaya devam ediyor ve hurda çeliğe olan talep güçlü. Ulusal çelik endüstrisindeki çelik üreticilerinin üretim endeksi keskin bir şekilde toparlanmaya devam ederek son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Güney'de yağmur mevsimi mayıs ayında başlarken, arz ve talep arasındaki çelişki artmaya başladı ve çelik fiyatları zayıfladığında ilk olarak hurda alım fiyatları üzerinde baskı oluşturacak. Şu anda, uzun süreç ve kısa süreç hurda çelik tüketimi nispeten yüksek ve hurda çeliğe olan talep, çelik fiyatı geriye çekilse bile bir dereceye kadar destekleniyor. Kısa vadeli hurda artışı ve düşüşü hala sınırlı ve bekle ve gör işlenmiş ürünler hafif dalgalı bir seyir izliyor.
1. Nisan ayında uluslararası çelik hurda piyasası dalgalı bir seyir izledi ve çeşitli pazarların performansı farklıydı.Nisan ayında uluslararası çelik hurda piyasası dalgalandı.Tüm bölgeler fiyatlarını arz ve talep durumuna göre ayarladı. Türk yerel para birimi fiyatı düştü, gemi söküm hurdasının fiyatı ise ABD doları cinsinden bir miktar düştü. Çelik fabrikalarının alım fiyatlarındaki artış nedeniyle otomobil paketleme malzemelerinin pazar fiyatı istikrarlı bir şekilde yükseldi.
Şekil 1: 2016'dan Nisan 2019'a ABD hurda fiyatlarının trendi (birim: USD / ton)
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Türkiye hurdası: Bir kaynak 15 Nisan'da Türk lirasının zayıflamasıyla birlikte Türk otomobil paketlerinin fiyatının geçen hafta kademeli olarak arttığını ancak gemi söküm hurdasının fiyatının düştüğünü söyledi. 15 Nisan itibarıyla, Türkiye'de DKP sınıfı otomobil bohçalama malzemelerinin referans teslim fiyatı 1.730-1870 lire (300-325 dolar) / ton olup, bir hafta önceki 1695-1870 lire / ton (kargodan teslimata) göre biraz daha yüksektir. ). Bu sefer fiyatlardaki hafif artışın ana nedeni, uzun çelik üreticisi IDC'nin otomobil paketlerinin teslimat fiyatını 1.730 lire / tona çıkarmasıdır. Türk çelik üreticileri hurda satın almak için genellikle ABD doları kullanıyor, ancak çelik satarken lira kullanıyorlar. Zayıf liradan dolayı Türkiye'nin yurt içi gemi söküm hurdası fiyatları hafif düştü. İzmir bölgesindeki üç çelik üreticisi geçtiğimiz günlerde gemi söküm hurdasının alım fiyatını 315 ABD $ / tona düşürdü ve yalnızca bir çelik üreticisi 320 ABD $ / tonluk bir alış fiyatı ödemeye razı oldu. 15 Nisan itibarıyla, Türkiye'de yurt içi gemi söküm için ağır ergitme hurdasının referans teslimat fiyatı bir hafta önceki 317-325 ABD $ / tondan 315-320 $ / ton oldu. 15 Nisan itibarıyla 100 Türk Lirası yalnızca 17,36 ABD Doları ile değiştirilebilir. Oanda.com'dan alınan verilere göre 100 lirayı 8 Nisan ve 1 Nisan tarihlerinde sırasıyla 17,61 ve 17,98 ABD doları ile takas edilebilecek.
2. Mart ayında hurda ithalatı keskin bir şekilde arttı ve ihracat bir miktar arttı Kapsamlı haberler: Gümrük istatistiklerine göre Çin, Mart 2019'da 25.200 ton hurda çelik ithal etti ve hurda ithalatı bir önceki aya göre 15.200 ton arttı (Şubat 2019'da ithalat) 10.000 ton), yaklaşık% 152'lik bir artış. Geçen yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında (Mart 2018'de ithal hurda çelik hacmi 170.000 tondu), yıllık yaklaşık% 85.18 düşüşle yaklaşık 144.800 ton düşüş gösterdi.
Şekil 2: 2002'den Mart 2019'a kadar Çin'in hurda ithalat ve ihracat eğilimleri (birim: ton)
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Mart ayında Çin, bir önceki aya göre 16 ton artışla (Şubat 2019'daki ihracat hacmi 142 ton idi) 158 ton hurda çelik ihraç etti ve% 11,27 artış gösterdi. Yılın aynı dönemiyle karşılaştırıldığında (Mart 2018 ihracatı hurda hacmi 34.530 tondu), yıllık% 99.54 civarında düşüşle yaklaşık 34.372 ton düşüş oldu.
3. Yurt içi çelik üretimi pik demir Nisan'da hafif yükseldi
Pik demir pazar fiyatları Nisan ayında yükseldi ve son kullanıcı talebi Nisan ayında yükseldi. Çelik fabrikaları aktif olarak üretim yapıyor ve hurda fiyatları yüksek seyrederek pik demir siparişlerine yönelik talepte önemli bir artışa neden oldu. Demir fabrikası stokları düştü. Bazı demir fabrikası stokları pozitiften negatife döndü. Pazar kaynakları bir zamanlar gergindi. Genel olarak Nisan ayında pik demir piyasası Güçlü operasyon.
Şekil 3: Ocak 2016'dan Nisan 2019'a kadar pik demir ve hurda arasındaki fiyat farkının trend tablosu
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Nisan ayında hem pik demir hem de çelik hurda fiyatları arttı, ancak çelik hurda fiyatı büyük bir artış gösterdi Pik demir ve çelik hurda arasındaki fiyat farkı bir önceki aya göre daralmaya devam ederek 160 yuan / tona geriledi. Hurda fiyatlarındaki sürekli artıştan etkilenen çoğu yüksek fırınlı çelik üreticisi, hurda kullanımlarını azalttı ve pik demir siparişlerini artırdı, ancak karların etkisiyle çelik üreticileri üretimi artırmak için hurda almaya devam edecek, ancak pik demire kıyasla hurda çeliğin üretim avantajı yok.
4. Yurt içi hurda piyasası Nisan ayında yukarı yönlü dalgalandı
Nisan ayında yurt içi hurda fiyatları yukarı yönlü dalgalandı, inşaat sahası talebinin canlanmasından etkilenen nihai ürün piyasasında işlemler aktif hale geldi, çelik fabrikası karları arttı, üretim aktif oldu ve hurda alımları da aktif oldu. Hurda talebi desteklendi ve fiyatlar yukarı doğru dalgalandı. Şu anda Doğu Çin'de vergi hariç ağır atık fiyatı 2370-2480 yuan / ton, Kuzey Çin'deki ağır atık vergi hariç 2450-2540 yuan / ton, Güney Çin'de çelik çubuk briketler 2290-2370 yuan / ton ve ağır atık 2320 yuan. -2380 yuan / ton.
Şekil 4: Hurda ve inşaat demiri trendlerinin karşılaştırma tablosu (birim: yuan / ton)
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Yukarıdaki grafikten Nisan ayında inşaat demiri fiyatı keskin bir şekilde arttı ve hurda fiyatı hafif yükseldi, inşaat demiri ile hurda arasındaki fiyat farkı bir önceki aya göre genişlemeye devam ederek yaklaşık 1680 yuan / tona yükseldi. Nisan ayında, inşaat demiri talebi tamamen toparlandı ve inşaat demiri fiyatı keskin bir şekilde yükseldi, bundan etkilenen çelik üreticilerinin hurda fiyatları da yükseldi.Yüksek fırınlı çelik üreticilerinin kar marjı adildi, ancak hammadde olarak hurda çelik kullanan elektrikli fırın çelik üreticilerinin karı azdı. Hurda fiyatlarını artırma istekliliği yüksek değil. Şu anda hurda çeliğin fiyatı zaten yüksek bir seviyede ve inşaat demirinin fiyatı dalgalı bir seyir izliyor, hurda çeliğin yükselmesi için herhangi bir teşvik yok ve kısa vadede yüksek bir seviyede konsolide oluyor.
Şekil 5: Nisan 2019'da ülke çapında önemli şehirlerde ağır atık fiyat listesi (vergi hariç)
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Yukarıdaki tablodan, Nisan ayında ülke genelinde önemli bölgelerde hurda fiyatları arttı. Şimdiye kadar ülkenin çeşitli bölgelerinde hurda fiyatları kabaca şu şekildedir: Jiangsu'daki ağır atıkların peşin fiyatı 2340-2380 yuan / ton; Shandong'daki ağır atıkların peşin fiyatı 2330-2390 yuan'dır. /Ton. Zhejiang pazarındaki ağır atığın peşin fiyatı 2200-2320 yuan / ton. Güney Çin'de ağır atıkların peşin fiyatı 2300-2360 yuan / ton. Fujian pazarında ağır atığın peşin fiyatı 2220-2270 yuan / ton. Jiangxi'deki ağır atıkların peşin fiyatı 2210-2270 yuan / ton. Hunan'da ağır atığın peşin fiyatı 2050-2110 yuan / ton civarındadır. Hubei'deki ağır atıkların nakit fiyatı temelde 2100-2160 yuan / ton'dur. Shanxi'deki ağır atıkların peşin fiyatı 2190-2250 yuan / ton. Hebei'deki ağır atıkların peşin fiyatı 2430-2530 yuan / ton. Liaoning'de ağır atığın peşin fiyatı 2320-2400 yuan / ton. Kuzeybatı Çin'deki ana akım çelik fabrikalarından gelen ağır atıkların peşin fiyatı 2070-2270 RMB / ton. Güneybatı Çin'deki ana akım çelik fabrikalarından gelen ağır atıkların peşin fiyatı 2,290 yuan / ton. İşaret yoksa, yukarıdakiler vergisiz piyasa peşin fiyatıdır
5. Çelik piyasasında Mayıs ayında hala bir toparlanma var
Nisan ayındaki çelik fiyatı, 26'sı itibarıyla yükselişin ardından dalgalı çalışma eğiliminin dışına çıktı.Kompozit çelik fiyat endeksi, bir önceki ayın sonuna göre 125,48 puanlık hafif yükseldi, çeşit bazında inşaat demiri fiyat endeksi 189,73 puan, sıcak haddelenmiş fiyat endeksi 122,84 puan yükseldi. ABD doları endeksi% 62 ithal demir cevheri fiyatları 5,9 puan yükselirken koklaşabilir taş kömürü ve kok fiyatları da temelde beklentilerle uyumlu yeni bir fiyat artışına başladı. Mayıs ayında çelik piyasasına bakıldığında, farklılaşma daha da şiddetlenecek, ancak toparlanmanın temeli devam ediyor. Spesifik olarak, aşağıdaki yönlerden analiz ediyoruz:
(1) Makroekonomik ve politik yönler
[Ekoloji ve Çevre Bakanlığı: Mavi Gökyüzü Savunması'nın kilit alanlarında denetimin güçlendirilmesini derinden teşvik edin] Ekoloji ve Çevre Bakanlığı resmi Weibo'ya göre Ekolojik Çevre Uygulama Bürosu Başkanı Cao Liping 29'unda, Mavi Gökyüzü Savunması'nın kilit alanlarının denetiminin güçlendirilmesini daha da teşvik etmek ve ulusal ekolojiyi koordine edip göndermeyi planlamak gerektiğini söyledi. Çevre sistemi, hava kirliliğinin kapsamlı kontrolünü gerçekleştirmek ve anız, kesintisiz ve tam kapsama sağlamak için denetimi güçlendirmek için Pekin-Tianjin-Hebei ve çevredeki "2 + 26" şehirleri ve Fenwei Ovası'ndaki 11 şehri kapsayan 22.000 kişi çalıştırmaktadır.
[Tangshan, ikinci düzey acil durum müdahalesini ve ciddi derecede kirlenmiş hava koşulları için seyahat süresi sınırını uzatıyor] İl Çevresel Acil Durum ve Ağır Kirlilik Hava Uyarı Merkezi, Çin Çevresel İzleme İstasyonu ve İl Çevre Meteoroloji Merkezi arasında 26 Nisan - 30 Nisan tarihleri arasında yapılan son görüşmeye göre, biz Şehir (Tangshan Şehri, aşağıda aynı), yüksek nem ve düşük rüzgar ile sürekli güneyden esen rüzgar ve genel olarak elverişsiz yayılma koşullarından etkilenir. İl Atmosfer Dairesi'nin "Ağır Kirlilik Hava Koşullarına Yönelik Turuncu Uyarı Yayım Süresinin Ertelenmesine İlişkin Bildirim" (Jiqiling Ofisi [2019] No. 72) gerekliliklerine uygun olarak, Belediye Ağır Kirlilik Hava Durumu Müdahale Merkezi 20 Nisan'da şehrin ağır kirlilik havasını başlatmaya karar verdi Seviye II acil durum müdahalesinin iptal zamanı 25 Nisan saat 24.00'ten 30 Nisan 24.00'e ertelendi.
[Sıkı üretim alanı kontrolü ve kömür fiyatı kademeli olarak yükseliyor] Yılın başında, sektör genel olarak kömür fiyat merkezinin gevşek arz nedeniyle önemli ölçüde düşeceğini bekliyordu. Bununla birlikte, çeşitli güvenlik kazalarının sık sık meydana gelmesi, kömür madeni denetimlerinin giderek daha sıkı hale gelmesine ve istikrarsız üretime neden olarak kömür fiyatlarının yüksek seviyelerde dalgalanmasına neden olmuştur. Nisan ayı sonlarında, Shaanxi ve diğer üretim bölgelerinde kömür fiyatları bir kez daha aşamalı olarak yükseldi. Çin'in Taiyuan Kömür Ticaret Merkezi'nden alınan verilere göre, Shaanxi ve İç Moğolistan'daki birçok kömür madeninin teklifleri son iki günde genel olarak 10 yuan / ton artışla 15 yuan / tona yükseldi. Shaanxi'deki Hanglaiwan kömür madenini örnek alırsak, 6.300 kcal kömür ayın başından itibaren 30 yuan / ton arttı ve 514 yuan / tondan kapandı; İç Moğolistan'daki Boyuanwantu kömür madenindeki 5300 kcal kömür ayın başından itibaren 10 yuan / ton arttı. 380 yuan / ton.
[İkinci çeyrekte sanayi kuruluşlarındaki kar büyümesinin yeniden artmaya devam etmesi bekleniyor] Ulusal İstatistik Bürosu, geçtiğimiz günlerde, ülke çapında belirlenen büyüklüğün üzerindeki sanayi kuruluşlarının toplam karının Mart ayında bir önceki yıla göre% 13.9 arttığını ve Ocak'tan Şubat'a% 14.0 düştüğünü gösteren verileri yayınladı. İlk çeyrekte kümülatif kar bir önceki yıla göre% 3,3 düştü ve düşüş oranı Ocak ayından Şubat ayına 10,7 yüzde puan daraldı. Uzmanlar, Mart ayındaki kar büyüme oranının büyük bir marjla toparlandığına ve endüstriyel katma değer ile ÜFE hacmi ve fiyatının, özellikle otomobil imalatı, petrol işleme, çelik ve kimya endüstrilerinden arttığına inanıyor. Katma değer vergisi indirimlerinin etkisiyle sanayi işletmelerinin ikinci çeyrekte kâr artış oranı yükselmeye devam edebilir.
(2) Arz ve talebin temelleri
Mysteel, ham çelik üretiminin Nisan ayı ortasında artacağını tahmin ediyor Ülkenin ham çelik üretiminin, Nisan ayının ilk yarısına göre% 3,50 artışla günlük ortalama 2,452,200 ton ile 24.501.900 ton olacağı tahmin ediliyor.
Fiyatlar açısından bakıldığında, çelik spot piyasa fiyatları Nisan ayı ortasında hafif dalgalandı. Basım tarihi itibarıyla Mysteel çelik kompozit fiyat endeksi aylık% 2,40 artışla 149,56 oldu. Çeşit bazında ise, uzun ürün fiyat endeksi aylık bazda% 2,59, yassı ürün fiyat endeksi ise% 2,16 arttı.
(3) Hurda çelik envanteri ve arz ve talep durumu
25 Nisan itibarıyla çelik sektörümdeki 61 çelik üreticisinin toplam hurda stoğu geçen haftaya göre 41.500 ton veya% 1.43 artışla 2.895 milyon ton, ciro günleri ise 0.2 gün artışla 14.6 gün oldu. Nisan ayında, ulusal hurda çelik stoğu düşüşten artışa döndü.Erken hurda piyasası çok iyiydi ve mal teslimi yapılamıyordu.Çelik üreticilerinden hurda teslimi hızla düştü ve çoğu çelik fabrikası teslimatları çekmek için yalnızca artabildi. Daha sonra, hurda çelik fiyatları yüksek seviyelerde seyretti, tedarikçiler sevkiyatlarda daha aktif oldu, çelik üreticileri daha iyi mal aldı ve stoklar art arda üç hafta arttı. 1 Mayıs yaklaşırken, çelik fabrikalarının yenilenmesi için belirli bir hurda talebi var ve hurda piyasası kısa sürede yüksek bir seviyede konsolide olacak.
Şekil 6: 2015-2019 yerel ana akım çelik fabrikası hurda stok değişiklikleri
Kaynak: Shanghai Steel Union Commodity Terminal
Mysteel, 25 Nisan itibarıyla ülke çapında 53 bağımsız elektrik ark ocağı çelik tesisinde anket yaptı.Ortalama işletme oranı geçen haftaya göre% 0,42 düşüşle% 76,05 oldu; kapasite kullanım oranı geçen haftaya göre% 0,18 artışla% 65,72 oldu. Sonraki talep Nisan ayında yeniden başladı ve çelik fabrikalarının kar marjı genişlemeye devam etti.Elektrik ark ocaklı çelik tesislerinin işletme oranı ve kapasite kullanım oranı artmaya devam etti. Şu anda elektrik ark ocaklarının işletme oranı nispeten yüksek bir seviyeye ulaştı. Çelik fabrikası karlarının artmasıyla kapasite kullanım oranı da artacak. Yavaş yavaş yükseliyor
Şekil 7/8: 53 bağımsız kısa proses çelik fabrikasının işletme oranı ve kapasite kullanım oranı
Genel olarak, Nisan ayındaki yükseliş trendi beklenenden yüksek oldu, çelik üreticilerinin karları artmaya devam etti ve yüksek fırınların ve bağımsız elektrik ark ocaklarının işletme oranı ve kapasite kullanım oranı belli bir yüksekliğe ulaştı. Mayıs ayında hurda çeliğe olan talebin yeniden büyümesi için sınırlı yer var Mayıs Günü tatilinde stok ikmalinin ardından çelik fiyatını takip edebilir, özellikle iplik fiyatı ayarlama dönemine girecektir. Ancak çevre koruma politikaları nedeniyle hurda kullanımındaki kısa vadeli düşüş sınırlıdır. Nisan ayında, Çin çelik sektörünün PMI'si bir önceki aya göre 3,6 puan artışla% 54,5 oldu ve arka arkaya üç ay boyunca refah çizgisinin üzerinde kaldı. Hurda çelik arzı da buna bağlı olarak arttı ve bu da hurda çeliğin fiyatını bir ölçüde baskıladı. Mayıs ayındaki hurda piyasasının daha olumsuz faktörlere sahip olması beklenirken, 1 Mayıs tatilinin ardından hafif artacak ve sonraki dönemde zayıflayabilir, ancak genel aralık hala sınırlıdır.
