Wall Street'te "Büyük Deprem"! Nicel Büyük Üçün hepsi dikildi
China Fund News muhabiri Fang Peiyan
Mart ayından bu yana küresel sermaye piyasası, tarihte nadir görülen "sigorta tipi" dalgalanmalara tanık oldu.Sadece borsa değil, emtia piyasası da birbiri ardına çöktü. Başka bir deyişle, kâr için büyük bir fırsat olabilir.
Bununla birlikte, veriler tam tersi sonucu gösterdi: üç küresel niceliksel dev topluca dikildi. Rönesans (Rönesans Teknolojileri), Two Sigm ve De Shaw (DE Shaw) performanslarının düştüğünü gördü ve endüstri bunu "niceliksel deprem" olarak adlandırdı.
Üç Büyük'ün toplu olarak yaklaşık 200 milyar ABD dolarını (yaklaşık 1,4 trilyon RMB) yönettiği bildiriliyor.
Aynı zamanda Wall Street, hayatta kalma sorunları ile başa çıkmak için maaş kesintileri ve işten çıkarmalar da bildirdi.
1.4 trilyon nicelikten sorumlu Üç Büyükler
Performans kaybedildi
Bilgisayarlar, salgın nedeniyle çalkantılı olan sermaye piyasasına ayak uyduramıyor.
Varlık yönetimi döngüsüne aşina olan üç küresel kantitatif dev: Rönesans, İki Sigm ve De Shao, ticaret işlemleri yapmak için menkul kıymet fiyat modellerini sistematik olarak kullanmak için güçlü bilgisayarlara, devasa veri kümelerine ve algoritmalara güveniyor. Son birkaç yılda olağanüstü fazla getiri elde etmiş ve sektörde öncü olmuştur.
Üçü şu anda toplam yaklaşık 200 milyar ABD doları (yaklaşık 1,4 trilyon RMB) yönetiyor.
Rönesans:% 24 düşüş
Rönesans, sektördeki en ünlü kantitatif hedge fonlarından biridir. 1988'den beri, Rönesans amiral gemisi fonunun yılda yaklaşık% 40 geri döndüğü bildirilmektedir. Bununla birlikte, Rönesans yakın zamanda ekildi ve kayıplar artmaya devam etti.
FT raporlarına göre, konuya aşina olan insanlar, genellikle uzun pozisyonlar alan amiral gemisi kurumu Rönesans Kurumsal Sermaye Fonu'nun (Rönesans Kurumsal Sermaye Fonu) Mart ayında% 18 düştüğünü ve o zamandan beri bu yıl% 24'e düştüğünü ortaya koydu.
Cuma günü, Rönesans Kurumsal Çeşitlendirilmiş Küresel Sermaye Fonu bu yıl% 15,8 düştü.
Eurekahedge'e göre muhabir, 10 milyar ABD dolarının üzerinde ölçeğe sahip altı Rönesans ürününün bu yıl olumsuz sonuçlara sahip olduğunu buldu.
Rönesans, matematikçi ve eski şifre kırıcı Jim Simons tarafından kuruldu ve 60 milyar dolarlık hedge fon varlıklarını kontrol eden, dünyanın en karlı hedge fonlarından biridir. Son yirmi yılda olağanüstü performans yarattı. En önemli Madalyon fonu o kadar başarılıydı ki 2005 yılında dış yatırımcıları dışladı ve yalnızca şirketin iç yöneticilerinin fonlarını yönetti. Bay Simmons geçen yıl, Madalyon'un ortalama yıllık getiri oranının (ücretlerden sonra) yaklaşık% 40 olduğunu söyledi.
İki Sigma:% 13 düşüş
Two Sigma'yı tanıyan kaynaklara göre, amiral gemisi spektrum fonu bu yıl yaklaşık% 2 düştü. Ancak "Küresel Makro" Pusula Fonu Cuma itibarıyla% 13 düşerek daha da kötü performans gösterirken Mutlak Gelir Fonu% 3 düştü.
İki Sigma, 2001 yılında, DE Shaw'da birlikte çalışırken tanışan bilgisayar bilimcisi David Siegel ve matematikçi John Overdeck tarafından kuruldu. Şirket, Renaissance ve DE Shaw'dan daha genç olmasına rağmen, iki Sigma, son on yılda hızla gelişti ve kantitatif yatırımda liderler olarak kabul ediliyor.
De Shao: Ürün 2008'den beri ilk kez para kaybetti
Aynı zamanda, De Shaonun ana fonu Composite Cuma günü sona eren ayda% 2,6 düşerek bu yıl negatif rakamlara ulaştı. Fon büyüklüğünün 13 milyar ABD doları olduğu bildirildi.
Küresel makro fonu Oculus bu ay% 0,8 düştü, ancak 2020'de şimdiye kadar% 2,5 yükselen hedge fonlar alanında hala nadir görülen bir aykırı değer.
Ancak De Shao'nun en seçkin ve en değerli "istatistiksel arbitraj" hedge fonu olan Valence, bu ay% 9'dan fazla düştü ve yıl için% 4.6 düştü. Bu, De Shao için ilk nadir düşüş, çünkü piyasadaki kargaşa, bilgisayar destekli araçların bağlı olduğu birçok sinyali bozdu.
Valence'in 6 milyar ABD Doları tutarında varlığa sahip olduğu, yönetim altındaki varlıklarının% 3,5'ini ve kârının% 35'ini karşıladığı, bu da sektör ortalamasının neredeyse üç katı olduğu bildiriliyor.
De Shao, dünyanın en büyük ve en ünlü hedge fonlarından biridir.Birincisi, "nicel" yatırım endüstrisinde öncü, diğeri ise istikrarlı geliri. 2001 yılından bu yana, kapsamlı fon yalnızca bir yıllık bir zarara uğradı (2008'de% 8 artış) ve son 10 yılın 7'sinde çift haneli kazançlar elde etti.
Uzun ve kısa zordur
Bu yıl kantitatif fonların ortalama kaybı% 14
Credit Suisse, bu ayın başından bu yana, kantitatif fonların genel konumunun neredeyse yarı yarıya azaldığını ve ortalama kantitatif fonun bu yıl% 14 kaybettiğini tahmin ediyor. Bankanın riskten korunma fonu masası, Pazar günü müşterilerine verdiği bir raporda şunları söyledi: "Göstergeler, insanların ekonomik etkiye yönelik tutumlarının yeni taç zatürresinden bu yana daha büyük bir değişime uğradığı yönünde."
Credit Suissein ana hizmet departmanının küresel risk danışmanlığı başkanı Mark Connors şunları söyledi: "Riski yönetmek zor." Bu ortamda, fonların çoğu uzun ve kısa pozisyonlardan oluşan zor bir dönemden geçti. "
Wall Street maaşları ve işten çıkarmaları düşürmeye başladı
Reuters'e göre Wall Street, bu düşüş sırasında maaşları ve işten çıkarmaları azaltmaya başladı.
Sektördeki uzmanlara ve banka yöneticilerine göre, Wall Street'in ikramiyeleri bu yıl yaklaşık% 30 düşecek ve birçok şirket, salgının neden olduğu durgunlukla başa çıkmak ve kârlarını korumak için işten çıkarmaları düşünüyor.
Wall Street bankasından bir yönetici, departmanının hala personel işten çıkarılıp çıkarılmayacağına karar verdiğini söyledi.
Bankanın rakip şirket yöneticileri, banka birleşmeleri ve satın almalarının ve halka arz piyasalarının durması nedeniyle Wall Street'in önümüzdeki birkaç ay içinde önemli ölçüde işten çıkarılmasının beklendiğini söyledi. "Temel çalışan giderlerini desteklemek gerçekten zor" dedi.
Tazminat danışmanı Alan Johnson Çarşamba günü yaptığı açıklamada, piyasaya ciddi şekilde vuran koronavirüsün etkisi nedeniyle şirketlerin kapanmaya zorlandığını, milyonlarca kişinin işini kaybettiğini ve finans sektörünün 2020'deki ikramiyelerinin% 40'a kadar düşebileceğini söyledi.
Johnson, Wall Street'in neredeyse herkesin maaşını kesebileceğini ve nakit tasarruf etmek için maaşların ödenmesini geciktirebileceğini analiz etti. "Mükemmel çalışanlar gecikebilir ve ikramiyeler% 15 azalabilirken," standardın altında "kabul edilenler işten çıkarılabilir."
Editör: Wu Yu
