31 Aralık - 4 Ocak arasındaki yoğun ekonomik veriler ve risk olaylarının tahmini
Önümüzdeki hafta yılbaşı tatilini başlatacak.Haftanın ilk yarısında piyasa verileri görece zayıf Avrupa ülkeleri ve Amerika Birleşik Devletleri'nin Aralık ayı imalat nihai değer verilerine biraz dikkat edebilirsiniz. Pazarın odak noktası, esas olarak 3 Ocak Perşembe günü ABD ADP verileri ve 4 Ocak Cuma günü ABD tarım dışı verileridir. Ayrıca Aralık ayı sonunda Euro bölgesi temel TÜFE verisi ve Cuma günü Kanada istihdam verisi olacak.ABD doları ile iyi bir negatif korelasyona sahip olan altın dışında Avrupa, Amerika ve Kanada'daki piyasa dalgalanmalarının o gün artması bekleniyor.
Pazartesi, Salı ve Çarşamba verileri
:
Çeşitli finans piyasaları için tatil düzenlemeleri:
31 Aralık Pazartesi günü saat 09: 00'da Çin'in Aralık ayı resmi imalat PMI açıklanacak ve bir önceki değerle paralel olarak 50 seviyesinde kalması bekleniyor. İmalat PMI Kasım'da, beklenen değer olan 50,2'nin altında, Temmuz 2016'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi. Ticaret sürtüşmesinin etkisiyle, imalat sanayinin refahı düştü, ancak yapı iyileşmeye devam etti, imalat sanayinin dönüşümü ve yükselişi ilerlemeye devam etti ve ekonomik kalkınmanın teşvik edilmesinde tüketimin temel rolü oynamaya devam etti. Veriler beklentilerin çok altına düşerse, emtia para birimleri Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları zarar görebilir ve renminbi de hafif değer kaybına uğrayabilir.
1 Ocak Salı günü veriler sessiz. 1 Ocak'ta Yeni Zelanda'da o gün saat 22: 00'de sona eren hafta için küresel süt ürünleri açık artırma fiyat endeksindeki değişim oranına dikkat edebilirsiniz. Süt ürünleri Yeni Zelanda'nın en büyük ihracat getiren malları olduğu için Yeni Zelanda mallarına katkıda bulunur. İhracat gelirinin% 25'i, dolayısıyla daha yüksek süt ürünleri fiyatları Yeni Zelanda doları yararına olacak ve daha yüksek ihale fiyatları da Yeni Zelanda doları destekleyecektir.
2 Ocak Çarşamba günü, Aralık ayında Fransa, İngiltere ve Amerika Birleşik Devletleri'nde Markit imalat PMI'nin nihai değerine dikkat edin. Genel olarak, nihai değerin etkisi başlangıç değerinden daha azdır, ancak büyük bir ayarlamanın ABD doları, euro, İngiliz sterlini ve altın üzerinde etkisi olacaktır. Amerika Birleşik Devletleri'nden daha önce yayınlanan veriler, Markit'in Aralık ayı imalat PMI başlangıç değerinin Kasım 2017'den bu yana en düşük olan 53,9 olduğunu gösterdi. Beklenen değer 55 ve önceki değer 55,3'tür.
Markit baş ekonomisti Williamson, ekonomik büyümenin nispeten istikrarlı kalmasına rağmen 2019'dan sonra ivmenin kaybedileceğini ve muhtemelen azalacağını söyledi. Verilerin piyasadaki yukarı veya aşağı revizyonunun etkisine karşı dikkatli olun.
Perşembe: 28 Aralık'ta sona eren hafta için ABD API ham petrol envanteri değişiklikleri, ABD ADP istihdam verileri, ABD Aralık ISM üretim endeksi
Yılbaşı haftası nedeniyle 28 Aralık haftasına ait ABD API ham petrol stok verisi bir işlem günü ertelendi. Geçen hafta beklenmedik bir şekilde 6,9 milyon varil yükselen API ham petrol stoklarının 2,667 milyon varil azalması beklenirken, verilerin açıklanmasının ardından petrol fiyatları hızla düştü.
Huitong.com, son dönemdeki petrol fiyat trendinin her bir hisse ile% 75 korelasyon gösterdiğini fark etti.Başka bir deyişle, petrol fiyatlarının ekonomik kaygılardan daha fazla etkilendiğini, bu nedenle ABD hisse senetlerinin yakın gelecekte petrol fiyatları üzerindeki etkisine dikkat etmeliyiz. Hisse senedi piyasası, piyasanın emtia talebini artırmak için yükselirse, stok düşüşü beklenenden daha az olsa bile ham petrol yine de toparlanabilir.
ADP istihdam verileri de bir işlem günü ertelenir. Piyasa ataletine göre, genellikle ADP ile aynı yönde bahis yapmak için kullanılır, ancak tarım dışı küçük yalnızca özel işletmeleri içerir ve büyük tarım dışı ABD'deki tüm endüstrilerin istatistiklerini içerir. Yanlışlıkla, tüccarların pozisyonlarını ayarlama süreleri kısalacak ve bu da dikkat gerektiren bir roller coaster piyasasını tetikleyebilir.
O gece Amerika Birleşik Devletleri'nin Aralık ayı ISM imalat PMI değeri de dikkate alınmaya değer. Bundan önce, ABD Kasım ayı ISM imalat endeksi beklenenden önemli ölçüde daha iyiydi, o sırada ABD doları endeksi bir miktar toparlanarak 97'ye döndü.
Analistler, Kasım ayı verilerinin, imalat endüstrisinin iş ortamındaki iyileşme ile güçlendiğini ve istihdam yaratma hızının son on yılda en yüksek seviyede kaldığını gösterdiğini söyledi. Bu gösterge için bu yılki geçmiş verilere bakıldığında, her zaman 58'in üzerinde yüksek bir seviyede dalgalandı. Yılın en kötü performansı, 57.3 ile bu yıl Nisan ayında gerçekleşti.
Cuma: Çinin Aralık ayı Caixin hizmet sektörü PMI, Almanya ve Kanada istihdam verileri, Euro Bölgesinin Aralık ayına göre düzeltilmiş ilk yıllık TÜFE oranı ve ABD tarım dışı
Cuma, haftanın en önemli önceliğidir.
Asya seansı sırasında, Aralık ayında Çin'in Caixin hizmet sektörü PMI kalitesi, emtia para birimleri Avustralya doları ve Yeni Zelanda dolarındaki piyasa dalgalanmalarını etkileyebilir.
Avrupa döneminde, Fransız TÜFE yıllık faizinin Aralık ayındaki başlangıç değeri ve Avro Bölgesi TÜFE yıllık faizinin başlangıç değeri gibi önemli Euro Bölgesi enflasyon verileri mevcuttur.Euro Bölgesi ekonomisinin belirgin aşağı yönlü riskler yaşadığı şu anda, enflasyondaki toparlanma sıkılaştırıcı para politikasına ulaşmak için tek neden olarak görünmektedir. .
Para politikasının desteği, ekonomik genişleme ve daralan işgücü piyasaları dikkate alınarak enerji fiyatları düşmesine rağmen, Avrupa Merkez Bankası Aralık ayı faiz kararında bu yıl için enflasyon beklentilerini yükseltti ve gelecek yıl enflasyon beklentilerini bir miktar düşürdü.
Avrupa Merkez Bankası tarafından yapılan bir önceki ekonomik açıklamada, ileriye bakıldığında, küresel ekonomik aktivitenin 2019 yılında yavaşlayıp daha sonra sabit kalmasının beklendiği belirtilmişti. Atıl kapasitenin azalmasıyla küresel enflasyon baskısının yavaşça artması bekleniyor. Önümüzdeki yaz sonrasında Avrupa ve Amerika faiz farkının daralması ve bunun da euro'ya destek vermesi bekleniyor.
New York pazarı sırasında en dikkat çekici olanı elbette ABD tarım dışı verileridir. Fed Başkanı Powell, gelecekteki para politikası yolunu önceden varsaymadığını ve otomatik navigasyonun kademeli faiz artırımı modelinden vazgeçmediğini ve politika kılavuzu olarak verilere güvendiğini söyledi. Fed'in Aralık ayı faiz oranı açıklaması piyasanın beklediği kadar güvercin olmasa da, piyasa görüşü bunun sadece insanların Trump'ın çağrısının bağımsızlığı etkileyeceğini düşünmesini istemediğine inanıyor.
Aralık 2020'de ödenen Eurodollar faiz oranı futures'larının zımni getirisi, Aralık 2019 uzlaşma sözleşmesine göre 19 baz puan daha düşüktü ve bu, yatırımcıların Fed'in bu dönemde faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesini beklediğini gösteriyor.
Daha önce, basın toplantıları yalnızca Mart, Haziran, Eylül ve Aralık'taki politika toplantılarından sonra planlanıyordu. Böyle bir yaklaşım kesinlikle olumlu bir öneme sahiptir: Yatırımcıların ve Fed'in gelecekteki politika beklentilerinde göreceli tutarlılığı korumalarına ve piyasadaki iniş ve çıkışlardan kaçınmalarına olanak tanır. Bununla birlikte, bu yaklaşımın dezavantajları oldukça açıktır, yani yılda sekiz politika toplantısından sadece dördü gerçek ve diğer dördü tamamen teknik tartışmalara indirgenmiştir.
Bu nedenle, 2019'daki her ABD verisi ve faiz oranı kararı, özellikle nötr faiz oranlarının en alt alanına yakın olduğunda çok önemlidir. Amerika Birleşik Devletleri'nin tam istihdam sağladığını ve saatlik ücret artış oranının da sıçradığını hesaba katarsak, tarım dışı pazarın son zamanlarda sınırlı kaldığını, ancak bir dönüm noktasının ne zaman ortaya çıkacağına çok dikkat etmek gerekiyor Sonuçta, Trump'ın vergi reformu temettü politikasını sürdürmek zor. Çifte açık sorunu ortadan kalkmadı.
Tarım dışı verilerin yayınlandığı aynı zamanda, Kanada istihdam verileri de var.O zaman, özellikle tarım dışı veriler ve Kanada istihdam verilerinin etkisi tutarlı olduğunda, ABD ve Kanada döviz çiftlerinin artan oynaklığına dikkat edin.
