Xiamen Üniversitesi Maliye Bölümü profesörü bir kez daha söyledi: 3000 puan dalgalanır, A hissesi 2400 puana düşecek mi? Depoyu artırmalı mıyız yoksa çantayı güvenli bir şekilde bırakmalı mıyız?
Teorik olarak mümkün, çünkü borsa bir bölgenin ekonomik durumunu temsil ediyor, bu bölgenin ekonomik seviyesi yükseldiği sürece borsa da yükselecek ve borsa genellikle ekonomiyi fiili durumdan birkaç ay önce yansıtıyor. Birkaç yıl bile.
Öyleyse borsadaki yatırımınızın 10 yıl içinde önceki değer kazanmasını nasıl garanti edersiniz? Bunun iki yolu vardır:
1. En geniş aralıkta endeks fonları satın almak, yani tüm piyasadaki tüm hisse senetlerini satın almak ve ülke ekonomisinin genel kalkınma temettüünü paylaşmak.
2. İyi şirket hisselerini satın almak ve onları uzun süre elinde tutmak.İyi şirket denen şey, her şeyden önce şirketin iyi performansa ve karlılıkta büyümeye sahip olması ve ikincisi şirketin hisse senedi fiyatının uzun vadede yükselme eğiliminde olması gerekir.
Ek olarak, A hisselerinde, yatırımınızın 10 yıl sonra değer kazanacağını garanti etmenin başka yolları olduğunu düşünmüyorum.
Bundan bahsetmişken, birçok insan çürütmek isteyebilir.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi 10 yıl önce 3000 puan, 10 yıl sonra ise 3000 puan idi, bu değer artmadı, enflasyona bakıldıktan sonra değer kaybetti. Aynı şekilde, iyi şirketlerin uzun süre tutulması gerektiğini hepimiz biliyoruz, ancak çok sayıda iyi A-hisse şirketi ve patlayan White Horse hissesi var, onları uzun süre tutmaya nasıl cüret edersiniz?
Evet! Herkes benim büyük A hisselerimin özelliklerini biliyor, bu yüzden yukarıdaki iki stratejiyi uygularken, biri iyi şirketleri seçerken koşulların daha katı olması, diğeri ise daha esnek ve pozitif olması. Kimse sizi zorlamayacak. Ya da bir endeks fonu veya iyi bir şirket hissesi satın aldıktan sonra onu uzun süre elinizde tutmanız gerektiğini şart koşmak için kanunu kullanın.
Bunu neden yapmak istiyorsunuz? A-hisseleri, A-hissesi özelliklerine sahiptir, bu yüzden başa çıkma stratejileri geliştirmek için esnek olmalıdırlar. Kısa vadeli heyecan veya uzun vadeli elde tutma, nihai hedefimiz tamamen para kazanmak değil mi?
Yani, endeks fonlarına yatırım yapmakta veya uzun süre iyi şirketleri elinde tutmak konusunda ısrar ederken, daha gayretli olmalı ve ödevinizi yapmalısınız, borsa aşırı ısındığında satış yapmalı ve fark etmelisiniz.Ne kadar satacağınız ve ne kadar para kazandığınıza gelince, bu size kalmış.
A hisseleri 2.400 puana düşecek mi?
Aslında A hisselerinde kısa vadeli dalgalanmalar olacak, ancak geçen yılın sonunda 2.400 puandan fazla pozisyona dönmek zor.
Nedeni basit: A hisselerinin MSCI endeksine dahil edilmesi devam ediyor ve yabancı yatırımcılar yüksek kaliteli A hisseleri almaya devam ediyor.
MSCI'nin A hisselerine dahil edilmesi şu anda esas olarak CSI 300 ve CSI 500'ün kurucu hisse senetleri içindir.
Bu dahil etme gruplar halinde gerçekleştirilir ve dahil etme oranı her üç ayda bir yaklaşık% 5 artar.
MSCI'da yer alan A hisselerinin her% 5'i için piyasa değerine sahip yaklaşık 150 milyar A hissesi satın alınacak.
2018 sonunda, MSCI'nın A hisselerini dahil etme süreci sadece% 5'ti. 2019'da birkaç kez daha olacak ve ilerleme yıl sonunda% 20'ye çıkacak. Kalan% 80, gelecekte dahil edilmek üzere değerlendirilecektir.
MSCI bir endeks fonudur ve tutma döngüsü nispeten uzundur.
150 milyar kavramı nedir?
Yurtiçi endeks fonları esas olarak CSI 300 ve CSI 500 kurucu hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Tüm A hisse endeksi fonlarının mevcut toplam büyüklüğü yaklaşık 700 milyardır.
Bu, yerli endeks fonlarının son on yılda biriktirdiği ölçektir.
MSCI şimdi A hisselerini her çeyrekte% 5 artırıyor, bu da bir çeyrekte 150 milyar, yani tüm endeks fonlarının büyüklüğünün yaklaşık% 20'si.
Bu yıl iki katılım daha olacak. Biri 27 Ağustos, bir tanesi Kasım'dı.
Piyasada giderek daha az sayıda yüksek kaliteli A hissesi var ve geçen yılın sonunda pozisyona dönmek zor.
Kısa vadeli A hisseleri yüzde ondan fazla dalgalanabilir ancak çok fazla değil.
Yüksek kaliteli hisse senetleri nasıl seçilir
1. Kaliteli stoklar için stok seçimi ilkesi
Yüksek kaliteli bir stok seçmelerini sağlamak birçok insanın yaşam boyu çabası ve peşindedir.
Yüksek kaliteli hisse senetlerinin temel özellikleri mükemmel büyümeleri, gelecekte güçlü yatırım getirileri ve iyi risk direncidir. Nitekim, ilgili metinlerde yüksek kaliteli hisse senetlerinin stok seçim ilkeleri hakkında çok sayıda keşif ve özet bulunmaktadır. Yüksek kaliteli hisse senetlerinin altına hücum etmesi için, pozisyon oluşturmanın ilk aşamasında küçük sermaye stoklarının başlatılması gerektiğine inanılıyor. Yatırımcılar, uzun vadeli holdinglerin getirdiği sermaye takdirini elde etmek istedikleri için, küçük sermayeli hisse senetleri dağıtarak cömert dağıtımlar elde etmelidirler.
2. Kaliteli stokların tanımlama işareti
Şu anda, ana kurulun ortalama öz sermaye yapısı giderek genişlemektedir. Şangay Borsası, ilk kurulduğunda 10 milyar yuan'ın üzerinde piyasa değerine sahip 8 şirketten 131 şirkete büyümüştür. Bunların arasında piyasa değeri bir trilyon yuan'ın üzerinde olan 1 şirket, piyasa değeri 100 milyar ile 1 trilyon yuan arasında olan 15 şirket ve piyasa değeri 10 milyar ile 100 milyar yuan arasında olan 115 şirket bulunmaktadır.
Yatırımcılar düşünmek isteyebilirler.Kâr 10 ücretsiz 1 veya 1 temettü yöntemine göre dağıtılırsa, toplam öz sermayesi 1 milyardan fazla hisseye sahip bir hisseyi dağıtmak için ne kadar sermaye kullanılması gerektiğini düşünürsünüz, bu kadar büyük hisse senetleri cömert ve cömerttir. Bununla birlikte, küçük ve orta büyüklükteki hisse senetleri açıkça iyi öz sermaye genişletme kalitesine sahiptirler Toplam özsermayesi 200 milyondan az olan şirketlerin hisse senetleri 10 kat ikiye katlansa bile 601 büyük sermayeli hisse senetleri kadar büyük olmayacaktır. Bu nedenle, Yuesheng Yatırım Araştırması her zaman yüksek kaliteli hisse senetlerinin keşfinin, özellikle de orijinal pozisyonların kurulmasının, küçük hisse senetlerinin genel yönüne odaklanması gerektiğini vurgulamıştır.
3. Yüksek kaliteli hisse senetleri nasıl seçilir:
1. Kritik saldırı noktası
Saldırı sırasında enerji miktarı etkili bir şekilde artırıldığında, ancak çığır açan boyun çizgisi hala% 3'ün altında olduğunda, hisse senetlerinin ağır hacimli saldırı teknik formunun boyun çizgisi konumu, kısa vadeli operasyonlar için mükemmel bir satın alma noktasıdır.
2. Kuru topraklarda soğanları çekin
Sürekli bir düşüş veya geri dönüşün ardından, toparlanan veya tersine dönen ilk yükseliş çizgisi günlük limit veya% 9'un üzerindeki büyük yükseliş çizgisi olduğunda, piyasa görünümü genellikle% 10'dan fazla yükselişe sahip olacak ve ilk yükseliş çizgisi yakın olacaktır. Kısa vadeli mükemmel bir satın alma noktasıdır.
3. Xiaoyang ağır hacimli stagflasyon
Bireysel hisse senetleri hacmini artırmaya ve atak yapmaya devam ettiğinde, sadece sürekli çapraz küçük Yang çizgisini kapatırlar.Bu, direnen yukarı doğru saldırının performansıdır. Geri arama, mükemmel bir kısa vadeli giriş noktasıdır.
4. Çok sayıda üst düzey değişiklik
Bireysel hisse senetleri yukarı doğru 10'un üzerinde hareket ettiğinde. 20. 60 günlük hareketli ortalamalar, aniden büyük miktarda Yinxian'ı kapattılar, ancak 13 günlük hareketli ortalamayı geçmediler ve büyük miktardaki Yinxian'ın düşüşü, Yangxian 13'te olduğu sürece kademeli olarak azaldı. Çok sayıda Yinxian varlığı günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapsanmaktadır ve Yinxian'ın kapanış fiyatı mükemmel bir kısa vadeli satın alma noktasıdır.
5. İşleri tersine çevirin
Bireysel hisse senetleri, sürekli geri aramalardan sonra aşamalı düşük seviyelerden toparlanmaya başlar.Eğer toparlanan ilk yükseliş çizgisinin varlığı, geri aramanın son yükseliş çizgisinin varlığını gölgede bırakırsa ve işlem hacmi, son yükseliş çizgisinin iki katından fazla ise, Bu tür işlem hacmi, ters hacim olarak adlandırılır.Bu Yang çizgisi, işleri tersine çeviren bir ters Yang çizgisidir.Bu tersine dönüş Yang çizgisinin kapanış fiyatı, mükemmel bir kısa vadeli giriş noktasıdır.
Mevcut A-hisse aşamasının işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, en önemli yatırım bilgilerini ve orijinal stok teknik analiz yöntemlerini en kısa sürede almak için kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) 'i takip edebilirsiniz. Devamlı olarak!
Fiili mücadelede pozisyon yönetimine dikkat etmeliyiz. Zararı durdurma ve kar çıkışını durdurmaya yönelik fon yönetimi yöntemleri aşağıdaki gibidir:
1. [Dönüşüm hunisi konum yönetimi yöntemi]
Pazara girmek için başlangıçtaki fon miktarı nispeten küçüktür ve konum nispeten hafiftir Piyasa düşerse, piyasa görünümü pozisyonu kademeli olarak artıracak, dolayısıyla maliyeti azaltacak ve artış oranı artacaktır. Bu yöntemde, konum kontrolü, bir huniye çok benzer şekilde küçük bir alt ve büyük bir tepe biçimini alır, bu nedenle huni şeklindeki bir konum yönetimi yöntemi olarak adlandırılabilir. Ortak konum oranı 2: 3: 5 veya 1: 2: 3: 4'tür.
Avantajlar: Başlangıç riski nispeten küçüktür ve huni ne kadar yüksekse, pozisyon tasfiye edilmemişse kar o kadar önemli olacaktır.
Dezavantajlar: Bu yöntem, piyasa görünüm eğiliminin yargı ile tutarlı olduğu öncülüne dayanmaktadır.Eğer yön yanlış değerlendirilirse veya yönün trendi toplam maliyet fiyatını aşamazsa, karlı olmayacağı bir durumda olacaktır. Bu tür bir pozisyon yönetimi yönteminde, ters volatilite ne kadar fazla olursa, açık pozisyon o kadar büyük ve alınan risk o kadar yüksek olur.Ters volatilite belirli bir seviyeye ulaştığında, kaçınılmaz olarak tüm pozisyon tutmaya yol açacaktır. Ters yönde küçük bir dalgalanma tasfiyeye yol açacaktır.
2. [Dikdörtgen konum yönetimi yöntemi]
Piyasaya giren ilk fon miktarı, toplam fonların sabit bir oranını oluşturur. Piyasa düşerse, maliyeti düşürmek için pozisyonu kademeli olarak artırın. Artış bu sabit oranı takip edecek ve şekil dikdörtgen pozisyon yönetimi yöntemi olarak adlandırılabilecek bir dikdörtgen gibidir. Ortak konum oranları 1/3, 1/4 ve 1 / 5'tir.
Avantajlar: Her seferinde pozisyonların sadece belirli bir yüzdesi eklenir ve pozisyonların maliyeti kademeli olarak artar Riskler eşit olarak paylaşılır ve eşit olarak yönetilir. Pozisyonun kontrol edilebilmesi ve piyasa görünümünün yargı ile tutarlı olması durumunda önemli getiri elde edilecektir.
Dezavantajlar: İlk aşamada, ortalama maliyet hızla yükselir ve hızla pasif duruma düşmek kolaydır, fiyat başabaş noktasını aşamaz ve yorgan durumundadır. Huni yönteminde olduğu gibi, tersi ne kadar fazla değişirse, açık pozisyon o kadar büyük olur.Belirli bir seviyeye ulaştığında, pozisyonun tamamı tutulmalıdır.Fiyat biraz ters yönde değişirse, likidasyona yol açacaktır.
3. [Piramit konum yönetimi yöntemi]
Piyasaya giren ilk fon miktarı nispeten büyüktür.Piyasa görünümü ters yönde hareket ederse, daha fazla pozisyon eklenmeyecektir.Eğer yönler aynıysa, pozisyonlar kademeli olarak artırılacak ve artan pozisyonların oranı küçülüp küçülecektir. Konum kontrolü, bir piramit gibi büyük bir taban ve küçük bir tepe biçimindedir, bu nedenle piramit şeklindeki bir konum yönetimi yöntemi olarak adlandırılır. Ortak konum oranı 5: 3: 2 veya 4: 3: 2: 1'dir.
Avantajlar: Getiri oranına göre pozisyon kontrolü, kazanma oranı ne kadar yüksekse, kullanılan pozisyon o kadar yüksek olur. Pozisyonları artırmak için trendin sürekliliğini kullanın. Trendde, yüksek getiri elde edilecek ve risk oranı düşük.
Dezavantajlar: Dalgalı bir piyasada gelir elde etmek daha zordur. Başlangıç konumu daha ağırdır ve ilk giriş için gereksinimler nispeten yüksektir.
4. Üç pozisyon yönetimi yönteminin karşılaştırılması:
1. Huni şeklindeki pozisyon yönetimi metodu ve dikdörtgen pozisyon yönetimi metodu, ilk girişten sonra piyasanın ters yönde hareket etmesidir, ancak yine de sonraki trendin kendi kararınıza göre çalışacağından ve pozisyon yönetimini gerçekleştireceğinden eminsiniz. Piramit pozisyon yönetimi yöntemi, pazara girdikten sonra piyasa ters yönde hareket ederse herhangi bir artış işlemi yapılmaması ve stop loss'a ulaşılırsa stop loss işleminin yapılmasıdır. İlk iki yöntem piyasa işlem yöntemine aykırıdır, ikincisi ise homeopatik bir ameliyat yöntemidir.
2. Huni şeklindeki pozisyon yönetimi yönteminin ve dikdörtgen pozisyon yönetimi yönteminin doğru dayanağı, piyasa görünümünün önceden belirlenmiş eğilime uygun olması ve pozisyonun ağırlaşması ve ağırlaşmasıdır. Tasfiye olmaması durumunda kar elde edilebilir. Bununla birlikte, risk daha büyük. Piramit şeklindeki pozisyon yönetimi yöntemi, tüm sermayenin riskinden ziyade en fazla ilk kez giriş sermayesinin belirli bir oranını kaybetme riski taşır, bu nedenle piramit şeklindeki pozisyon yönetimi yöntemi daha az risk taşır.
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik kamu hesabı Yuesheng Investment Research (yslcwh) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
