6 ICBC! 8 Moutais! Jack Ma'nın tuttuğu dünya rekoru kırılabilir
Son zamanlarda dünyanın en karlı şirketi ve dünyanın en büyük petrol devi Saudi Aramco'nun listeleme planı büyük ilgi gördü.
17 Kasım'da Saudi Aramco IPO fiyat aralığını açıkladı ve şirketin hisselerinin% 1.5'ini veya 3 milyar hisseyi 30-32 riyal / hisse (yaklaşık 8-8.53 USD / hisse) olarak ihraç etmeyi planlıyor.
Bu hesaplamaya göre, Suudi Arabistanın Birleşik Devletlerdeki halka arzının ölçeği 90 milyar ile 96 milyar riyal arasında (yaklaşık 24 milyar ila 25.6 milyar ABD doları) ve genel değerleme 1.6 trilyon ila 1.7 trilyon ABD dolarıdır. Suudi Veliaht Prensi tarafından belirlenen 2 trilyon ABD doları hedefinin altında.
6 ICBC! 8 Moutais!
Saudi Aramco'nun dünyanın en büyük halka arzını kazanması bekleniyor
Yukarıdaki fiyatlandırma hesaplamasına göre, Saudi Aramco'nun genel değerlemesi 1,6 trilyon-1,7 trilyon ABD doları Suudi Veliaht Prensi Muhammed bin Salman'ın belirlediği 2 trilyon ABD doları hedefinin altında olmasına rağmen, yatırımcıların önceden beklediği 1,5 trilyon ABD dolarının üzerinde.
Dahası, bu değerleme aynı zamanda Apple'ın mevcut en yüksek piyasa değerinden (1.18 trilyon ABD doları) çok daha yüksektir ve yaklaşık 2 Amazon'a eşdeğerdir.
ABD borsasında listelenen petrol devleriyle karşılaştırıldığında, Saudi Aramco şu anda Shell Oil'in yaklaşık 3,5 katı, Exxon Mobil'in yaklaşık 5,5 katı, Chevron'un yaklaşık 7,5 katı ve Total'in yaklaşık 11 katı değerinde.
A hisseli devlerle karşılaştırıldığında, Saudi Aramco'nun şu anda 1,7 trilyon ABD Doları olduğu tahmin ediliyor ve bu da 6 ICBC, 7,6 China Ping An, 7,8 Kweichow Moutai, 12 PetroChina veya 20 Sinopec'e eşdeğer.
Şu anda, Çin'in en büyük petrol şirketi olan PetroChina'nın hisse senedi fiyatı, 965.681 milyar yuan piyasa değeriyle 5.53 yuan. 2007'deki listelemenin ilk işlem gününde PetroChina, yaklaşık 8 trilyon yuan veya yaklaşık 1.14 trilyon ABD doları piyasa değeriyle 48.62 yuan (daha önce yenilenmiş fiyat) listelemesinden bu yana en yüksek fiyatı Suudi Aramco'nun mevcut değerlemesinden çok daha düşük bir seviyeye ulaştı.
Ancak, listeden bu yana, PetroChina'nın hisse senedi fiyatı zirvesinden yaklaşık% 90 düştü.
Alibaba IPO rekorunu aşabilir
Halka arz sürecinin ilerlemesiyle, dünyanın en büyük petrol şirketinin işletme detayları ve finansal verileri de su yüzüne çıkacak.
Şu anda mevcut verilerden, Saudi Aramco'nun 2018'deki net kârı, Apple'ınkinin yaklaşık iki katı ve "üç varil petrolün" dokuz katıydı. Kârlılık küçümsenemez.
Saudi Aramco, Haziran 2019'da bağımsız mali raporunu ilk kez yayınlayarak dünya petrol devinin mali perdesini ortaya çıkardı.
Suudi Arabistan'ın "Ekonomik Haberleri" ne göre, Saudi Aramco'nun 2018 mali raporu, 2018'deki toplam gelirinin 355,9 milyar ABD dolarına ulaştığını ve net kârın 111,1 milyar ABD doları olduğunu gösteriyor.
Uzman analizine göre, Saudi Aramco'nun gelir artışı, ortalama uluslararası ham petrol fiyatının 2017'de 52,7 ABD $ / varilden 2018'de% 33 artışla 70 ABD $ / varile yükselmesinden kaynaklanıyor.
Daha sonra Fortune tarafından Temmuz 2019'da yayınlanan Fortune 500 listesinde ilk kez listeye giren Saudi Aramco, dünyanın en karlı şirketi oldu. 2018 yıllık kârı 111 milyar ABD dolarına, neredeyse ikinci Apple'a ulaştı. Şirketin 59,5 milyar ABD doları olan net karı iki katına çıktı. Yıllık gelir açısından, Saudi Aramco'nun 2018'deki geliri 355,9 milyar ABD doları oldu ve ABD'deki en büyük petrol şirketi Exxon Mobil'i geride bırakarak dünyada altıncı sırada yer aldı.
"Üç varil petrol" perspektifinden bakıldığında, PetroChinanın faaliyet geliri 2018 yılında 2353.588 milyar yuan, net karı 52.585 milyar yuan; Sinopecin işletme geliri 2891.179 milyar yuan, net karı 63.089 milyar yuan ve CNOOCun işletme geliri ise 219.103 milyar yuan ve 52.688 milyar yuan net kar.
Çinin "üç varil petrolü" ile karşılaştırıldığında, Saudi Aramco'nun 2018'deki toplam geliri "üç varil petrolün" yaklaşık yarısıydı ve net karı "üç varil petrolün" yaklaşık 9 katı idi.
Saudi Aramconun halka arzının bugüne kadar dünyanın en büyük halka arz olması bekleniyor. Ayrıca, Alibaba tarafından 2014 yılında New York Borsası'nda belirlenen 25 milyar ABD doları ilk halka arz rekorunu da kırabilir.
Daha önceki raporlar, yatırımcıların Saudi Aramco'nun halka arz hisselerine 17 Kasım'da abone olmaya başladığını ve hisse için son fiyat tarihinin 5 Aralık olduğunu belirtti.
6 milyondan fazla yerel yatırımcı abone oldu
Çin 10 milyar ABD dolarına kadar abone olabilir
Saudi Aramco'nun halka arzın 1 / 3'ünü yani hisselerinin% 0,5'ini yerel perakende yatırımcılara, diğer% 1'ini ise uluslararası kurumsal yatırımcılara satmayı planladığı anlaşılıyor.
Daha önce açıklanan izahnameye göre, Saudi Aramco'nun yatırımcı abonelik dönemi 17.'de başlıyor, bireysel yatırımcıların aboneliği 28'inde sona eriyor ve kurumsal yatırımcıların aboneliği 4 Aralık'ta sona eriyor. 5 Aralık'ta Saudi Aramco, nihai halka arz fiyatını açıklayacak.
Yabancı basında çıkan haberlere göre yetkililer, Saudi Aramco IPO aboneliğine 6 ila 7 milyon yerel yatırımcının katılmasını bekliyor. Daha önce, fon yöneticileri ve analistler, yerel kurumların Saudi Aramco işlemlerine katılmaya hazırlanmak için hisse senedi satmasıyla, Mayıs ayından bu yana Suudi hisse senedi endeksinin yaklaşık beşte bir düştüğünü söyledi.
Bu yılın Mayıs ayının başında Suudi Tüm Endeksi 4 yılın en yüksek seviyesi olan 9403 puana ulaştı.En son nokta yaklaşık 7928 puan, yaklaşık% 15,7 düşüşle yıl içindeki artışı neredeyse düzleştirdi.
Kurumsal yatırımcılar açısından, Saudi Aramco mihenk taşı yatırımcıların listesini henüz açıklamadı. Konuya aşina iki kişiye göre, Saudi Aramco, Amerika Birleşik Devletleri'nde halka arz etmeyi planlamıyor. Güncellenen prospektüste Saudi Aramco, şirketin hisse ihracının artık ABD Menkul Kıymetler Yasası 144A Kuralı'na dayanmayacağını belirtti.
Bu kural, ABD dışındaki ihraççıların ABD pazarına girmesine izin verir ve Saudi Aramco artık bu kurala uymaz. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenmeyeceği ve Amerika Birleşik Devletleri, Avustralya, Kanada, Japonya ve diğer bölgeler için teklif vermeyeceği anlamına gelir.
Kaynaklara göre, Çin, Saudi Aramconun listelemesine aktif olarak katılıyor.Çin İpek Yolu Fonu, Sinopec ve Çinin egemen varlık fonu China Investment Corporationın 5 milyar ila 10 milyar ABD doları arasında değişen katılım fonu ile aboneliğe katılmakla ilgilendiği söyleniyor. Ayrıca Suudi Arabistan'ın en zengin aileleri de Saudi Aramco aboneliğine katılacaklarını doğruladılar.
Dünyanın en karlı şirketleri arasında yer almaktadır
Yıllık temettü 75 milyar ABD dolarına ulaşabilir
Saudi Aramco, 9 Kasım'da yayınlanan bir önceki prospektüste, şirketin para kazanma yeteneğini vurguladı.
Raporlara göre, Saudi Aramco'nun 2018'deki net karı, dünyanın en karlı şirketi olan 111 milyar ABD doları kadar yüksekti ve Apple'ın yıllık net kârının (59,5 milyar ABD doları) 1,86 katına eşittir. Suudi Aramco'nun 2019'un ilk üç çeyreğinde net karı, 2018'deki bir başka küresel enerji devi ExxonMobil'in net kârının 3,25 katına eşit olan 68 milyar ABD doları oldu.
Saudi Aramco'nun en son üç aylık raporlarına göre, 2019'un ilk dokuz ayında Saudi Aramco'nun geliri 217,1 milyar ABD doları, satışla ilgili gelir 244,4 milyar ABD doları ve ana şirkete atfedilebilen net kar 68,2 milyar ABD dolarıydı ki bu, ABD borsasında değeri 100 milyardan fazla olan beş petrol devinden daha fazladır. (Shell Petroleum, Exxon Mobil, Chevron, Total, British Petroleum) İlk üç çeyrekteki net karların toplamı hala daha fazla.
Saudi Aramco, 31 Aralık 2018 itibarıyla kanıtlanmış ham petrol rezervlerinin 226,8 milyar varil olduğunu belirtti.Exxon Mobil, Shell ve BP gibi beş büyük uluslararası petrol şirketinin kanıtlanmış toplam petrol rezervleri toplansa bile, sadece 1/5.
Sadece bu değil, şirketin yukarı akış madencilik maliyeti, tüm rakiplerinden çok daha düşük olan varil başına yalnızca SAR 10,6 (yaklaşık 2,8 ABD Doları).
Saudi Aramco, istikrarlı getirilerle daha fazla ilgilenen yatırım kurumlarını çekmek için, izahnamesinde ilk beş yıl için yılda en az 75 milyar ABD doları temettü ödeyeceğine söz verdi.
16.000-1.7 trilyon ABD doları tutarındaki mevcut değerlemeye göre, 75 milyar ABD doları temettüye tekabül eden temettü getirisi yaklaşık% 4.4-% 4,6'dır. Buna karşılık, Shell Oil'in temettü getirisi% 6 civarında ve Saudi Aramco'nun temettülerini daha da artırmayı planlayıp planlamadığı net değil.
Yorumlar:
21 Kapsamlı Finansal Haberler: Çin Fon Haberleri, 21st Century Business Herald, Daily Economic News, netizen yorumları vb.
