ABD hisse senetleri, tarihin ikinci sigortasını tetikleyerek panoda hızla düştü! Küresel çöküşe hükmetmek için en iyi 85'ler sonrası mı? Trump ve Fed iş başında, A50 yeniden kırmızıya döndü
Siyah kuğu da manşetleri kapmaya geldi!
OPEC'in Rusya ile petrol arzını azaltma anlaşmasının bozulmasının ardından Aramco, tüm ham petrol kaliteleri için Nisan resmi fiyatını (OSP) düşürdü. Bu, yeni taç salgını dışında bu yıl küresel sermaye piyasasındaki en büyük "siyah kuğu".
9 Mart'ta küresel pazar Kara Pazartesi ile karşılaştı.Uluslararası petrol fiyatları yaklaşık% 30 düştü.Avrupa pazarı tarihsel olarak nadir görülen bir çöküşle açıldı ve büyük endeksler düştü. 9'unun akşamı, ABD hisse senetleri açılışta keskin bir düşüş yaşadı. Dow yaklaşık 1.800 puan düştü, Nasdaq% 7'den fazla düştü ve S&P% 6.7 düştü. Kanada borsa endeksi açılışta 2008'den bu yana en büyük düşüş olan% 7 düştü. MSCI Küresel Hisse Senedi Piyasası Endeksi, Aralık 2008'den bu yana bir günlük en büyük düşüşünü yaşayacak olan% 5,3 düştü. FTSE Çin A50 vadeli işlemler endeksi düşüşünü artırdı ve bir zamanlar% 1,6'dan fazla yükseldikten sonra şimdi% 1'den fazla düştü.
Piyasayı daha fazla panik haline getiren şey, S&P 500 Endeksinin bir gün içinde% 7 düşerek birinci katman devre kesici mekanizmasını tetiklemesi ve ticareti 15 dakika süreyle askıya almasıydı. Avrupa hisse senetlerinin düşüşü yoğunlaştı Avrupa Stoxx 600 endeksi% 8'e yükseldi, Alman DAX endeksi ve Fransız CAC40 endeksi şimdi% 8'den fazla düştü ve Birleşik Krallık FTSE 100 endeksi% 7,8 düştü, bu da toplu olarak ayı piyasasına girecek.
Küresel panik karşısında Trump ve Fed de harekete geçiyor. CNBC raporlarına göre, ABD Başkanı Trump ve yardımcıları ekonomik canlandırma önlemlerini görüşmek üzere 9'unda bir araya gelecek. Ayrıca bu Pazartesi günü New York Fed, bugünden başlayarak 12 Mart 2020'ye kadar operasyonlara başlayarak günlük geri alım işlemlerinin miktarının en az 100 milyar dolardan en az 150 milyar dolara çıkacağını açıkladı. Fed geçen hafta birkaç kez piyasaya likidite enjekte etti.
Kısa vadeli bir dalıştan sonra A-hisse-FTSE Çin A50 Endeks Vadeli İşlemleri'nin öncü göstergesinin tekrar ortaya çıktığını, daha önce% 1'den fazla düştüğünü ve Hang Seng Endeksi vadeli işlemlerinin de yeşilden kırmızıya döndüğünü ve şu anda% 0,1 arttığını belirtmek gerekir.
Tüm bunların lideri Suudi Veliaht Prens Muhammedbin Salman (Muhammedbin Salman) olabilir. Verilere göre, Suudi Aramco'nun listeye alınmasına veliaht prens önderlik etti ve Suudi Aramco'nun eski başkanı Khalid Fariha'yı kovduğu ve görevi devralması için yoldaşı Yaser Ramian'ı atadığı Suudi Aramco'nun listelenmesinden önce oldu. Şirketin kontrolünü güçlendirin. Bu nedenle, Suudi Aramco'nun büyük kararı için Salman'ın benzersiz bir karar alma gücüne sahip olması gerekir.
Peki, ham petrol dalgası ve yeni taç salgını başka bir finansal krize neden olacak mı? Bu aynı zamanda piyasanın tüm sektörleri tarafından tartışılan bir konu olabilir.
85'lerin en iyileri küresel çöküşe hükmediyor
Orta Doğu'daki başlıca petrol üreticisi ülkeler, petrollerinin çoğunu uzun vadeli sözleşmeler altında satıyorlar ve ham petrol fiyatlarını önceden yayınlayarak, müşterilerin gelecekteki malları için ne kadar ödeyeceklerini bilmelerini sağlamak için resmi satış fiyatı (OSP) olarak bilinen bir fiyat belirleyecekler. Saudi Aramconun fiyatları düşürme ve üretimi artırma kararı, günde yaklaşık 14 milyon varillik bölgesel petrol ihracatını etkileyecek, çünkü diğer Basra Körfezi petrol üreticisi ülkeler, kargoları için fiyat belirlerken genellikle Saudi Aramco örneğini izliyor.
Peki, Saudi Aramco'nun bu kadar önemli bir kararını kim verdi? Büyük ihtimalle Muhammed bin Selman'dır. Nominal olarak, Saudi Aramco, Suudi Arabistan hükümetine aittir ve Suudi Arabistan, Suudi kraliyet ailesi tarafından kontrol edilen monarşik bir krallıktır. Bu seviyede, Saudi Aramco bir aile şirketi, ancak aile çok büyük. Suudi kraliyet ailesinin şu anda 5.000'den fazla prensi olduğu ve sadece yakın çevrede 2.000'den fazla insanın bulunduğu ve bunun dünyanın en büyük ailesi olduğu söylenebilir. Muhammed bin Salman bu ailenin çekirdek figürü ve Saudi Aramco'nun listesi aslında Salman'ın veliaht prens olmadan önce yaptığı bir plan.
25 Nisan 2016'da Suudi Bakanlar Kurulu, Suudi Ekonomik ve Kalkınma Komisyonu tarafından sunulan ve Saudi Aramco'nun hisselerinin% 5'inden fazlasının yerel pazarda halka arz edilmeyeceğini ve toplam varlığın 20.000 olacağını öngören "Suudi 2030 Vizyonu" nu onayladı. 100 milyon ABD doları tutarında kamu yatırım fonu, bağımsız bir fona dönüştürüldü. Plan, Salman başkanlığındaki bir komite tarafından da uygulanıyor. Saudi Aramco halka açılmadan önce, Suudi Aramco'nun eski başkanı Halid Fariha'yı kovdu ve yakın arkadaşı Yaser Ramian'ı devralması için atadı ve şirketin kontrolünü güçlendirdi.
Wikipedia bilgilerine göre Muhammed bin Selman, 31 Ağustos 1985'te Suudi Arabistan Kralı Salman'ın sekizinci oğlu ve Suudi Arabistan Veliaht Prensi olarak dünyaya geldi. Suudi Arabistan Krallığı'nın şimdiki ilk Başbakan Yardımcısı ve Savunma Bakanı; Ekonomik ve Kalkınma Komisyonu'nun eski başkanı ve Suudi Kraliyet Mahkemesi Başkanı (Başkan).
Suudi Arabistan kraliyet ailesinin üyeleri arasında radikal ve aydınlanmış tarzıyla tanınan Salman, göreve başladıktan sonra kapsamlı iç reformlar gerçekleştirdi ve Suudi Arabistan'ın petrole çok fazla dayanan sanayi sistemini düzeltmek için turizm ve hizmet sektörlerine büyük yatırım yaptı. Salman'ın kültürel ve insan hakları politikaları, geçmişte iktidardakilerden daha laik ve moderndir ve Suudi Arabistan'daki gençler arasında yaygın bir destek almasını sağlar. Kral resmi olarak yeni veliaht prens olarak atandıktan kısa bir süre sonra, yolsuzlukla mücadele operasyonlarında 500'den fazla Suudi asilzadesini ve ileri gelenini gözaltına aldı ve geçmişte aldıkları rüşveti teslim etmelerini istedi.
Suudi Aramco'nun petrol fiyatlarını düşürmesi ve petrol üretimini artırması gibi, Suudi Arabistan'da bir başka önemli olayın yaşandığını belirtmek gerekir. Yabancı basın kaynaklarına göre, kraliyet ailesinin üç üyesi 6 Mart'ta tutuklandı, aralarında kralın erkek kardeşi Prens Ahmed, Veliaht Prens Salman'ın amcası ve Veliaht Prens Salman'ın kuzeni de dahil olmak üzere iki ağır siklet ailesi üyesi. İkisi de Veliaht Prens Salman'a bağlılık göstermeyi reddetti.
ABD hisse senetleri açılışta düştü, S&P 500 devre kesmeyi tetikledi
Amerika Birleşik Devletleri petrol fiyatlarından büyük ölçüde etkilenmektedir.ABD aynı zamanda bir petrol ihracatçısıdır ve şist petrolü, ekonominin nispeten yüksek bir bölümünü oluşturmaktadır. ABD petrol stoklarında piyasa öncesi kayıplar arttı, Western Petroleum% 35'ten fazla, Halliburton yaklaşık% 30, Schlumberger ve ConocoPhillips% 25 ve British Petroleum yaklaşık% 20 düştü. Üç büyük ABD hisse senedi vadeli işlem endeksinin tümü düştü.
9'unun akşamı, ABD hisse senetleri açılışta keskin bir düşüş yaşadı. Dow yaklaşık 1.800 puan düştü, Nasdaq% 7'den fazla düştü ve S&P% 6.7 düştü. ABD teknoloji hisseleri piyasanın başlarında düştü. Apple yaklaşık% 9, Amazon, Facebook ve Netflix yaklaşık% 7 düştü.
Piyasayı daha fazla panik haline getiren şey, S&P 500 Endeksinin bir gün içinde% 7 düşerek birinci katman devre kesici mekanizmasını tetiklemesi ve ticareti 15 dakika süreyle askıya almasıydı.
Amerika Birleşik Devletleri'nin 1987'deki "Kara Pazartesi" den üç ay sonra% 7,% 13 ve% 20 olmak üzere üç seviyeye bölünmüş bir hisse senedi endeksi devre kesici mekanizması getirdiğini belirtmek gerekir. 30 yılı aşkın süredir ABD borsasında, devre kesici yalnızca bir kez tetiklendi: 27 Ekim 1997'de Dow Jones Sanayi Endeksi% 7,18 düşüşle 7161,15 puanda kapanarak 1915'ten bu yana en büyük düşüş oldu. 9 Mart 2020 saat 21: 34'te yatırımcılar bir kez daha tarihe tanık oldu.
ABD hisse senetleri bir devre kesiciyi tetikledikten sonra işlem görmeye devam etti, gün içi S&P 500 düşüşü bir kez% 7,2'ye yükseldi ve Dow 2.000 puandan fazla düştü.
Sektörler açısından bakıldığında, ABD borsasının enerji sektörü en çok etkilenen alan haline geldi. Occidental Petroleum% 43'ten fazla, Halliburton% 30'dan fazla, Schlumberger% 40'tan fazla, ConocoPhillips% 26, BP% 22 ve Chevron% 15'ten fazla düştü.
Daha sonra, ABD hisse senetlerinin düşüşü daraldı, S&P 500 ve Nasdaq'ın düşüşü% 6'nın altına, Dow'un düşüşü 1.500 puana geriledi.
Ham petrol piyasası neden büyük bir dalga başlatabilir?
Öyleyse, ham petrol piyasası neden büyük dalgalar yaratıyor? Mevcut duruma bakılırsa, büyük küresel borsalar ve ham petrol piyasaları genel olarak düşüşe geçti. Bunlar arasında ham petrol pazarı, tarihte çok nadir görülen% 30'dan fazla düştü.
Avrupa pazarı, her yerde keskin bir şekilde açıldı ve düşüşü yıllardır nadiren görülüyor. Piyasadaki bu tür kolektif çöküş, Avrupa borç krizinden daha kötü.
Asya-Pasifik pazarı, Avrupa pazarına göre biraz daha iyi. Bir yandan Asya-Pasifik pazarlarının çoğu ham petrol ithalatçıları. Ham petroldeki düşüş ekonomi için de bir ölçüde faydalıdır. Öte yandan Asya-Pasifik'teki yeni taç salgını düşüş belirtileri gösteriyor. Çin dışında Japonya Güney Kore ve Güney Kore'de yeni teyit edilmiş vaka sayısı son zamanlarda düşüyor.
Ham petrol ve borsaya ek olarak başka bir piyasanın performansı da çaresizlik duygusuna sahiptir. ABD Hazine tahvil getirileri, 10 yıllık ve 30 yıllık Hazine getirileri rekor düşük seviyelere ulaştı. Bunlar arasında, 10 yıllık hazine bonosu getirisi tekrar düştü ve ham petrol piyasasındaki düşüşü aşarak% 40'ın üzerinde tek günlük bir düşüşle tek seferde% 0,5'in altına düştü.
Öyleyse, genç Suudi veliaht prensin hareketi neden bu kadar büyük bir dalgayı başlattı? Bu, üç açıdan analiz edilebilir:
Birincisi, ham petrol piyasası aynı zamanda yaklaşık iki trilyon ABD doları olan büyük bir piyasadır ve bu piyasada sadece spot mallar değil, aynı zamanda vadeli işlemler ve diğer türevler de vardır. Piyasa çökmesi, kaçınılmaz olarak zincirleme bir reaksiyon getirecektir;
İkincisi, ham petroldeki keskin düşüş, petrol üreten ülkeler için çok büyük bir şoktur Bu şok, esas olarak petrol üreten ülkelerin artan mali baskısına ve zaten zayıf olan dünya ekonomisini daha da kötüleştiren tüketim kapasitesindeki düşüşe yansımaktadır;
Üçüncüsü, petrol üreten ülkeler aynı zamanda devasa bağımsız fonlara sahip oldukları için, petrol fiyatlarındaki düşüş, iç piyasalara veya mali şoklara yanıt vermek için geri dönme gibi bu egemen fonların normal düzenini etkileyerek bazı borsalarda ani büyük satışlara yol açabilir.
Giderek ağırlaşan mali piyasa ve ekonomik duruma yanıt olarak. Hem Trump yönetimi hem de Fed eylemler başlattı.
Medyaya göre, Trump yönetiminin, ücretli hastalık iznini geçici olarak uzatmak ve muhtemelen risk şoklarıyla karşı karşıya olan şirketlere yardım sağlamak da dahil olmak üzere, halk sağlığı olaylarının ekonomi üzerindeki etkisini azaltmak ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yayılmasını yavaşlatmaya yardımcı olmak için planlar hazırladığı bildirildi; Beyaz Saray ve Hazine Bakanlığı yetkililerinin bir kısmının hafta sonu boyunca öneriyi incelediği; herhangi bir ekonomik önlemin zamanlaması henüz netlik kazanmadığı, ancak önce Amerikalı bireylere yardım sağlamak ve ardından iş kayıplarına uğramak için adım adım uygulanabileceği bildirildi. Şirketler ve işçiler etkilendi. Ancak ekonomik plan hala tartışılıyor ve henüz Başkan Trump'a sunulmadı.
Pazartesi günü, New York Federal Rezerv Bankası, 12 Mart 2020'ye kadar operasyonlara başlayarak, günlük geri alım işlemlerinin miktarının en az 100 milyar ABD dolarından en az 150 milyar ABD dolarına yükseleceğini açıkladı. Ek olarak, 10 Mart 2020 (Salı) ve 12 Mart 2020 (Perşembe) 14 günlük dönem için düzenli pozitif geri alım operasyonlarının ölçeği en az 20 milyar ABD Dolarından en az 45 milyar ABD Dolarına çıkarılacak.
Federal Rezerv, geçen Salı günü finans piyasasına 120 milyar ABD doları kısa vadeli likidite enjekte etti (100 milyar gecelik + 20 milyar 14 gün), Çarşamba günü 100 milyar ABD doları ve Perşembe günü 107 milyar ABD doları (bir gecede 87.357 milyar + 200100 milyon 14 gün), piyasanın likidite talebi önceki seviyeden çok daha yüksektir.
Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) talimatlarına göre, bu ayarlamalar, yeterli rezerv sağlamak ve politika uygulamasını olumsuz etkileyebilecek döviz piyasası baskıları riskini azaltmak için tasarlanmıştır. Bu önlemler, piyasa katılımcıları koronavirüs ile başa çıkmak için iş esnekliği planları uyguladığında finansman piyasasının sorunsuz işlemesini desteklemeye yardımcı olmalıdır.
Piyasa kargaşası bir finansal krizi tetikleyecek mi
Piyasadaki düşüşün büyüklüğüne bakılırsa, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri bir mali krize girmiş gibi görünüyor. Peki gerçek kriz geldi mi?
Büyük yabancı bankalardan analistlere göre, ABD 10 yıllık hazine bonosu getirisi neredeyse ekonomik büyüme oranına eşit ... Bu göstergeden, büyüme oranının bir gecede% 2'den sıfıra yakın düştüğü anlamına geliyor. Düşük faiz oranlarının ucuz paraya eşit olduğu iddiası artık savunulamaz, çünkü kredi sıkılaşıyor ve nakit kuruyor.
China Securities Securities Financial Engineering baş analisti Ding Luming, Brokers China muhabirlerine, A hisselerindeki son keskin düşüşün dış faktörlerden daha fazla etkilendiğini söyledi: Birincisi, dünya çapında (Çin hariç) yeni taç pnömoni enfeksiyonlarının sayısı hala artıyor. Diğer bir neden de OPEC + müzakerelerinin sonuçsuz kalmasının ardından Suudi Arabistan'ın ham petrol fiyatını önemli ölçüde düşürerek orijinal uluslararası arz için yeni belirsizlikler yaratmasıdır.
"Ama biz bunun daha çok paniğin yayıldığını ve bir mali kriz olasılığının çok çok küçük olduğunu düşünüyoruz." Ding Luming, tarihteki mali krizin zaman noktasının kendi kuralları olduğunu, örneğin her sekizde birinin meydana gelme olasılığının nispeten büyük olduğunu söyledi. CITIC İnşaat Yatırım Menkul Kıymetleri Kangbo döngüsünün geniş çerçevesi perspektifinden, çoklu ekonomik döngülerin yankılanması durumunda finansal krizlere daha yatkındır. Ancak şu anda ekonomik envanter döngüsünün yukarı doğru döngüsündeyiz ve bu süre zarfında görece derin bir ekonomik şokun meydana gelmesi zor.
"Elbette, salgının etkisiyle ekonomik büyüme oranının bir veya iki çeyrekte etkilenmesi mümkündür. Ancak tarihte küresel sermaye piyasası salgına güçlü bir yanıt vermemiştir. Salgın yalnızca kısa vadeli bir değişkendir. Örneğin, ekonomi üzerindeki etki üç ayı geçmedi ve piyasa üzerindeki etki bir ayı geçmedi. Ding Luming, ham petrol fiyatlarındaki mevcut düşüşün finans piyasasına bir miktar belirsizlik getirdiğine inanıyor. Hangi karşı önlemlerin alınacağına dair belirsizlik var, bu nedenle hala bir tür duygusal etki olan bazı riskten kaçınma önlemleri alındı. Genel bir bakış açısıyla, bu olayın nihai etkisi, küresel ekonomi için hiç de fena olmayan arzın artması ve petrol fiyatlarının baskılanmasıdır.
9 Mart'ta Pekin Başkent tarihinde 14,3 milyarı aşan en büyük net çıkış yaşandı. Ding Luming, kuzeyden net fon çıkışının ana nedeninin, denizaşırı piyasalara kıyasla, A hisselerinin daha dayanıklı olması, dolayısıyla fonların dengeli bir şekilde tahsis edilmesi olduğuna inanıyor. Bununla birlikte, bu tür volatilitenin yüksek olasılığı, tümü kısa vadeli fonlama davranışları olan "günler" cinsinden ölçülür; uzun vadede, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki likiditenin genel olarak gevşemesi bağlamında, orta vadeli fonlama yine de salgın üzerinde nispeten küçük bir etkiye düşecektir. ülke. China Securities'den alınan tarihsel istatistiklere göre, genel olarak, yükselen piyasa endeksi, ABD'nin faiz oranlarını keskin bir şekilde düşürmesinden sonraki üç ay içinde nispeten iyi bir performans gösterdi.
CITIC Securities'in baş ekonomisti Zhu Jianfang, bir aracı kurum olan China'dan bir muhabirle yaptığı röportajda, iç ekonomi ve finansta beklenmedik dalgalanma olasılığının düşük olduğunu söyledi ve muhabire üç nedeni açıkladı. Birincisi, Çin'deki salgın durum temelde kontrol altında ve şimdi ağırlıklı olarak ithal vakalar ve dağınık vakalar; ikincisi, Çin'in para ve maliye politikalarının serbest bırakılması için hala yer var.Çin hala sıfır faiz oranlarından uzak ve para için yer var. Genel mali açık yüksek değil ve daha fazla açıklanacak yer var; üçüncüsü, ekonomik temellere bakıldığında, Çin, Mart ayından bu yana, göçmen işçileri işe geri döndürme ve şirketleri kapatmanın noktadan noktaya modu gibi işe ve üretime devam etmek için uygun bir yol buldu. Yurt içi iktisadi faaliyetlerin ikinci çeyrekte normale dönmesi bekleniyor.
New Era Securities'in baş ekonomisti Pan Xiangdong, bir aracı kurum muhabirine verdiği demeçte, esas olarak salgının yayılması nedeniyle küresel finans piyasasının çalkantılı olduğunu, şimdi bir mali kriz olduğunu ve Çin üzerindeki etkisinin en zor zamanının geçtiğini söyledi. Salgın ilk olarak Çin'de patlak vermiş olsa da Çin hükümeti salgını hızla kontrol altına aldı.Şimdi salgının dünyanın çeşitli bölgelerinde yayılması bu bölgelerdeki ekonomik faaliyetleri baskılayacak ve küresel finans piyasasında çalkantıya neden olacak. Ham petrol de dahil olmak üzere emtia fiyatları keskin bir şekilde düştü.
Şu anda, Çin'deki salgın durum muhtemelen Mart ortasından sonuna kadar sona erecek ve bir sonraki adım ithal vakaları önlemek. Bir sonraki aşamada, yurt dışı pazarlar üzerindeki göreli etki görece büyük olacak ve bu da talebin zayıflamasına yol açacak ve Çin'in ithalat ve ihracat verilerini daha da etkileyecektir.Bu konuda dikkatli olmalıyız, yani zayıflayan talep Çin'in ekonomik kalkınmasını etkileyecektir.
Tarihsel dalma! Ham petrol "çığ" dünyayı kasıp kavurdu ve tüm ülkelerin borsaları şoka girdi! Önde gelen bir gösterge olan A-hisseleri aniden sıçradı ve Çin varlıklarını güvenli bir liman haline mi getirdi?
Süper kaza! Ham petrol% 22 düştü ve yerel emtia futures kontratları büyük ölçekte sınıra düştü! ABD hisse senedi vadeli işlemleri "sigorta", Nikkei finansal krizin petrol versiyonu% 6'dan fazla düştü?
İtalya'da bir günde yaklaşık 1.500 yeni vaka teşhis edildi ve Genelkurmay Başkanı listede! Portekiz Cumhurbaşkanı izole etmek için inisiyatif alacak ve 6 Güney Koreli hasta teşhis edilmeden önce kan bağışı yaptı
Orta Doğu acelesi var! Çifte kötü sürpriz saldırılar, petrol şoku daha da fazla mali kriz mi? Birçok ülkenin borsaları düştü ve bu dev trilyon piyasa değeri kaybetti A-hisse piyasası nasıl açılıyor?
İtalya'nın büyük bir alanı kapandı ve kısıtlı nüfus, ülkenin neredeyse dörtte biri! New York ve Washington, dünya çapında 100.000'den fazla doğrulanmış vaka ile olağanüstü duruma giriyor
A-hisse yeniden finansmanı patlak verdi! 5 gün içinde en az 42 şirket finansman planının yeni versiyonunu zorluyor ve% 20 indirimden yararlanıyor! Ayrıca, yönetim kurulu başkanı tüm sabit artış hisselerini kazanmak için 550 milyon yuan harcadı.
