Altın ticareti hatırlatıcısı: Fed "gecenin ortasında baskın düzenledi", altın bir zamanlar 1650'ye ulaştı! Ancak yine de likidite gereksinimlerine karşı tetikte olmanız gerekiyor
4 Mart Çarşamba günü, spot altın bir önceki işlem gününün yükseliş eğilimini sürdürdü ve bir zamanlar 1.650 $ seviyesinde, şimdi 1.640.18 $ 'da% 0.01 artış gösterdi.
Salı günü Fed faiz oranlarını beklenmedik bir şekilde 50 baz puan düşürdü, ancak ABD hisse senetleri yine de sert bir şekilde düştü ve bu durum altını% 3'ün üzerinde yükselmeye itti. Aynı zamanda, 10 yıllık ABD Hazine getirisi% 1'in altına düştü ve piyasa, Fed'in faiz oranlarını 50 baz puan daha düşüreceğini iddia ediyordu, bu da doların düşmeye devam etmesine ve altın fiyatlarını desteklemesine neden oldu.
Mevcut piyasa, Fed'in faiz indiriminin, getirisi olmayan altının çekiciliğini artırmaya devam edecek olan küresel gevşeme dalgasına öncülük edeceğini tahmin ediyor. Ancak mevcut piyasanın çalkantılı bir dönem içinde olduğu düşünüldüğünde, piyasanın likidite ihtiyacını karşılamak için altın satmaya devam edebileceği gibi, merkez bankasının teşvik politikası nedeniyle bazı fonlar da borsaya dönebilir ki bu da kısa sürede altının büyümesini kısmen sınırlayacaktır.
Gün içinde ADP verilerine ve ABD Şubat ayı ISM imalat dışı PMI verilerine dikkat edin, piyasa Fed'in faiz indirimi için daha fazla ipucu arayacak. Aynı zamanda Kanada Merkez Bankası kararına da dikkat etmemiz gerekiyor Mevcut piyasa, merkez bankasının Fed'in faiz indirimlerini izleyeceğini ve küresel genişleme hızını artırabileceğini öngörüyor.
Kısa bir süre için altın 1.650 dolara odaklanıyor.Gün içinde bu çizginin üzerinde kapanırsa, daha fazla keşif olasılığı olması bekleniyor. Aşağıda, 1625 $ 'lık önceki kilit destek hakkında endişeler var. Gün içinde bu çizginin üzerinde kalırsa, toparlanma trendi bozulmadan kalacaktır.
Fed faiz oranlarını acilen 50 puan düşürdü ve piyasa yıl boyunca faiz oranlarını 50 puan düşüreceğini iddia ediyor
4 Mart Salı günü Fed, 2008 mali krizinden bu yana ilk kez faiz oranlarını düşürdü ve 50 baz puan, on yıldan fazla süredir en yüksek faiz oranını oluşturdu.
Fed Başkanı Powell, faiz indiriminin ABD ekonomisini halk sağlığı olaylarının etkisinden korumak olduğunu söylerken, ABD ekonomisine yönelik tehdidin bir an önce azalmayacağının da sinyalini verdi. Faiz oranlarını 50 baz puan düşürme kararı, politika yapıcıların oybirliğiyle kabul edildi. Bu, Fed'in 2008 mali krizinin en kötüsünden bu yana ilk acil faiz indirimi olup, Fed'in durumun hızlı evrim için ne kadar ciddi olduğuna inandığını vurguluyor.
Fed faiz indiriminin ardından faiz vadeli işlemler piyasası eğilimi, piyasanın Fed'in Haziran ayından önce faiz oranlarını tekrar 25 baz puan, faiz oranlarını ise yıl sonundan önce kümülatif olarak 100 puan indirmesini beklediğini yansıtmaktadır.
Fed yetkilileri aynı zamanda halk sağlığı olaylarının ABD ekonomisi üzerinde baskı oluşturacağını da dile getirdi.
Cleveland Fed Başkanı Meester, halk sağlığı olayının ABD'nin ekonomik görünümüne gölge düşürdüğünü ve bu yılın ilk yarısında ekonomik büyüme üzerinde baskı oluşturabileceğini söyledi. ABD ekonomisi hala güçlü olsa da, salgınla ilgili endişeler hanehalklarının ve iş yerlerinin harcamalarını kısmasına neden olabilir.
Chicago Fed Başkanı Evans ayrıca sağlık risklerinin ekonomiyi çeyrek ila altı ay arasında etkileyebileceğini söyledi. Ama aynı zamanda sağlık risklerinin Amerika Birleşik Devletleri'nde yalnızca "kısa vadeli bir iz" bıraktığını da iddia etti. Faiz indirimleri, riskler artabileceği ve ekonomi zayıflayabileceği için güveni artırmaya yardımcı olacaktır.
Bundan etkilenen altın, bir zamanlar 1.650 $ seviyesinde durdu ve ons başına maksimum 1.652.67 $ 'a ulaştı, bu son dört işlem gününde yeni bir zirve yaptı. .
Fedin faiz indirimlerini görmezden gelen ABD hisse senetleri, ekonomik görünümle ilgili piyasa endişeleri kızışırken düştü
Federal Rezerv tarafından Salı günü acil faiz indirimi yapılmasına rağmen, ABD hisse senetleri hala sert bir şekilde düştü. S&P 500 Endeksi dokuz günde sekizinci kez düştü. Pazartesi olmasına rağmen, küresel merkez bankalarının teşvik beklentileri ABD hisse senetlerini 14 ayın en yüksek seviyesine çıkardı.
Ancak, Fed Salı günü faiz oranlarını beklenmedik şekilde 50 puan düşürdü ve bu durum piyasanın mevcut ekonomik görünümün beklenenden daha karamsar olabileceğinden endişelenmesine neden olarak, piyasanın Fed'in faiz indiriminin uyarıcı etkisini görmezden gelmesine neden oldu ve ABD hisse senetleri keskin bir şekilde düştü. Aynı zamanda Fed Başkanı Powell, halk sağlığı olaylarının bir süre ekonomik faaliyetleri "bastıracağı" ve piyasa iyimserliğini de bastıracağı konusunda uyardı.
Bundan etkilenen S&P 500 Endeksi% 2,8 düşüşle 3003,37 puana; Dow Jones Sanayi Ortalaması% 2,9 düşüşle 25.917,41 puana; Nasdaq Bileşik Endeksi% 3,0 düşüşle 8684,09 puana geriledi.
Piyasa duyarlılığını takip eden panik endeksi, Fed'in 50 baz puanlık acil faiz indirimi açıklamasının ardından panik endeksinin kısa vadede 24,93'e gerilediğini, ancak daha sonra hızla 40'ın üzerine çıktığını gösterdi.
Bazı analistler, Fed'in hamlesinin hisse senedi yatırımcılarını şaşırtmadığına inanıyor.
CPM Group başkan yardımcısı Jeffrey Christian, "Fed, kısmen yapması gerektiği için piyasa beklentilerini karşıladı" dedi.
Christian, pazar için herhangi bir yanıtın çok geç gelebileceğini, çünkü teşvikin yürürlüğe girmesinin 6 ila 8 ay süreceğini sözlerine ekledi.
Diğer ekonomistler, piyasanın Fed'in yeterince şey yapmadığını hissettiğine inanıyor. Yatırımcılar koordineli eylem bekliyorlar, ancak Avrupa Merkez Bankası veya Japonya'dan herhangi bir eylem belirtisi yok.
10 yıllık ABD Hazine getirisi% 1'in altına düştü ve bu da Fed'in faiz oranlarını daha da düşürmesi gerektiğini gösteriyor.
Bir başka endişe, ABD borcunun piyasa performansıdır. ABD Hazine tahvilleri Salı günü kısa vadeli borçların öncülüğünde keskin bir şekilde yükseldi ve Fed faiz oranlarını 50 baz puan düşürerek 10 yıllık getiriyi ilk kez% 1'in altına çekerek minimum% 0,904'e ulaştı.
Analistler, 10 yıllık ABD Hazine faizinin ilk kez% 1'in altına düştüğünü, bu da piyasanın Fed'in acil 50 baz puanlık bir indirimden sonra gevşemeyeceğine inandığı anlamına geldiğini söyledi.
Kitco'nun kıdemli teknik analisti Jim Wyckoff, "ABD'nin 10 yıllık ABD Hazine getirisi% 1.0'ın altına düştü ve bu açıkça yüksek bir endişenin işaretidir. Tüm bunlar güvenli liman altını için iyi."
Capital Economics'in baş ABD ekonomisti Paul Ashworth, ABD Hazine getirilerindeki düşüşün yatırımcıların uzun süre düşük faiz oranlarını korumaya yönelik fiyatlandırma yapabileceği anlamına gelebileceğini söyledi.
"Piyasa, Fed'in henüz tamamlamadığına ve faiz oranlarını düşürmek için daha fazla önlem alabileceğine inanıyor" dedi. "En önemli nokta, piyasanın 10 yıllık ABD Hazine getirilerinin önümüzdeki on yılda düşük kalmasını beklemesi."
Standard Chartered Bank değerli metal analisti Suki Cooper (Suki Cooper), mevcut durumun altın için uygun olduğunu söyledi. Altın, gerçek getirileri takip ediyor ve ABD 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi bir kez daha yeni bir rekor düşük seviyeye düştü. Negatif faiz oranlarının devam ettiği ve hisse senedi piyasalarının zayıf olduğu bir ortamda, altın çekiciliğini sürdürebilir.
Bundan etkilenen ABD doları Salı günü tüm para birimi sepetine karşı düştü. Faiz kararı açıklandıktan sonra dolar endeksi bir miktar toparlanmadan önce sekiz haftanın en düşük seviyesi olan 96,9230'a geriledi. Euro'nun dolar karşısındaki döviz kuru% 0,42 arttı. Avustralya Merkez Bankası faiz oranlarını beklendiği gibi 25 baz puan düşürdükten sonra Avustralya doları ABD doları karşısında% 0.84 arttı. Pound, ABD doları karşısında% 0.42 arttı.İngiltere ile Avrupa Birliği arasındaki ticaret müzakerelerinde yaşanan çıkmaza ve piyasa, salgına tepki olarak Birleşik Krallık'ın faiz oranlarını düşüreceğini tahmin etmesine rağmen, ABD doları karşısında pound son dört buçuk ayın en düşük seviyesine yakın kaldı.
Fed'i daha fazla merkez bankası takip edebilir
Grup Yedi (G-7) tarafından Salı günü yapılan ortak açıklamaya göre, G-7 maliye bakanları, halk sağlığı tehditlerine yanıt vermek için gerekirse mali araçları kullanmak da dahil olmak üzere harekete geçmeye hazır. Ancak hangi özel önlemlerin alınacağını açıklamadı.
Fed'in faiz indirimleri euro bölgesi, Japonya, İngiltere ve diğer ekonomilerdeki merkez bankaları üzerindeki baskıyı iki katına çıkardı.Bazı ülkelerde faiz indirimlerinin kısıtlı olması nedeniyle analistler, faiz oranlarının yanı sıra başka önlemler de almalarını bekliyor. Tüccarlar ayrıca Brezilya'daki faiz indirimlerine ilişkin bahislerini artırdılar, BAE ve Suudi Arabistan merkez bankaları Fed'in kararını izledi ve her ikisi de faiz oranlarını 50 baz puan düşürdü.
Kanada Merkez Bankası'nın faiz kararı gün içinde verilecek. 2019'da Kanada Merkez Bankası, Fed'in faiz indirimini takip etmedi, ancak şimdi piyasa, Kanada Merkez Bankası'nın gün içinde faiz oranlarını düşüreceğini iddia etmeye başlıyor.
ING, Kanada Merkez Bankası'nın bu hafta faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceğini tahmin ediyor; Kanada Merkez Bankası, ekonomiyi ve finansal piyasaları desteklemek için çoğu merkez bankasından daha fazla alana sahip, çünkü halk sağlığı güvenliği bozulma riski altında, bu nedenle önümüzdeki birkaç ay içinde daha da fazla olabilir Faiz oranlarını 50 baz puan düşürün.
Analistler, Kanada Merkez Bankası'nın gün içinde faiz oranlarını düşürmek için Federal Rezerv'in hızını takip etmesi durumunda, küresel gevşeme hızının hızlanacağı anlamına gelebileceğine ve bunun faizsiz altın için faydalı olduğuna inanıyor.
Demokrat cumhurbaşkanlığı adaylık kampanyasının ilerlemesini takip etmeye devam edin
Analistler ve yatırımcılar, Sanders'ın Salı günkü Demokratik başkanlık adaylık yarışında büyük bir zafer elde etmesi durumunda, halk sağlığı olaylarının vurduğu çalkantılı borsayı daha da kötüleştirebileceğini söylüyorlar.
Bazı yatırımcılar, eski Başkan Yardımcısı Joe Biden'in kampanyadaki dezavantajlarının tersine çevrilmesinin borsa için olumlu bir faktör olduğunu söyledi. Pazarın şu anki odak noktası hala halk sağlığı olaylarının etkisi olsa da, Demokratik ön seçimlerin sonuçları şüphesiz piyasa belirsizliğini artıracaktır.
RBC Capital Markets analistleri, Vermont Senatörü Sanders'ın 3 Kasım genel seçimini kazanırsa, borsa kapsamındaki endüstrilerin% 79'u için olumsuz veya olumsuz bir etki olacağına inanıyor. Çok olumsuz sonuç.
Buna karşılık, Royal Bank of Canada anketine katılanların çoğu, Bidenın seçim sonucunun tarafsız olduğunu ve son zamanlarda bunun borsa için yükselişe geçeceğine inanan yatırımcıların oranının aslında yükselme sürecinde olduğunu söyledi.
Yabancı medyaya göre Biden, Virginia Demokrat başkanlık adaylığı ön seçimini kazanacak ve Sanders, Vermont Demokratik başkanlık adaylığı ön seçimini alacak. Pazarın hala ona göz kulak olması gerekiyor.
Yine de, altının likidite ihtiyaçları nedeniyle kazançlarını sınırlayacak bir satışla karşılaşabileceği konusunda dikkatli olmak gerekir.
Altın geçen hafta büyük bir satış yaşadı çünkü yatırımcılar borsa düşerken marj çağrılarını karşılamak için altın varlıklarını satmak zorunda kaldılar.
Standard Chartered Bank kıymetli metal analisti Suki Cooper (Suki Cooper), altının yatırımcıların likidite talebiyle baskı altına alınmaya devam edeceğini ve bunun da kazançlarını sınırlayabileceğini söyledi.
"Altın, son zamanlarda iyi performans gösteren ve yedi yılın en yüksek seviyesine yükselen likit bir varlıktır; bu nedenle, birçok yatırımcı için kar elde ettiklerinde ve marj çağrılarını karşıladıklarında ilk tercih olabilir. "Önümüzdeki birkaç hafta içinde altının baskı altında kalmasını beklemesek de, son kazançlar sınırlı olabilir çünkü altın yeni güvenli liman sermaye akışlarının ve likidite ihtiyaçlarının ortasında. "
Avrupa borsaları hala küresel gevşeme teşvikinden yararlanıyor veya altın kazançlarını kısmen sınırlıyor
ABD hisse senetleri Salı günü keskin bir şekilde düşmesine rağmen, yatırımcılar merkez bankalarının halk sağlığı olaylarının ekonomi üzerindeki etkisini azaltmak için Federal Rezerv'in faiz oranlarını acilen indirmesinin ardından yeni parasal canlandırma önlemleri almasını beklediklerinden, Avrupa hisse senetleri hala kazançlar kaydetti.
Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi, Fed'in faiz indirimi açıklamasının ardından% 1,4 yükseldi ve% 3,3 arttı. İngiliz FTSE endeksi% 0.95, Fransız CAC-40 endeksi% 1.12 ve Alman DAX endeksi% 1.08 oranında kapadı.
ABD piyasasındaki yatırımcıların aksine, ABD ekonomisi her zaman Avrupa ekonomisinden daha güçlü olmuştur.Bu, Fedin hareketsiz kalmasının önemli bir nedenidir.Fed ekonomik baskının arttığını kabul ederken, bu piyasa paniğini artırmıştır.
Ancak Avrupa ekonomisi zayıf bir durumda, aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası'nın politika alanı da sınırlı. 2019'da faiz oranlarını 10 baz puan düşürdükten sonra, Avrupa Merkez Bankası canlandırma politikaları uygulamada yavaş kaldı. Bu nedenle, küresel genişleme Avrupa pazarındaki yatırımcılar için faydalıdır. Dolayısıyla bu durum, Avrupa pazarındaki altının büyümesini kısa bir süre için sınırlayabilir.
Ancak analistler, Avrupa piyasası para politikasının sınırlı destek etkisini fark ettikçe ve ekonomik gerilemenin giderek daha fazla baskısını hissettiği için, bunun Avrupalı yatırımcıların altına akınını teşvik edeceğini belirtti.
Görünüm
09:45 Çin Şubat Caixin Hizmet Sektörü PMI ;
17:00 İtalya'nın dördüncü çeyrek yıllık GSYİH oranının nihai değeri ;
17:30 İngiltere Şubat Markit hizmet sektörü PMI nihai değeri ;
18:00 Euro Bölgesi'nde Ocak ayı perakende satışlarının yıllık oranı ;
Şubat ayında 21:15 ABD ADP istihdamı ;
23:00 ABD Şubat ISM imalat dışı PMI ;
23:00 Kanada Bankası, faiz oranı çözünürlüğünü duyurdu ;
Ertesi gün 03: 00'da Merkez Bankası Bej Ekonomik Durum Kitabını açıkladı
