Chengxing dolandırıcılığı tedarik zincirindeki finansal kaosunu ortaya çıkarır! Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu az önce kuruldu
Chengxing Holdings başkanı Luo Jing'in tedarik zinciri finansmanı dolandırıcılığının açığa çıkmasından kısa bir süre sonra, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu, banka sigortacılığı kurumlarının tedarik zinciri finansman davranışını düzenlemek ve gerçek ekonomiye hizmet etmek için tedarik zinciri finansmanını teşvik etmek için bir belge yayınladı.
China Securities Journal'a göre, Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu kısa süre önce büyük bankalara ve sigorta şirketlerine "Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu Genel Ofisi'nin Gerçek Ekonomiye Desteklenmesi Konusunda Yol Gösterici Görüşler" yayınladı ve banka sigortacılığı kurumlarının temel tedarik zinciri işletmelerine güvenmesini zorunlu kıldı. İşletmeler ve üst ve alt zincir şirketleri arasındaki gerçek işlemler, lojistik, bilgi akışı, sermaye akışı gibi çeşitli bilgileri entegre eder ve tedarik zincirindeki yukarı ve aşağı akış zincir şirketleri için finansman, ödeme ve nakit yönetimi gibi kapsamlı finansal hizmetler paketi sağlar.
Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu "Dört İlke ve Beş Gereksinimi" ortaya koyuyor
Bankasürans kurumlarının tedarik zinciri finansal hizmetlerini yürütürken dört temel ilkeye uymaları gerektiğine işaret ettiği "Görüşler" anlaşılmaktadır:
1. Hassas finansal hizmetlere bağlı kalın, piyasa talebinin yönlendirilmesi ve ana işi reel ekonomi, ileri teknoloji ve piyasa rekabetçiliğinde yoğunlaşan ulusal sanayi politikalarının yönüne uygun endüstriyel zincirdeki işletmeleri desteklemeye odaklanın;
2. İşlem geçmişinin gerçekliğine bağlı kalın ve yanlış işlemleri, hayali finansmanı ve yasa dışı kârları kesin bir şekilde önleyin;
3. İşlem bilgilerinin kullanılabilirliğini sürdürmek ve ilk elden orijinal işlem bilgisi ve verilerine doğrudan erişim sağlamak;
4. Kapsamlı risk yönetimi ve kontrolüne bağlı kalın, yalnızca çekirdek işletmelerin risklerindeki değişikliklere dikkat etmekle kalmayın, aynı zamanda yukarı ve aşağı zincir işletmelerin risklerini de izleyin.
Finansal risk yönetiminin ve tedarik zincirinin kontrolünün güçlendirilmesi açısından, "Görüşler" beş gereklilik ortaya koymaktadır:
1. Genel risk yönetimini ve kontrolünü güçlendirin. Bankacılık finans kurumları, tüm tedarik zinciri finans zinciri için sağlam bir risk kontrol sistemi kurmalı ve reel ekonomiye fon akışını sağlamak için tedarik zinciri finansmanı işinin özelliklerine uygun olarak olay öncesinde, sırasında ve sonrasında risk yönetiminin uygunluğunu ve etkinliğini iyileştirmelidir.
2. Ana işletmelerin risk yönetimini ve kontrolünü güçlendirin. Bankacılık finans kurumları, çekirdek işletmelerin çalışma koşullarının, çekirdek işletmeler ile üst ve alt zincir işletmeler arasındaki işlemlerin izlenmesini güçlendirmeli, tedarik zincirinin geçmiş işlem kayıtlarını analiz etmeli ve lojistik, bilgi akışı, sermaye akışı ve üçüncü taraf verileri gibi bilgilerin izleme yönetimini güçlendirmelidir.
3. Özgünlük incelemesini güçlendirin. Bankacılık finans kurumları, tedarik zinciri finansmanı hizmetlerini yürütürken işlemlerin gerçekliği ve rasyonelliği konusunda gerekli özeni göstermeli ve profesyonel muhakemede bulunmalıdır. Bankasürans kurumlarını, Nesnelerin İnterneti ve blok zinciri gibi yeni teknolojileri işlem bağlantısına yerleştirmeye teşvik edin ve akıllı risk kontrolü düzeyini iyileştirmek için lojistik ve envanter mallarının uzaktan izlenmesini uygulamak için mobil algılama videosu, elektronik çit, uydu konumlandırma, radyo frekansı tanımlama ve diğer teknolojileri kullanın.
4. Uyum yönetimini güçlendirin. Bankacılık ve sigorta kurumları, tedarik zinciri finansal hizmetlerinin uyumluluk yönetimini güçlendirmeli ve asıl kaynağa dönme ve ana işe odaklanma gerekliliklerini sıkı bir şekilde takip etmeli, uygunluk ve ihtiyatlı iş yenilikleri gerçekleştirmeli ve finansal yenilik veya kılık değiştirmiş lisanssız iş adına yasadışı iş geliştirmeyi yasaklamalıdır. Tedarik zinciri finansmanı adına eşleştirme ve kotasyon gibi aracılık hizmetleri sunan çok taraflı bir varlık ticareti platformu kurulmasına izin verilmez.
5. Bilgi teknolojisi sistemlerinin yapısının güçlendirilmesi.
Buna ek olarak, "Görüşler", tedarik zinciri finansal iş modellerini standartlaştırmanın ve yenilemenin, tedarik zinciri finansal iş yönetim sistemini iyileştirmenin ve tedarik zinciri finansmanının geliştirilmesi için dış ortamı optimize etmenin gerekli olduğuna da işaret etti.
Chengxing olayı ortaya çıkarılan tedarik zinciri mali dolandırıcılığı
Tedarik zinciri finansmanı nedir? Günlük işlemlerde, bazı şirketlerin hammadde vb. Satın almak için fon ödemesi ve ardından ürünler satıldıktan sonra geri ödemesi gerekir. Bu modda, işletme sermayesi genellikle ön ödemeler, envanterler, alacak hesapları, vb. Nedeniyle kullanılır ve bu da kurumsal sermaye cirosu üzerinde baskı oluşturur. Tedarik zinciri finansmanı bu sorunu hafifletebilir.
Tedarik zinciri finansmanı, geleneksel türden farklı, yenilikçi bir finansman modelidir.Fon sağlayıcı, finansman şirketinin finansal bilgilerini gözden geçirmekten kaçınarak, şirketin sektör zincirindeki işlem durumunun kapsamlı bir değerlendirmesine geçerek, tek veya çoklu işlemleri hedefleyebilir. İşlem finansman sağlar.
Tedarik zinciri finansmanı, son zamanlarda piyasada çok fazla ilgi gördü. Sigorta, Chengxing Holdings tarafından en az bir düzine finans kurumunu içeren tedarik zinciri finansmanı dolandırıcılığıdır. Daha önce şirketin gerçek kontrolörü ve başkanı olan Luo Jing, kamu güvenlik organları tarafından gözaltına alınmıştı.
8 Temmuz akşamı, ABD borsasında listelenen bir şirket olan Noah Wealth, şunları açıkladı: Gopher Assets'in kredi fonu, Chengxing International Holdings'in ilgili üçüncü taraf şirketleri için toplam 3,4 milyar yuan tedarik zinciri finansmanı sağlıyor. Daha sonra Noah Wealth'in kurucusu Wang Jingbo, dahili bir mektupta Chengxing ile ilgili fonların gerçekten riskleri olduğunu itiraf etti.
Alacak tedarik zinciri finansmanı, olayın girdabının özüdür ve ilgili konu, Chengxing Holdings'in üçüncü taraf şirketidir. Bu sefer tedarik zinciri finansmanı tarafından oluşturulan zincir yolunun kabaca olduğu anlaşılıyor: Chengxing Departmanı Suning, JD, China Mobile vb. Tedarik ediyor, çünkü bu şirketlerin daha büyük bir sesi var ve bu da Chengxing Departmanının nakit akışı üzerinde daha fazla baskı yarattı. Bu nedenle Chengxing, yukarıda adı geçen şirketlerin alacaklarını ilgili ürünlere paketleyerek finansal platformda yayınladı.
Bu şekilde, tedarik zinciri finansmanının çekirdek düğümü olan Chengxing departmanı ile iki uç şu şekildedir: Chengxing departmanı, JD ve Suning başkanlığındaki ortaklarına ne diyor; Chengxing departmanı, komisyoncular ve tröstler dahil on milyarlarca finansman sağladı. Faktoring, üçlü servet ve diğer finansal kurumlar.
Bununla birlikte, dahil olan şirket olan JD.com, Guangdong Chengxing'in JD.com ile dış dolandırıcılık için yaptığı iş sözleşmesini taklit ettiğinden şüphelenildiğini duyurdu. İlgili başka bir e-ticaret şirketi olan Suning de alacak hesaplarının gerçekliğini inkar ederek, "şirketimizin finansman meselesiyle hiçbir ilgisi olmadığını" ve "Guangzhou Chengxing'in finansman için Suning.com ile tedarik sözleşmesini düzenlediğini" söyledi.
JD.com, Suning ve diğer şirketler, ilgili fon ürünlerinin dayanak varlıklarının gerçekliğini tartışmalı hale getiren alacaklı haklarının onayını reddediyor. Şu anda dava halen soruşturuluyor. Sektör kaynaklarına göre, Chengxing olayına benzer tedarik zinciri dolandırıcılıkları sektörde nadir değildir.
"Tedarik zinciri finansmanı esas olarak çekirdek şirketlerin kredisine dayanır, ancak birçok çekirdek şirket, genellikle büyük kurumsal hastalıkları olan büyük ölçekli şirketlerdir ve iç yönetim kontrolden çıkmıştır, bu nedenle büyük şirketler ile yukarı ve aşağı havza arasında gizli anlaşma ve hayali alışverişler olabilir. , Havadan finansmanın durumu. Eski bir Minsheng Bank çalışanı," Çekirdek işletmelerin kredisi altında, birçok tedarik zinciri finansmanının maliyeti nispeten düşüktür, bu nedenle bazı çekirdek işletmelerin yukarı ve aşağı havza şirketleri de bu konuda kararlar alacak. Olaydan sonra, daha fazla tedarik zinciri finansmanının fırtınalı olacağı göz ardı edilemez. "
Tedarik zinciri finansmanı son yıllarda patlayıcı bir büyüme gösterdi
Son yıllarda, tedarik zinciri finansmanı hızlı bir büyüme gösterdi. Epro Araştırma Enstitüsü, "2018 Tedarik Zinciri Finansmanı Sektörü Geliştirme Eğilimi Araştırma Raporu" nda, Çin'in tedarik zinciri finansmanı pazarının ölçeğinin 2020 yılına kadar 27 trilyon yuan'a ulaşabileceğini öngördü.
Everbright Securities'in sabit gelirli ekibi, tedarik zinciri finansmanı iş modelinin çeşitlendirilmiş bir eğilim gösterdiğini belirtti: Birincisi, fon kaynakları çeşitlendirildi.Geleneksel ticari bankalar ve ticari faktoring dışında, P2P platformları, küçük kredi şirketleri ve varlık menkul kıymetleştirme de var. Türev model; ikincisi katılımcıların çeşitlendirilmesidir ve iş lideri, çekirdek işletmelerden profesyonel tedarik zinciri hizmet şirketlerine, e-ticaret platformlarına ve diğer işletme türlerine doğru genişlemiştir.
Riskler açısından Everbright Securities sabit gelir ekibi, tedarik zinciri finansmanı işinin endüstri zincirine dayandığını ve sektör zincirinin gelişimine dikkat etmesi gerektiğini belirtti.Sektör aşırı kapasite durumuna geldiğinde, ürünlerin nihai satışları baskı ile karşılaşacak ve endüstri zincirinin değeri gerçekleşmeyecektir, bu da yol açacaktır. Karşı koyulması zor kredi riski.
Lianxun Securities'in baş makro araştırmacısı Li Qilin, tedarik zinciri finansmanının ön kredi riskinin, bazı küçük ve orta ölçekli işletmelerin, kredileri dolandırmak için tedarik zinciri finansmanı kredileri ve kapsayıcı finansal tercihli politikalar kullanma olasılığında yattığını söyledi; kredideki risk, küçük ve orta ölçekli işletmelerin üretim dışında fonları zimmetine geçirebilmesidir. Çalışan maaşlarının ödenmesi gibi şeyler, tüm tedarik zincirinin nakit akışını iyileştirmedi ve bu da şirketin gelecekte kredi geri ödeme kabiliyetini zayıflattı; kredi sonrası risk, küçük ve orta ölçekli işletmelerin istikrarsız çalışmasının neden olabileceği kredi riskinde yatmaktadır.
Zhongtai Securities, tedarik zinciri finansmanının üç tür riskle karşı karşıya olduğuna dikkat çekti: dışsal riskler, dış ekonomideki, mali ortamdaki veya endüstriyel koşullardaki değişikliklerdir; içsel riskler, tedarik zincirinin iç yapısı, süreçleri veya unsurları ile ilgili sorunların neden olduğu potansiyel finansal risklerdir; Risk, çekirdek işletmenin veya finansman talep edenin potansiyel riskine atıfta bulunur ve diğer taraf, bir tarafın fırsatçı davranışından dolayı zarar görür.
"Kurumlar, tedarik zinciri finansal hizmetlerine katılırken potansiyel riskleri belirlemeli ve kontrol etmeli ve riskleri kaynağında bastırmalıdır." Zhongtai Securities, "kredi tutarını, süresini ve oranını belirlemek için yukarıdaki faktörlerin kapsamlı değerlendirmesine dayanarak kararlar verilmelidir" dedi. Girişine göre, tedarik zinciri finansmanı risk yönetiminin kilit noktaları dört boyuttadır: 1. Sektör anlayışı, 2. Veri kraldır, 3. Üçüncüsü, çevrimiçi ve çevrimdışı kombinasyon, 4. Kredi geliştirme yöntemlerinin uygulanması.
Bu makale China Fund News'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
