NIO resmi olarak NYSE'ye indi: 6,26 ABD doları fiyatla, toplam piyasa değeri yaklaşık 6,4 milyar ABD doları
12 Eylül akşamı Pekin saati ile Weilai Automobile (NYSE: NIO) resmi olarak New York Borsası'nda işlem görmeye başladı. NIO'nun listelenmesi için zili çalan tüm NIO sahipleri. Kurucu ve başkan olarak Li Bin sahneye çıkmadı.
Weilai'nin halka arzı nihayet 6,26 ABD doları olarak fiyatlandırıldı, 160 milyon hisse ihraç etti ve 1 milyar ABD doları artış sağladı. Şu anda Weilai'nin toplam piyasa değeri yaklaşık 6,4 milyar ABD dolarıdır.
NIO'nun halka arzı, Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank, Citibank, Credit Suisse, UBS Securities ve benzeri gibi dünyaca ünlü sigortacılar tarafından desteklenmiştir.
Weilai'nin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki resmi listelemenin ardından 2010 yılında Tesla'dan sonra halka arz gerçekleştiren ilk büyük elektrikli araç üreticisi ve aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılan ilk Çinli elektrikli araç şirketi olduğunu belirtmek gerekir.
Weilai Automobile'in kurucusu Li Bin, sahnede zili çalmadı
Pazara giden yolBu yılın başında, NIO'nun Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açılma planı ilk kez su yüzüne çıktı. Reuters'e göre, 28 Şubat'ta Pekin saatiyle, NIO, yıl boyunca Amerika Birleşik Devletleri'nde kote edilmeye hazırlanmak için Morgan Stanley ve Goldman Sachs da dahil olmak üzere sekiz yatırım bankası kiraladı Planlanan halka arz finansman ölçeği 2 milyar dolara kadar.
Sektör içerisindeki kişiler açısından, çok sayıda finansman turundan sonra, Weilai'nin arkasındaki yatırımcı ekibi zaten çok lüks ve büyük ve özel sermaye piyasasından daha fazla büyük ölçekli finansman elde etmek kolay değil. Bu nedenle, Amerika Birleşik Devletleri'nde listelemeyi seçmek Weilai için gerekli bir seçimdir.
Yarım yıldan fazla süren hazırlıkların ardından, 13 Ağustos'ta Weilai, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na ilk kez bir halka arz izahnamesi sunarak, 1,8 milyar ABD dolarına kadar artış planlarıyla New York Borsası'na kote olmak için başvurdu.
İlk prospektüs, Weilai'nin kurucusu ve başkanı Li Bin'in toplam sermayenin yaklaşık% 17,2'sini oluşturan yaklaşık 149 milyon hisseye sahip olduğunu; Weilai'nin kurucu ortağı Wu Sili'nin% 1,4'ünü oluşturan yaklaşık 11,79 milyon hisseye sahip olduğunu göstermektedir; Weilai United Kurucu ve başkan Qin Lihong, hisselerin yaklaşık% 1'ine sahiptir; Weilai kurucu ortağı ve Che Hejia'nın başkanı Li Xiang% 1,7'ye sahiptir. Buna ek olarak, Tencent hisselerin% 15,2'sine ve High Link Capital% 7,5'e sahiptir.
Weilainin kurucusu Li Binin bu prospektüste, bir kredi fonu oluşturmak için kendi hisselerinin yaklaşık üçte birini (50 milyon hisse) kullanacağını kamuya açık bir şekilde belirttiğini belirtmekte fayda var. Kullanıcı fonların kullanımına karar verir ve Li Bin'in kendisi sadece öz sermayenin bu kısmının oy haklarını elinde tutar.
Weilai Automobile'in kurucusu Li Bin
Weilai'nin resmi listesinden iki hafta önce, 29 Ağustos'ta, F-1 prospektüs belgesini ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) güncelledi. Güncellenen prospektüs, halka arzdan sonra kurucu Li Bin'in hisse sahibi olduğunu gösteriyor % 17,2 oy hakkı ile% 48,3; Tencent'in ortaklık oranı% 15,2, oy hakkı% 21,5; Hillhouse Capital% 2,7 oy hakkı ile% 7,5 hisseye sahiptir. Ayrıca, izahnamenin yeni versiyonu çalışan sayısını da güncellemiştir.Temmuz ayı sonu itibariyle Weilai, toplam çalışan sayısının% 44'ünü oluşturan 3052'si ürün geliştirme ile ilgili olmak üzere 6.993 çalışana sahiptir.
8 Eylül'de Weilai, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan F-1 prospektüsünü bir kez daha güncelledi. O zamanki prospektüs, Weilai'nin halka arzda 160 milyon ADS hissesi ihraç etmeyi planladığını gösterdi. Weilai Automobile'in her bir ADS payının, A Sınıfı 1 adi hisse senedini temsil ettiği ve ihraç fiyat aralığının 6,25 ABD Doları ile 8,25 ABD Doları arasında olduğu bildirildi. Aşırı abonelik durumunda, NIOnun halka arz sigortacıları, 24 milyona kadar ek ADS hissesi için abone olmak için fazla tahsis hakkını kullanabilir. Sigortacılar arasında Morgan Stanley, Goldman Sachs (Asya), JP Morgan ve Bank of America Merrill Lynch yer alır. , Deutsche Bank, Citigroup, Credit Suisse, UBS Yatırım Bankası. Bu, Weilai'nin o zamanki IPO finansmanının toplam tutarının 1.518 milyar ABD doları olacağı anlamına geliyor.
Nihai verilerden, Weilainin toplam finansmanı önceki beklentilere göre azalmış olsa da, ABD hisse senedi teknolojisi hisse senetlerinin son eğilimi ve gösterge Tesla hisselerinin zayıflığı dikkate alındığında Weilainin performansı hala Olağanüstü.
Li Bin, Weilainin ilanından önce medyaya verdiği röportajda Weilainin yeni topladığı fonların esas olarak iki şey için kullanılacağını söyledi: Birincisi daha iyi ürünler geliştirmek, ikincisi daha iyi hizmetler sunmak. Bu nedenle, Ar-Ge ve kullanıcı hizmetleri, NIO'nun sonraki yatırımlarının ana yönleridir.
Hepimizin bildiği gibi, otomobil endüstrisi sermaye yoğun bir endüstridir ve otomobil üretimi, araştırma ve geliştirme, satış ve yukarı ve aşağı tedarik zincirlerinin inşası, hepsinin büyük bir fon talebi vardır. Yeni bir otomobil üreticisi olan NIO için sermaye, tüm işletmenin üretimini sürdürmenin can damarıdır. Li Bin bir keresinde şöyle demişti: "Bir araba yapmak çok para harcayan bir şey, bu yüzden yeni bir girişim bir araba yapmak istiyorsa, en az 20 milyar veya daha fazla sermaye hazırlığına ihtiyacı var, aksi takdirde iyi yapmak istemez."
Li Bin'in dediği gibi Wei, 2014'teki kuruluşundan bu yana 6 turdan fazla finansmanı tamamladı ve toplam finansman miktarı 16.9 milyar RMB'ye ulaştı.
NIO'nun önceki finansmanına genel bakış
-
Haziran 2015'te Tencent, JD.com, Hillhouse Capital, Shunwei Capital, Auto Home'un kurucusu Li Xiang ve Weilai Auto'nun CEO'su Li Bin'den A1 ve A2 tur finansman aldı. 295 milyon hisse ihracı ile toplam Gruptaki dokuz yatırımcı, hisse başına 1.00 ABD doları ve yatırım sonrası değerleme 350 milyon ABD doları ile 295 milyon ABD doları topladı.
-
Eylül 2015'te, Sequoia Capital, Joy Capital ve şirketin yöneticisi Padmasree Warrior'dan A3 tur finansman sağladı. 32 milyon hisse ihracı yoluyla, üç yatırımcıdan hisse başına 1,652 ABD Doları olmak üzere toplam 52 milyon ABD Doları toplandı. 630 milyon ABD doları değerinde.
-
Temmuz 2016'da Temasek, Tencent, Hillhouse Capital, Shunwei Capital, IDG, Lenovo Ventures gibi yatırımcılardan Seri B finansmanı aldı ve hisse başına 2,751 ABD doları bedelle 20 yatırımcıdan toplam 316 milyon ABD doları topladı. 1,37 milyar ABD doları değerlemesi.
-
Mart 2017'de Warburg Pincus, IDG, Hopu, Lenovo, Hillhouse, Industrial, GIC, TPG, Xinzhongli, CICC, Capital Today, Haitong International vb. Katılımlarla Baidu Capital ve Tencent tarafından yönetildi. Finansman döneminde, 166 milyon hisse ihracı yoluyla, 33 yatırımcıdan hisse başına 3.885 ABD Doları ve yatırım sonrası değerleme 2.58 milyar ABD Doları olmak üzere toplam 646 milyon ABD Doları elde edilmiştir.
-
Kasım 2017'de NIO, Tencent liderliğindeki 1 milyar dolardan fazla D Serisi finansmanını tamamladı.Yatırımcılar arasında Baillie Gifford, Lone Pine, CITIC Capital ve China Asset Management gibi düzinelerce yeni ve orijinal yatırımcı da vardı. 214 milyon hisse ihraç edildi ve hisse başına 5,353 ABD doları bedelle ve 4,7 milyar ABD doları yatırım sonrası değerleme ile 43 yatırımcıdan toplam 1,143 milyar ABD doları toplandı.
Mevcut toplam finansman, Li Bin tarafından önerilen 20 milyar yuan'dan hala biraz uzakta olsa da, yeni otomobiller alanında bu kadar büyük miktarda finansman nadirdir.
Ancak, Weilai hala büyük "yanan para" geliştirme aşamasındadır. En son izahnameye göre, 2016'dan 30 Haziran 2018'e kadar olan iki buçuk yıl içinde Weilai'nin toplam geliri 45.99 milyon yuan, toplam işletme giderleri 10.742 milyar yuan'a ulaştı ve 10.92 milyar yuan net zarar. İzahname, 30 Haziran itibariyle Weilai'nin nakit ve nakit benzerlerinin yaklaşık 4,5 milyar yuan olduğunu gösteriyor.
Elbette, Weilai'nin kaybı esas olarak hala işinin erken aşamasında olması ve ürün geliştirme, yetenek ekibi, üretim düzeni, hizmet sistemi, satış yapısı vb. Konularda çok fazla yatırım gerektirmesidir.
Veriler, NIO'nun 2016'dan bu yana Ar-Ge'ye toplam 5.527 milyar yuan yatırım yaptığını ve şirketin 2017'nin ilk çeyreğinden 2018'in ikinci çeyreğine kadar Ar-Ge harcamasına toplam 4.062 milyar yuan yatırım yaptığını gösteriyor. Bunlar arasında, bu yılın ilk yarısındaki Ar-Ge harcaması 1.45 milyar yuan, 2017'de Ar-Ge harcaması 2.6 milyar yuan ve 2016'da Ar-Ge harcaması 1.46 milyar yuan idi.
NIO Ar-Ge giderleri dökümü (birim: 100 milyon yuan)
Araştırma ve geliştirme ile karşılaştırıldığında, daha büyük ekonomik harcama işgücü maliyetlerindedir. Haziran 2018 itibarıyla, NIO'nun 1.835 Ar-Ge personeli ve 4.396 diğer personel dahil toplam 6.231 çalışanı bulunmaktadır.Bunların arasında, Kaliforniya, San Jose'de çoğu tasarım ve Ar-Ge'ye odaklanan 500'den fazla çalışan bulunmaktadır. 2018'in ilk yarısında Weilai, Ar-Ge harcamalarının% 51,1'ini oluşturan Ar-Ge harcamaları yoluyla çalışan maaşları olarak 1,044 milyar yuan ödedi.SGA aracılığıyla ödenen çalışan maaşları 796 milyon yuan idi ve satış ve yönetim giderlerinin% 46,1'ini oluşturuyordu.
Görülüyor ki, büyük miktarda sermaye yatırımı olsa bile, işlerinin ilk aşamasındaki yeni otomobil şirketleri için o kadar "zengin" değil.
NIO Çalışan Bileşimi
Şirketin gelecekteki gelişimi açısından bakıldığında, ilk ürün ES8'in teslimi hala en önemli önceliktir.
Veriler, 28 Ağustos itibarıyla NIO'nun toplam 1.381 ES8 teslim ettiğini, bunların 100 biriminin Haziran ayında teslim edildiğini, 381 birimin Temmuz'da teslim edildiğini ve 1 Ağustos - 28 Ağustos arasında toplam 900 birimin teslim edildiğini ve hacmin Ağustos ayında teslim edildiğini göstermektedir. Haziran ve Temmuz aylarının toplamından fazla. Bununla birlikte, Weilai'nin hala teslim edilmeyi bekleyen 15.761 ES8'i var, bunlardan 6.264 kullanıcı halihazırda 45.000 yuan tutarında iade edilmeyen bir rezervasyon ücreti ödedi ve başka bir 9479 kullanıcı 5.000 yuan ilk rezervasyon ücreti ödedi.
Weilai ES8
Şarj sistemi açısından, ev tipi şarj kazıklarına ek olarak, bu yılın Mayıs ayında, Shenzhen'in Nanshan Bölgesi'nde bulunan Weilai'deki ilk elektrik santrali başarıyla entegre edildi ve ayarlandı ve bu aynı zamanda bireysel kullanıcılar için ülkenin ilk elektrik santrali oldu. Plana göre, 2018'in sonunda Weilai, 40-80 hızlı değişim güç istasyonu inşa edecek ve yaklaşık 400 şarj kamyonu konuşlandıracak. NIO, 2020 yılına kadar ülke genelinde 1.100'den fazla takas istasyonu kurmayı ve aynı zamanda 1.200'den fazla mobil şarj aracı yerleştirmeyi planlıyor.
Ayrıca NIO, önümüzdeki üç yıl içinde Şangay fabrikasının inşaatını, Ar-Ge yatırımını ve satış ve satış sonrası ağ iyileştirmesini de tamamlayacak Tahmini harcama 1,7 milyar ABD Doları veya 11,73 milyar RMB'dir.
Weilai araba takas istasyonu
Che Yun özetiYazarın görüşüne göre, endüstrinin şu anda NIO'nun geliştirilmesine yönelik farklı tutumları olmasına rağmen, NIO'nun kuruluşundan bu yana sadece birkaç yıl içinde pek çok şey yaptığı ve pek çok zorluğun üstesinden geldiği teyit edilmelidir. Ayrıca, sektörün öğrenmesi için birçok örnek tipi girişimlerde bulundu. Bu açıdan bakıldığında saygın bir şirkettir.
12 Eylül 2018, Weilai için Çin'in elektrikli araç endüstrisi için hatırlamaya değer.
