Komisyoncuların sınıflandırma ve değerlendirme testi devam ediyor! Uyum yönetimi için ilk değerlendirme sistemi, 13 bonus kalem ve 47 kesinti kalemi
Resim kaynağı: Tuworm Creative
Menkul kıymetler sektörünün yıllık "büyük testi" geliyor ve 2018 menkul kıymetler firması sınıflandırma değerlendirme çalışması kısa süre önce başladı!
Brokers China muhabirine, yerel menkul kıymet düzenleme bürolarının, komisyonculara "2018 Yılında Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılması ve Değerlendirilmesinde İyi Bir İş Yapma Bildirimi" yayınladığı ve her bir komisyoncunun, düzenleyici otoriteler tarafından formüle edilen "Menkul Kıymet Şirketlerinin Sınıflandırılması ve Değerlendirilmesine İlişkin Çalışma Raporları" uyarınca sınıflandırma sürecinde olduğu bilgisi verildi. Öz değerlendirme çalışmasını değerlendirmek için, öz değerlendirme sonuçlarının 20 Haziran'dan önce düzenleyici makama sunulması gerekir.
"Uyum Yönetimi Yeteneği", bu yıl ilk kez menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılmış değerlendirmesinin "artı puanlarına" dahil edildi. Bu artı puanın özel içeriği:
Doğrulamanın ardından, 2017 yılı sonu itibariyle, menkul kıymetler şirketi genel merkezinin uyum departmanında yer alan ve menkul kıymetler, finans, hukuk, muhasebe, bilgi teknolojisi ve diğer ilgili alanlarda 3 yıldan fazla iş tecrübesine sahip olan uyum yöneticisi sayısı, şirketin genel müdürlük kadrosunun% 1,5'ini aşmamaktaydı 5 kişiden az olmaması durumunda 0,5 puan eklenecektir.
Bu aynı zamanda, geçtiğimiz yıl 29 Haziran'da düzenleyici otoriteler tarafından yayınlanan "Menkul Kıymetler Şirketleri ve Menkul Kıymet Yatırım Fonu Yönetim Şirketlerinin Uyum Yönetimi için Önlemler" (1 Ekim 2017 tarihinde uygulanmıştır) uygulamasının doğrudan sınıflandırma ile ilgili olduğu anlamına gelmektedir. Eklenip eklenemeyeceğini ve kaç nokta eklenebileceğini değerlendirin. Bu aynı zamanda menkul kıymet şirketlerinin gizli denetimine ilişkin yeni düzenlemelerin gereklilikleriyle de uyumludur.
Genel olarak, menkul kıymet şirketlerinin bu yılki sınıflandırılmış değerlendirmesinde, "menkul kıymet şirketlerinin sürekli uyum durumu, menkul kıymet şirketlerinin risk yönetimi yetenekleri ve menkul kıymet şirketlerinin piyasa rekabet gücü" şeklindeki üç ana değerlendirme sistemini kapsayan 13 ek gösterge bulunuyor. "Menkul kıymet şirketlerinin piyasa rekabet gücü, net sermaye getirisi, maliyet yönetimi yetenekleri, bilgi sistemi inşası ve diğer göstergelerdeki yatırım, menkul kıymet şirketlerinin yoksulluğun azaltılması gibi sosyal sorumluluk performansının özel değerlendirmeleri ve menkul kıymet şirketlerinin uyum yönetimi yeteneklerinin özel değerlendirme göstergeleri" Menkul Kıymetler Birliği'nin resmi web sitesinde duyurulacak.
Uyum yönetimi yetenekleri ilk kez sınıflandırma değerlendirmesine dahil edildi
"Uyum yönetimi, menkul kıymet firmalarının can damarıdır", büyük menkul kıymet firmaları tarafından temel gelişim kavramı olarak görülmüştür.
Menkul kıymet şirketlerinin "Menkul Kıymet Şirketleri ve Fon Yönetim Şirketleri Uyum Yönetimine İlişkin Önlemler" uygulamasını teşvik etmek amacıyla, düzenleyici makamlar bu yıl ilk kez menkul kıymet şirketlerinin uyum yönetimi yeteneklerinin özel bir değerlendirmesini başlattı ve ilk olarak "menkul kıymet şirketlerinin genel merkezindeki uyum yöneticilerinin oranı" kantitatif göstergesini seçti. Özel bir değerlendirme yapın.
Düzenleyici otoriteler tarafından yayınlanan "Çalışma Raporları" na göre, uygunluk yönetimi yeteneklerinin özel değerlendirmesi yeni bir ektir. Aslında, bu ek maddenin içeriği, geçen yıl 8 Eylül'de Çin Menkul Kıymetler Birliği tarafından yayınlanan "Menkul Kıymet Şirketlerinin Uyum Yönetiminin Uygulanmasına İlişkin Kılavuz İlkeler" in 27. Maddesinin tam olarak hükümleridir.
"Pazar rekabet gücü" prim endeksinin sektör tarafından hala ilgilendiğini belirtmek gerekir. Düzenleyici otorite, pazar rekabet gücü açısından 1-5 gelir sıralamalarının 2 puan, 6-10 sıralamalarının 1 puan ve 11-20 sıralamalarının 0,5 puan eklediğini açıkça belirtti.
Büyük aracı kurumların pazar rekabet gücü sektöre öncülük ediyor ve sınıflandırma değerlendirmesi buna göre puanlar ekleyecektir. Pazar rekabet gücü değerlendirme sisteminin yedi göstergesine bakın:
1. Bir önceki yıl faaliyet gelirinin sektörde ilk 5, ilk 10 ve ilk 20 arasında olup olmadığı;
2. Menkul kıymet aracılık işinin önceki yıl net gelirinin sektördeki ilk 5, ilk 10 veya 20 arasında olup olmadığı ve işletme departmanının menkul kıymet aracılık işinin ortalama net gelirinin sektör medyanının veya önceki yıl işletme departmanının ortalama aracılık ticaret gelirinin üzerinde olup olmadığı Menkul kıymetler iş gelirinin sektörde ilk 5, ilk 10 ve ilk 20 arasında olup olmadığı;
3. Sigortacılık ve sponsorluk işlerinden ve mali danışmanlık işlerinden elde edilen gelirin geçen yıl sektörde ilk 5, ilk 10 ve ilk 20 arasında olup olmadığı;
4. Bir önceki yılın varlık yönetimi işletme gelirleri sektörde ilk 5, ilk 10 ve ilk 20 arasında yer almıştır;
5. Kurumsal müşterilerin önceki yıl yatırım ve araştırma hizmeti geliri, aracılık iş gelirinin% 40,% 30 ve% 20'sini oluşturuyordu ve aracılık iş geliri sektör medyanının üzerindeydi;
6. Yurt dışı iştiraklerinin geçen yılki menkul kıymet iş gelirleri faaliyet gelirinin% 40,% 30 ve% 20'sini oluşturmuş ve faaliyet geliri sektör medyanının üzerinde olmuştur;
7. Bir önceki yıl bilgi sistemi inşası için yatırım göstergelerinin sektörde ilk 5, ilk 10 ve ilk 20 arasında olup olmadığı.
47 kesinti öğeleri listesi
Bonus puanlar var ve doğal olarak kesintiler var.
Menkul kıymet şirketlerinin yıllık sınıflandırma ve değerlendirmesinde, normal faaliyet gösteren menkul kıymet şirketleri için 100 puanlık bir kıyaslama puanı belirlenecektir. Kıyaslama puanları bazında, menkul kıymetler şirketinin risk yönetimi yeteneği değerlendirme göstergeleri ve standartlarına, piyasa rekabetçiliğine, sürekli uyum durumuna vb. Göre, menkul kıymetler şirketinin değerlendirme puanlarını belirlemek için ilgili ek puanlar veya kesintiler yapılır.
Menkul kıymet firmalarının 2018 yılı sınıflandırma ve değerlendirme değerlendirme dönemi 1 Mayıs 2017 - 30 Nisan 2018 arasıdır. Brokers China muhabiri, "Çalışma Raporları" nı taradı ve menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırılmış değerlendirmesinde 2018'de 47 kesinti olduğunu tespit etti.
Düzenleyici otoriteler tarafından çeşitli menkul kıymet firmalarına gönderilen bildirim, 2018'de A, B ve C olmak üzere üç ana kategorideki menkul kıymet şirketlerinin oranlarının prensipte sırasıyla% 40,% 50 ve% 10 olduğunu gösteriyor. Bu geçen yılla tutarlı.
2017 yılında menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırmasının sonuçları, en son ikramiye kalemlerinin bariz avantajları nedeniyle, birçok büyük menkul kıymet firmasının Kategori A'ya döndüğünü ve "güçlü olanlar her zaman güçlü" modelinin öne çıktığını göstermektedir.
Katılan 97 menkul kıymet firması arasında geçen yıl toplam 40 adet A sınıfı menkul kıymet firması vardı ve 2016'ya göre 4 sıra artacak ve bu da sektördeki "esnek entegrasyon" beklentisini bir kez daha teyit etti. Bunlar arasında, 11 aracı kurum AA notu (şu anda en kıdemli) olarak derecelendirildi: CITIC Securities, Guotai Junan, Huatai Securities, Haitong Securities, GF Securities, China Merchants Securities, Shenwan Hongyuan, CITIC Construction Investment, Galaxy Securities, CICC, Huarong Menkul Kıymetler.
Geçen yıl, 2016 yılına göre 3 daha az olan 48 B sınıfı menkul kıymet şirketi vardı. 2016 yılına göre 1 artışla% 9,28'lik toplam 9 C Tipi menkul kıymet firması bulunmaktadır. Geçen yıl, Minsheng Securities, 2016'nın C ve CC Sınıfından A ve A Sınıfı menkul kıymet firmalarına doğrudan beş ardışık seviyeye yükseltilen sınıflandırma değerlendirmesinde en hızlı yükseldi.
Altı sınıflandırma ve derecelendirme yetkisi fuar endüstrisini etkiliyor
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma derecelendirmesinin menkul kıymet şirketlerinin sinirlerini neden etkilediği, derecelendirme sonuçlarının etkisinden ayrılamaz. Özellikle, Brokerage China, etkisini aşağıdaki gibi sıralar:
1. Düzenleyici tutumu ve düzenleyici standartları doğrudan ilişkilendirin
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, sınıflandırılmış denetim ilkesine uygun olarak, farklı türdeki menkul kıymet şirketleri için farklı risk kontrol endeksi standartları ve risk sermayesi rezerv hesaplama oranları şart koşar ve bunları denetim kaynak tahsisi, yerinde denetim ve saha dışı denetim sıklığı açısından farklı şekilde ele alır.
2. Mevcut iş geliştirmeyi doğrudan ilişkilendirin
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırmasının sonuçları, menkul kıymet şirketlerinin artan iş türleri, yeni iş satış yerleri ve ihraç ve listeleme için başvurması için ihtiyatlı koşullar olarak kullanılacaktır.
Örneğin, yeni hisse rehni düzenlemelerinin en katı gereklilikleri, hisse senedi rehni geri alım işlemlerine katılan menkul kıymet şirketlerinin kendi fonlarının finansman ölçeğini sınıflandırılmış denetim ilkesine uygun olarak kontrol etmektir:
Sınıflandırma değerlendirme sonucu A'dır ve kendi fonlarının bakiyesi şirketin net sermayesinin% 150'sini aşmayacaktır;
Sınıflandırma değerlendirme sonucu B'dir ve kendi fonlarının bakiyesi şirketin net sermayesinin% 100'ünü geçemez;
Sınıflandırma değerlendirme sonucu C'dir ve öz sermayeli fonların bakiyesi şirketin net sermayesinin% 50'sini aşmayacaktır.
Menkul kıymet şirketlerinin tezgah üstü opsiyon işine bakıldığında, tezgah üstü opsiyonlarla ilgili yeni düzenlemeler, bayilerin hiyerarşik yönetimini açıkça uygulayacaktır.Menkul kıymet şirketleri birincil satıcılar ve ikincil satıcılar olarak bölünmüştür ve ikisi arasında alım satım yetkisi arasında büyük bir boşluk vardır. detaylar aşağıdaki gibidir:
1. Menkul kıymetler şirketleri, tezgah üstü opsiyon ticareti yaparlar ve birincil satıcılar ve ikincil satıcılar olarak ayrılırlar.
2. En son yılda A-düzeyi AA'nın üzerinde bir sınıflandırma ve derecelendirmeye sahip bir menkul kıymetler şirketi, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun onayı ile birincil satıcı olabilir; en son yıl A seviyesinin üzerinde sınıflandırma ve derecelendirmeye sahip bir menkul kıymetler şirketi, Çin Menkul Kıymetler Birliği tarafından onaylanacaktır. (Bundan sonra Dernek olarak anılacaktır) başvurusu yaparsanız, ikincil bir bayi olabilirsiniz. Bayi olamayan menkul kıymet şirketleri, müşterileri ile tezgah üstü opsiyon ticareti yapmayacaktır.
3. Birincil satıcılar, doğrudan riskten korunma işlemlerini gerçekleştirmek için Şangay ve Shenzhen Borsalarında bireysel hisse riskinden korunma işlemleri için özel hesaplar açabilir.
Birincil bayi, kendi sözleşme tasarımının gerekliliklerine ve konunun kapsamına göre ikincil bayiden bireysel hisse senetlerinin riskten korunma işlemini kabul edip etmeyeceğine karar verecektir.
Piyasa yapıcıları, bireysel hisse opsiyonları için adil ve tarafsız bir fiyatlandırma mekanizması kuracak, işlemin üst konumunu haksız rekabet için kullanmayacaklardır.
4. İkincil bayiler, piyasa yapıcıları ile sadece bireysel hisse senedi riskinden korunma işlemleri gerçekleştirebilir ve kendi başlarına veya piyasa yapıcısı dışındaki karşı taraflarla borsada bireysel hisse senedi riskinden korunma işlemleri gerçekleştiremez.
İkincil bayi, kendisi ile karşı taraf ve birincil bayi tarafından ulaşılan bireysel hisse opsiyon sözleşmesinin işlem unsurlarının temelde hedef, sözleşme süresi, sözleşme büyüklüğü ve gelir yapısı ile tutarlı olmasını sağlayacaktır.
3. Yeni iş uygulamalarını doğrudan bağlayın
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçları, yeni işletmelerin ve yeni ürünlerin kapsam ve promosyon sırasının belirlenmesinde esas alınacaktır.
Dördüncüsü, doğrudan sigorta fonunun cirosuyla bağlantılı
Menkul kıymet şirketlerinin sınıflandırma sonuçlarına göre, China Securities Investor Protection Fund Corporation, menkul kıymet yatırımcı koruma fonlarını ödemek için menkul kıymet şirketlerinin farklı seviyelerdeki belirli oranlarını belirler. 2013 Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun "Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Duyurusu [2013] No. 22" bildirimine göre, koruma fonunun boyutu 20 milyardan fazla olduğunda AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D ve diğer 10 seviyeli menkul kıymet şirketleri Koruma fonuna işletme gelirinin% 0,5,% 0,75,% 1,% 1,5,% 1,75,% 2,% 2,5,% 2,75,% 3,% 3,5'i oranında ödeme yapar.
Beşincisi, menkul kıymet firmalarının tahvil işleriyle doğrudan bağlantılı
Şu anda, menkul kıymet şirketlerinin kendileri tahvil çıkarması ya da yatırım bankalarının şirketlere tahvil ihraç etmesi, menkul kıymet şirketlerinin kendi derecelendirmeleriyle yakından ilgilidir. Notu düşük olanlar doğal olarak yüksek tahvil ihraç maliyetine sahip olacaklar ve bir yatırım bankası olarak piyasada tahvil projeleri üstlenmedeki avantajları yetersiz kalacaktır.
6. Banka kredisi kredisi
Komisyoncuların kredi işi şüphesiz en karlı olanıdır, ancak kredi işinin nakit akışı için çok yüksek gereksinimleri vardır Birçok menkul kıymet şirketi likidite için bankalardan belirli miktarda kredi kredisi almıştır. Ancak, aracı kurumun sınıflandırma derecesi yüksek değilse, risk yönetimi ile tanınan bir banka doğal olarak "kapınızdan üç kez geçecek ve girmeyecektir."
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
