NetEase, 3 aylık kendi kendine yeniden modellemeden sonra ne tür bir finansal rapor sundu?
Son üç ayda, NetEase sık sık harekete geçti ve ayarlama girişimi ortada. Alibaba ile koalada stratejik işbirliğinden, NetEase Cloud Music, Alibaba ve Yunfeng Fund'dan koalayı değiştirmek için NetEase'in titiz bir seçimine kadar 700 milyon dolarlık B2 finansmanı aldı ve NetEase Youdao halka arz için New York Borsasına gitti.
Üçüncü çeyreğin sonunda, NetEase'in sert "kendini yeniden şekillendirmesinin" sonuçları nelerdir?
20 Kasım Doğu saatinde işlem gördükten sonra NetEase, 30 Eylül itibariyle üçüncü çeyrek mali raporunu yayınladı.
1. Finansal rapora göre, NetEase'in 2019Ç3'teki net geliri, yıllık% 11 artışla 14.64 milyar yuan (birim: RMB, aşağıda aynı) oldu. ABD dışı GAAP'ye göre, devam eden operasyonlardan elde edilen net kâr, yıllık% 74 artışla 4,73 milyar yuan oldu. Bol kazanç, odaklandıktan sonra uzun vadeli yatırım gerektiren işletmeler için kalın bir güvenlik yastığı sağlar.
Grafik: 2017Q1 ~ 2019Q3 NetEase geliri ve yıllık büyüme oranı
Grafik: 2017Ç1 ~ 2019Ç3 NetEase Net Kar (GAAP dışı) ve Net Kar Marjı
2. NetEase'in bu çeyrekte açıklama iş segmentlerini ve karşılaştırma kriterlerini ayarladığını belirtmek gerekir. Ayarlamadan sonra, NetEase'in 2019'un üçüncü çeyreğindeki net geliri, önceki çeyrekte ve geçen yılın aynı dönemindeki 14.448 milyar yuan ve 13.16 milyar yuan ile karşılaştırıldığında 14.636 milyar yuan oldu.
Grafik: 2018Q3, 2019Q2, 2019Q3 NetEase'in işletme geliri (karşılaştırmalı kalibre için ayarlandıktan sonra)
3. İşletme giderleri açısından, NetEase'in 3. çeyrek işletme giderleri, yıllık% 3,3 düşüşle 4,536 milyar RMB olmuştur. Aynı zamanda işletme giderlerinde Ar-Ge harcamaları arttı. Buradan, NetEasein odaklanma stratejisinin, teknoloji ve yeteneğe yatırımı artırırken maliyetleri düşürmek ve verimliliği artırmak olduğu görülebilir.
4. Nakit akışı, NetEase Q3 nakit ve nakit benzerleri, vadeli mevduatlar ve kısa vadeli yatırımlar açısından toplam 61.432 milyar yuan. Daha fazla nakit akışı birikimi, NetEase'in uzun vadeli gelişimi için de destek sağlayacaktır.
NetEase'in "kendi kendini yeniden icat etme" nin temel taşı: temel disk kararlıdır ve 6 ardışık çeyrek boyunca 10 milyardan fazla gelir elde eder
Önce oyuna bakalım. 2019Q3'te NetEase'in oyun işi net geliri, bir önceki yıla göre% 12 artışla 11,54 milyar yuan oldu ve art arda 6 çeyrek boyunca 10 milyar yuan'ın üzerinde gelir elde etti.
Grafik: 2017Ç1 ~ 2019Ç3 NetEase Game Business Net Gelir ve Büyüme Oranı
2018'in sonunda sürüm numaralarının yeniden başlamasından bu yana, yerel oyun pazarı istikrarlı bir şekilde toparlanıyor. Gamma Data tarafından sağlanan verilere göre, 2019'un ilk yarısında yerli oyun pazarının fiili satış geliri, yıllık% 10,8 artışla 116,31 milyar yuan oldu ve büyüme oranı bir önceki yıla göre önemli ölçüde toparlandı.
Grafik: 2012H1 ~ 2019H1 Çin oyun pazarı gerçek satış geliri ve büyüme oranı
Üçüncü çeyrekte oyun sektörü güçlenme dönemine girdi. Bir yandan, bir dizi amiral gemisi oyun ürünü uzun ömürlü pil ömrü gösterdi. "Fantasy Westward Journey" in bilgisayar versiyonu yeni bir yüksekliğe ulaştı. "World of Warcraft" klasik nostaljik sunucusunun geliri ve ücretli kullanıcı sayısı hem yıllık hem de çeyrek bazda büyüme kaydetti. Öte yandan, "Quantum Special Attack", "Xuanyuan Sword and Dragon Dance in Clouds and Mountains" ve "Flower and Sword" gibi bir dizi yeni mobil oyun da bu çeyrekte "Fantasy Westward Journey 3D Edition" ve "Onmyoji: Bai Wen" olarak piyasaya sürüldü. "Kart", "Onmyoji: Canavarlar Evi", "Marvel Süper Savaşı", "Harry Potter: Büyülü Uyanış", "Yıldız Savaşlarının Arifesi: Köz Gökadası Yok", "Bir Çin Hayalet Hikayesi", "Diablo Ölümsüzlük ve Pokémon Macera gibi çeşitli mobil oyun ürünleri de birbiri ardına piyasaya sürülecek. Yeni ürün serisinde, "Fantasy Westward Journey 3D Edition" patlama potansiyeline sahip, bir dizi iyi bilinen IP kombinasyonu ile birleştiğinde, bir sonraki oyun performansı pazar beklentisine değer.
Denizaşırı pazarlarda NetEase önde olmaya devam ediyor. App Annie kısa süre önce Ağustos 2019'da Çinli yayıncıların denizaşırı gelirlerinin sıralamasını açıkladı. NetEase birinci sırada yer aldı ve Ağustos ve Kasım 2018'den sonra üçüncü kez zirveye ulaştı.
"Operation Wilderness" Japonya'da popüler olmaya devam ediyor. Ağustos, Eylül ve Ekim aylarında Japon iOS en çok satan listesinde defalarca zirvede yer aldı. "Beşinci Kişilik", Eylül ayında ilk kez Japon iOS en çok satan listesinde birinci oldu ve "After Tomorrow" dünya çapında indirildi. 40 milyondan fazla kez, Tayvan, Hong Kong, Makao, Japonya, Singapur, Malezya ve diğer bölgelerde App Store ve Google Play çift uçlu indirme listelerinin zirvesinde yer aldı ve Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Tayland ve diğer yerlerde App Store ücretsiz oyun listesi TOP3'ü kazandı.
Ayrıca NetEase, e-spor alanındaki yaygınlaşmasını hızlandırdı. Bu yılın Ağustos ayında NetEase, Şangay Qingpu'da NetEase e-spor ekolojik parkı inşa etmek için 5 milyar yuan'dan fazla yatırım yapmayı planladığını duyurdu. Bu yılın ilk yarısında, NetEase 120'den fazla şehirde pan-eğlence e-spor etkinlikleri başlattı.
Oyun e-spor pazarı, geniş bir izleyici kitlesi, hızlı gelişme ve geniş pazar alanı ile oyun segmentasyon alanında mavi bir okyanustur. Game Work Committeenin 2019un ilk yarısına ilişkin oyun raporuna göre, Çinin e-spor oyun pazarının yılın ilk yarısındaki gerçek satış geliri, yıllık% 11,3 artışla 46,5 milyar oldu. Son üç yılda hızlı ve istikrarlı büyüme devam etti.
Kaynak: Game Working Committee (GPC) International Data Corporation (ID) of China Music and Digital Association
Eğitimin stratejik konumu iyileştirildi: Youdao Q3 net geliri 350 milyon yuan, yıllık% 98 artış
Bu yılın Ekim ayında, NetEase Youdao resmen New York Borsası'na girdi ve NetEase altında bağımsız olarak listelenen ilk şirket oldu. Listeden sonraki ilk finansal rapor, Youdao'nun 2019'un üçüncü çeyreğinde net gelirinin yıllık% 98 artışla 350 milyon yuan olduğunu gösterdi.
Grafik: 2018Q1 ~ 2019Q3 Youdao'nun faaliyet geliri
New Oriental ve Good Future gibi çevrimiçi eğitim devlerinden farklı olarak NetEase'in çevrimiçi eğitim işi, Youdao Dictionary ve NetEase Cloud Note gibi araç uygulamalarıyla başlamış, büyük bir kullanıcı tabanı oluşturmuş ve kullanıcıların cep telefonlarını ve bilgisayarlarını meşgul etmiştir. Bu temelde NetEase, okul öncesi, K12, üniversite öğrencileri ve yetişkinler gibi tüm yaş gruplarını kapsayan Youdao Premium Classes, Youdao Dictionary Pen, Youdao Translation King vb. Gibi bir dizi katma değerli ürün ve hizmeti piyasaya sürdü.
Üçüncü çeyrekte, çevrimiçi kurslar ve akıllı donanım işi iyi performans gösterdi. Online kursların satışları yıllık% 140 artışla 290 milyon yuan oldu; K12 ödeyenlerin sayısı yıllık bazda% 179 arttı; Youdao Dictionary Pen ve Youdao Translation King'in satışları önemli ölçüde artarak akıllı donanım öğrenmenin satış gelirini yıldan yıla% 707 artırdı.
İş hızla büyürken, NetEase Youdao da teknolojik yeniliğe yatırım yapmaya devam ediyor. NetEase Youdaonun mali raporuna göre, ürün geliştirme giderleri yıllık% 42 artışla 74,9 milyon oldu. Şu anda NetEase Youdaonun yapay zeka teknolojisi sektörde lider düzeydedir. Görüntü tanıma (OCR), sinir ağı çevirisi (NMT), veri madenciliği ve analizi, dil sentezi ve tanıma dahil olmak üzere çevrimiçi eğitim, öğrenme aracı uygulamaları ve akıllı öğrenim donanımı tam olarak uygulanmıştır. Ve diğer teknik veriler.
Kaynak: iResearch
İResearch Consulting raporuna göre, Çin'in çevrimiçi eğitim pazarının 2019 yılında yıllık% 24,5 artışla 313,36 milyar yuan'a ulaşması ve önümüzdeki üç yıl içinde pazar büyüklüğü büyüme oranının% 18 -% 21 arasında kalması bekleniyor.
Çevrimdışı geleneksel eğitimden sonra ikinci büyük bir yol olarak, çevrimiçi eğitim hala yeterince sömürülmeyen zengin bir cevherdir.Q'nun gelir artış oranı açısından NetEase Youdao, güçlü bir büyüme potansiyeline ve pazar genişlemesine sahiptir. Geçici piyasa yatırımına gelince, NetEase'in bu işi stratejik bir zirveye yükseltmesi açısından çok fazla endişelenmenize gerek yok.
Yenilikçi iş büyümesi: müzik sermaye tarafından tercih edilir, e-ticaret kendi markasına döner
Üçüncü çeyrekte, inovasyon ve diğer işletmelerin net geliri, yıllık% 4,5 artışla 2,755 milyar yuan oldu. Bu çeyrekten itibaren reklam hizmetleri ve Yanxuan işinin de "İnovasyon ve Diğer İşler" bölümüne dahil edildiğini belirtmek gerekir.
Grafik: 2018Q3, 2019Q2, 2019Q3 inovasyon ve diğer ticari işletme gelirleri
İnovasyon ve diğer iş sektörlerinde NetEase Cloud Music iyi performans gösterdi. Bu finansal rapor toplantısında Netease yöneticileri, NetEase bulut müzik gelirinin yeni bir yüksek, ücretli müzik, reklam ve canlı yayın gelirine ulaştığını ve genel finansal performansın arttığını açıkladı.
Bu yılın Ağustos ayında, NetEase Cloud Musicin kullanıcı tabanı, topluluk kullanıcıları arasındaki etkileşimi derinleştirmek, iyi bir platform ekolojisi oluşturmak ve nihayetinde yüksek kaliteli platformları ve yüksek kaliteli kullanıcıları teşvik etmek için kullanıcılara ifade, iletişim ve ücretsiz oluşturma için bir platform sunan "Cloud Village" topluluk bölümünde başlatıldı. Erdemli bir karşılıklı besleme döngüsü.
Orijinal müzik açısından NetEase Cloud Music, 2016 yılının sonlarında bağımsız müzisyenler için bir destek programı olan "Stone Project" i başlattı. "Taş Projesi" nin lansmanından bu yana geçen üç yıl içinde, 80.000'den fazla müzisyen katıldı ve müzisyenler 1,2 milyondan fazla orijinal eser yükledi.Orijinal müziğin genel kayıttan yürütme verileri hızla büyümeye devam etti. Bu çeyrekte, NetEase Cloud Music'in orijinal müzik desteği kayda değer sonuçlar elde etti ve ortaya çıkan Lao Fan, Yan Renzhong ve yan taraftaki Shen Yicheng gibi birkaç orijinal müzisyen, aynı zamanda orijinal müzik eserlerinin patlamalarını da üreten, hızla büyümeye devam etti.
NetEase Cloud Music, orijinal müziği destekleyerek ve müzik topluluğunu ağırlaştırarak, yalnızca yeni ses için savaş alanını açmakla kalmadı, aynı zamanda Baidu ve Ali dahil olmak üzere başkentin beğenisini kazandı. Ekim 2018'de Baidu gibi yatırımcılardan B tur finansmanın ardından, bu yılın eylül ayında, NetEase Cloud Music ayrıca Alibaba ve Yunfeng Fund'dan B2 turunda toplam 700 milyon ABD doları finansman aldı.
E-ticaret açısından, platform tabanlı e-ticaret koalasını sattıktan sonra NetEase, özenle seçilmiş kendi kendine çalışan e-ticaret markası NetEase'e geri dönecektir. E-ticaret işinin ayarlanması, yeniden başlamanın başka bir yolu olabilir. Sonuçta geniş çaplı geliştirme peşinde koşan platform tabanlı koala, Ali ile daha uyumlu görünmekte ve kendi markasını desteklemek ve özenle seçilmiş bir ürün ve içerik kaynağı olan NetEase için daha uygundur. Mali rapor, NetEase Yanxuan'ın bu çeyrekte operasyonel verimlilik ve kalite kontrol açısından önemli ölçüde iyileştiğini gösteriyor Şu anda, yeni kullanıcıları, dönüşüm oranı ve satın alma oranı ortalamanın 2-3 katı.
sonuç olarak
Çin İnternetinin başlıca alanlarında, Tencent sosyal ağlarda iyidir, Ali e-ticarette iyidir ve Baidu aramada iyidir. Pek çok kişinin böyle soruları var NetEase ne işe yarar? Çin'in İnternet döngüsünü birkaç kez nasıl aşabilir?
Kurucunun şirkette gezinme becerisine bakılmaksızın, sadece iş koluna bakarak, NetEase'in mevcut dört ana oyun, eğitim, müzik ve e-ticaretin içerik oluşturma ile ilgili olduğunu bulmak zor değil. İçerikle ilgili görünmeyen e-ticaret gibi bir sektörde bile NetEase, NetEase mizacıyla kendi kendini yöneten bir e-ticaret markasını kuluçkaya yatırmayı başardı.
Grafik: 19 Ağustos'tan bu yana Netease hisse senedi fiyat trendi
Bu çeyreğin mali raporundan yola çıkarak, sağlam temel disk, NetEase'e "kendi kendini yeniden şekillendirme" konusunda güven verdi ve her iş kolunun gelişim yolu, ayıklandıktan sonra daha net hale geldi. Bu aşamada sermaye, NetEase'deki son değişikliklere olumlu yanıt verdi. Son üç ayda NetEase'in hisse fiyatı% 10,2 arttı. 20 Kasım kapanışı itibarıyla piyasa değeri 37,18 milyar ABD dolarına ulaştı ve borsada işlem gören Çin İnternet şirketleri arasında altıncı sırada yer aldı.
Kaynak: Gelonghui
Daha fazla finansal bilgi için Tonghuashun Finance WeChat Resmi Hesabını (ths518) takip edin
