Tsingshan Yatırım Araştırması: Çin'in genel atıştırmalık endüstrisi pazar ölçeği bir trilyonu aşıyor ve çevrimiçi kanallar daha hızlı büyüyor
Lieyun.com Beijing 13 Nisan'da bildirildi
Eğlence amaçlı atıştırmalıklar, insanların boş zamanlarında ve dinlenirken yedikleri yiyeceklerdir.En uygun açıklama, öğünün ana öğününde yer alan taze, pirinç, erişte, tahıl ve yağlardan farklı olan eğlenceli yiyeceklerdir. Ana kategoriler şunlardır: kavrulmuş fındık, bisküvi ve hamur işleri, hünnap ürünleri, kuru fasulye ve sebzeler, şekerlenmiş kuru meyveler, şişirilmiş yiyecekler, deniz ürünleri atıştırmalıkları, kuru et, tatlılar, tatlılar vb. Yan sanayide geniş ve karmaşık bir kavramdır.
"Qingshan Capital 2020 Çin FMCG Erken Yatırım Fırsatları Raporu" nda belirtildiği gibi, genel atıştırmalık gıda endüstrisi pazarı bir trilyonu aşan büyüktür. Ticaret Bakanlığı tarafından 2018 yılında yayınlanan "Tüketim İyileştirme Bağlamında Atıştırmalık Endüstrisinin Gelişmesine İlişkin Rapor" da yer alan uzun vadeli verilere bakıldığında, atıştırmalık endüstrisinin toplam çıktı değeri 2006 ile 2016 arasında yıllık bileşik olan 424.036 milyar yuan'dan 2215.64 milyar yuan'a yükseldi. Büyüme oranı% 17.89'dur. Eğlence atıştırmalıklarının farklı alt bölüm tanımları vardır ve doğru bir endüstri ölçeği yoktur. Genel olarak, temel kategoriler için pazarın 400 milyarı aştığına inanılmaktadır. Bölümlere ayrılmış endüstri,% 11 büyüme oranıyla yaklaşık 170 milyar yuan kavrulmuş fındık ile temsil edilmektedir. Genel sektör ölçek olarak büyük, hızlı büyüme ve aynı zamanda büyüme için çok yer var.Gelecekte hayal gücü için hala çok yer var, bu da doğal olarak atıştırmalık parçasının dikkat çekmesini sağlıyor. Aynı zamanda marka yoğunluğu çok düşük, pazar lideri sadece 10 milyardan fazla ve pazar payı% 1'den az ... Sektörün entegrasyon trendi olmasına rağmen hala son derece parçalı ve belli bir bölgeselliği var. Şu anda, birkaç üst düzey kapsamlı atıştırmalık şirketi ana kategorileri dahil etmiş ve yukarıda belirtilen alt kategorileri marka ve kanal operasyonunun genel avantajlarıyla işletmektedir. Aynı zamanda, fırıncılık, şekerleme ve çikolata, lo-mei, dondurma, şişirme vb. Gibi kendi endüstri liderlerine sahip olan bariz ürün farklılıkları nedeniyle bazı kategoriler de vardır.
Genel piyasa yapısında, kapsamlı kategoride ilk üçü açıktır. Üç sincap ve Liangpin mağazası 2019 ve 2020'de piyasaya çıktı ve Baicaowei, Pepsi'ye 705 milyon ABD Doları karşılığında satıldı.Pazar, atıştırmalık sektörüne daha fazla önem veriyor ve daha büyük bir heyecan yarattı. Temel atıştırmalık yiyeceklere odaklanmayan ancak yine de büyük ölçekli satışları olan Dali ve Want Want gibi görünmez atıştırmalık yiyecek devleri de büyük pazarda önemli bir yer tutuyor. Hızlı bir genel bakış biçiminde, bu makale esas olarak genel endüstrinin genel yönünü ve belirli bir dereceye kadar bazı ilginç eğilimleri tartışmaktadır.Çok sayıda alt bölümden dolayı, daha ayrıntılı parçalar, gelecekteki kategori hızlı genel bakış serisinde ayrıntılı olarak açıklanacaktır. analizi.
Aşağıda, halka açık bilgilere sahip yeni başlayanlar da dahil olmak üzere gündelik atıştırmalık yolundaki farklı şirket türlerinin bir haritası verilmiştir.
Şirket haritası
Temel gıdaların ve atıştırmalıkların temel gıda maddelerinin yeniden oluşturulması, yenilik için önemli itici güçlerdir. Ancak homojenlik, düşük fiyat rekabeti ve düşük endüstri engelleri sorunları ciddidir. Üç sincap, Baicaowei ve Liangpin mağazasında üç güçlü ürün matrisi düzeni vardır. Yeni girenlerin derin ve dar ürünleri kesmek için daha fazla fırsatı olabilir.
Çin'deki atıştırmalıklar alanında uluslararası tüketim malları devlerinin satın alma düzeni dikkat çekicidir. Yatırım holding + operasyon ve yönetim katma değer, büyük tüketim malları devlerinin sermaye tabanı yoluyla yüksek kaliteli varlıklar satın almaları ve ardından zengin işletme ve yönetim deneyimi ve kaynakları ile katma değer yaratan varlıkların büyüme yöntemidir.
2013-18 döneminde% 20,0,% 11,5 ve% 11,0'lık YBBO'lar ile yan sanayinin büyüme hızına baktığımızda en hızlı büyüme hızına sahip hamur işleri, fırında pişirilmiş hamur işleri ve kavrulmuş kuruyemişler geliyor.Sektör hızla büyümeye devam ediyor. Endüstri konsantrasyonu açısından bakıldığında, daha düşük konsantrasyonlu boş pişirilmiş ürünler, kavrulmuş kuru yemişler ve fırınlanmış keklerin CR5'i sırasıyla% 21,4,% 16,3 ve% 11,0'dır.Gelecekte konsantrasyonun iyileştirilmesi için çok yer vardır.
Yaklaşık büyüklük sırasına göre kek 80 milyar, hamur işleri 80 milyar, bisküvi 80 milyar ve ekmek 40 milyar. Paketlenmiş yiyeceklerin raf ömrü, fırıncılık endüstrisinin anahtarıdır. Kısa vadeli sigortanın tazeliği, tadı ve sağlığı (15 gün içinde), uzun vadeli sigorta (180 günden fazla) ürünlerinden önemli ölçüde daha iyidir, ancak lojistik ve kanallar için daha yüksek gereksinimler, yeni başlayanların başlamasını zorlaştırır. Önceki o2o fırıncılık markalarında sorun temelde lojistik ve depolamaydı.
Şişirilmiş gıda, şekerleme, çikolata ve bisküvinin CR5 oranı sırasıyla% 69,4,% 55,5 ve% 31,0 idi. Konsantrasyon nispeten yüksek. Önde gelen yabancı şirketler piyasayı ve kanalları vaktinden önce işgal ettiler. Konsantrasyon iyileştirme ve yüksek endüstri giriş engelleri için çok az yer var. Şeker pazarı son yıllarda genel olarak zayıflamış, geleneksel şekerlemelerin payı her geçen yıl azalmış ve önde gelen şirketler kendilerini satmışlardır. Ancak, yabancı markaların gelişimi hızlandı ve pazar hacmi küçülmeye devam etmeyecek. Çikolata ve daha sağlıklı şekerleme atıştırmalıklarının tüketim alışkanlıklarını geliştirmek, yabancı markaların uzun vadeli hedefidir. Yeterli marka ve kategori yetiştirme olmadan, gelecekte daha büyük bir kek var olmaz, ancak şirketler yemek için yeterince iyi değildir. Bu alanda bilgili ve yetenekli Çinli şirketler, Mars'a karşı geleceği hayal edebilir.
Yemek yerine koyma, sağlık, sosyal özellikler, eğlence, uzmanlık vb. Son yıllardaki ürün trendleridir.
Genel sektör, daha az kendi kendine inşa edilen fabrika, hafif üretim bağlantıları ve satış ve marka bağlantılarına daha fazla enerji ve sermaye yatırımı ile varlık açısından hafiftir. Borsaya kayıtlı şirketler, nispeten yüksek bir büyüme oranını korumuştur.Görece tek kategori daha yavaş bir büyüme oranına sahiptir ve zengin kategori daha hızlı bir büyüme oranına sahiptir. Tek kategorili ürünler için kurumsal pazar, birden çok kategori tarafından aşındırılmıştır.Tüketiciler belirli bir marka güvenine ve sadakatine sahip olduktan sonra, yeni kategorilere genişlemek ikna edicidir.
Genel olarak, atıştırmalıklar büyük ve parçalanmış bir pazardır ve en iyi şirketlerin çoğu matrisler yapıyor. Hem çevrimiçi hem de çevrimdışı, en iyi şirketler iyi bir iş çıkardı. Yeni kurulan şirketler için fırsat daha derine inmekte yatıyor olabilir. Yeni kategori, yılın Zhou Hei Ya'ya benziyor. Yahuo, şimdiye kadar hiçbir zaman bağımsız bir kategori olmadı ve üç tanınmış borsaya kayıtlı şirkete sahip.
Atıştırmalık gıda endüstrisindeki pratisyenlerin endüstri hakkında derinlemesine bir anlayışa sahip olmaları gerekir. Start-up şirketler tek bir noktadan giremezler, ancak kategorilerini genişletemezler. Anahtar, yeni ürünlerin ritmini kırma ve kavrama becerisinde yatmaktadır. Et ürünleri gibi gündelik atıştırmalıkların yönü bir fırsata sahip olabilir ve yenilikleri keşfetmek için daha yakından bakmanız gerekir. Kuruyemişler ve kuru meyveler gibi karışık atıştırmalıklar, ilgili kategoride önemli bir büyüme oranına sahip bir ürün şeklidir.Esansiyel bir yenilik olmamasına rağmen, perakende satışta çok popülerdir. Küçük paketler, düşük şeker ve hafif tuz da bazı yeni trendlerdir.
Sektör görünümü
"Bugünlerde, Çin'de atıştırmalıklar için yeni bir pazar modeli şekilleniyor ve Çin aynı zamanda Nestlé gibi dünyaca ünlü bir gıda devini de doğurabilir."
Xu Xin / Capital Today'in Kurucu Ortağı
"Çin çok fazla atıştırmalık üretecek, ancak Amerikan atıştırmalıkları çok sıkıcı, temelde sadece patates cipsi. Neden patates cipsinden etli atıştırmalıklara bir evrim var? Çünkü hayvansal protein nihayet nişastadan yeniyor. Yabancı ülkeler gibi bisküviler de bunu açıklayabilir. Atıştırmalık pazarının% 30'luk bir payı var, ancak Çin değil. Çin ile atıştırmalık gıda endüstrisindeki yabancı ülkeler arasındaki en büyük fark, dünyanın yapamayacağı şeyleri yapabilmemiz ve dünyada bulunmayan şeyleri de tüketebilmemizdir. Yerleştirilebilir. "
Li Feng / Fengrui Capital'in Kurucu Ortağı
"Pişmiş haşlanmış ürünler alanı aslında bir öncekine göre bir 'atıştırmalık geliştirmedir'. Kavun tohumları gibi geleneksel atıştırmalıklarla karşılaştırıldığında et daha pahalı, daha besleyici ve daha zevklidir."
Feng Weidong / Tiantu Capital'in Kurucu Ortağı
"Pek çok yeni tüketim senaryosunun kademeli olarak şekillendiğini görüyoruz. Örneğin, geçmişte gündelik atıştırmalıklar herkesin ilgisini çekmiyordu. Geçtiğimiz dönemde çok hızlı büyüdüler. Herkes zenginleştikçe ve zenginleştikçe pek çok yenisi olacak. Tüketici sektörünün kademeli olarak oluşmasıyla birlikte tüm sektör de büyük değişimler geçirecek. "
Qian Kun / Wuyue Capital'in Ortağı
"Üç sincap önce fındık yaptı, sonra atıştırmalık oldu. Artık kendilerini kanallara çevirebilirler. Bu çok ilginç. Bugün sıfır kalorili bir jöle ise bitmiş bir marka olmak mümkün mü? Bir şans var. Çünkü tüm atıştırmalıklar sağlıkla yeniden keşfedilmeye değer. "
Li Lun / Panda Capital'in Kurucu Ortağı
Not: Görüşler, Tsingshan Capital'in hedeflenen davetinden ve kamuya açık medya raporlarından gelirSalgının etkisi
Salgın altında, evde kalması nedeniyle gündelik atıştırmalıklar kısa vadede hazır fast food'lara benziyor ve genel satış artışı önemliyken, fırıncılık gibi daha çevrimdışı ve kısa vadeli satış kanalları düşüş eğilimi gösterdi. Düşüş salgın devam ettikten sonra toparlanacak, büyüme ise karşılık gelen ürünler için bir alışkanlık oluşturacak ve daha olası durum satın almayı bırakmaktan ziyade yeniden satın almak olacaktır.
Tüketiciler salgın sırasında çevrimiçi kanallara daha fazla geçiş yapmaya zorlandıkça, bu aynı zamanda kanalları çevrimiçi olmaya iten genel atıştırmalık endüstrisi için fırsatlar da getirdi. Önde gelen markaların tanıtım faaliyetleri, gündelik atıştırmalıkların çevrimiçi tüketimini daha da teşvik etti. Bu alışkanlık tüketicilere ürünlere göz atma, sipariş verme, lojistik zaman ve istifleme yöntemlerine kadar her konuda iyi bir deneyim yaşatmıştır.Salgın bittikten sonra uzun süre korunacak ve atıştırmalık sektörü haline gelecektir. Kanalın trendi değişiyor.
Salgın, ister kısa ister uzun vadede olsun, sıradan atıştırmalık endüstrisinde daha fazla pazar genişlemesini teşvik etti.
