FOMC kararı pazarı gerçekten patlattı! Dolar boğaları, Powell'ın imalat pazarındaki "ciddi durumu" tarafından teşvik ediliyor
FX168 Finans Haberleri (Hong Kong) Haberleri Pekin saatinde 20 Aralık Perşembe günü sabah erken saatlerde büyük ilgi gören Fed kararı açıklandı ve önemli ölçüde piyasa oynaklığına neden oldu. Fed, Trump'ın uyarısına rağmen faiz oranlarını artırmaya karar verdi ve 2019'da faiz oranlarını yükseltmeye devam edeceğini ima etti. Toplantı sonrası açıklama ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması piyasa beklentileri kadar güvercin olmadığından, ABD doları kısa vadede keskin bir şekilde yükseldi, altın fiyatları vurdu ve borsa dalgalandı. En önemlisi, Dow bir zamanlar yüksek seviyesinden yaklaşık 900 puan düştü.
Merkez Bankası, ABD federal fon oranını 25 baz puan artırarak% 2,25 -% 2,5 aralığına yükselteceğini açıkladı ve piyasa beklentileri doğrultusunda yıl içinde dördüncü faiz artırımına ulaştı. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) oybirliğiyle faiz oranlarını 10-0 oyla 25 baz puan artırmaya karar verdi.
(Resim kaynağı: Fxstreet, FX168 Finance Network)
FOMC, toplantının ardından yaptığı açıklamada, "ekonomik faaliyetin güçlü bir oranda büyüdüğünü" belirtti. Yetkililer, görünüme yönelik risklerin yaklaşık olarak dengeli olduğunu söylese de, daha zayıf bir küresel ekonominin oluşturduğu tehditten de bahsetti.
Açıklamada, FOMC'nin "küresel ekonomik ve finansal gelişmeyi izlemeye ve ekonomik görünüm üzerindeki etkisini değerlendirmeye devam edeceği" belirtildi.
Açıklamada şöyle deniyordu: "Komite, federal fon oranının hedef aralığındaki kademeli artışların, ekonomik faaliyetin devam eden genişlemesi, güçlü iş piyasası koşulları ve Komitenin% 2 hedefine yakın orta vadeli enflasyon ile tutarlı olacağına inanıyor."
Kasım toplantısından sonra yapılan duyuruya kıyasla, tek değişiklik, gelecekteki faiz oranı değişikliklerinin yörüngesini tanımlamak için "bazılarının" eklenmesi ve ayrıca komite tarafından "beklentiler" den komite tarafından "yargıçlar" terimlerine dönüştü. ).
En son nokta grafiği, Fed'in beklenen medyan değerinin 2019'da faiz oranlarını iki kez yükseltmek olduğunu ve son tahminin medyan değerinin üç olduğunu gösteriyor. Piyasa fiyatı yalnızca bir kez yansıtılır.
(Fed nokta grafiği kaynağı: Zerohedge, FX168 Finans Ağı)
Fed'in kararından sonra dolar neden yükseldi?
Faiz oranlarının açıklanmasının ardından ABD doları endeksi kısa vadede keskin bir şekilde yükseldi ve ABD dışı para birimleri genel olarak düştü.
Kuzey Amerika'daki BNP Paribas'ın döviz stratejisi başkanı Daniel Katzive, Fed'in doların yükselmesine neden olan "süper güvercin" olmadığını söyledi.
Fed'in faiz kararını açıklamasının ve son ekonomik tahminini açıklamasının ardından, SocGen'deki ABD faiz oranı stratejisi başkanı Subadra Rajappa, FOMC'nin açıklamasının beklendiği kadar güvercin olmadığını söyledi.
Fed'in enflasyon beklentileri konusundaki ifadesini değiştirmediğini ve Fed'in temelde sıkı para politikası duruşunu sürdürdüğünü belirtti.
New York'taki Wells Fargo'da döviz stratejisti olan Erik Nelson, Fed'in faiz oranlarını artırmaya karar vermesinin ardından ABD dolarının yükseldiğini ve "küresel merkez bankaları daha fazlasını yapmazsa" önümüzdeki birkaç ay içinde ABD dolarının genel olarak aşağı yönlü sınırlı kaldığını söyledi.
TD Securities'de küresel faiz stratejisi başkanı Priya Misra, Fed'in kararının faiz piyasası beklentilerine göre şahin olduğunu söyledi.
İsveç Nordic Bank (SEB), Çarşamba günü Fed'in "güvercin faiz artırımının" beklentilere uygun olduğunu ve gelecek yıl sırasıyla Mart ve Haziran aylarında faiz artırımı yapacağına inanılan bir rapor yayınladı.
SEB analistleri şunları söyledi: "Hisse senedi piyasası düştü ve Trump'ın sık sık suçlamaları piyasayı Fed'in beklenmedik eylemler yapabileceğinden şüphelenmesine rağmen, sonunda faiz oranlarını planlandığı gibi artırdı. Ancak, Fed'in nokta grafiği, 2019'daki faiz artırımlarının sayısının bir öncekinden değiştiğini gösteriyor. Üç kattan iki katına düşüş beklentilerimizle uyumlu. Aynı zamanda nokta grafiği, 2020'de de yine bir oran artışının olacağını gösteriyor. "
SEB analistleri, "ABD doları faiz artırımının ardından toparlanırken borsa tekrar düştü ama genel olarak bugünkü sonuçlar temelde beklentilerle uyumlu, bu nedenle önümüzdeki yıl iki faiz artırımının Mart ve Haziran aylarında gerçekleşeceğine inanıyoruz. "
Bank of America (BofA) ABD Ekonomik İşler Direktörü Michelle Meyer ve diğerleri, bir müşteri raporunda Fed'in sırasıyla 2019'da Mart ve Haziran aylarında faiz oranlarını artırmasının beklendiğini söyledi.
Çözümün açıklanmasının ardından, altın piyasasında işlem hacmi arttı: COMEX'in en aktif altın vadeli işlem sözleşmesi, Pekin saatiyle 03: 01'de bir dakikada 5006 lot işlem hacmine sahipti, toplam değeri 600 milyon ABD dolarını aştı ve ardından 03:01 Pekin saatiyle bir dakika izledi. Toplam işlem değeri 600 milyon ABD dolarından fazla olan 5006 lot işlem gördü.
Spot altın kısa vadede yaklaşık 10 ABD doları düşüşle ons başına 1241,75 ABD dolarına geriledi.
BMO Capital Markets analistlerinden Tai Wong, "Piyasanın beklentileri 2019'da faiz artırımı olmaması ile bir faiz artışı arasında: Fed iki kez ima etti. Piyasanın beklediği kadar güvercin değiller, bu biraz hayal kırıklığı yaratıyor. . "
Forex web sitesi FX Charts analisti Jim Langlands Perşembe günü, ons başına 1258 $ 'a kısa bir yükselişin ardından altın fiyatının düşmeye başladığını ve doların daha da güçlenebileceğini düşünerek kısa altına yöneldiğini yazdı.
Powell borsada bir "kan davası" yarattı
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın yaptığı konuşmanın ardından, ICE dolar endeksi yükselmeye devam etti ve günlük 97.12 ile yeni bir zirve yaptı.
(ICE USD Endeksi'nin 15 dakikalık grafiği Kaynak: FX168 Finans Ağı)
Çarşamba günü geç New York işleminde Bloomberg Dolar Spot Endeksi% 0.1 artarak 55 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı ve seans öncesinde% 0.4 düştü.
(Bloomberg USD Spot Endeksi Trend Kaynak: Zerohedge, FX168 Finans Ağı)
Powell toplantının ardından düzenlediği basın toplantısında şunları söyledi: "Önümüzdeki yıl için güçlü bir tahminimiz var. Daha fazla eylem için verileri gözlemleyip karar vereceğim."
Powell, Çarşamba günkü faiz artışının "çok sağlıklı bir ekonomi için uygun" olduğunu söyledi. Mevcut politikanın gevşek veya kısıtlayıcı olması gerekmez.
Powell, Fed'in "daha güçlü bir ekonomi" karşısında faiz artırımı yaptığını söyledi. "Meslektaşlarımın çoğu, ekonominin önümüzdeki birkaç yıl içinde iyi performans göstermeye devam etmesini bekliyor."
ABD Başkanı Trump'ın eleştirisi sorulduğunda Powell Çarşamba günü şunları söyledi: "Para politikasını tartıştığımızda veya karar verdiğimizde siyasi mülahazaların hiçbir etkisi yok. Kongre tarafından bize verilen misyona her zaman odaklanacağız."
(Powell Resim kaynağı: Bloomberg, FX168 Finance Network)
Borsa ve diğer riskli varlıkların son dönemdeki dalgalanmasında Trump, Fed üzerindeki baskıyı artırdı. Trump daha önce Twitter'da Fed'i iki gün üst üste eleştirerek faiz oranlarını sabit tutmaya çağırdı.
Powell ayrıca, Fed'in bilançosunu küçültme planından memnun olduğunu ve bunu değiştirmeyi planlamadığını belirtti.
Stratejistler, piyasanın çok güvercin Fed'i karşılamaya hazır olduğu konusunda uyardı ve borsa tüccarları, Fed'in faiz oranlarını yükselttikten sonra piyasanın keskin bir şekilde toparlanacağını umdular.
Dow Jones Endüstriyel Ortalama Fiyat Endeksi 351.98 puan düşüşle 23323.66 puandan kapanırken, Fed faiz artırımına karar vermeden önce 380 puanlık artışı sildi. Seans sırasında Dow bir kez 500 puan düştü.
Tüccarlar için, Fed'in açıklaması ve Fed Başkanı Powell'ın müteakip basın toplantısı, Fed'in faiz artışlarını bazılarının umduğu kadar çabuk yavaşlatacağı anlamına gelmiyordu.
Ünlü finans blogu Zerohedge, Fed Başkanı Powellın açıklamasının sadece yeterince güvercin değil olmadığını, aynı zamanda bilançonun normalleşmesini desteklemeye devam edeceğini (ve mali ortamı sıkılaştırmaya devam edeceğini) doğruladı. Borsa açıkça böyle söylemlerden hoşlanmıyor.
Oxford'daki baş ABD ekonomisti Gregory Daco, FOMC'nin açıklamasının "faiz oranlarını yükseltmek için güvercin gibi" olduğunu, ancak piyasanın beklediği kadar güvercin olmadığını söyledi; Fed Başkanı Powell'ın basın toplantısı genellikle güvercin ama bilanço normalizasyonunun statükosu üzerineydi. İfadeler şahin bir ifade olarak kabul edilebilir.
Redaksiyon: Zui Qingfeng
