Fiyat artışı yerel bir boğa piyasası başlattı ve üç büyük sektör Nuggets oldu
Kılavuz
"Kara Pazartesi" nin nedeni gelecekte henüz yorumlanmadı ve fiyat artış çılgınlığı borsayı kasıp kavurdu. "Kömür dans eden renkli", "su (çamur)" ya da yürekleri ısıtan "eski (çelik) demir" olsun, fiyat artışının kokusu var. Hangileri fiyatları artırma yolunda ilerliyor ve hangileri bir sonraki kara at olacak?
1. "Fiyat artışı" neden yükseldi?
Yılın ilk yarısındaki A-hisse pazarına bakıldığında, pazar tarzının ciddi şekilde farklılaştığı ve SSE 50'nin aniden ortaya çıkmasının kesin bir kanıt haline geldiği açıktır! Yılın başında "Pretty 50" nin Çin versiyonu ani bir ilerleme kaydetti. A hisselerinin MSCI endeksine dahil edilmesiyle değer yatırımlarının sesi daha da yükseldi ve alt bölümlere ayrılmış sektörlerdeki endüstri liderleri piyasayı ele geçirdi.
Piyasanın değer yatırımı kazısı, fiyat artışları için önemli bir piyasa teşvik unsuru haline geldi. Sonuçta, ürün fiyatlarındaki artış, kurumsal performansın iyileşmesini sağlayacak ve böylece kurumsal yatırımın değerini artıracaktır.
Soru şu ki, neden genel fiyat artışları var?
Bu, arz yönlü yapısal reformlardan, merkezi işletmelerin birleşmesinden ve entegrasyonundan etkilenen makroekonomik arka plandan görülmeli, ağır çevre baskısı ile birleştiğinde, geriye dönük üretim kapasitesinin çoğu ortadan kaldırılmıştır. Arz tarafındaki üretim kapasitesi bastırılırken, aşağı havza talebi hafifledi ve hatta keskin bir şekilde arttı, bu da ürünlerde genel bir artışa yol açan kısa vadeli bir arz kıtlığına neden oldu. Özellikle kömür, çelik, nadir toprak ve kimya endüstrileri gibi kapasite azaltmanın uygulandığı alanlara öncelik verilmektedir.
Ürün fiyatı artışı ne kadar sürer?
Politika perspektifinden, arz yönlü yapısal reformlar ilk sonuçlara ulaşmış olsa da, genel yön değişmeden kalmaktadır. Buna ek olarak, karma reform hala sonraki reformların odak noktasıdır ve merkezi işletmelerin entegrasyonu hala yolda.Bu, China National Gold Group ve China Minmetals Corporation'ın birleşmesine ilişkin son söylentilerden açıkça anlaşılmaktadır.
Ek olarak, çevre koruma politikalarının sıkılaştırılması zaten kaçınılmaz bir sonuçtur.Manevraya yer yoktur.Eski üretim kapasitesi piyasadan çekilmeye devam edecek ve arz tarafı etkilenecektir.Sanayi dönüşüm ve iyileştirmenin ardından piyasa açısından lider şirketler önemli fiyatlandırma gücü kazanacak ve ürünler artacaktır. Fiyattan sonra fiyatı tekrar düşürmek daha zordur.
Bu açıdan bakıldığında, ürün fiyat artışları "bir süre uçar"! Burada küçük bir sorun daha var, o kadar çok fiyat artışı konusu var, nasıl anlaşılır?
2. Fiyat artışı ile ejderhayı nasıl yakalayabilirim?
Az önce piyasa tarzının değer yatırımına kaydığı ve sektör liderinin en çok yatırım değerine sahip sektör lideri olduğu söylendi, bu fiyat artışları için de geçerli mi? Tabii ki öyle!
Nedeni de çok basit ... Endüstriyel dönüşüm ve iyileştirmenin arka planında pazar yoğunlaşması giderek artacak, bu da lider şirketlere daha istikrarlı temel faktörler sağlayacak, yani lider şirketler ölçek ve teknolojideki avantajları ile geçmişe kavuşacak. Geriye dönük üretim kapasitesiyle pazar payı daraldı ve bu da daha belirgin avantajlara yol açtı.
Piyasa açısından bakıldığında, mevcut piyasa bir hisse senedi sermayesi oyunudur ve "kısmi boğa piyasası, yerel ayı piyasası" modeli sunar Sınırlı fonlar, yüksek getiri peşinde olan yüksek kaliteli yan sanayi liderlerine akacaktır; Sermaye perspektifinden, sermaye aynı zamanda hali hazırda sermaye müdahalesi olan ve nispeten aktif olan sektörleri de seçecektir Sonuçta, maliyet artırma maliyeti azalacak ve para kazanmanın etkisi de sermayenin düşündüğü şeydir.
Lideri kavramanın ve fon toplama sektörünü kavramanın fiyat artışlarını yakalamanın gizli tarifi haline geldiği görülmektedir. Soru tekrar geliyor, fiyat artışları konusunda dikkat edilmesi gereken konular neler?
3. Kimin fiyat artışları artacak?
Birbirleriyle uyuşmazlarsa fiyatları yükselten pek çok ürün var Burada sadece hızlı büyüyen birkaç sektörden ve potansiyeli yüksek olanlardan bahsedebiliriz.
Nadir toprakların düzeltilmesi ve satın alma ve depolamanın en yoğun olduğu sezon nedeniyle fiyatları yükselen nadir toprak sektörü:
Yetersiz devreye alma ve artan maliyetler nedeniyle yoğun sezona giren PVC fiyatı yükseliyor.
Potansiyel fiyat artışı beklenen elektrolitik alüminyum sektörü:
Ayrıca büyük kazanımlar sağlayan kömür, çelik ve çimento sektörleri var.Ayrıca kapasite azaltma, yüksek fırın azaltma ve kademeli üretim gibi politikalardan da yararlanıyorlar.Fiyat artışı mantığı da var.İlgili lider şirketler Panjiang ve Taigang'a dikkat edebilirler. Paslanmaz ve Tianshan hisseleri vb. (Devam edecek).
Gündemdeki konular hakkında daha fazla bilgi alın WeChat genel hesabını takip edin: Bai Xiaosheng (tcbxs123) konusuna tartışmaya katılmak için bir sürpriz var!
